ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ AUTOVIAS S/A Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2. Balanço Patrimonial Ativo 3

(1)

DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 10

DMPL - 01/01/2014 à 30/09/2014 11

Demonstração do Fluxo de Caixa 8

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 43

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Notas Explicativas 16

Pareceres e Declarações

Demonstração do Valor Adicionado 12

Comentário do Desempenho 13

Composição do Capital 1

Proventos em Dinheiro 2

Dados da Empresa

DFs Individuais

Demonstração do Resultado 6

Demonstração do Resultado Abrangente 7

Balanço Patrimonial Ativo 3

Balanço Patrimonial Passivo 4

Índice

(2)

Em Tesouraria

Total 114.181.880

Preferenciais 0

Ordinárias 0

Total 0

Preferenciais 0

Do Capital Integralizado

Ordinárias 114.181.880

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações (Mil)

Trimestre Atual 30/09/2015

(3)

Reunião do Conselho de Administração

25/09/2015 Dividendo 30/09/2015 Ordinária 0,28374

Assembléia Geral Extraordinária

30/06/2015 Juros sobre Capital Próprio 30/09/2015 Ordinária 0,01829

Reunião do Conselho de Administração

25/02/2015 Dividendo 27/03/2015 Ordinária 0,43295

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação

(Reais / Ação)

(4)

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 298.122 400.765

1.02.01.06 Tributos Diferidos 49.777 46.414

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 49.777 46.414

1.02.04.01 Intangíveis 246.945 277.610

1.01.08.03.03 Aplicações Financeiras Vinculadas 38.215 58.734

1.02 Ativo Não Circulante 545.968 679.403

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 248.170 354.230

1.02.03 Imobilizado 901 1.028

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 901 1.028

1.02.04 Intangível 246.945 277.610

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 248.170 354.230

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 175 121

1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 175 121

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 30.510 41.572

1.01.03 Contas a Receber 22.077 19.622

1.01.03.01 Clientes 21.908 19.530

1.01.08.03.02 Contas a Receber - partes relacionadas 25.555 33.453

1 Ativo Total 670.177 841.559

1.01 Ativo Circulante 124.209 162.156

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 70.270 98.345

1.01.08.03 Outros 70.270 98.345

1.01.08.03.01 Impostos a Recuperar 6.500 6.158

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 169 92

1.01.04 Estoques 0 1.669

1.01.07 Despesas Antecipadas 1.352 948

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual

30/09/2015

Exercício Anterior 31/12/2014

(5)

2.02.02 Outras Obrigações 14.528 18.669

2.02.01.02 Debêntures 155.328 308.507

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 462 782

2.02.04 Provisões 59.482 79.973

2.02.02.02.03 Credores pela Concessão 14.528 18.669

2.02.02.02 Outros 14.528 18.669

2.01.06.02.04 Provisões para Manutenção em Rodovias 64.999 27.773

2.01.06.02 Outras Provisões 64.999 27.773

2.01.06 Provisões 64.999 27.773

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 462 782

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 155.790 309.289

2.02 Passivo Não Circulante 229.800 407.931

2.03.02 Reservas de Capital 330 330

2.03.01 Capital Social Realizado 117.655 117.655

2.03 Patrimônio Líquido 166.579 190.949

2.03.04.01 Reserva Legal 23.532 23.532

2.03.04 Reservas de Lucros 48.594 72.964

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 884 943

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 25 24

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 909 967

2.02.04.02.05 Provisões para Investimentos em Rodovias 3.229 2.412

2.02.04.02.04 Provisões para Manutenção em Rodovias 55.344 76.594

2.02.04.02 Outras Provisões 58.573 79.006

2.01.03 Obrigações Fiscais 13.852 15.265

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 4.036 4.835

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 12.281 13.645

2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais Federais 2.058 1.799

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 10.223 11.846

2.01.02 Fornecedores 4.036 4.835

2 Passivo Total 670.177 841.559

2.01.05.02.08 Outros 608 243

2.01 Passivo Circulante 273.798 242.679

2.01.01.01 Obrigações Sociais 4.753 3.492

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 4.753 3.492

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.571 1.620

2.01.05.02.04 Cauções Contratuais 2.487 2.464

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 1.909 4.913

2.01.05.02.05 Credores pela Concessão 8.427 8.075

2.01.05.02.07 Contas a Pagar com Partes Relacionadas 2.366 3.331

2.01.05.02.06 Outras Contas a Pagar 0 185

2.01.05.02 Outros 15.797 19.211

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 428 286

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 170.361 172.103

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 428 286

2.01.05 Outras Obrigações 15.797 19.211

2.01.04.02 Debêntures 169.933 171.817

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)

