Riqueza Financeira
Fernando Nogueira da Costa Professor do IE-UNICAMP
h;p://fernandonogueiracosta.wordpress.com/
O mapa acima mostra que o Brasil está entre os países que mais diminuíram a desigualdade
da renda no período 1990-2012. Em quase todos os países do “Norte”, ela se elevou.
3
Fonte: Ipeadata
Nota: 1994, 2000 e 2010 não foram publicados
COEFICIENTE DE GINI
4
Estrutura da apresentação
Riqueza Financeira no Brasil
Combate à Desigualdade de Riqueza
Renda do Trabalho e Renda do Capital
Renda do Trabalho e
Renda do Capital
6
49% Com Ensino Superior
32,5%
Com Ensino Superior
Pesquisa da OCDE indica que quem termina o Ensino Superior, no Brasil,
receberá em média 157% mais renda do que quem só terminou o Ensino Médio.
A média dos países da OCDE é de 57%.
(incompleto)
(completo)
7,3 milhões de
estudantes
universitários
25%
9.601.162 com Ensino Superior Completo (15,3%)
23,2%
14,4%
Brasil 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2011
Ate*1/2 9,21 11,26 11,87 10,98 12,02 11,61 9,89 11,37 11,15 8,29
Mais*de*1/2*a*1 19,09 20,57 20,7 21,45 23,82 24,51 22,35 22,13 22,47 21,55
Mais*de*1*a*2*salarios*minimos 30,09 30,33 29,97 32,78 32,86 33,9 35,26 35,2 36,09 37,29
Mais*de*2*a*3*salarios*minimos 14,89 14,12 14,81 11,44 11,3 11,88 13,14 12,91 11,85 14,9
Mais*de*3*a*5*salarios*minimos 12,5 11,36 11,55 12,29 10,53 8,21 9,25 9,83 10,03 8,99
Mais*de*5*a*10*salarios*minimos 8,82 7,99 6,72 7,18 6,44 6,87 6,87 5,68 5,57 6,25
Mais*de*10*a*20*salarios*minimos 3,83 3,05 3,03 3,03 2,23 2,25 2,46 2,17 2,18 2,05
Mais*de*20*salarios*minimos 1,57 1,32 1,35 0,85 0,8 0,77 0,78 0,71 0,65 0,67
Total 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,99 99,99
Fonte:2IBGE272Classes2de2Rendimentos2da2População2Ocupada2por2Classes2de2Salários2Mínimos
Classes de Rendimento da População Ocupada por Classes de Salários Mínimos
14,2% 9,0%
7,9% 10,0%
10
> R$ 15.000/mês
~ R$ 5.000/mês
> R$ 67.000/mês
RAIS 2013 – remuneração
média em Ins;tuições
Financeiras: R$ 5.129,25
(< Extra;va: R$ 5.450,90)
11
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
0-1000 1000-1500 1500-1700 1700-1820 1820-1913 1913-1950 1950-2012 2012-2050 2050-2100
Ta xa d e re nd ime nt o ou ta xa d e cre sci me nt o an ua l
A taxa de rendimento do capital (antes dos impostos) sempre foi superior à taxa de crescimento mundial, mas a distância entre elas diminuiu no século XX e pode aumentar novamente no século XXI.
Fontes e séries: ver www.intrinseca.com.br/ocapital
Gráfico 10.9. Rendimento do capital e taxa de crescimento mundial desde a Antiguidade até 2100
Taxa de rendimento puro do capital r (antes dos impostos)
Taxa de crescimento da produção mundial g
½ Milênio de Capitalismo
Pós-revolução industrial
Reconstrução pós-guerra,
bônus demográfico, industrialização e
urbanização
A dominância fiscal – elevação dos juros elevaria mais a dívida pública,
provocando fuga para o dólar e inflação – levou a deixar inalterada
a Selic, em 14,25% aa. Então, os juros reais – descontando a inflação
esperada nos próximos 12 meses – caíram pela primeira vez em 2015,
para 7,43% aa, contra 8,16% em setembro.
