Banco BPI. BPI s XI Iberian Equities Conference Cascais, 11 e 12 Setembro 2014

(1)

BPI’s XI Iberian Equities Conference

Cascais, 11 e 12 Setembro 2014

Banco BPI

(2)

Ligação ao risco soberano Português



Reembolso integral dos CoCo’s: último reembolso em Junho

de 2014, três anos antes do prazo limite;



Inexistência de dívida garantida pelo Estado: O BPI não

recorreu aos instrumentos de dívida garantida pelo Estado

Português criados na sequência da crise financeira internacional;



Devolução do depósito do IGCP: saída em Junho do depósito

de 774 M.€ que o IGCP mantinha no banco desde final de 2011

no âmbito do acordo de transferência parcial de

(3)

1 500

1 300

1 200

1 000

920

420

0

200

300

500

580 1 080

1 500

29 Jun.

2012

13 Ago.

2012

4 Dez.

2012

13 Mar.

2013

16 Jul.

2013

19 Mar.

2014

25 Jun.

2014

CoCo integralmente reembolsados após

pagamento de 920 M.€ no 1.º semestre

Consolidado

Reembolsos

Montante a

reembolsar

-200

-100

-200

-80

-500

Valores em M.€

Montante

reembolsado

(acumulado)

-420

(4)

Montantes em M.€

_Jun.12

_Jun.14

_Jul.14

Sector Empresarial do Estado – no perímetro

orçamental

313

208

172 Sector Empresarial do Estado – fora do

perímetro orçamental

904

476

458 Administração local e regional

1 033

792

785 BTs (activos financeiros disponíveis para venda)

2 383

3 476

2 895

OTs (activos financeiros disponíveis para venda)

2 369

947

958 Exposição ao risco de crédito soberano

(5)

nos títulos nos derivados

Total

Dívida pública

4 159

4 312

156 - 207

- 51

Portugal

3 654

3 740

90 - 128

- 37

OTs

904

973

85 - 128

- 43

BTs

2 750

2 767

6

6 Itália

505

572

65 - 79

- 13

Obrigações de empresas

2)

595

631

21 - 43

- 22

Acções

2)

140

112

18

18 Outros

2)

241

205 - 12

- 12

Total

5 136

5 260

184 - 250

- 66

M.€

31 Ago. 2014

Mais/ (menos) valias

1)

Valor de

aquisição

Valor

balanço

Activos financeiros disponíveis para venda

1) Reserva de justo valor antes de impostos diferidos. Inclui impacto da cobertura do risco de taxa de juro. 2) A 31 de Julho de 2014.

(6)

Gestão da liquidez

31 Ago.14

Bi.€

Mercado interbancário

(posição líquida)

0.2 Recursos BCE

- 3.0

Reportes de títulos

- 0.1

GAP de curto prazo

- .9

LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO

Carteira de obrigações e BT

1)

_(Bi.€)

Dívida pública portuguesa

OT

1.0 BT

2.8 Dívida pública italiana

0.6 Dívida corporate

0.6 Total

5.0 RECURSO AO BCE

Bi.€

Activos elegíveis para

financiamento junto do BCE

9.8 Montante utilizado:

Recursos BCE

- 3.0

Reportes de títulos e outros

colaterais

- 1.4

Recursos disponíveis

1) Valores de mercado da carteira de activos disponíveis para venda.

5.4 -2.9

Actividade doméstica



BPI reembolsou antecipadamente 1.0 Bi. € ao

BCE (LTRO)



BPI irá reembolsar 1.5 Bi. € ao BCE (LTRO) até

ao final de Setembro

(7)

+0,1

+0,2

+0,3

+0,0

+1,4

+0,0

-0,2

-0,9

-0,5

-0,3

-0,2

0,0

-0,1

-0,7

-0,3

0,0

-0,2

1,4

0,0

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Necessidades de refinanciamento de dívida

MLP

Bi.€

Necessidades líq. de refinanciamento



Necessidades líquidas

de refinanciamento até 2018 são

reduzidas (1.3 Bi.€);



Vencimento, em 2019, de obrigações

detidas em carteira liberta 1,4 Bi.€

de liquidez.