30/09/2015

(6)

2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 25.062 0

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 49.432

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)

30/09/2015

(7)

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 38.960 93.198 41.801 109.657

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -11.652 -29.496 -13.673 -34.900

3.06.02 Despesas Financeiras -17.018 -54.739 -15.259 -48.457

3.06 Resultado Financeiro -3.090 -15.070 -2.004 -10.981

3.06.01 Receitas Financeiras 13.928 39.669 13.255 37.476

3.08.01 Corrente -12.867 -32.859 -16.164 -42.172

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 27.308 63.702 28.128 74.757

3.08.02 Diferido 1.215 3.363 2.491 7.272

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 27.308 63.702 28.128 74.757

3.99.01.01 ON 0,21839 0,50945 0,22495 0,59786

3.03 Resultado Bruto 47.425 124.649 49.749 135.395

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -5.375 -16.381 -5.944 -14.757

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -43.852 -131.936 -44.389 -143.078

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 42.050 108.268 43.805 120.638

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 91.277 256.585 94.138 278.473

3.04.02.03 Tributárias -12 -91 -19 -90

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 45 245 70 309

3.04.02.02 Remuneração da Administração -507 -1.499 -357 -1.042

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -5.420 -16.626 -6.014 -15.066

3.04.02.01 Despesas Gerais e Administrativas -4.901 -15.036 -5.638 -13.934

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)

01/07/2015 à 30/09/2015

Acumulado do Atual Exercício 01/01/2015 à 30/09/2015

Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2014 à 30/09/2014

Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2014 à 30/09/2014

(8)

4.01 Lucro Líquido do Período 27.308 63.702 28.128 74.757

4.03 Resultado Abrangente do Período 27.308 63.702 28.128 74.757

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)

01/07/2015 à 30/09/2015

Acumulado do Atual Exercício 01/01/2015 à 30/09/2015

Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2014 à 30/09/2014

(9)

6.01.02.16 Outros Créditos -77 -63 6.01.02.15 Aumento (redução) das provisões para riscos civeis e

trabalhistas

-89 -42

6.01.02.14 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -27.795 -33.079

6.02.01 Aquisições de Ativo Imobilizado -142 -444

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -15.499 -70.567

6.01.02.17 Despesas Antecipadas sobre empréstimos 492 0

6.01.02.10 Obrigações Fiscais 25.446 34.578

6.01.02.09 Obrigações Sociais 1.261 663

6.01.02.08 Fornecedores-Partes Relacionadas 296 -185

6.01.02.13 Outros 179 104

6.01.02.12 Credores pela Concessão 5 30

6.01.02.11 Cauções Contratuais 246 206

6.03.06 Pagamento de Dividendos -81.831 -89.584

6.03.05 Empréstimos, Financiamentos - Pagamento de Juros -44 -1

6.03.04 Empréstimos, Financiamentos - Pagamento de Principal -178 -121

6.02.04 Resgate sobre as Aplicações Financeiras 67.349 12.282

6.02.03 Aplicações Financeiras Vinculadas -44.443 -36.844

6.02.02 Adições ao Intangivel -38.263 -45.561

6.03.03 Debêntures - Pagamento de Juros -62.435 -33.999

6.03.02 Debêntures - Pagamento de Principal -136.000 0

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -151.468 -232.970

6.01.01.07 Provisão para Manutenção em Rodovias 17.780 12.461

6.01.01.06 Reversão de Receita Diferida 0 181

6.01.01.08 Despesas (receitas) financeiras de AVP 7.605 3.948

6.01.01.10 Baixa de Ativo Permanente 710 63

6.01.01.09 Depreciação e Amortização 53.201 34.677

6.01.01.05 Aumento (redução) das provisões para riscos civeis e trabalhistas

31 -48

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 155.905 135.879

6.01.02.07 Fornecedores 4.411 485

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 147.534 133.659

6.01.01.03 Imposto de renda e Contribuição social Diferidos -3.363 -7.272

6.01.01.01 Lucro Líquido 63.702 74.757

6.01.01.11 Juros e variações monetárias de Debêntures 42.880 42.017

6.01.02.03 Estoques 1.669 -100

6.01.02.02 Contas a receber - Partes Relacionadas -256 0

6.01.02.04 Despesas Antecipadas -404 -523

6.01.02.06 Depósitos judiciais -54 -32

6.01.02.05 Impostos a Recuperar 5.419 3.829

6.01.02.01 Contas a Receber -2.378 -3.651

6.01.01.13 Juros e variações monetárias de Empréstimos 44 0

6.01.01.12 Juros e variações monetárias de Mútuos -34.188 -27.433

6.01.01.14 Variação monetária e juros sobre credores pela concessão 2.151 1.697

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 8.371 2.220

6.01.01.15 Receita com aplicações financeiras vinculadas -3.019 -1.389

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)