Impactos de Juro e Depreciação da Moeda Nacional sobre Fluxos Anuais de Ingresso e Retorno de Invesfmentos Estrangeiros em Carteira considerando o Cupom Cambial = (I -i*) - ê
Ano
Carteira Fluxo de Ingresso (US$
Milhões) (a)
Carteira Fluxo de Retorno (US
$ Milhões) (b)
Carteira (Ingresso -
Retorno) Saldo (US$
Milhões) (c=a - b))
Fluxos Líquidos Acumulados (d=somatóri
a de c)
Dólar Livre Venda (R$/
US$) Fim de Período (e)
Fluxos Acumulados
de K* (líq.) R$ MM (f=dxe)
Taxa de Juro Federal Funds - Fim
de Período (g)
Taxa de Juro Over/Selic -
Fim de Período (h)
Juro Interno - Juro Externo [i=(h-g)/
100] Aplicação R$
MM (j=fxi)
Hipótese de Saída no ano em US$
MM (k=j/e)
Ganho de Capital em
US$ MM (l=k-d)
Rentabilidad e no ano em
% [m=(l/c) x 100]
2001 9.347,60 10.076,42 -728,81 -728,81 2,32 -1.691,13 17,32
1,173 -1983,70 -854,89 -126,08 17,30
2002 7.565,01 7.901,06 -336,05 -1.064,86 3,53 -3.762,47 1,00 19,17
1,182 -4446,23 -1258,38 -193,52 18,17
2003 11.019,70 8.599,17 2.420,53 1.355,67 2,89 3.916,80 0,94 23,35
1,224 4794,48 1659,45 303,78 22,41
2004 20.218,69 19.948,72 269,97 1.625,64 2,65 4.315,10 2,25 16,25
1,140 4919,05 1853,17 227,53 14,00
2005 36.038,57 35.331,87 706,70 2.332,34 2,34 5.459,31 4,00 19,05
1,150 6280,92 2683,35 351,01 15,05
2006 59.845,02 49.643,79 10.201,23 12.533,57 2,14 26.796,77 5,38 15,08
1,097 29396,54 13749,55 1215,98 9,70
2007 154.642,63 120.765,04 33.877,59 46.411,16 1,77 82.208,09 3,00 11,88
1,089 89504,78 50530,56 4119,40 8,88
2008 218.687,29 219.232,90 -545,62 45.865,54 2,34 107.187,77 0,25 12,48
1,122 120298,28 51475,52 5609,98 12,23
2009 142.533,52 115.406,90 27.126,62 72.992,16 1,74 127.093,95 0,01 9,93
1,099 139704,73 80234,74 7242,58 9,92
2010 128.768,65 94.154,29 34.614,35 107.606,51 1,67 179.293,97 0,10 9,73
1,096 196556,44 117966,90 10360,39 9,63
2011 106.206,38 115.329,57 -9.123,19 98.483,32 1,84 181.209,31 0,04 11,80
1,118 202519,52 110064,96 11581,64 11,76
2012 192.724,10 172.977,67 19.746,43 118.229,75 2,08 245.917,88 0,03 8,50
1,085 266747,12 128243,81 10014,06 8,47
2013 314.214,19 279.636,11 34.578,08 152.807,83 2,34 357.570,32 0,04 8,20
1,082 386748,06 165276,95 12469,12 8,16
2014 397.605,80 350.880,68 46.725,12 199.532,95 2,64 526.766,99 0,03 11,00
1,110 584553,33 221421,71 21888,76 10,97
2015* 123.129,52 90.409,84 32.719,68 232.252,63 3,22 747.853,47 0,13 13,60
1,135 848589,33 263537,06 31284,43 13,47 Fonte: CVM e BCB (elaboração do autor FNC) *Dados de janeiro-maio K*: Capital Estrangeiro Rentabilidade Média/
Ano 12,67
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
17,30 18,17 22,41
14,00 15,05
9,70 8,88 12,23
9,92 9,63 11,76
8,47 8,16 10,97
13,47
Rentabilidade Anual do Cupom Cambial
Rendimentos reais do capital e do trabalho na Era Neoliberal
14
Inflação, Juro Nominal, Juro Real e Salário Real: Renda do Capital X Renda do Trabalho
IPCA SELIC Juro Real Base Fixa Rend. Médio Salário Real Base Fixa Desemprego
