ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ WEG S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2. Balanço Patrimonial Ativo 3

(1)

Demonstração do Fluxo de Caixa 16

Demonstração do Resultado Abrangente 15

DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 17

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Balanço Patrimonial Ativo 11

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 56

Balanço Patrimonial Passivo 12

Demonstração do Resultado 14

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Com Ressalva 53

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 55

Demonstração do Valor Adicionado 19

DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 18

Notas Explicativas 29

Comentário do Desempenho 20

DFs Individuais

Balanço Patrimonial Ativo 3

Balanço Patrimonial Passivo 4

Dados da Empresa

Proventos em Dinheiro 2 Composição do Capital 1 Demonstração do Resultado 5 DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 9 DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 8

DFs Consolidadas

Demonstração do Valor Adicionado 10

Demonstração do Resultado Abrangente 6

Demonstração do Fluxo de Caixa 7

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Índice

(2)

Em Tesouraria Total 2.098.658.999 Preferenciais 0 Ordinárias 1.574.808 Total 1.574.808 Preferenciais 0 Do Capital Integralizado Ordinárias 2.098.658.999

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Unidades)

Trimestre Atual 30/06/2018

(3)

Reunião do Conselho de Administração

20/03/2018 Juros sobre Capital Próprio 15/08/2018 Ordinária 0,04460

Reunião do Conselho de Administração

26/06/2018 Juros sobre Capital Próprio 15/08/2018 Ordinária 0,03330

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação

(4)

1.02.01.07 Tributos Diferidos 2.602 1.944

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 2.602 1.944

1.02.01.09 Créditos com Partes Relacionadas 4 13

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 4.349 4.393

1.02 Ativo Não Circulante 6.326.243 5.580.754

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 7.263 6.614

1.02.01.09.02 Créditos com Controladas 4 13

1.02.02.01 Participações Societárias 6.314.631 5.569.747

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 6.314.631 5.569.747

1.02.03 Imobilizado 4.349 4.393

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 4.657 4.657

1.02.01.10.03 Depósitos Judiciais 4.657 4.657

1.02.02 Investimentos 6.314.631 5.569.747

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 622.022 798.191

1.01.01.01 Caixa e Bancos 12 12

1.01.01.02 Aplicações Financeiras 622.010 798.179

1.01.08.03.02 Juros sobre o Capital Próprio 126.651 134.254

1 Ativo Total 7.644.500 6.949.765

1.01 Ativo Circulante 1.318.257 1.369.011

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 136.148 136.276

1.01.08.03 Outros 136.148 136.276

1.01.08.03.01 Dividendos 9.497 2.022

1.01.02 Aplicações Financeiras 540.015 429.717

1.01.06 Tributos a Recuperar 20.072 4.827

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 20.072 4.827

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

30/06/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

(5)

2.03.02.07 Ágio em Transação de Capital -83.344 -79.042

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -16.083 -17.392

2.03.04 Reservas de Lucros 519.779 2.449.990

2.03.03 Reservas de Reavaliação 3.630 3.630

2.03.01 Capital Social Realizado 5.504.517 3.533.973

2.03.08.02 Ajustes Acumulados de Conversão 887.708 484.108

2.03.02.04 Opções Outorgadas 6.647 4.437

2.03.02 Reservas de Capital -92.780 -91.997

2.03.06.01 Custo Atribuído 396.677 406.240

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 396.677 406.240

2.03.08.01 Instrumentos Financeiros Derivativos -37.450 -11.355

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 850.258 472.753

2.03.04.02 Reserva Estatutária 346.991 2.099.007

2.03.04.01 Reserva Legal 0 218.528

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 291.602 0

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 172.788 132.455

2.01.01.01 Obrigações Sociais 7.497 8.048

2.01.03 Obrigações Fiscais 12.295 142

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 12.295 142

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 7.497 8.048

2.03 Patrimônio Líquido 7.473.683 6.774.589

2 Passivo Total 7.644.500 6.949.765

2.01 Passivo Circulante 166.087 170.446

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 25 48

2.01.05.02.04 Outros 1.476 1.527

2.02 Passivo Não Circulante 4.730 4.730

2.02.04 Provisões 4.730 4.730

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 144.819 160.729

2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais 12.270 94

2.01.05 Outras Obrigações 146.295 162.256

2.01.05.02 Outros 146.295 162.256

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2018

(6)

3.08.01 Corrente -89 -208 94 -120

3.08.02 Diferido 471 658 881 1.172

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 382 450 975 1.052

3.99.02.01 ON 0,16041 0,29622 0,12972 0,25254

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 336.223 621.159 271.191 528.817

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 336.605 621.609 272.166 529.869

3.99.01.01 ON 0,16052 0,29641 0,12976 0,25263

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 336.605 621.609 272.166 529.869

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.04.02.01 Honorários dos Administradores -645 -1.251 -583 -1.139

3.04.02.02 Outras Despesas Administrativas -509 -1.227 -381 -760

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -1.154 -2.478 -964 -1.899

3.06.02 Despesas Financeiras -77 -162 -60 -132

3.04 Despesas/Receitas Operacionais 325.896 598.950 250.204 481.317

3.06 Resultado Financeiro 10.327 22.209 20.987 47.500

3.06.01 Receitas Financeiras 10.404 22.371 21.047 47.632

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 325.896 598.950 250.204 481.317

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -2.557 -4.121 -1.670 -3.316

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 329.607 605.549 252.838 486.532

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017 PÁGINA: 5 de 56

(7)

4.03 Resultado Abrangente do Período 662.670 999.114 469.754 712.067

4.02.01 Ajustes Acumulados de Conversão de moedas 315.733 403.600 186.871 171.279

4.02.02 Hedge Accounting 10.332 -26.095 10.717 10.919

4.02 Outros Resultados Abrangentes 326.065 377.505 197.588 182.198

4.01 Lucro Líquido do Período 336.605 621.609 272.166 529.869

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017

(8)

6.02.01 Recebimento de Dividendos/Juros s/ Capital Próprio 210.739 293.623

6.02.03 Investimentos 0 -52.716

6.02.04 Aplicações financeiras mantidas até o vencimento -97.439 0

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 622.022 755.593

6.01.02.04 Part. nos Resultados dos Colaboradores Pagos 0 -34

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 100.441 221.641

6.03.02 Ações em Tesouraria 1.309 -7.391

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -176.169 7.208

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 798.191 748.385

6.02.06 Rendimento s/ aplicações financeiras Não Equiv. Caixa -12.859 -19.266

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -288.580 -297.870

6.03.01 Dividendos/Juros s/ Capital Próprio Pagos -289.889 -290.479

6.01.01.01 Lucro Antes dos Impostos 621.159 528.817

6.01.01.02 Depreciação e amortização 44 43

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 18.317 44.536

6.01.02.03 Imposto de Renda e Contrib. Social pagos -231 -212

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 11.970 83.437

6.01.01.03 Equivalência Patrimonial -605.549 -486.532

6.01.02.01 (Aumento)/Redução nas Contas a Receber -17.685 -7.060

6.01.02.02 Aumento/(Redução) nas Contas a Pagar 11.569 46.207

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -6.347 38.901

6.01.01.04 Despesas com plano de opções de ações 2.663 1.706

6.01.01.05 Provisão de passivos tributários, cíveis e trabalhistas 0 502

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017 PÁGINA: 7 de 56

(9)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 9.563 367.942 377.505

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 403.600 403.600

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 631.172 367.942 999.114

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 621.609 0 621.609

5.05.02.06 Hedge Accounting 0 0 0 0 -26.095 -26.095

5.06.04 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -132.455 0 -132.455

5.06.05 Dividendos Prescritos 0 0 0 427 0 427

5.05.02.07 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 9.563 -9.563 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 -132.028 0 -132.028