Bi.€

Reembolsos de

dívida de MLP

Vencimentos da

carteira de obrigações

(Activos disponíveis para venda)

Bi.€

(Jun. –Dez.)

(8)

136%

112%

132%

122%

109% 106%

96% 92% 89%

Dez.

07 Dez.

08 Dez.

09 Dez.

10 Dez.

11 Dez.

12 Dez.

13 Jun.

14 Jul.

14 Rácio crédito / depósitos de 89%

Consolidado

1) “Crédito / Depósitos de Clientes”, calculado de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de Portugal.

(9)

M.€ Dez 07 Dez 08 Dez 09 Dez 10 Dez 11 Dez 12 Dez 13 Jun 14 Jul 14

Recursos no balanço

Depósitos 16 118 19 725 17 564 17 145 18 543 18 011 18 547 17 956 18 601 Obrigações e outros (1) 1 787 2 399 4 130 4 232 3 263 1 893 879 661 709

Depósitos e Obrigações 17 905 22 125 21 693 21 378 21 806 19 904 19 426 18 617 19 310

Seguros de capitalização e outros 4 199 3 060 3 028 3 803 3 205 2 724 3 206 3 990 4 205

Total de balanço (2) 22 105 25 185 24 722 25 180 25 011 22 628 22 632 22 607 23 516 Recursos fora do balanço

Fundos de investimento, PPR e PPA 4 437 2 224 2 928 2 614 1 913 2 019 2 058 1 986 1 986 BPI Suisse 323 299 359 578 733 894 1 080 1 150 1 154

Recursos fora do balanço 4 760 2 523 3 286 3 191 2 646 2 913 3 138 3 136 3 140

Sub-total 26 864 27 708 28 008 28 372 27 657 25 541 25 770 25 743 26 655

Outros recursos de clientes

Ofertas públicas de subscrição 52 1 102 1 160 1 223 1 200 Fundos de terceiros colocados em clientes 32 8 36 67 51 68 205 281 291 Outros títulos de clientes (3) 1 873 1 343 1 894 1 918 1 914 2 449 2 763 2 840 2 743

Outros recursos de clientes 1 905 1 351 1 929 1 985 2 016 3 619 4 128 4 344 4 235

Total

28 770 29 059 29 937 30 356 29 672 29 160 29 898 30 087 30 890

Fundos de Pensões 3 525 2 880 3 185 3 170 1 574 1 919 2 123 2 181 2 177

Grupo BPI 2 822 2 174 2 490 2 439 830 1 020 1 164 1 203 1 197 Outros 703 706 695 731 744 900 959 978 980

Recursos de Clientes

1) Obrigações taxa fixa, produtos estruturados, obrigações subordinadas e acções preferenciais colocadas em Clientes. 2) Corrigidos de duplicações de registo.

A evolução dos depósitos no semestre é influenciada pela saída em Junho do depósito de

774 M.€ que o IGCP mantinha no banco desde final de 2011 no âmbito do acordo de

transferência parcial de responsabilidades com pensões para a Segurança Social.

(10)

Montantes em M.€

_Jun.14

Participação

(50.1% dos capitais próprios)

Dividendos recebidos

(ano fiscal 2013)

Rácio de transformação do BFA

Liquidez do BFA

(depósitos + capital próprio) – (crédito +

reservas obrigatórias + imobilizado corpóreo e incorpóreo)

Depósitos do BFA em bancos

internacionais

Lucro líquido

(1º semestre 2014)

Activo total

ROE

Rácio de solvabilidade

(de acordo com regras do BNA)

Unidades comerciais

Clientes

(milhões)

4 485

44.3

320.0 19%

953

98 6 881

30.4%

23.1%

179

1.25

(11)