Anos (% a.a.) (% a.a.) (% a.a.) 100 Real (em R$) (% a.a.) 100 Médio (%)
1995 22,4 41,2 15,4 115 1023 2,71 103 8,4
1996 9,6 23,9 12,5 130 1011 -1,17 102 9,5
1997 5,2 39,9 33,0 173 1003 -0,79 101 10,2
1998 1,7 29,2 27,0 219 932 -7,08 94 11,1
1999 8,9 19,0 9,3 240 921 -1,18 92 12,1
2000 6,0 15,8 9,3 262 899 -2,39 90 11,0
2001 7,7 19,3 10,8 290 831 -7,56 83 11,2
2002 12,5 24,9 11,0 322 831 0,00 83 11,7
Média Anual 9,1 24,6 15,1 931 -1,05
Fonte: IBGE ( SNIPC e Taxa de Desemprego Aberto Regiões Metropolitanas) / BCB (elaboração do autor FNC)
r > g
Rendimentos reais do capital e do trabalho na Era Socialdesenvolvimenfsta
Inflação, Taxa de Juros Nominal (1), Juro Real (2), e Salário Real: Evolução
Anos IPCA SELIC Juro Real Base Fixa Salário Real Base Fixa Desemprego (% a.a.) (% a.a.) (% a.a.) 100 (% a.a.) 100 Médio (%)
2003 9,3 23,3 12,8 113 -12,6 87 12,3
2004 7,6 16,2 8,0 122 -1,3 86 11,5
2005 5,7 19,0 12,6 137 1,5 88 9,8
2006 3,1 15,1 11,6 153 4,0 91 10,0
2007 4,5 12,0 7,1 164 3,2 94 9,3
2008 5,9 12,5 6,2 174 3,4 97 7,9
2009 4,3 9,9 5,4 184 3,2 100 8,1
2010 5,9 10,0 3,7 190 3,8 104 6,7
2011 6,5 11,8 4,8 199 2,7 107 6,0
2012 5,8 8,5 3,1 206 4,1 111 5,5
2013 5,9 8,2 2,2 210 1,8 113 5,4
2014 6,4 11,0 4,3 219 2,7 116 4,8
2015 9,6 13,6 3,6 227 -2,5 113 6,8
Média Anual 6,2 13,2 6,6 1,1
Data Base: 15/06/15 - Projeção 2015 (1) Média da Taxa Selic Nominal
(2) Juro Real ex-post: Média da Taxa Selic Nominal deflacionada pelo IPCA Fonte: Bradesco - DEPEC inclusive projeção de 2015 (elaboração do autor FNC)
r > g
100 113 122
137 153 164 174 184 190 199 206 210 219 227
100 87 86 88 91 94 97 100 104 107 111 113 116 113
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Era Socialdesenvolvimenfsta:
Renda do Capital X Renda doTrabalho
Juro Real Salário Real
100 115 130
173
219 240 262 290
322
100 103 102 101 94 92 90 83 83
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Era Neoliberal:
Renda do Capital X Renda doTrabalho
Juro Real Salário Real
-17%
+16%
41,2
23,9 39,9
29,2
19,0 15,8
19,3 24,9
23,3
16,2 19,0
15,1
12,0 12,5
9,9 10,0 11,8
8,5 8,2
11,0 15,4
12,5 33,0
27,0
9,3 9,3 10,8 11,0 12,8
8,0
12,6 11,6
7,1 6,2 5,4
3,7 4,8
3,1 2,2 4,3
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Juro Nominal (vermelho) X Juro Real (rosa)
Algoritmo: o conceito 1, 3, 6, 9
para o trabalhador-invesldor seguir uma regra na eslmalva de quanto tem de acumular para manter na aposentadoria
o padrão de vida alcançado na fase profissional a;va
Idade Salário
mensal Salário anual Número de salários
anuais
Saldo em PGBL/VGBL
35 anos R$ 5.000 R$ 60.000 1 R$ 60.000
45 anos R$ 10.000 R$ 120.000 3 R$ 360.000 55 anos R$ 15.000 R$ 180.000 6 R$ 1.080.000 65 anos R$ 25.000 R$ 300.000 9 R$ 2.700.000
O trabalhador-invesldor nessa úllma faixa de idade está na fase da pré-aposentadoria.
Com três milhões de reais em volume de negócios, ele se torna um cliente de Private Banking.
Em junho de 2015, exislam apenas 57.505 pessoas nessa situação no Brasil.