5.07 Saldos Finais 5.504.517 -89.150 346.991 464.390 1.246.935 7.473.683

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.533.973 -88.367 2.317.535 132.455 878.993 6.774.589

5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.970.544 -783 -1.970.544 -167.209 0 -167.992

5.04.09 Transações de Capital 0 -5.210 0 0 0 -5.210

5.01 Saldos Iniciais 3.533.973 -88.367 2.317.535 132.455 878.993 6.774.589

5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 2.217 0 0 0 2.217

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -166.793 0 -166.793

5.04.01 Aumentos de Capital 1.970.544 0 -1.970.544 0 0 0

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2.210 0 -416 0 1.794

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018

(Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

(10)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 14.256 167.942 182.198

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 171.279 171.279

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 529.869 0 529.869

5.07 Saldos Finais 3.533.973 -72.073 1.745.261 341.490 842.849 6.391.500

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 544.125 167.942 712.067

5.06.04 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -102.750 0 -102.750

5.06.05 Dividendos Prescritos 0 0 0 485 0 485

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 -102.265 0 -102.265

5.05.02.06 Hedge Accounting 0 0 0 0 10.919 10.919

5.05.02.07 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 14.256 -14.256 0

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 -145.620 0 175.175 29.555

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.533.973 -64.462 1.745.261 102.750 674.907 5.992.429

5.04.08 Transações de capital 0 -1.985 0 0 0 -1.985

5.01 Saldos Iniciais 3.533.973 -64.462 1.890.881 102.750 499.732 5.962.874

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -7.611 0 -203.120 0 -210.731

5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 1.735 0 0 0 1.735

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -203.030 0 -203.030

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 1.315 0 -90 0 1.225

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -8.676 0 0 0 -8.676

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017

(Reais Mil)

Integralizado

Patrimônio Líquido

(11)

7.08.01.01 Remuneração Direta 2.853 2.430

7.08.01.02 Benefícios 52 34

7.08.01.03 F.G.T.S. 53 55

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 454.816 326.839

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 624.845 531.724

7.08.01 Pessoal 2.958 2.519

7.08.03.01 Juros 160 130

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 621.609 529.869

7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 166.793 203.030

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 118 -794

7.08.02.01 Federais 118 -794

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 160 130

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -2.666 -2.194

7.03 Valor Adicionado Bruto -3.031 -2.397

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -365 -203

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 624.845 531.724

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -3.031 -2.397

7.04 Retenções -44 -43

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 605.549 486.532

7.06.02 Receitas Financeiras 22.371 47.632

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 627.920 534.164

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -44 -43

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido -3.075 -2.440

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017

(12)

1.02.01.10.03 Depósitos Judiciais 54.746 50.815

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 617.375 295.560

1.02.01.10.05 Instrumentos Financeiros Derivativos 381.026 170.279

1.02.01.10.04 Tributos a Recuperar 102.339 9.941

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 791.825 443.844

1.02.04.02 Goodwill 1.191.997 877.078

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 174.450 148.284

1.02.01.07 Tributos Diferidos 174.450 148.284 1.02.01.10.06 Outros 79.264 64.525 1.02.04 Intangível 1.348.798 1.019.760 1.02.03.01 Imobilizado em Operação 3.406.149 3.160.111 1.02.04.01.02 Outros 156.801 142.682 1.02.04.01 Intangíveis 156.801 142.682 1.02.02.01 Participações Societárias 17.013 268 1.02.02 Investimentos 17.013 268 1.02.03 Imobilizado 3.406.149 3.160.111

1.02.02.01.04 Participações em Controladas em Conjunto 17.013 268

1.01.01.02 Aplicações Financeiras 2.359.794 2.938.436

1.01.01.01 Caixas e Bancos 343.977 224.249

1.01.03 Contas a Receber 2.589.700 2.242.613

1.01.02 Aplicações Financeiras 1.553.425 1.411.046

1 Ativo Total 15.532.163 14.039.650

1.02 Ativo Não Circulante 5.563.785 4.623.983

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 2.703.771 3.162.685

1.01 Ativo Circulante 9.968.378 9.415.667

1.01.08.03 Outros 350.569 327.212

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 350.569 327.212

1.01.08.03.02 Outros 343.709 315.337

1.01.04 Estoques 2.328.357 1.852.266

1.01.03.01 Clientes 2.589.700 2.242.613

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 442.556 419.845

1.01.06 Tributos a Recuperar 442.556 419.845

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

30/06/2018

(13)

2.02.03 Tributos Diferidos 97.613 116.629

2.02.02.02.05 Outros 143.333 107.065

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 7.613.901 6.896.970

2.02.04 Provisões 541.641 506.961

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 97.613 116.629

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.736.755 1.584.526 2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 432.416 457.386 2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 2.169.171 2.041.912 2.02.02.02.03 Obrigações Tributárias 4.286 2.530 2.02.02.02 Outros 156.633 150.390 2.02.02 Outras Obrigações 156.633 150.390 2.03.04.02 Reserva Estatutária 346.991 2.099.007 2.03.04.01 Reserva Legal 0 218.528 2.03.04 Reservas de Lucros 519.779 2.449.990 2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 291.602 0

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 172.788 132.455

2.03.02.04 Opções Outorgadas 6.647 4.437

2.03.02 Reservas de Capital -92.780 -91.997

2.03.01 Capital Social Realizado 5.504.517 3.533.973

2.03.03 Reservas de Reavaliação 3.630 3.630

2.03.02.07 Ágio na Transação de Capital -83.344 -79.042

2.03.02.05 Ações em Tesouraria -16.083 -17.392

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 141.475 102.944

2.01.03 Obrigações Fiscais 141.475 102.944

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 51.123 29.672

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 1.988.080 2.014.530 2.01.03.01.02 Outros 90.352 73.272 2.01.02 Fornecedores 973.788 750.533 2 Passivo Total 15.532.163 14.039.650 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 2.169.171 2.041.912 2.01 Passivo Circulante 4.953.204 4.326.788 2.01.01.01 Obrigações Sociais 330.444 211.062

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 330.444 211.062

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 1.988.080 2.014.530

2.01.05.02.05 Participação nos Lucros 107.363 138.788

2.01.05.02.07 Contas a pagar de controladas no exterior 221.348 180.119

2.02 Passivo Não Circulante 2.965.058 2.815.892

2.01.05.02.08 Outros 468.328 325.817 2.01.05.02.04 Adiantamento de Clientes 544.865 429.258 2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 1.497.047 714.298 2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 491.033 1.300.232 2.01.05 Outras Obrigações 1.519.417 1.247.719 2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 144.820 160.892 2.01.05.02 Outros 1.519.417 1.247.719

