Työn empiirisessä osassa tarkastellaan kolmen suuren alumiinijättiläisen viime vuosikymmenen aikana tekemiä hankintoja ja yritetään jakaa hankintaperustelut perinteisiin ja innovaatioparadigmaperusteluihin. Työn lopputuloksena oli myös se, että työn teoreettisessa kehyksessä muodostuneen innovaatioparadigman mukainen yrityshankintaperustelu ja työn empiirisessä osassa löydetyt perustelut vastaavat hyvin toisiaan.
Keskeiset käsitteet
Yritysostoilla innovaatiokykyä
Yrityskaupan jälkeen yhtiöllä on meneillään useita tuotetutkimus- ja tuotekehitysprojekteja, joten epäonnistumisriski jakautuu useisiin projekteihin. Wagner (2011) kuitenkin totesi, että yritysosto voi tukea vastaanottavan yrityksen tutkimus- ja kehitystoimintaa, jos ostava yritys tunnistaa omat heikkoutensa.
Metodologia
- Tapaustutkimus
- Kvalitatiivinen tutkimus
- Aineisto
- Frekvenssi- ja diskurssianalyysi
Tässä tutkimuksessa käytetään toissijaista dataa, mutta eettistä ongelmaa ei ole, koska tietoja ei tarvitse täsmäyttää. Tämä tutkimus on erityisesti kiinnostunut siitä, miten hankinta on perusteltu, joten tutkimuksessa ei ole tarvetta selvittää, ovatko hankinnan perusteet totta.
Tutkimuksen kulku
TUTKIMUKSEN TEOREETTINEN VIITEKEHYS
Johtamisparadigmat
Kulttuuriteoreettisen paradigman edustajat uskoivat, että organisaatiossa, jossa on vahva yrityskulttuuri, ihmiset ovat sitoutuneet sosiaaliseen ympäristöön ja toimivat siten organisaation edun mukaisesti (Barley ja Kunda 1992). Ensimmäisen neljän ajallisen paradigman olemassaolosta ollaan kuitenkin melko yksimielisiä, joten muita mielipiteitä ei tässä tutkimuksessa tarvitse esittää.
Perusteluja yritysostoille
Vertikaalisen integraation tarjoama kustannushyöty eroaa aiemmasta perustelusta siinä, että hankittu yritys ei ole saman toimialan toimija, vaan tavoitteena on laajentaa yrityksen toimintaa joko tuotantoketjussa raaka-ainetoimittajaa tai asiakasta kohti. Toiminnan tehokkuuden perustelun lähtökohtana on ajatus, että nykyinen johto ei ole saanut organisaatiota toimimaan mahdollisimman tehokkaasti ja siten ostava yritys uskoo voivansa tuottaa enemmän lisäarvoa kuin nykyinen yritys tuottaa.
Yritysostoperustelujen epäonnistuminen sekä yritysostodebatin ja
Ensimmäinen sisältää tieteellisen liiketalouden ja organisaation teoriat, koska ne korostavat rationaalista ajattelua, ja toinen ihmissuhteita, koulu- ja kulttuuriteorioita, koska ne korostavat ihmisten välistä vuorovaikutusta. Järkevän näkökulman innovaatioparadigman silmin voi tarjota se, että hankinnalla pyritään hankkimaan niukkoja resursseja, tietoja, taitoja ja innovaatiokykyä.
Innovointikeskustelu
- Innovoinnin tärkeys
- Tieto ja tiedon muodostuminen
- Tiedon luonnin konteksti
- Tiedon jakamisen tärkeys
- Innovointi yhdessä asiakkaan kanssa
- Yhdessä innovoinnin haasteet
Tieto riippuu myös kulttuurista (Hislop, 2005). Näiden kahden koulukunnan välisiä eroja ei tarvitse tässä käsitellä yksityiskohtaisesti. Vaikka ajatus innovoinnista yhdessä asiakkaan kanssa on täynnä haasteita, tämä idea ei synny kuolleena.
Innovaatioparadigman mukainen yritysostoperustelu
Yrityksen tuotekehitysorganisaation jäsenten tulee ymmärtää, että asiakkailla on paras tieto tarpeistaan ja että tämä tieto on yhtä arvokasta kuin tuotekehityshenkilöstön kehittämä asiantuntemus. Tieto muuttuu koko ajan ja tietoa pitää luoda, jotta pysytään kehityksen edellä ja jotta yritys voi määritellä pelisäännöt tulevaa kilpailua varten. Innovaatioparadigman yrityshankintaperustelussa siis esitetään tietoa tavoista, joilla tietoa luodaan, säilytetään ja jaetaan, tai ainakin nämä tarpeet tunnistetaan liiketoiminnan hankinnan yhteydessä.
Yrityskaupan yhteydessä ostavan organisaation on siis tunnustettava, että osaaminen on ainakin osittain työntekijän individualistista osaamista. Lisäksi organisaation tulee tunnistaa, että on olemassa tietoa, avainresursseja, joita ilman organisaation on vaikeaa. Innovaatioparadigman mukaisessa yrityshankintaperustelussa esitetään käytännöt avainhenkilöiden tunnistamiseksi ja mukaan ottamiseksi tai ainakin tällaisten haasteiden tunnistamiseksi hankinnan yhteydessä.
Merkittävin ero tässä keskustelussa on se, että tiedon luomis-, keräämis- ja jakamisprosessit tapahtuvat organisaation sisäisten ja ulkoisten sidosryhmien välillä. Tieto muuttuu koko ajan ja sitä on luotava niin, että yritys itse määrittelee uudet pelisäännöt.