Crédito em risco

1 e cobertura por imparidades

Crédito hipotecário

(carteira a 30 Jun.14)

Rácio Loan/value = 58%

1) O crédito em risco corresponde à soma do: (1) valor total em dívida do crédito que tenha prestações de capital ou juros vencidos por um período superior ou igual a 90 dias; (2) valor total em dívida dos créditos que tenham sido reestruturados, após terem estado vencidos por um período superior ou igual a 90 dias, sem que tenham sido adequadamente reforçadas as garantias constituídas (devendo estas ser suficientes para cobrir o valor total do capital e juros em dívida) ou integralmente pagos pelo devedor os juros e outros encargos vencidos; (3) valor total do crédito com prestações de capital ou juros vencidos há menos de 90 dias, mas sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua classificação com

Consolidado

Crédito em

risco (M.€)

Rácio de crédito

em risco

Cobertura por

imparidades

Actividade doméstica

Banca de Empresas, Banca

Institucional e Project Finance

622 7,4%

90%

Banca de Particulares,

Empresários e Negócios

592 4,2%

70%

Crédito hipotecário

398 3,4%

60%

Crédito a particulares - outros

fins

45 5,0%

98%

Crédito a empresários e

negócios

149 10,0%

90%

Outros

5 0,8%

260%

Actividade doméstica

1 218

5,3%

81%

Actividade internacional

76 6,4%

107%

Total

1 294

5,4%

83%

30 Jun. 14

(12)

Rácio de crédito em risco – comparação com

bancos ibéricos

RÁCIO DE CRÉDITO EM RISCO

1

Bancos espanhóis

Bancos portugueses

Banco BPI

1) O crédito em risco, de acordo com a definição do Banco de Portugal, para além do crédito vencido há mais de 90 dias e do crédito vincendo associado, considera também o crédito reestruturado (que anteriormente tinha prestações em atraso há mais de 90 dias) e outro crédito sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua classificação como crédito em risco, designadamente a falência ou liquidação do devedor.

5,0%

5,3%

5,4%

5,5%

5,7%

6,4%

10,8%

11,5%

11,9%

13,1%

13,4%

14,0%

Bank A

BPI (Domestic)

BPI (Consolidated)

Bank B

Bank C

Bank D

Sector Portugal

Bank E

Bank F

Bank G

Sector Spain

Bank H

Bank I

(Jun.14)

Banco I

Banco H

Sector Espanha

Banco G

Banco F

Banco E

Banco D

Banco C

Banco B

BPI (Consolidado)

BPI (Doméstico)

Banco A

(13)

0,41%

_0,39%

0,21%

0,49%

0,96%

1,04%

0,77%

0,31%

0,12%

0,42%

0,91%

0,98%

0,71%

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 1S14

Custo do risco de crédito

1) Imparidades de crédito deduzidas de recuperações de crédito vencido anteriormente abatido ao activo.

2) Não considerando reforço extraordinário de imparidades para crédito de 33.2 M.€ (0.12% da carteira média de crédito) efectuado em Dezembro de 2009. 3) Imparidades do exercício + utilização do reforço extraordinário efectuado em 2009.

3) 2)

IMPARIDADES E IMPARIDADES

LÍQUIDAS DE RECUPERAÇÕES

Imparidades

líquidas de

recuperações

1 Em percentagem da carteira de crédito. Actividade doméstica

(14)

64,4 56,0 69,8 54,2

38,5

59,0

107,6 102,1

133,1 135,4

254,4 264,3

94,1

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

13 1ºSem

14 M.€

Custo do risco de crédito

IMPARIDADES DE CRÉDITO

2) 1)

1) Não considerando reforço extraordinário de imparidades para crédito de 33.2 M.€ efectuado em Dezembro de 2009. 2) Imparidades do exercício + utilização do reforço extraordinário efectuado em 2009.