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2018

(14)

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 850.258 472.753

2.03.08.01 Instrumentos Financeiros Derivativos -37.450 -11.355

2.03.08.02 Ajustes Acumulados de Conversão 887.708 484.108

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 140.218 122.381

2.03.06.01 Custo Atribuído 396.677 406.240

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 396.677 406.240

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

30/06/2018

(15)

3.08.01 Corrente -71.684 -99.698 -56.736 -89.720

3.08.02 Diferido 28.485 10.410 21.679 21.188

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 339.040 627.184 275.106 531.648

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -43.199 -89.288 -35.057 -68.532

3.06.01 Receitas Financeiras 140.758 379.149 254.408 436.557

3.06.02 Despesas Financeiras -147.229 -357.685 -244.463 -398.603

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 382.239 716.472 310.163 600.180

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,16052 0,29641 0,12976 0,25263

3.99.02 Lucro Diluído por Ação 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 339.040 627.184 275.106 531.648

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 336.605 621.609 272.166 529.869

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 2.435 5.575 2.940 1.779

3.99.02.01 ON 0,16041 0,29622 0,12972 0,25254

3.03 Resultado Bruto 878.983 1.602.582 681.112 1.318.464

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -490.273 -907.574 -380.894 -756.238

3.04.01 Despesas com Vendas -284.127 -526.726 -214.260 -418.617

3.06 Resultado Financeiro -6.471 21.464 9.945 37.954

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.056.648 5.608.124 2.280.769 4.414.998

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.177.665 -4.005.542 -1.599.657 -3.096.534

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -145.026 -274.476 -121.671 -235.702

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -70.525 -119.441 -55.388 -114.422

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 293 0 0

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 388.710 695.008 300.218 562.226

3.04.02.01 Honorários dos Administradores -6.425 -12.471 -5.790 -11.725

3.04.02.02 Outras Despesas Administrativas -138.601 -262.005 -115.881 -223.977

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 9.405 12.776 10.425 12.503

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017

(16)

4.02.02 Hedge Accounting 10.332 -26.095 10.717 10.919

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 30.896 14.930 11.938 9.679

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 636.485 999.114 469.754 712.067

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 667.381 1.014.044 481.692 721.746

4.02.01 Ajustes Acumulados de Conversão de moedas 318.009 412.955 195.869 179.179

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 339.040 627.184 275.106 531.648

4.02 Outros Resultados Abrangentes 328.341 386.860 206.586 190.098

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

01/04/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2017 à 30/06/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017 PÁGINA: 15 de 56

(17)

6.02.08 Caixa adquirido de combinação de negócio 12.432 0

6.02.07 Aquisição de empresa - combinação de negócios -128.567 -4.050

6.02.10 Resgate de aplicações financeiras 71.721 31.857

6.02.09 Aplicações financeiras mantidas até o vencimento -127.439 0

6.02.03 Recebimento na venda de Ativo Imobilizado e Intangível 5.307 4.486

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -407.588 -183.830

6.01.02.05 Part. nos Resultados dos Colaboradores Pagos -130.246 -126.472

6.02.02 Intangível -14.984 -8.892

6.02.01 Imobilizado -139.397 -114.077

6.02.11 Rendimento s/ aplicações financeiras Não Equiv, Caixa -86.661 -93.154

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 29.370 13.999

6.03.05 Dividendos/Juros s/ Capital próprios pagos -290.048 -291.789

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 3.162.685 3.390.662

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -458.914 244.814

6.03.04 Ações em Tesouraria 1.309 -7.391

6.03.01 Captação de empréstimos e financiamentos obtidos 654.271 508.940

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -724.173 -208.599

6.03.03 Juros pagos sobre empréstimos e financiamentos -106.596 -184.365

6.03.02 Pagamento de empréstimos e financiamentos -983.109 -233.994

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2.703.771 3.635.476

6.01.01.04 Despesas com Plano de Opções de Compra de Ações 2.801 1.706

6.01.01.03 Participação nos Resultados Colaboradores 95.805 88.276

6.01.01.06 Provisão de passivos tributários, cíveis e trabalhistas 34.680 53.727

6.01.01.05 Provisão para risco de crédito 2.311 -2.446

6.01.01.02 Depreciação, Amortização e Exaustão 150.217 139.345

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 643.477 623.244

6.01.02.04 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -78.248 -82.488

6.01.01.01 Lucro antes dos Impostos 716.472 600.180

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 1.098.853 1.006.822

6.01.02.01 (Aumento)/Redução nas Contas a Receber -220.803 -3.428

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -455.376 -383.578

6.01.02.03 (Aumento)/Redução nos Estoques -292.414 -139.795

6.01.02.02 Aumento/(Redução nas Contas a Pagar 266.335 -31.395

6.01.01.11 Equivalência patrimonial -293 0

6.01.01.08 Provisão com garantia de produtos 17.745 10.352

6.01.01.07 Provisão com perdas nos estoques 17.882 9.603

6.01.01.10 Juros provisionados de empréstimos e financiamentos 54.301 102.242

6.01.01.09 Perda na alienação de imobilizado e intangível 6.932 3.837

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017

(18)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 9.563 367.942 377.505 9.355 386.860

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 403.600 403.600 9.355 412.955

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 631.172 367.942 999.114 14.930 1.014.044

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 621.609 0 621.609 5.575 627.184

5.05.02.06 Hedge Accounting 0 0 0 0 -26.095 -26.095 0 -26.095

5.06.04 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -132.455 0 -132.455 0 -132.455

5.06.05 Dividendos Prescritos 0 0 0 427 0 427 0 427

5.05.02.07 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 9.563 -9.563 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 -132.028 0 -132.028 0 -132.028

5.07 Saldos Finais 5.504.517 -89.150 346.991 464.390 1.246.935 7.473.683 140.218 7.613.901

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.533.973 -88.367 2.317.535 132.455 878.993 6.774.589 122.381 6.896.970

5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.970.544 -783 -1.970.544 -167.209 0 -167.992 2.907 -165.085

5.04.09 Transações de Capital 0 -5.210 0 0 0 -5.210 2.907 -2.303

5.01 Saldos Iniciais 3.533.973 -88.367 2.317.535 132.455 878.993 6.774.589 122.381 6.896.970

5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 2.217 0 0 0 2.217 0 2.217

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -166.793 0 -166.793 0 -166.793

5.04.01 Aumentos de Capital 1.970.544 0 -1.970.544 0 0 0 0 0

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2.210 0 -416 0 1.794 0 1.794

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018

(Reais Mil)

Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(19)

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 14.256 167.942 182.198 7.900 190.098

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 171.279 171.279 7.900 179.179

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 529.869 0 529.869 1.779 531.648

5.07 Saldos Finais 3.533.973 -72.073 1.745.261 341.490 842.849 6.391.500 116.518 6.508.018

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 544.125 167.942 712.067 9.679 721.746

5.06.04 Pagamento de Dividendos 0 0 0 -102.750 0 -102.750 0 -102.750

5.06.05 Dividendos Prescritos 0 0 0 485 0 485 0 485

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 -102.265 0 -102.265 0 -102.265

5.05.02.06 Hedge Accounting 0 0 0 0 10.919 10.919 0 10.919

5.05.02.07 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 14.256 -14.256 0 0 0