Descrição da Conta Acumulado do Atual

Exercício 01/01/2015 à 30/09/2015

(10)

6.03.12 Mútuo (Juros) 92.166 0

6.03.11 Mútuo (Principal) 51.108 0

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 41.572 195.356

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -11.062 -167.658

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 30.510 27.698

6.03.10 Captações - Mútuo 0 -100.000

6.03.08 Pagamentos Credores pela Concessão -5.945 -5.580

6.03.09 Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio -8.309 -3.685

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)

Exercício 01/01/2015 à 30/09/2015

(11)

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -6.241 0 -6.241

5.04.06 Dividendos 0 0 -49.432 -32.399 0 -81.831

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 63.702 0 63.702

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 63.702 0 63.702

5.07 Saldos Finais 117.655 330 23.532 25.062 0 166.579

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -49.432 -38.640 0 -88.072

5.01 Saldos Iniciais 117.655 330 72.964 0 0 190.949

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 117.655 330 72.964 0 0 190.949

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 (Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

(12)

5.04.07 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 -6.035 0 -6.035

5.04.06 Dividendos 0 0 -47.252 -42.333 0 -89.585

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 74.757 0 74.757

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 74.757 0 74.757

5.07 Saldos Finais 117.655 330 23.532 26.389 0 167.906

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -47.252 -48.368 0 -95.620

5.01 Saldos Iniciais 117.655 330 70.784 0 0 188.769

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 117.655 330 70.784 0 0 188.769

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/09/2014 (Reais Mil)

Descrição da Conta Capital Social

Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

(13)

7.08.01.03 F.G.T.S. 1.079 759

7.08.01.02 Benefícios 3.718 2.550

7.08.02.01 Federais 42.925 47.028

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 55.798 59.826

7.08.01.01 Remuneração Direta 11.680 9.371

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 190.476 196.273

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 25.062 68.722

7.08.01 Pessoal 16.477 12.680

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 190.476 196.273

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 63.702 74.757

7.08.03.03 Outras 7.605 3.948

7.08.04.02 Dividendos 32.399 0

7.08.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 6.241 6.035

7.08.03.02 Aluguéis 2.740 2.404

7.08.02.03 Municipais 12.845 12.780

7.08.02.02 Estaduais 28 18

7.08.03.01 Juros 44.154 42.658

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 54.499 49.010

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -75.056 -107.468

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 22.262 45.205

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -6.376 -6.261

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -62.647 -95.764

7.01 Receitas 278.819 300.633

7.06.03 Outros 245 309

7.01.02 Outras Receitas 1.800 1.713

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 254.757 253.715

7.02.04 Outros -6.033 -5.443

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 150.562 158.488

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -53.201 -34.677

7.06.02 Receitas Financeiras 39.669 37.476

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 39.914 37.785

7.02.04.02 Outros -31 90

7.02.04.01 Custo da Concessão -6.002 -5.533

7.04 Retenções -53.201 -34.677

7.03 Valor Adicionado Bruto 203.763 193.165

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)

Exercício 01/01/2015 à 30/09/2015

(14)

Comentário do Desempenho

Ribeirão Preto, 13 de novembro de 2015 - A Autovias S.A. comenta seu resultado relativo ao terceiro trimestre de 2015 (3T15), período encerrado em 30 de setembro de 2015. As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando indicado em contrário, são apresentadas em Reais e estão de acordo com a Legislação Societária e com os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis. Os valores e informações não constantes no balanço patrimonial, demonstrações do resultado e notas explicativas inseridas nas informações trimestrais não foram revisados pelos auditores independentes.

COMENTÁRIO DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO

Tráfego Pedagiado:

 O volume do tráfego pedagiado no 3T15 foi de 12,1 milhões de veículos equivalentes, apresentando uma retração de 3,5% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, reflexo da desaceleração do mercado de trabalho pelo enfraquecimento da economia, o que torna o consumo enfraquecido.

 Em relação ao 2T15 apresenta um aumento de 5,2%. Devido ao período de safra da região Centro Oeste com escoamento para o porto de Santos, ocorre também que no segundo trimestre houve uma retomada dos veículos comerciais pelo fato de que, nos primeiros meses do ano, devido à queda do consumo, fator férias e período de carnaval.

Receita Operacional Bruta:

 A Companhia obteve uma receita bruta total no 3T15 de R$ 99,1 milhões, apresentando queda de R$ 2,9 milhões ou 2,8% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, decorrente principalmente da Receita de Obras pelo término da Obra de Remodelação do Trevo Adalberto da Silveira – Km 307+500mts da SP-330 em Ribeirão Preto-SP.