Simulações de enriquecimento com dependência de trajetória do juro (0,10 pontos percentuais ao mês)
com r igual a 5% e g igual a 1%, os donos de riqueza só precisam reinves;r um quinto (20%) do seu rendimento de capital
para garanlr que a sua riqueza cresça tão rápida quanto a economia.
19
Equivalência da taxa do juro média real:
Era Neoliberal (1995-2002): 15,1% aa = 1,2% am
Era Socialdesenvolvimenfsta (2003-2014): 6,6% aa = 0,5% am
Carreiras profissionais:
renda do trabalho e renda do capital
Obs.: na primeira tabela, supõe-se três fpos de profissionais com Ensino Superior, durante suas carreiras completas (35 anos) com o mesmo aporte nominal (20% da renda mensal) nos 420 meses.
Na segunda tabela, mais realista, a cada 10 anos, muda-se de faixa salarial,
devido à ftulação ou experiência, fazendo aporte inicial com o acumulado na faixa anterior.
Riqueza Financeira no Brasil
Bancarização + Financeirização
FGC$%$Fundo$Garantidor$de$Crédito$%$Comparativos$Anuais$%$Índice$de$Base$Fixa Datas Número %$do$Total Valores %$do$PIB %$do$Total Valores$por
de$Contas de$1999 R$$milhões de$1999 Conta
1999 74.908.097 100% 246.339 23 100% 3288,55
2000 82.942.743 111% 279.746 23 114% 3372,76
2001 93.963.118 125% 312.435 24 127% 3325,08
2002 87.630.527 117% 365.734 25 148% 4173,59
2003 93.154.865 124% 399.710 23 162% 4290,81
2004 101.213.833 135% 469.679 24 191% 4640,46
2005 111.973.847 149% 546.035 25 222% 4876,45
2006 126.180.634 168% 624.538 26 254% 4949,56
2007 134.829.464 180% 740.136 27 300% 5489,42
2008 142.247.949 190% 1.003.027 32 407% 7051,26 2009 151.102.765 202% 1.052.417 32 427% 6964,91 2010 161.761.544 216% 1.196.507 31 486% 7396,73 2011 174.783.060 233% 1.331.808 30 541% 7619,78 2012 174.783.060 233% 1.376.446 29 559% 7875,17 2013 199.090.531 266% 1.591.549 31 646% 7994,10 2014 206.357.756 275% 1.643.130 30 667% 7962,53 jun/15 209.171.644 279% 1.752.607 31 711% 8378,80 Fonte:4FGC4(elaboração4do4autor4FNC)
Obs.: em junho de 2015, cerca de 700 mil contas não estavam protegidas (>R$ 250 mil), representavam 0,33% da quanldade total, mas registravam 54,55% do valor total.
19 MM
33 MM
36 MM
45 MM
134 MM
DIRPF 2011 – Ano-base 2010:
afvos de base imobiliária:
40% dos Bens e Direitos;
veículos automotores: 8%;
afvos financeiros:
52% de R$ 4,464 trilhões.
Pessoa Física: 77% dos Haveres Financeiros (saldo final de M4 em 2010 segundo BCB)
Comparativo*por*Produto*(R$*milhões)
PRODUTOS jun/15 %*do*Total jul/99 %*do*Total
Poupança 642.291 36,28% 111.975 47,78%
Depósitos*a*Vista 166.407 9,40% 28.917 12,34%
Depósito*a*Prazo 500.634 28,28% 83.764 35,74%
DPGE 17.973 1,02% 0 0,00%
Letras*de*Câmbio 4.654 0,26% 146 0,06%
Letras*de*Crédito*do*Agronegócio*(LCA) 180.788 10,21% 0 0,00%
Letras*de*Crédito*Imobiliário*(LCI) 194.137 10,96% 0 0,00%
Letras*Hipotecárias 1.172 0,07% 9.548 4,07%
Letras*Imobiliárias 223 0,01% 0 0,00%
Operações*Compromissadas 57.331 3,24% 0 0,00%
Depósitos*Não*Mov.*p/cheque 4.970 0,28% 0 0,00%
TOTAL 1.770.580 100,00% 234.350 100,00%