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 -145.620 0 175.175 29.555 0 29.555

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 3.533.973 -64.462 1.745.261 102.750 674.907 5.992.429 107.958 6.100.387

5.04.08 Transações de capital 0 -1.985 0 0 0 -1.985 -1.119 -3.104

5.01 Saldos Iniciais 3.533.973 -64.462 1.890.881 102.750 499.732 5.962.874 107.958 6.070.832

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 -7.611 0 -203.120 0 -210.731 -1.119 -211.850

5.04.05 Ações em Tesouraria Vendidas 0 1.735 0 0 0 1.735 0 1.735

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -203.030 0 -203.030 0 -203.030

5.04.03 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 1.315 0 -90 0 1.225 0 1.225

5.04.04 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 -8.676 0 0 0 -8.676 0 -8.676

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017

(Reais Mil)

Integralizado

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

(20)

7.08.01.03 F.G.T.S. 46.122 42.694

7.08.01.02 Benefícios 138.582 105.923

7.08.02.01 Federais 644.290 555.432

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 712.881 607.781

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 2.978.857 2.611.495

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 5.575 1.779

7.08.01.01 Remuneração Direta 1.074.416 908.338

7.08.01 Pessoal 1.259.120 1.056.955

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 627.184 531.648

7.08.03.02 Aluguéis 24.067 20.729

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 454.816 326.839

7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 166.793 203.030

7.08.02.03 Municipais 7.764 7.189

7.08.02.02 Estaduais 60.827 45.160

7.08.03.01 Juros 355.605 394.382

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 379.672 415.111

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -2.311 2.446

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -3.525.248 -2.666.923

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -3.513.811 -2.639.711

7.01.02 Outras Receitas 11.231 23.042

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 2.978.857 2.611.495

7.01 Receitas 6.274.880 4.981.206

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 6.265.960 4.955.718

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -11.437 -27.212

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 379.442 436.557

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 293 0

7.06.02 Receitas Financeiras 379.149 436.557

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 2.599.415 2.174.938

7.03 Valor Adicionado Bruto 2.749.632 2.314.283

7.04 Retenções -150.217 -139.345

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -150.217 -139.345

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Exercício 01/01/2018 à 30/06/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/06/2017 PÁGINA: 19 de 56

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CRESCIMENTO DE RECEITA, EBITDA E RETORNO SOBRE O CAPITAL

INVESTIDO NO TRIMESTRE

• A Receita Operacional Líquida foi de R$ 3.056,6 milhões no 2T18, 34,0% superior ao 2T17 e 19,8% superior ao 1T18. Ajustada pelos efeitos da consolidação das aquisições WEG Transformers USA (WTU) e TGM, a ROL mostraria crescimento de 26,2% sobre o 2T17 e 18,6% em relação ao 1T18;

• O EBITDA atingiu R$ 465,5 milhões, 25,6% superior ao 2T17 e 22,6% superior ao 1T18, enquanto a margem EBITDA de 15,2% foi 1,0 ponto percentual menor que no 2T17 e 0,3 ponto percentual maior do que no 1T18; • O Retorno Sobre o Capital Investido (ROIC) atingiu 16,8% no 2T18, um crescimento de 1,6 ponto percentual em

relação ao 2T17 e crescimento de 0,4 ponto percentual em relação ao 1T18.

O segundo trimestre de 2018 apresentou o maior nível de receita operacional líquida da história da WEG. No Brasil, o crescimento foi impulsionado pela melhora da conjuntura econômica e pela maior participação de novos negócios na receita, como por exemplo as usinas de energia solar e a recente aquisição do negócio de turbinas a vapor (TGM). No mercado externo, o crescimento continua concentrado nas vendas de equipamentos de ciclo curto, ao mesmo tempo em que começam a surgir algumas oportunidades em projetos que demandam equipamentos de ciclo longo, principalmente para os segmentos de óleo e gás e papel e celulose.

Temos destacado que os novos negócios têm retornos atraentes para o capital investido, apesar de ainda estarem em processo de maturação. Isso pode ser observado pela expansão do ROIC nas comparações anuais. A volatilidade sobre as margens operacionais decorrentes da expansão dos novos negócios, como energia solar, bem como da operação de transformadores nos Estados Unidos, são mais do que compensados pelos ganhos de escala e pela eficiência na alocação de capital.

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Receita Operacional Líquida

A Receita Operacional Líquida (ROL) atingiu R$ 3.056,6 milhões no 2T18, com crescimento de 34,0% sobre o 2T17 e crescimento de 19,8% sobre o 1T18. Se ajustada pela consolidação das aquisições WEG Transformers USA e TGM, a ROL mostra crescimento de 26,2% sobre o 2T17 e 18,6% em relação ao 1T18.

A exemplo do que vem ocorrendo há alguns trimestres, o crescimento em GTD liderou o crescimento consolidado. No Brasil, a expansão em GTD é explicada pelo início do reconhecimento da receita em projetos de energia solar mais significativos e pela recente aquisição da TGM, empresa de turbinas a vapor. Ao mesmo tempo, a aquisição da operação de transformadores nos Estados Unidos explica boa parte do crescimento no mercado externo. Em equipamentos eletroeletrônicos industriais, o crescimento dos investimentos industrias globais em conjunto com a recuperação dos preços de algumas commodities (petróleo e metais) tem contribuído de forma positiva para o crescimento da receita, principalmente no mercado externo. Já em motores para uso doméstico houve uma pequena retração da receita, reflexo da dinâmica de consumo no Brasil e de alguns impactos pontuais no exterior. O negócio de tintas e vernizes continuou se beneficiando da gradual recuperação da indústria local, seu principal mercado consumidor.

Neste trimestre a receita foi positivamente impactada pela variação do dólar norte-americano médio que passou de R$ 3,22 no 2T17 para R$ 3,59 no 2T18, com valorização de 11,6% sobre o Real.

Receita Operacional Líquida por Mercado (R$ milhões)

No 2T18, a Receita Operacional Líquida foi composta da seguinte forma:

• Mercado Interno: R$ 1.318,9 milhões, representando 43% da ROL e mostrando crescimento de 35,6% sobre o 2T17 e 16,9% em relação ao 1T18. Eliminados os efeitos da aquisição da TGM, o crescimento seria de 31,8% sobre o 2T17 e 16,1% em relação ao 1T18;

• Mercado Externo: R$ 1.737,7 milhões, equivalentes a 57% da ROL. Deve-se considerar que os preços de venda praticados nos diferentes mercados são estabelecidos nas diferentes moedas locais, de acordo com as condições competitivas regionais. No 2T18 as receitas no mercado externo tiveram o seguinte desempenho:

• Em Reais: crescimento de 32,8% em relação ao 2T17 e 22,1% em relação ao 1T18. Eliminados os efeitos das aquisições da WEG Transformers USA e da TGM, o crescimento seria de 22,1% sobre o 2T17 e 20,7% em relação ao 1T18;

• Medido em dólares norte-americanos pelas cotações trimestrais médias: crescimento de 19,0% em relação ao 2T17 e 10,3% em relação ao 1T18. Eliminados os efeitos das consolidações da WEG Transformers USA e da TGM, o crescimento seria de 9,3% sobre o 2T17 e 1,2% em relação ao 1T18;

• Nas moedas locais, ponderado pelo peso de cada mercado e eliminados os efeitos das consolidações da WEG Transformers USA e da TGM: crescimento de 8,9% em relação ao 2T17.