 Em relação ao 2T15, houve um aumento de R$ 8,7 milhões ou 9,7%, decorrente do reajuste das tarifas de pedágio em julho/15 de 4,11%, atrelado ao aumento do tráfego pedagiado observado no período, conforme mencionado acima.

Custos e Despesas:

 Os custos e despesas totais no 3T15 (excluído depreciação e amortização) diminuíram R$6,8 milhões ou 18,0% em comparação ao mesmo período do ano anterior, impulsionados pelos custos de serviço construção, pela entrega em dezembro/14 da obra de Remodelação do Trevo Adalberto da Silveira - km 307+500m da SP-330 em Ribeirão Preto – SP, incluída no cronograma do contrato de concessão em maio de 2013 e pela provisão de manutenção em rodovias. Em função das revisões efetuadas nos investimentos da companhia no 3º T15, foram ajustados os valores e o sistema de cálculo da provisão de manutenção. Em relação ao 2T15, apresentaram redução de R$1,6milhão ou 5,0%, reflexo das rescisões de contrato de trabalho efetuadas no período e pela provisão de manutenção em rodovias pelos motivos citados acima.

 Excluindo o custo de serviço de construção e provisão para manutenção, os custos e despesas estariam 3,1% abaixo em relação ao mesmo período do ano anterior e 7,0% menores em comparação ao 2T15, reflexo das rescisões de contrato de trabalho efetuadas no período.

(15)

EBITDA e EBITDA Ajustado:

 O EBITDA e o EBITDA AJUSTADO demonstraram crescimento de 7,1% e 1,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, principalmente em razão da diminuição dos custos e despesas.

 Em relação ao 2T15, o EBITDA aumentou 19,4%. Vale mencionar que, sem os efeitos da provisão para a manutenção em rodovias, em atendimento às novas normas contábeis conforme ICPC 01, o EBITDA ajustado apresentou aumento de 13,6%.

Resultado Financeiro:

 A Companhia obteve um resultado financeiro líquido negativo de R$ 3,1 milhões, representando um ligeiro aumento de 2,1% em relação ao trimestre anterior, em função principalmente de ajustes no AVP de manutenção e investimento em função da atualização dos valores da Obra Futura da Sede da Autovias.

Lucro Líquido:

 A Companhia obteve lucro de R$27,3 milhões no 3T15, apresentando uma queda de 2,9% quando comparado ao mesmo período do ano anterior e um aumento de 29,7% em relação ao 2T15, em razão das variações previamente apresentadas.

Endividamento:

 A Autovias encerrou o 3T15 com um endividamento bruto de R$326,2 milhões contra R$378,5 milhões no trimestre anterior. A redução apresentado decorre principalmente do pagamento de juros e principal, referente à debêntures da 3ª emissão (série CDI) realizado em agosto/15.

 O endividamento líquido da Companhia passou de R$323,4 milhões no 2T15 para R$257,4 milhões no 3T15, apresentando uma diminuição de R$ 65,9 milhões face aumento do saldo das aplicações vinculadas no período e redução do saldo da dívida bruta, conforme citado acima.

Investimentos

 No 3T15, a Companhia investiu R$8,2 milhões em ativos imobilizados e intangíveis em cumprimento ao cronograma de investimentos do contrato de concessão.

 Adicionalmente, a Companhia teve um desembolso de R$ 3,3 milhões com obras e serviços de manutenção e conservação da rodovia. Foram realizadas obras de recuperação do pavimento das rodovias, melhorias e execução de passarelas, recuperação de estruturas de contenção, implantação de elementos de proteção e segurança, dentre outras.

(16)

ANEXO 1 – TABELA Demonstração dos Resultados:

Veículos Equivalentes 3T15 2T15 3T14 Var%

3T15/2T15

Var%

3T15/3T14 9M15 9M14 Var%

9M15/9M14

Autovias 12.087.428 11.491.736 12.524.629 5,2% -3,5% 34.930.479 34.938.048 0,0%

3T15 2T15 3T14 Var%

3T15/2T15

Var%

3T15/3T14 9M15 9M14 Var%

9M15/9M14 RECEITA OPERACIONAL BRUTA 99.148 90.374 101.964 9,7% -2,8% 278.819 260.564 7,0%

Receitas de pedágio 90.432 82.933 89.704 9,0% 0,8% 254.757 236.966 7,5%

Receitas de obras 8.133 6.832 11.698 19,0% -30,5% 22.262 22.029 1,1%

Receitas acessórias 583 609 562 -4,3% 3,7% 1.800 1.568 14,8%

DEDUÇÕES DA RECEITA (7.871) (7.246) (7.826) 8,6% 0,6% (22.234) (20.690) 7,5%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 91.277 83.128 94.138 9,8% -3,0% 256.585 239.874 7,0%