Anos Selic (1) Em R$ Juro Real Base Fixa 1994 (% a.a.) R$ 36.000,00 (% a.a.) 100 1995 41,2 R$ 50.839,20 15,4 115 1996 23,9 R$ 62.989,77 12,5 130 1997 39,9 R$ 88.122,69 33,0 173 1998 29,2 R$ 113.854,51 27,0 219 1999 19,0 R$ 135.486,87 9,3 240 2000 15,8 R$ 156.893,79 9,3 262 2001 19,3 R$ 187.174,30 10,8 290 2002 24,9 R$ 233.780,69 11,0 322 2003 23,3 R$ 288.251,60 12,8 363 2004 16,2 R$ 334.948,36 8,0 392 2005 19,0 R$ 398.588,54 12,6 442 2006 15,1 R$ 458.775,41 11,6 493 2007 12,0 R$ 513.828,46 7,1 528 2008 12,5 R$ 578.057,02 6,2 560
2009 9,9 R$ 635.284,67 5,4 591
2010 10,0 R$ 698.813,13 3,7 613 2011 11,8 R$ 781.273,08 4,8 642
2012 8,5 R$ 847.681,29 3,1 662
2013 8,2 R$ 917.191,16 2,2 676
2014 11,0 R$ 1.018.082,19 4,3 706
Média 18,5 10,5
(1) Média anual da Taxa Selic Nominal Fonte: BCB (elaboração do autor FNC)
Taxa de Juros (Nominal e Real) e Enriquecimento
100 115 130 173
219 240 262 290 322 363 392
442 493
528 560 591 613 642 662 676 706
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Crescimento do Juro Real desde 1994
Estoque de Riqueza Financeira Número de Invesfdores
> R$ 300.000 644.003
> R$ 700.000 221.194
> R$ 1.000.000 130.861
> R$ 3.000.000 57.505
> R$ 10.000.000 8.842
> R$ 20.000.000 3.902
Fonte: Anbima - 2014
Fundos de Invesfmento
Financeiro – capital de
origem trabalhista:
fundos de pensão (32%)
+ varejo e varejo de alta renda (15%) =
47%
Relatório ANBIMA de Distribuição de Fundos, Depósitos, LCI e LCA para Pessoas Físicas no Varejo, Alta Renda e Private Banking
Consolidado da Indústria Junho de 2015 Média
Número de Clientes por Produto TOTAL Consolidado da Indústria (R$ Milhões) em R$
TOTAL 8.967.859 TOTAL 740.207,7 R$ 82.540,07
VAREJO (68%) 6.103.165 VAREJO (37,3%) 276.264,5 R$ 45.265,78
VAREJO ALTA RENDA (32%) 2.864.694 VAREJO ALTA RENDA (62,7%) 463.943,2 R$ 161.952,10 NÚMERO DE CLIENTES PRIVATE BANKING 57.505 POSIÇÃO DE AuM NO PRIVATE BANKING 694.048,00 R$ 12.069.350,71 CLIENTES POUPANÇA (dezembro de 2010) 97.198.700 DEPÓSITOS POUPANÇA (junho de 2015) 642.291,0 R$ 6.608,02 Acumulado até R$ 5.000 (87,4% dos clientes) 84.955.000 40.930,3 R$ 481,79 Total de Clientes PF em Fundos, Contas Bancárias e Private Banking 9.025.364 Riqueza Financeira Total e Média dos Clientes Alta Renda 1.434.255,72 158.913,89
1%
67%
32%
Números de Inves-dores Classes A e B
CLIENTES PRIVATE BANKING VAREJO (68%) VAREJO ALTA RENDA (32%)
Estrafficação da Riqueza Financeira:
9.025.364 invesfdores
POSIÇÃO DE AuM NO PRIVATE BANKING, 694.048,00 FUNDOS,
740.207,7
VAREJO (37,3%), 276.264,5 VAREJO
ALTA RENDA (62,7%), 463.943,2
DEPÓSITOS POUPANÇA (junho de
2015), 642.291,0
Total da Riqueza Financeira de Pessoas Físicas:
R$ 2,076 trilhões
9% da população ocupada em classes de renda acima de 5 salários mínimos (R$ 3.940)
10% das pessoas moram em domicílios cuja renda familiar é classificada na faixa B [R$ 5.275 – R$ 7.974] ou
na faixa A [acima de R$ 7.974]
Faixas A e B1 com [38-100] pontos na Regra de Classificação 2015 da ABEP representam 2 extratos socioeconômicos ordinais com +/- 5% cada um, com renda mensal A (> R$ 16.000) e B1 (> R$ 8.000), consltuindo, respeclvamente, 3% e 4% dos
consumidores e 16% e 12% do consumo.