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Evolução da Receita Líquida Por Mercado Geográfico

Mercado Externo - Distribuição da Receita Líquida por Mercado Geográfico

Áreas de Negócios

Equipamentos Eletroeletrônicos Industriais – Continuamos observando recuperação do investimento industrial

global, apesar de estar concentrado na manutenção da base existente. Projetos de expansão de capacidade (brownfield) ou novos investimentos (greenfield) já apresentam melhora no exterior, mas ainda não são observados no Brasil.

No Brasil observamos consistência nas vendas de produtos de ciclo curto, especialmente motores de baixa tensão e equipamentos seriados de automação, os quais apresentaram crescimento no comparativo trimestral. A demanda no Brasil foi pulverizada entre clientes de todos os segmentos, com destaque para os fabricantes de máquinas de menor porte (OEMs).

Adicionalmente, nesse trimestre também observamos pequeno crescimento da receita de equipamentos de ciclo longo, principalmente em painéis de automação, justificado por uma entrada de pedidos mais consistente verificada no último trimestre de 2017. Indústrias importantes como a de mineração e de papel e celulose começam gradualmente aumentar seus investimentos. Vale destacar que para motores elétricos essa tendência ainda não é observada no Brasil.

No exterior, o crescimento da receita foi predominantemente em produtos de ciclo curto, especialmente em regiões como Europa, Ásia e África que apresentaram crescimento importante de receita no período. Projetos de aumento de capacidade e construções de novas fábricas, que também demandam produtos de ciclo longo, continuam com boas perspectivas de crescimento, principalmente em indústrias ligadas a óleo e gás, infraestrutura e produção de papel e celulose.

Geração, Transmissão e Distribuição de Energia (GTD) – O destaque em GTD foi o negócio de geração solar, que

ganhou relevância desde o último trimestre de 2017 com importantes projetos adicionados a nossa carteira de pedidos. As receitas desses projetos são reconhecidas de acordo com a metodologia percentage of completion (POC) e começaram a ter impacto positivo desde o 4T17, mas com uma contribuição de maior relevância no primeiro semestre de 2018. É importante lembrar que este é um negócio em maturação e embora tenha retorno sobre capital investido atraente, possui como característica margens operacionais mais baixas.

O desempenho em GTD também teve contribuição relevante do negócio de geração eólica, com carteira de pedidos cuja execução deve se estender até o final de 2018. Da mesma forma que nos projetos de geração solar utilizamos a metodologia POC para reconhecimento das receitas desses projetos. Especialmente nesse trimestre, em virtude da evolução física de alguns projetos, tivemos maior concentração de receita o que impactou de forma positiva o desempenho de GTD em relação ao 2T17.

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Para as outras fontes renováveis, notadamente hidráulica e térmica, a melhora na entrada de pedidos se consolidou. Há a expectativa de continuidade desta tendência para o ano, sinalizando estabilidade para os próximos meses. Vale destacar que desde março de 2018 passamos a consolidar nesta área de negócio a TGM, fabricante de turbinas a vapor que contribuiu para o crescimento da receita nesse trimestre.

Em Transmissão e Distribuição (T&D) os leilões realizados nos últimos anos tiveram reflexo positivo em nossa carteira de pedidos de médio e longo prazo. Contudo, estes pedidos não terão impacto sobre as receitas em 2018, que continuará a refletir principalmente a venda de transformadores para as distribuidoras de energia elétrica, além de transformadores e subestações tanto para o mercado industrial como para projetos de energia renováveis.

No mercado externo, o crescimento das receitas deve-se principalmente à consolidação da nova empresa de transformadores dos Estados Unidos, WEG Transformers USA. Esta aquisição complementa nossa plataforma produtiva na América do Norte e oferece sinergias significativas. A combinação de operações verticalizadas de grande escala e a flexibilidade de possuir unidades produtivas em mercados como México, Colômbia, África do Sul, Índia e, naturalmente, no Brasil, nos abre inúmeras oportunidades de expansão no mercado externo.

Motores para uso doméstico – No mercado interno a receita está praticamente estável em relação ao 2T17 e ao 1T18.

Por sua característica de produtos de ciclo curto, a dinâmica desta área de negócio depende diretamente do desempenho da economia e principalmente do consumo, que foi sensivelmente impactado nesse trimestre, principalmente por conta da paralisação dos caminhoneiros.

No mercado externo a receita apresentou queda, reflexo da acomodação de estoques nos grandes OEMs mundiais, principalmente nos Estados Unidos, queda na entrada de pedidos no mercado local na China e fraco desempenho da operação na Argentina, que sofre em virtude dos recentes problemas enfrentados pela economia local.

Tintas e Vernizes – A performance no mercado interno continua refletindo o desempenho dos mercados industriais e

de bens de consumo, que intensificaram o processo de recuperação em 2018. Reflexo da melhora em alguns segmentos, como por exemplo autopeças, implementos agrícolas e saneamento, bem como a normalização das manutenções preventivas em segmentos importantes, como óleo e gás, mineração e naval. O crescimento da receita no mercado externo reflete a busca por novos clientes, principalmente na América Latina, com produtos já consolidados no Brasil.

Distribuição da Receita Líquida por Área de Negócio

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Custo dos Produtos Vendidos

O Custo dos Produtos Vendidos (CPV) no 2T18 somou R$ 2.177,7 milhões, 36,1% maior do que no 2T17 e 19,1% maior do que no 1T18. A margem bruta foi de 28,8%, 1,1 ponto percentual menor do que no 2T17, e 0,4 ponto percentual maior do que no trimestre anterior.

O aumento dos custos e a consequente redução da margem bruta na comparação com o 2T17 é devida principalmente pela consolidação da aquisição WEG Transformers USA. As mudanças no processo que estamos implantando deverão trazer resultados positivos ao longo do ano. Adicionalmente, há também o efeito do crescimento das vendas de projetos de geração solar, no qual as margens operacionais são estruturalmente mais baixas.

No 2T18, o preço médio do cobre no mercado spot na London Metal Exchange (LME) apresentou queda de 1,1% em relação ao 1T18 e aumento de 21,4% em relação ao 2T17, enquanto o preço médio do aço aumentou 4,0% em relação ao 1T18 e 21,8% em relação ao 2T17. Apesar dos crescimentos significativos dos preços dos principais insumos, os mecanismos de hedge que utilizamos amenizaram os impactos nas margens no curto prazo.

Composição do CPV

Despesas de Vendas, Gerais e Administrativas

As despesas de vendas, gerais e administrativas (VG&A) consolidadas totalizaram R$ 429,2 milhões no 2T18, com aumento de 27,8% sobre o 2T17 e de 15,3% sobre o 1T18. Vale destacar que parte dessas despesas são referentes as operações no exterior e também são impactadas pela recente desvalorização do Real. Quando analisadas em relação a receita operacional líquida elas representaram 14,0%, com queda de 0,7 ponto percentual em relação ao 2T17 e queda de 0,6 ponto percentual em relação ao 1T18. O crescimento das receitas, combinado com a disciplina no controle das despesas, tem proporcionado aumento da eficiência operacional, contribuindo para amenizar o impacto da maior participação dos novos negócios nas vendas.