(15)

52

65

95

114

139 161 167

173 11 17

31

40

54

63 33 34

07 08 09 10 11 12 13Jun14

38 43

60

71

87 99 100

104 6 8

22 25

34

37 31 31

07 08 09 10 11 12 13Jun14

13

23

35

44

52

62 67 69

5 9 10 15

20

27 3 3

07 08 09 10 11 12 13Jun14

BPI - imóveis de Recuperação de Crédito

40%

38% 28%

33%

38%

16% 19% 36%

36%

39%

22% 25% 33%

35%

38%

HABITAÇÃO

OUTROS

TOTAL

Imparidades

Valor bruto

Imparidades

em % total

Valor Bruto

43%

4%

37%

31%

40%

20%

Ajustamento do excesso de cobertura identificado no exercício de avaliação de activos concluído no 4.º trim. de 2013

• Unidades de Participação no Fundo de Recuperação FCR = 91.2 M.€

• Unidades de Participação no Fundo de Reestruturação Empresarial, FCR = 5.5 M.€

(16)

M.€

Bank F

Bank G

Bank E

Bank C

BPI

A. Credit at risk + property (gross value)

9 691

1)

7 966

8 480

1 781

1)

1 469

Credit at risk

8 612

1)

6 577

5 920

1 523

1)

1 294

Property repossessed from loans recoverage

1 079

1 389

2 560

258

2)

175 B. Impairments in the balance sheet for:

5 232

3 394

5 929

1 221

1 053

Loan

4 889

3 046

5 394

1 135

1 019

Property repossessed from loans recoverage

343

348

535

86

2)

34 C. Impairments coverage (= B / A)

54%

43%

70%

69%

72%

Crédito em risco, imóveis por recuperação de créditos

e imparidades de crédito (balanço)

1) Estimativa. 2) Proxy.

Valores consolidados

A. Crédito em risco + imóveis (valor bruto)

B. Imparidades no balanço para:

C. Cobertura por imparidades (= B / A)

Crédito em risco

Imóveis por recuperação de créditos

Crédito

Imóveis por recuperação de créditos

(17)

Rácio Core Tier 1 em 30 de Junho de 2014

Rácios

mínimos

Excesso

CRD IV / CRR

Regras aplicáveis

em 2014

CRD IV / CRR

Fully

implemented

12.8%

9.9%

833 M.€

8 %

30 Jun. 2014

Proforma após DTA

Common

Equity Tier 1

Consolidado

(valor de referência para

avaliação de activos a

(18)

Rácios de Leverage e Liquidez (CRD IV / CRR)

Leverage

216%

Liquidez

103%

Net stable funding ratio (NSFR)

Liquidity coverage ratio (LCR)

100%

30 Jun. 2014

CRD IV / CRR

Considerando regras para

CET 1

fully implemented

Rácios mínimos

CRD IV / CRR

fully implemented

5.2%

Proforma Jun.14

considerando DTA

Consolidado

Em calibração

(prevê-se que seja

cerca de 3%)

(19)

Metas quantitativas acordadas com a DGCOMP

M.€

2012 Dez.13

Jun.14

Limite

para

2014

A

realizar

(–)

Limite

para

2015

A

realizar

(–)

1. Activos core

32 553 29 984 28 904

32 648



30 030



2. Unidades comerciais

em Portugal

734

683

655

684 

3. Número de

colaboradores

6 400

6 274

6 166

6 235



6 000

-166

4. Montante de CoCo

1 200

420

0

0 

Se os 4 objectivos forem todos cumpridos antes

de 31 Dez.15, o Plano de Reestruturação acaba.

(20)

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Ricardo Araújo

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Direcção de Relações com Investidores

BANCO BPI, S.A.

Sociedade aberta Sede: Rua Tenente Valadim, n.º 284, 4100-476 Porto, Portugal Capital Social: 1 293 063 324.98 euros; Pessoa Colectiva e Matrícula na Conservatória do Registo Comercial do Porto sob o n.º 501 214 534