CUSTOS E DESPESAS (31.087) (32.735) (37.915) -5,0% -18,0% (95.116) (95.740) -0,7%

Custos dos serv. prestados (excl. amortização e depreciação) (10.601) (11.186) (10.509) -5,2% 0,9% (32.766) (35.281) -7,1%

Custo dos serv. de construção (8.133) (6.832) (11.698) 19,0% -30,5% (22.262) (22.029) 1,1%

Despesas administrativas (excl. amortização e depreciação) (4.782) (5.448) (5.548) -12,2% -13,8% (14.747) (7.249) 103,4%

Remuneração da administração (507) (508) (357) -0,2% 42,0% (1.499) (430) 248,5%

Despesas tributárias (12) (10) (19) 20,0% -36,8% (91) (88) 3,4%

Provisão para manutenção em rodovias (7.097) (8.856) (9.854) -19,9% -28,0% (23.996) (30.901) -22,3%

Outras receitas operacionais, líquidas 45 105 70 -57,1% -35,7% 245 238 2,9%

EBITDA 60.190 50.393 56.223 19,4% 7,1% 161.469 144.134 12,0%

Margem EBITDA 65,9% 60,6% 59,7% 62,9% 60,1%

DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES (18.140) (16.334) (12.418) 11,1% 46,1% (53.201) (32.814) 62,1%

Depreciação de imobilizado (119) (83) (90) 43,4% 32,2% (289) (299) -3,2%

Amortização do intangível (18.021) (16.251) (12.328) 10,9% 46,2% (52.912) (32.516) 62,7%

0 - - - - - - - -

RESULTADO FINANCEIRO (3.090) (3.025) (2.004) 2,1% 54,2% (15.070) (14.560) 3,5%

Receitas financeiras 13.928 11.823 13.255 17,8% 5,1% 39.669 20.330 95,1%

Despesas financeiras (17.018) (14.848) (15.259) 14,6% 11,5% (54.739) (34.890) 56,9%

LUCRO ANTES DOS EFEITOS TRIBUTÁRIOS 38.960 31.034 41.801 25,5% -6,8% 93.198 96.760 -3,7%

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (11.652) (9.975) (13.673) 16,8% -14,8% (29.496) (30.943) -4,7%

Corrente (12.867) (10.901) (16.164) 18,0% -20,4% (32.859) (38.043) -13,6%

Diferido 1.215 926 2.491 31,2% -51,2% 3.363 7.100 -52,6%

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 27.308 21.059 28.128 29,7% -2,9% 63.702 65.817 -3,2%

3T15 2T15 3T14 Var%

3T15/2T15

Var%

3T15/3T14 9M15 9M14 Var%

9M15/9M14

EBITDA ¹ 60.190 50.393 56.223 19,4% 7,1% 161.469 144.134 12,0%

(+) Provisão para manutenção de rodovias 7.097 8.856 9.854 -19,9% -28,0% 23.996 30.901 -22,3%

EBITDA Ajustado ² 67.287 59.249 66.077 13,6% 1,8% 185.465 175.035 6,0%

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS (em R$ Mil)

EBITDA AJUSTADO (em R$ Mil)

1) EB ITDA (Earnings befo re Interest, Taxes, Depreciatio n and A mo rtizatio n): medida de desempenho o peracio nal dada pelo Lucro antes do s Juro s, Impo sto s, Depreciação e A mo rtização (LA JIDA ). O EB ITDA não é medida utilizada nas práticas co ntábeis e também não representa fluxo de caixa para o s perío do s apresentado s, não devendo ser co nsiderado co mo alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicado r de liquidez. O EB ITDA não tem significado padro nizado e, po rtanto , não po de ser co mparado ao EB ITDA de o utras co mpanhias.

2) Co nsidera ajuste referente à pro visão p/ manutenção de ro do vias, de aco rdo co m pro nunciamento co ntábil ICP C 01.

(17)

Notas Explicativas

Autovias S.A.

Informações Trimestrais para o Período Findo em 30 de Setembro de 2015

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes

(18)

Notas Explicativas Autovias S.A.

AUTOVIAS S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS PARA O PERÍODO FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2015

(Valores expressos em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma mencionado)

1. CONTEXTO OPERACIONAL

A Autovias S.A. (“Sociedade”) é uma sociedade por ações, domiciliada no município de Ribeirão Preto, Estado de São Paulo, Brasil, situada na Rodovia Anhanguera, Km 312,2.

Constituída em 23 de julho de 1998, sua controladora e “holding” é a Arteris S.A..