EBITDA e Margem EBITDA

No 2T18 o EBITDA atingiu R$ 465,5 milhões, com crescimento de 25,6% sobre o 2T17 e de 22,6% sobre o 1T18. A margem EBITDA foi de 15,2%, 1,0 ponto percentual menor que no 2T17 e 0,3 ponto percentual maior do que no 1T18. O desempenho da margem EBITDA ficou dentro das expectativas, com pequeno ganho em relação ao 1T18 mas abaixo da margem do 2T17, devido aos impactos da aquisição da WEG Transformers USA e do crescimento rápido dos novos negócios, como geração solar, ainda em maturação e com característica de margens operacionais mais baixas.

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(Valores em R$ Milhões)

Resultado Financeiro

O resultado financeiro líquido no 2T18 foi negativo em R$ 6,5 milhões (positivo em R$ 9,9 milhões no 2T17 e positivo em R$ 27,9 milhões no 1T18), a queda no comparativo trimestral é justificada principalmente pelas menores taxas de juros recebidas sobre nossa posição de caixa.

Imposto de Renda

A provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido no 2T18 totalizou R$ 71,7 milhões (R$ 56,7 milhões e R$ 28,0 milhões no 2T17 e 1T18, respectivamente). Adicionalmente, creditamos R$ 28,5 milhões como IR/CS Diferidos no 2T18 (créditos de R$ 21,7 milhões no 2T17 e débitos de R$ 18,1 milhões no 1T18).

Resultado Líquido

O lucro líquido no 2T18 foi de R$ 336,6 milhões, com crescimento de 23,7% em relação ao 2T17 e crescimento de 18,1% em relação ao 1T18. A margem líquida atingiu 11,0%, 0,9 ponto percentual inferior ao 2T17 0,2 ponto percentual inferior ao 1T18.

Fluxo de Caixa

A geração de caixa nas atividades operacionais no primeiro semestre foi de R$ 643,5 milhões. Aumento de 3,2% comparado ao mesmo período do ano anterior, resultado do melhor desempenho operacional.

O nível de investimento em modernização e expansão da capacidade produtiva apresentou um pequeno crescimento em relação a 2017, em linha com o orçamento de capital aprovado no início do ano. O crescimento mais expressivo no desembolso nas atividades de investimento, que totalizaram R$ 407,6 milhões no semestre, deve-se principalmente a recente aquisição da TGM e a movimentação de aplicações financeiras de longo prazo.

Nas atividades de financiamento, captamos R$ 654,3 milhões e realizamos amortizações de R$ 983,1 milhões, resultando em amortização líquida de R$ 328,8 milhões. A remuneração de capital de terceiros (juros sobre os empréstimos) consumiu R$ 106,6 milhões e a remuneração do capital próprio (dividendos e juros sobre capital próprio) somou R$ 290,0 milhões. O resultado final foi consumo de R$ 724,2 milhões nas atividades de financiamento no semestre.

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Lembramos que o gráfico acima apresenta as posições de caixa e caixa equivalentes classificadas no ativo circulante. Adicionalmente, temos R$ 1.941,3 milhões em aplicações financeiras sem liquidez imediata (R$ 1.593,2 milhões em dezembro de 2017).

Retorno sobre o Capital Investido

O Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) do 2T18 (acumulado nos últimos 12 meses) mostrou importante expansão de 1,6 ponto percentual em relação ao 2T17, atingindo 16,8%. O crescimento do Net Operating Profit After Taxes (NOPAT), em virtude do crescimento da receita e controle das despesas, mais do que compensou o crescimento do capital empregado, cuja a expansão é explicada pela maior necessidade de capital de giro e pelos investimentos em ativos fixos e intangiveis realizados ao longo dos últimos 12 meses.

Investimentos

Neste primeiro semestre de 2018 investimos R$ 154,4 milhões em modernização e expansão de capacidade produtiva, máquinas e equipamentos, e licenças de uso de softwares, sendo 47% destinados às unidades produtivas no Brasil e 53% destinados aos parques industriais e demais instalações no exterior. Considerando os ativos fixos incorporados através da aquisição da TGM o total dos investimentos no primeiro semestre de 2018 foi de R$ 239,4 milhões.

Os dispêndios nas atividades de pesquisa, desenvolvimento e inovação totalizaram R$ 156,1 milhões, representando 2,8% da receita operacional líquida do semestre.

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Disponibilidades e Endividamento

Em 30 de junho de 2018 as disponibilidades e aplicações financeiras totalizavam R$ 4.645,1 milhões, aplicados em bancos de primeira linha e majoritariamente em moeda nacional. A dívida financeira bruta totalizava R$ 4.199,0 milhões, sendo 48% em operações de curto prazo e 52% em operações de longo prazo. O caixa líquido totalizava R$ 446,1 milhões.

(R$ Mil)

As características do endividamento ao final de junho eram:

• Duration total de 22,4 meses, sendo de 37,5 meses o duration da parcela do longo prazo. Em dezembro de 2017

estes valores eram de 20,0 meses e de 32,3 meses, respectivamente.

• O custo ponderado médio da dívida denominada em Reais é de aproximadamente 7,1% ao ano (8,3% ao ano em dezembro de 2017). Os contratos pós-fixados são indexados principalmente à TJLP.

Dividendos e Juros sobre Capital Próprio

Ao longo do primeiro semestre de 2018, o Conselho de Administração deliberou ad referendum de AGO ainda a ser realizada, os seguintes eventos como remuneração aos acionistas:

• Em 20 de março, como juros sobre capital próprio (JCP), no valor total de R$ 84,6 milhões • Em 26 de junho, como juros sobre capital próprio (JCP), no valor total de R$ 82,2 milhões

Adicionalmente, em 17 de julho, o Conselho de Administração deliberou sobre dividendos intermediários relativos aos resultados do primeiro semestre de 2018, no valor total de R$ 172,8 milhões. Estes proventos serão pagos em 15 de agosto próximo. Os valores declarados como remuneração aos acionistas relativos ao primeiro semestre representam 54,6% do lucro líquido obtido no período.

Nossa prática é declarar juros sobre capital próprio trimestralmente e dividendos com base no lucro obtido a cada semestre, ou seja, seis proventos a cada ano, que são pagos semestralmente.

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Aumento de capital com bonificação em ações

A Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 24 de abril de 2018, aprovou o aumento do capital social da Companhia, no montante de R$ 1.970.543.940,00, elevando-o de R$ 3.533.972.568,00 para R$ 5.504.516.508,00, com bonificação de 30% das ações (três novas ações, da mesma espécie, para cada 10 ações possuídas).

Foram beneficiados os acionistas que estavam inscritos nos registros da Companhia em 24 de abril de 2018. As ações oriundas da bonificação foram incorporadas à posição dos acionistas em 27 de abril de 2018, ficando disponíveis em 28 de abril de 2018.