9 milhões parfcipantes em planos individuais de Plano Gerador de Benevcios Livres (PGBL) e
Vida Gerador de Benevcios Livres (VGBL)
9.601.162 pessoas com Ensino Superior Completo, sendo 8.979.706 com graduação,
451.209 com mestrado e 170.247 com doutorado
Estrafficação Social: “Regra de 9”
28
AB RA PP / F EN AP RE VI W or ld U ltr a W eal th Re po rt 2013
FO RB ES Re lató rio s ob re a Ri qu eza Mu nd ial Capgemini/RBC
Wealth
Management - número de milionários no Brasil: de 155,4 mil em 2010 a 165 mil em 2011.
Wealth Insight:
projetava
17.293 mil novos milionários no país no ano de 2014, somando 211.593.
UHNWIs
(renda anual de mais de US$ 20 milhões e
patrimônio de mais de US$ 30
milhões): 4.640 pessoas com riqueza total de US$ 865 bilhões Bilionários: 49 com US$ 300 bilhões EFPC (mar. 2015):
R$ 688 bilhões ou US$ 215 bilhões, 18,6% a mais que a fortuna somada das 54 pessoas vsicas bilionárias 2,542 milhões de parlcipantes EAPC (ago. 2014):
R$ 398,4 bilhões.
13,4 milhões de parlcipantes.
Afvos dos fundos de pensão
fechados e abertos: quase R$ 1,1 trilhão.
Bilionários:
18 em 2010;
30 em 2011 (soma de suas fortunas chegou a US$ 131,3 bilhões);
36 em 2012 (US$ 154,5 bi);
46 em 2013 (US$ 189,3 bi);
65 em 2014 (US$ 195,2 bi) 54 em 2015
(US$ 181,2 bilhões)
“A riqueza tem as suas vantagens, já a pobreza,
embora tenha feito algumas tentalvas nesse senldo,
nunca provou ser vantajosa” (JKG)
em reais
Fo nte: Forbes - 2015
0,2% ou 500 vezes
54 bilionários
em 2015 com
US$ 181,2 bihões
726.725 milionários ou 2,7%
42%
DIRPF 2014 – Ano Calendário 2013 Esse número de
milionários com média de bens e direitos
contabilizados em reais, segundo auto declaração, mul;plicou-se por sete vezes desde 1999
(103.219 milionários em termos de média de bens e direitos declarados, inclusive imóveis).
Wealth Insight:
eslmava
211.593
milionários
(em dólares)
no país no ano
de 2014.
31
Afvos Financeiros: 44%
Afvos Imobiliários: 41%
Automotores: 8%
Demais B&D: 7%
IMÓVEIS URBANOS, 35,9
VEÍCULOS AUTOMOTORES, 8,4
TERRA NUA, 4,4 A - PARTICIPAÇÕES
ACIONÁRIAS, 17,2
B - DEPÓSITOS DE POUPANÇA , 4,5 C. APLICAÇÕES
FINANCEIRAS, 19,1 INVESTIMENTOS
FINANCEIROS = A + B + C, 40,8
DISPONIBILIDADES, 5,7
OUTROS BENS, 4,9
Bens declarados em valores históricos
na média das DIRPF 2006-2012 (em %)
Combate à Desigualdade da
Riqueza
India China México Brasil Russia Itália Espanha Coreia do Sul União Europeia França Japão Inglaterra Alemanha Canada Estados Unidos
4000
9800
15600 16100
18100
29600 30100
33200 34500
35700 37100
37300 39500
43100
54600
G15: PIB Per Capita por Paridade de Poder de Compra (em US$)
China França Canada Russia Coreia do Sul Inglaterra Estados Unidos Alemanha Japão Espanha Brasil India Itália México União Europeia
6,1 8,1
9,4 11,0
14,6 15,0 15,1 15,5
16,1
21,1 21,4