A Sociedade iniciou suas operações em 1 de setembro de 1998, de acordo com o Contrato de Concessão Rodoviária firmado com o Departamento de Estradas e Rodagem de São Paulo - DER/SP nº 18/CIC/97, regulamentado pelo Decreto Estadual nº 42.646 de 18 de dezembro de 1997, e tem por objetivo exclusivo, realizar, sob o regime de concessão, pelo prazo de 20 anos, a exploração do sistema rodoviário, constituído pela Rodovia Antônio Machado Sant’anna SP- 255 (Ribeirão Preto - entroncamento com a SP-328 - Anel Viário de Ribeirão Preto e Araraquara - entroncamento com a SP 310), SP-318 Rodovia Engenheiro Thales de Lorena Peixoto Júnior (acesso a São Carlos e Rincão - entroncamento com a SP-255), SP-345 Rodovia Engenheiro Ronan Rocha (Franca - entroncamento com a SP-334 e Itirapuã), SP-330 Rodovia Anhanguera (Santa Rita do Passa Quatro e Ribeirão Preto - entroncamento com a SP-334) e SP- 334 Rodovia Cândido Portinari (Ribeirão Preto - entroncamento com a Via Anhanguera e Franca), compreendendo a execução, gestão e fiscalização dos serviços delegados, ou seja, aqueles a serem prestados pela concessionária, compreendendo a funções operacionais, as funções de conservação e as funções de ampliação; apoio na execução dos serviços não delegados, ou seja, os serviços de competência exclusiva do Poder Público, não compreendidos no objeto da concessão, e a gestão e fiscalização dos serviços complementares, ou seja, os serviços considerados como convenientes, mas não essenciais, para manter o serviço adequado em todo sistema rodoviário, a serem prestados por terceiros que não a concessionária.

Por meio do Termo Aditivo e modificativo nº 19/14 de 16 de janeiro de 2015, foi autorizado pela Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados de Transporte do Estado de São Paulo (“ARTESP”) o reequilíbrio da adequação econômico-financeira do contrato de concessão. Esse reequilíbrio foi concedido mediante a prorrogação do prazo de concessão estimado em mais 3 meses e 19 dias sem alteração do valor do ônus fixo. Dessa maneira, o período de exploração da concessão passou a ser até 18 de dezembro de 2018. Este prazo poderá ser prorrogado ou reduzido por intermédio de processo administrativo próprio, que deverá ser concluído antes do início de vigência do prazo mencionado, nos termos da Resolução ARTESP/1, de 25 de março de 2013.

A Autovias S.A. acordou junto à Agência Reguladora de Transporte do Estado de São Paulo - ARTESP (“ARTESP”) a inclusão, no contrato de concessão, de uma nova obra de 14 quilômetros de duplicação da SP 318, entre os km 253 e 249, pelo valor estimado de R$ 91 milhões. A inclusão das obras no contrato e o seu reequilíbrio econômico-financeiro serão realizados por meio da metodologia de Fluxo de Caixa Marginal, cujo reequilíbrio se dará com a extensão do prazo de concessão do contrato da Autovias S.A. estimada por 6 meses, levando o término da concessão para maio de 2019.

A Sociedade é uma subsidiária “estrategicamente importante” para o seu acionista controlador Arteris S.A.. A concessionária conta com uma qualidade de crédito que reflete a combinação

(19)

Notas ExplicativasAutovias S.A.

da solidez econômica e a capacidade de gerar caixa para prover recursos suficientes, de modo que a mesma possa lidar com suas obrigações com terceiros e, ainda, continuar realizando os investimentos necessários, de acordo com os contratos de concessão assinados e distribuir dividendos para sua controladora.

No trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2015 não ocorreram mudanças no contexto operacional em relação ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014.

A emissão das informações trimestrais da Sociedade foi aprovada pela Diretoria em 12 de novembro de 2015.

2. CONCESSÕES

No trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2015 não ocorreram mudanças no contrato de concessão em relação a 31 de dezembro de 2014, além do mencionado abaixo:

A Sociedade estima, na data de 30 de setembro de 2015, os montantes de R$105.231 referente a investimentos para melhorias na infraestrutura, e de R$173.419 referente a recuperações e manutenções, a valores atuais, para cumprir com as obrigações até o final do contrato de concessão. Os valores referentes a 30 de setembro de 2015 poderão ser alterados em razão de adequações contratuais e revisões periódicas das estimativas de custos no decorrer do período de concessão.

3. BASE PARA PREPARAÇÃO Declaração de conformidade

As informações trimestrais estão de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR.