Após um período em que os acionistas puderam, se assim desejassem, transferir frações de ações oriundas da bonificação, estas frações foram agrupadas em números inteiros e vendidas em leilão realizado no dia 15 de junho de 2018, na B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão. Nesse leilão, foram alienadas 3.030 ações ordinárias escriturais, sem valor nominal. Os valores apurados com a venda das ações no leilão a preço médio de R$ 15,781188119 por ação e foram disponibilizados aos acionistas no dia 27 de junho de 2018.

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WEG S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS EM 30 DE JUNHO DE 2018

(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)

1 Informações sobre a Companhia

A WEG S.A. (“Companhia”) é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na Avenida Prefeito Waldemar Grubba, nº 3.300, em Jaraguá do Sul - SC, Brasil, empresa holding integrante do Grupo WEG (“Grupo”) que tem como atividade preponderante a produção e comercialização de bens de capital tais como, motores elétricos, geradores e transformadores; redutores e motorredutores; turbinas hidráulicas (PCHs) e a vapor; conversores de frequência, partidas de motores e dispositivos de manobra; controle e proteção de circuitos elétricos e para automação industrial; soluções para tração elétrica de transporte urbano e naval; soluções para geração de energia renovável e distribuída, explorando oportunidades em pequenas centrais hidrelétricas, de biomassa, eólica e solar; no-breaks e alternadores para grupos de geradores; subestações elétricas; sistemas eletroeletrônicos industriais; tintas e vernizes industriais. As operações são efetuadas através de parques fabris localizados no Brasil, Argentina, Colômbia, México, Estados Unidos, Portugal, Espanha, Áustria, Alemanha, África do Sul, Índia e China.

A Companhia tem suas ações negociadas na B3 sob o código “WEGE3” e está listada, desde junho de 2007, no segmento de governança corporativa denominado Novo Mercado.

A Companhia possui American Depositary Receipts (ADRs) – Nível I que são negociadas no mercado de balcão (over-the-counter ou OTC), nos Estados Unidos da América, sob o símbolo “WEGZY”.

2 Base de preparação e principais políticas contábeis

As informações financeiras intermediárias da Companhia, contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR, referentes ao período findo em 30 de junho de 2018, compreendem as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, elaboradas de acordo com o CPC 21(R1) - Demonstração Intermediária e a IAS 34 -

Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standard Board - IASB e apresentadas de forma

condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR.

As informações financeiras intermediárias foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor, exceto pela avaliação a valor justo de certos instrumentos financeiros, quando requerida pela norma.

As informações financeiras intermediárias da Companhia para o período findo em 30 de junho de 2018, foram autorizadas para emissão em reunião de diretoria, realizada em 16 de julho de 2018.

As políticas contábeis, as bases de consolidação e os métodos de cálculo adotados na elaboração das informações financeiras intermediárias, bem como os principais julgamentos adotados para as estimativas utilizadas na aplicação das práticas contábeis, são os mesmos praticados na preparação das demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2017, contemplando a adoção dos novos pronunciamentos contábeis.

2.1 Reapresentação dos saldos contábeis

Com base na norma internacional IAS 8/pronunciamento técnico CPC 23 Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, as Demonstrações Financeiras de períodos anteriores estão sendo reapresentadas, para fins de comparabilidade.

A Administração da Companhia identificou, durante a preparação das Informações Financeiras Intermediárias referentes ao período findo em 30 de junho de 2018, que os ágios por expectativa de rentabilidade futura gerados nas aquisições de operações no exterior estavam tratados como ativos na moeda funcional da empresa adquirente no Brasil. Tanto as práticas contábeis internacionais como as adotadas no Brasil, porém, determinam que tais ativos sobre operação no exterior sejam controlados na moeda funcional da empresa adquirida.

Desta forma, os valores de períodos anteriores foram alterados e estão sendo reapresentados para refletir: (i) os ajustes contábeis decorrentes de variações cambiais de conversão de ágio sobre operação no exterior; e, (ii) os ajustes contábeis de períodos anteriores referentes à impairment sobre estes ágios, conforme demonstrado abaixo:

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CONTROLADORA CONSOLIDADO 31/12/17 Ajustes Acum ulados 31/12/17 Ajustado 31/12/17 Ajustes Acum ulados 31/12/17 Ajustado ATIVO Ativo circulante Ativo realizável Investimentos 5.516.084 Imobilizado 4.393 Intangível - - TOTAL DO ATIVO PASSIVO Passivo circulante Passivo não circulante Patrim ônio Líquido Capital Social 3.533.973 Reservas 2.374.788 Ajuste de avaliação patrimonial Outros resultados abrangentes Dividendos adicionais propostos Acionistas não controladores TOTAL DO PASSIVO CONTROLADORA CONSOLIDADO 31/12/16 Ajustes 31/12/16 Ajustado 31/12/16 31/12/16 Ajustado ATIVO Ativo circulante Ativo realizável Investimentos 4.870.452 Imobilizado 4.479 Intangível - - TOTAL DO ATIVO PASSIVO Passivo circulante Passivo não circulante Patrim ônio Líquido Capital Social 3.533.973 Reservas 1.826.419 Ajuste de avaliação patrimonial Outros resultados abrangentes Dividendos adicionais propostos Acionistas não controladores TOTAL DO PASSIVO 1.369.011 - 1.369.011 9.415.667 - 9.415.667 a longo prazo 6.614 - 6.614 443.844 - 443.844 53.663 5.569.747 268 - 268 - 4.393 3.160.111 - 3.160.111 - 966.097 53.663 1.019.760 6.896.102 53.663 6.949.765 13.985.987 53.663 14.039.650 170.446 - 170.446 4.326.788 - 4.326.788 4.730 - 4.730 2.815.892 - 2.815.892 6.720.926 53.663 6.774.589 6.843.307 53.663 6.896.970 - 3.533.973 3.533.973 - 3.533.973 (145.620) 2.229.168 2.374.788 (145.620) 2.229.168 406.240 - 406.240 406.240 - 406.240 273.470 199.283 472.753 273.470 199.283 472.753 132.455 - 132.455 132.455 - 132.455 - - 122.381 - 122.381 6.896.102 53.663 6.949.765 13.985.987 53.663 14.039.650 Ajustes 1.308.890 - 1.308.890 9.127.483 - 9.127.483 a longo prazo 5.173 - 5.173 397.383 - 397.383 29.555 4.900.007 223 - 223 - 4.479 3.032.716 - 3.032.716 - 951.526 29.555 981.081 6.188.994 29.555 6.218.549 13.509.331 29.555 13.538.886 221.379 - 221.379 3.278.855 - 3.278.855 4.741 - 4.741 4.159.644 - 4.159.644 5.962.874 29.555 5.992.429 6.070.832 29.555 6.100.387 - 3.533.973 3.533.973 - 3.533.973 (145.620) 1.680.799 1.826.419 (145.620) 1.680.799 442.032 - 442.032 442.032 - 442.032 57.700 175.175 232.875 57.700 175.175 232.875 102.750 - 102.750 102.750 - 102.750 - - - 107.958 - 107.958 6.188.994 29.555 6.218.549 13.509.331 29.555 13.538.886

Com base nas análises efetuadas, a Administração estima que os ajustes não causam efeito no resultado do período atual e nos resultados de períodos anteriores apresentados para fins de comparação.