29,8 29,9
52,3 0,0
G15: População Abaixo da Linha de Pobreza (em %)
Brasil Inglaterra China México Estados Unidos Itália Espanha Canada França Japão União Europeia India Alemanha Russia Coreia do Sul
0,8 1,7 1,7 2,0 2,0 2,3
2,5 2,6 2,6 2,7 2,9
3,6 3,6
5,7 6,8
42,9 31,1
30,0
37,5 30,0
26,8 24,0
24,8 25,4 24,8 23,9
31,1 24,0
42,4 37,8
G15: % de Consumo dos 10% de Renda Mais Alta (vermelha)
e dos 10% de Renda Mais Baixa (azul)
Inglaterra Brasil Estados Unidos Itália União Europeia Espanha México França Canada Japão Russia Alemanha India Coreia do Sul China
12,2 16,2
17,9 18,3
19,2 19,6
19,9 20,9
21,9 22,4
23,0 26,3
30,0 35,1
48,9
64,8 63,5
68,7 60,2
56,9 59,1
68,5 55,1
56,2 60,8 51,4
56,1 57,0 50,4
36,8
58,7 28,4
29,8
57,3
87,8 60,5
66,8 57,6
61,1 37,7
52,3
87,0 55,2
95,9 45,6
Fluxo Comercial (X + M: verde), Consumo (vermelho) e Poupança (azul)
em % do PIB
39
Era Neoliberal
(BRIC)
(BRIC) (BRIC)
(BRIC)
40
(BRIC) (BRIC)
(BRIC)
(BRIC)
Resumo das Declarações Por Faixa de Rendimentos Totais
Faixa de Rendimento Renda Tribut. B&D Valor Médio
Total Qtde em % Soma Média (R$ mil) R$ mil em % Soma R$ mil R$ bilhões em % Soma
Até 1/2 Salário Mín. 1.268.688 4,79% 100,00% R$ 0,24 R$ 304.485,12 0% 100% R$ 72,29 R$ 91,71 2% 100%
1/2 a 1 Salário Mín. 518.341 1,96% 95,21% R$ 7,44 R$ 3.856.457,04 0% 100% R$ 55,65 R$ 28,85 0% 98%
1 a 2 Salários Mín. 1.075.827 4,06% 93,26% R$ 12,59 R$ 13.544.661,93 1% 100% R$ 59,33 R$ 63,83 1% 98%
2 a 3 Salários Mín. 2.692.915 10,16% 89,19% R$ 21,48 R$ 57.843.814,20 3% 99% R$ 60,40 R$ 162,66 3% 97%
3 a 5 Salários Mín. 7.882.026 29,75% 79,03% R$ 31,72 R$ 250.017.864,72 12% 96% R$ 62,14 R$ 489,76 8% 94%
5 a 10 Salários Mín. 7.300.376 27,55% 49,28% R$ 57,37 R$ 418.822.571,12 20% 85% R$ 103,78 R$ 757,64 13% 86%
10 a 20 Salários Mín. 3.522.174 13,29% 21,73% R$ 113,45 R$ 399.590.640,30 19% 65% R$ 245,20 R$ 863,63 15% 73%
20 a 40 Salários Mín. 1.507.344 5,69% 8,43% R$ 226,27 R$ 341.066.726,88 16% 46% R$ 627,74 R$ 946,21 16% 58%
40 a 80 Salários Mín. 518.567 1,96% 2,74% R$ 440,80 R$ 228.584.333,60 11% 30% R$ 1.356,83 R$ 703,61 12% 42%
80 a 160 Salários Mín. 136.718 0,52% 0,79% R$ 886,29 R$ 121.171.796,22 6% 20% R$ 3.315,02 R$ 453,22 8% 29%
> 160 Salários Mín. 71.440 0,27% 0,27% R$ 4.170,41 R$ 297.934.090,40 14% 14% R$ 17.697,93 R$ 1.264,34 22% 22%
Total 26.494.416 100,00% R$ 2.132.737.441,53 100% R$ 5.825,48 100%
Fonte: DIRPF 2014 - AC 2013
Renda Tributável Bruta
Declarantes Bens e Direitos
Até 1/2 Salário
Mín. , 1.268.688 1/2 a 1 Salário Mín. , 518.341 1 a 2 Salários Mín. ,
1.075.827
2 a 3 Salários Mín. , 2.692.915
3 a 5 Salários Mín. , 7.882.026 5 a 10 Salários Mín.,
7.300.376 10 a 20 Salários Mín. ,
3.522.174 20 a 40 Salários Mín., 1.507.344 40 a 80 Salários
Mín. , 518.567 80 a 160 Salários
Mín., 136.718 > 160 Salários
Mín., 71.440