As demais informações relativas a: bases de mensuração e reconhecimento; moeda funcional e de apresentação; e uso de estimativas e julgamento, estão consistentes com aquelas adotadas e divulgadas nas demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014 e, portanto, ambas devem ser lidas em conjunto, exceto pela mudança de estimativa na determinação da amortização anual dos ativos intangíveis oriundos dos contratos de concessão, conforme divulgado abaixo.

A Sociedade reconhece os efeitos de amortização dos ativos intangíveis decorrentes dos contratos de concessão, limitados ao prazo da respectiva concessão. O cálculo, até 31 de dezembro de 2014, era efetuado de acordo com o padrão de consumo do benefício econômico gerado que, normalmente, se dá devido à curva de demanda de tráfego. Assim, a taxa de amortização era determinada por meio de estudos técnicos e econômicos periódicos que buscavam refletir o crescimento projetado de tráfego das rodovias e a geração dos benefícios econômicos futuros oriundos do contrato de concessão. A partir de 1º de janeiro de 2015, a Sociedade passou a reconhecer a amortização no resultado linearmente, prospectivamente, com base no prazo remanescente da concessão, já que este método é o que passou a refletir o padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados no ativo.

(20)

4. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As práticas contábeis adotadas na elaboração das informações financeiras trimestrais estão consistentes com aquelas divulgadas nas demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2014 e, portanto, devem ser lidas em conjunto, considerando as atualizações a seguir:

4.1 Os saldos reais e a valor presente de passivos, circulante e não circulante, nas datas dos balanços estão demonstrados a seguir:

Credores pela concessão em rodovias a valor presente (*) 14.528 18.669

Efeito do ajuste a valor presente (1.483) (2.279)

Credores pela concessão em rodovias - real (*) 16.011 20.948

64.999 27.773

Circulantes 30.09.2015 31.12.2014

Provisão para manutenção em rodovias - real 66.992 30.078

Provisão para manutenção em rodovias - real 62.501 89.313

Provisão para manutenção em rodovias a valor presente 55.344 76.594 Provisão para investimento em rodovias a valor presente 3.229 2.412

Efeito do ajuste a valor presente (500) (488)

Efeito do ajuste a valor presente (214) (204)

Não circulantes

Provisão para investimento em rodovias - real 3.729 2.900

Credores pela concessão em rodovias - real (*) 8.641 8.279

Credores pela concessão em rodovias a valor presente (*) 8.427 8.075 Provisão para manutenção em rodovias a valor presente

(*) Incluem a parcela variável conforme nota explicativa nº 15.

A recomposição dos saldos aos seus valores reais nas datas dos balanços pela passagem do tempo é reconhecida como despesa financeira no resultado do exercício.

4.2 Ativo intangível

Ativo intangível oriundo dos contratos de concessão

A Sociedade reconheceu ativo intangível vinculado ao direito de cobrar pelo uso da infraestrutura da concessão, mensurado pelo valor justo no reconhecimento inicial. Após o reconhecimento inicial, o ativo intangível é mensurado pelo custo, que inclui os custos de empréstimos capitalizados deduzidos da amortização acumulada e das perdas por redução ao valor recuperável.

Ativos intangíveis com vida útil definida, adquiridos separadamente, são registrados ao custo, deduzido da amortização e das perdas acumuladas por redução ao valor recuperável. A amortização dos ativos intangíveis, até 31 de dezembro de 2014 era reconhecida no resultado pela projeção da curva de demanda de tráfego até o final do período da concessão. A partir de 1º de janeiro de 2015, a amortização passou a ser reconhecida no resultado, linearmente, com base no prazo remanescente da concessão, a partir da data em que os ativos estão disponíveis para uso, já que este método é o que

(21)

passou a refletir o padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados no ativo.

Os ágios que tenham sido alocados aos direitos de concessão, assim como aqueles que não tenham sido alocados diretamente à concessão, ou outros ativos e passivos que tenham o benefício econômico limitado no tempo (prazo definido), em razão de direito de concessão com vida útil definida, compõem o saldo do ativo intangível nas demonstrações financeiras e são amortizados pelos mesmos critérios descritos no parágrafo anterior.

Ativos intangíveis adquiridos separadamente

Ativos intangíveis com vida útil definida, adquiridos separadamente, são registrados ao custo, deduzido da amortização e das perdas acumuladas por redução ao valor recuperável. A amortização, até 31 de dezembro de 2014, era reconhecida no resultado, substancialmente por meio da projeção da curva de demanda de tráfego estimada para o período de concessão. A partir de 1º de janeiro de 2015, a amortização passou a ser reconhecida no resultado, linearmente, com base no prazo remanescente de concessão a partir da data em que esses ativos estão disponíveis para uso, sendo o método que passou a refletir o padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados no ativo.

5. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Estão representados por:

Aplicações financeiras (*) 29.215 39.430

Total 30.510 41.572

30.09.2015 31.12.2014 Caixa e contas bancárias 1.295 2.142

(*) Representadas por aplicações com liquidez imediata, essas aplicações se referem a fundo de investimento exclusivo, composto basicamente por títulos públicos federais e títulos atrelados ao CDI, com insignificante risco de mudança de valor e vencimento inferior a 90 dias da data da aquisição.

As aplicações financeiras são remuneradas na média a 101,26% da variação do CDI no período.

(22)

6. CONTAS A RECEBER Estão representadas por:

Receitas acessórias a receber 180 144

Total 21.908 19.530

Cupons de pedágio a receber 325 242

Cartões de pedágio a receber 191 121

30.09.2015 31.12.2014

Pedágio eletrônico a receber (*) 21.212 19.023

(*) Conforme nota explicativa nº 24.c.

A Administração da Sociedade não identificou a necessidade de reconhecimento de provisão para perdas com recebíveis em 30 de setembro de 2015. O prazo médio de vencimento é de 30 dias.

7. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOS Estão representados por:

Alíquota nominal combinada 34% 34%

Total do imposto de renda e contribuição social 49.777 46.414 Amortização ativas dos ajustes - mudança de práticas contábeis (16.600) (9.487)

Base de cálculo 146.403 136.512

Ajuste dos encargos financeiros 2.493 1.565

Diferenças ativas de intangível, diferido e imobilizado, líquidas 37.943 37.943 Ajustes referentes a mudanças de práticas contábeis - adoção Lei

12.973/14 (b)

Riscos cíveis, trabalhistas e fiscais (a) 909 967

Provisão para manutenção 120.343 104.367

Ativo não circulante 30.09.2015 31.12.2014

Bases do ativo diferido:

Provisão de participação nos lucros 1.315 1.157

(a) Referem-se a provisões para riscos cíveis, trabalhistas e fiscais de reclamações pendentes de resoluções.

(b) A partir de 1º de janeiro de 2014 a Sociedade congelou os saldos referente às mudanças de práticas contábeis, adotando antecipadamente a Lei n^o 12.973/14. Desta forma, passou a amortizar linearmente o saldo residual dos ajustes referentes a mudanças de práticas contábeis até o final do período da concessão.

As perspectivas futuras dos negócios da Sociedade traduzidas em suas projeções de resultados constituem-se previsões de sua Administração. Portanto, são dependentes de variáveis de mercado e estão sujeitas a mudanças.

(23)

A expectativa de recuperação da totalidade dos créditos e o efetivo pagamento dos débitos tributários diferidos, indicados pelas projeções de resultado tributável, são como segue:

Período a findar-se em:

2018 14.968

49.777 Ativo não circulante

2016 (após setembro) 19.338

2017 15.471

8. APLICAÇÕES FINANCEIRAS VINCULADAS

A Sociedade mantém aplicações financeiras vinculadas para cumprir obrigações contratuais referentes a debêntures. Abaixo se encontra breve descrição dessas obrigações:

Debêntures - Sinking Fund

Como garantia ao fiel e total cumprimento das obrigações assumidas, a Sociedade vem retendo e depositando diariamente parte de sua arrecadação para fazer frente ao pagamento dos juros e da parcela de principal (anual) das debêntures da 1ª emissão 2ª série, para que ao final de cada período de juros ou amortização de principal o valor referente ao pagamento esteja constituído.

Esses recursos são mantidos em fundo de investimento constituído especificamente para essa finalidade. No período findo em 30 de setembro de 2015 o valor da aplicação é de R$38.215 (R$58.734 em 31 de dezembro de 2014), essas aplicações foram remuneradas em média 97,46% da variação do CDI.

(24)

Notas Explicativas

Autovias S.A. 8

9.IMOBILIZADO A movimentação em30 de setembro de 2015é como segue: Taxas de depreciação - %12%21%20%11%

1.028 Saldo em 30.09.2015 347 314 112 128 901

Imobilizado líquido Saldo em 31.12.2014 339 351 173 165

Saldo em 30.09.2015 (830) (747) (138) (357) (2.072) Alienações/baixas - - 106 - 106

(1.926) Depreciações (78) (93) (44) (37) (252)

Depreciação acumulada Saldo em 31.12.2014 (752) (654) (200) (320)

Saldo em 30.09.2015 1.177 1.061 250 485 2.973 Alienações/baixas - - (123) - (123)

2.954 Adições 86 56 - - 142

Custo do imobilizado Saldo em 31.12.2014 1.091 1.005 373 485 Móveis, Utensílios e Instalações Computadores e Periférico Veículos Máquinas e Equipamentos Total