Até a publicação destas informações financeiras intermediárias, porém, a auditoria dos saldos reapresentados referentes a 2017 e períodos anteriores não havia ainda sido concluída.

(32)

3 Estimativas contábeis

As informações financeiras intermediárias incluem a utilização de estimativas que levaram em consideração avaliações e julgamentos da Administração, experiências de eventos passados e correntes, pressupostos relativos a eventos futuros, e outros fatores objetivos e subjetivos. Os itens significativos sujeitos a essas estimativas são:

a) análise do risco de crédito para determinação da provisão para créditos de liquidação duvidosa; b) revisão da vida útil econômica do ativo imobilizado e de sua recuperação nas operações; c) análise da recuperabilidade de ativos intangíveis;

d) mensuração do valor justo de instrumentos financeiros; e) compromissos com plano de benefícios de colaboradores; f) transações com plano baseado em ações;

g) imposto de renda e contribuição social diferidos; e h) provisões para contingências.

A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes dos registrados nas informações financeiras intermediárias devido às imprecisões inerentes ao processo de estimativa. Essas estimativas são revisadas periodicamente.

4 Caixa e equivalentes de caixa

CONTROLADORA CONSOLIDADO

30/06/18 31/12/17 30/06/18 31/12/17

a) Caixa e bancos 12 12 343.977 224.249

b) Aplicações financeiras 622.010 798.179 2.359.794 2.938.436

Em moeda nacional: 622.010 798.179 2.277.051 2.847.251

Certificado de Depósito Bancário (CDB) e Operações

Compromissadas 622.010 798.179 2.277.051 2.847.251

Em moeda estrangeira: - - 82.743 91.185

Certificados de depósitos no exterior - - 72.244 83.075

Outras aplicações no exterior - - 10.499 8.110

TOTAL 622.022 798.191 2.703.771 3.162.685

Aplicações no Brasil:

As aplicações financeiras no Brasil estão representadas, substancialmente, por recursos aplicados em títulos privados de instituições de primeira linha e operações compromissadas.

São remuneradas por taxas que variam entre 97,5% e 102,8% do CDI (99,0% e 102,8% do CDI em 31 de dezembro de 2017).

5 Aplicações financeiras

30/06/18 31/12/17 30/06/18 31/12/17

Certificado de Depósito Bancário (CDB), Operações

Compromissadas e Fundos 540.015 429.717 1.553.425 1.411.046

TOTAL 540.015 429.717 1.553.425 1.411.046

As aplicações financeiras são remuneradas por taxas pré-fixadas de 16,2% a.a. (16,2% a 16,4% a.a. em 31 de dezembro de 2017) e por taxas pós-fixadas que variam entre 101,5% e 102,8% do CDI.

(33)

6 Clientes

CONSOLIDADO 30/06/18 31/12/17 a) Composição dos saldos:

Mercado interno 1.078.653 904.309

Mercado externo 1.557.330 1.382.276

SUBTOTAL 2.635.983 2.286.585

Provisão com perdas de créditos de clientes (46.283) (43.972)

TOTAL 2.589.700 2.242.613

b) Perdas efetivas com créditos de clientes no exercício 5.320 14.686

c) Vencimento das duplicatas:

A vencer 2.365.939 1.957.365 Vencidas: 270.044 329.220 Em até 30 dias 133.599 196.401 De 31 até 90 dias 62.431 65.017 De 91 até 180 dias 29.674 27.498 Acima de 180 dias 44.340 40.304 TOTAL 2.635.983 2.286.585

A movimentação da provisão com perdas de créditos de clientes está demonstrada a seguir:

Saldo em 01/01/2017 (50.003)

Perdas baixadas no exercício 14.686

Constituição de provisão no exercício (28.551)

Reversão de provisão no exercício 19.896

Saldo em 31/12/2017 (43.972)

Perdas baixadas no período 5.320

Constituição de provisão no período (18.792)

Reversão de provisão no período 11.161

Saldo em 30/06/2018 (46.283)

7 Estoques

CONSOLIDADO 30/06/18 31/12/17 Produtos acabados 382.399 341.328 Produtos em elaboração 386.070 233.397 Matérias-primas e outros 359.028 293.146 Importações em andamento 116.719 58.189

Provisão para perdas com estoques de baixo giro (30.636) (21.642)

Total dos estoques em mercado interno 1.213.580 904.418

Produtos acabados 605.617 586.213

Produtos em elaboração 291.002 182.499

Matérias-primas e outros 300.528 252.618

Provisão para perdas com estoques de baixo giro (82.370) (73.482)

Total dos estoques em mercado externo 1.114.777 947.848

TOTAL GERAL 2.328.357 1.852.266

A movimentação da provisão para perdas com estoques de baixo giro está demonstrada a seguir:

Saldo em 01/01/2017 (80.257)

Constituição de provisão no exercício (44.792)

Reversão de provisão no exercício 29.925

Saldo em 31/12/2017 (95.124)

Constituição de provisão no período (43.797)

Reversão de provisão no período 25.915

Saldo em 30/06/2018 (113.006)

(34)

8 Impostos a recuperar

30/06/18 31/12/17 30/06/18 31/12/17

IVA de controladas no exterior - - 123.558 118.025

ICMS - - 80.670 48.382

ICMS sobre aquisições do ativo imobilizado - - 18.272 18.890

IPI - - 93.182 78.644 IRPJ/CSLL a compensar 20.072 4.827 112.509 77.471 PIS/COFINS - - 91.411 72.793 REINTEGRA - - 21.003 11.907 Outros - - 4.290 3.674 TOTAL 20.072 4.827 544.895 429.786 Ativo circulante 20.072 4.827 442.556 419.845

Ativo não circulante - - 102.339 9.941

Os créditos serão realizados pela Companhia e suas controladas, no decorrer do processo normal de apuração dos impostos, sendo que há também créditos passíveis de restituição e/ou compensação.

9 Partes relacionadas

Foram realizadas transações comerciais de compra e venda de produtos, matérias-primas e contratação de serviços, assim como as transações financeiras de empréstimos, captação de recursos entre as empresas do Grupo, que são eliminadas na consolidação, e remuneração da Administração.

Montante dos saldos existentes:

30/06/18 31/12/17 30/06/18 31/12/17

CONTAS PATRIMONIAIS

Ativo não circulante 4 13 - -

Administração de recursos financeiros

WEG Equipamentos Elétricos S.A. 4 13 - -

Passivo circulante 1.240 1.202 15.876 14.781

Contratos com Administradores - - 5.530 5.172

Participação nos lucros - Administradores 1.240 1.202 10.346 9.609 ______________________________________________________________________________________________

CONTAS DE RESULTADO CONTROLADORA CONSOLIDADO

30/06/18 30/06/17 30/06/18 30/06/17

Remuneração da Administração:

a) Fixa (honorários) 1.251 1.139 12.471 11.725

Conselho de Administração 599 535 1.198 1.069

Diretoria 652 604 11.273 10.656

b) Variável (participação nos lucros) 1.212 1.122 10.091 9.473

Conselho de Administração 586 531 1.172 1.061

Diretoria 626 591 8.919 8.412

Informações adicionais: a) Operações comerciais

As transações de compra e venda de insumos e produtos são efetuadas em condições estabelecidas entre as partes;