Alumiinitoimiala
Tästä syystä tässä luvussa pyritään kuvaamaan alumiiniteollisuutta sekä tutkimuksessa tarkasteltuja yrityksiä ja niiden hankintoja siten, että lukija saa riittävän ymmärryksen tapauksesta ymmärtääkseen tulokset ja voi myös vakuuttaa itse vaikka tutkimuksen tulokset. Tässä luvussa on kuvattu alumiiniteollisuuden kilpailutekijöitä ja luvun lopussa esitellään hankintasarjayhtiöt Alcan, Alcoa, Norsk Hydro ja Rio Tinto. Bauksiittivarantojen pieni määrä on johtanut siihen, että bauksiittivarannot ovat keskittyneet pienelle määrälle toimijoita markkinahintaan ja ovat siten alttiina raaka-aineen hintariskille ja samoihin mahdollisesti voimakkaisiin tuotantokustannusten vaihteluihin.
Kansainvälisen alumiiniliiton verkkosivusto .. lt;http://www.aluminum.org/>, johon viitataan Ilmaisen energian saatavuus on todellakin strateginen resurssi erotus- ja käsittelyvaiheessa.
Alumiinitoimialan yritysten jaottelu
Keskirivillä näkyvät jalostusketjun vaiheet, ylärivillä tuossa jalostusvaiheessa olevien yritysten toimialat ja alarivillä kyseisen jalostusvaiheen strateginen resurssi. Siksi tämä paperi jakaa alumiiniteollisuuden kolmeen osaan Kumarin mukaan: kaivosyritykset, jotka louhivat bauksiittia, alumiinin tuottajat, jotka erottavat alumiinin bauksiitista ja jalostavat alumiinia alumiiniksi, ja alumiinituotteiden valmistajat, jotka valmistavat alumiinituotteita. Toisin sanoen alumiininjalostajat ja -tuottajat yhdistetään tässä asiakirjassa, koska niillä on sama strateginen resurssi.
Alumiinitoimialan suurimmat toimijat
Alcoa, Alcan, Chalco, Norsk Hydro, BHB Biliton, Dubal, Rio Tinto Group, Aluminium Bahrain B.S.C ja Century Aluminium (All Aluminium -sivusto.
Tässä tutkimuksessa molempia yrityksiä käsitellään erillisinä yhtiöinä vuoteen 2007 asti, jonka jälkeen Rio Tinto Alcanin vuosikertomuksia käytetään materiaalina molemmille yhtiöille. Se on listattu Lontoon pörssissä. Se on listattu Norjan ja Lontoon pörsseissä.
Lisäksi se, että ne ovat kaikki pörssiyhtiöitä, tarkoittaa, että ne asettavat vuosikertomuksensa julkisesti saataville. Reynoldsin metallit 2000 Jatkoketjun tuotteet Cordant Technologies 2000 Jatkoketjun tuotteet Alumiini Supply Aviation 2000 Jatkoketjun tuotteet Baco Metal Centers 2000 Jatkoketjun tuotteet Dooray Air Metal 2000 Alumiinin tuottaja Suriname Aluminium Company.
Alcan
- Kaivosyhtiöt
- Alumiinin tuottajat
- Alumiinihyödykkeiden valmistajat
- Alumiinijätti Pechiney
Tutkimus- ja kehityskeskuksen hankintaa voidaan pitää perusteena innovaatioparadigman mukaiselle liiketoiminnan ostolle, koska keskuksen tarkoitus on luultavasti tuotantoprosessien jatkuva parantaminen. Lainaus kuvaa, kuinka muut ryhmän yksiköt voivat oppia Alouettesta, joten tätä lainausta voidaan pitää perusteena innovaatioparadigman mukaiselle yrityskaupalle. Koska sulattokapasiteettia on täällä lisätty ja kustannushyötyjä on syntynyt, voidaan tätä kiintiötä pitää perusteena mittakaavaetuille.
Tämä voidaan pitää perusteluna tuotannon mittakaavaetuille, mutta toisaalta voidaan sanoa, että uusi johto on vieläkin osaavampi, koska laajennusprojekti aloitettiin vasta hankinnan jälkeen. Siksi näitä tarjouksia voidaan pitää esimerkkeinä niukkojen resurssien haltuunoton perusteluista, vaikka Alcan toimi jo näillä markkinoilla. Näiden riskien perusteella voidaan päätellä, että Pechiney-kaupan tavoitteena on ollut löytää kustannussäästöjä ja muita synergiaetuja.
Näiden kahden väitteen perusteella voidaan sanoa, että Pechiney-kaupan tarkoituksena oli vähentää kustannuksia kasvun myötä ja nämä säästöt toteutuivat. Ensimmäisessä lainauksessa sanotaan, että Pechineyn hankinnan myötä Alcanista on tullut yksi maailman johtavista alumiinioksiditeknologian ja teknisen tuen myyjistä.
Alcoa
- Kaivosyhtiöt
- Alumiinin tuottajat
- Alumiinihyödykkeiden valmistajat
Lainauksessa todetaan, että Doorayn hankinnan tarkoituksena oli päästä Korean alumiinimarkkinoille, joten tätä perustetta voidaan pitää rajoitetun resurssin hankinnana. Tätä päättelyä voidaan pitää vertikaalisen integraation luomana kustannushyötynä, sillä ostetuissa tuotantolaitoksissa valmistetut tuotteet täydentävät Alcoan tuotevalikoimaa. Näin ollen kaikki kolme argumenttia vahvistavat, että nykyinen johto on vieläkin osaavampi, ja hankinta on perusteltu myös vertikaalisen integraation tarjoaman kustannushyödyn vuoksi.
Voidaan olettaa, että jokainen yritys haluaa pysyä oman kukkulansa kuninkaana, ja Norjaa voidaan pitää Norsk Hydron kukkulana. Näin Alcoa pystyy hyödyntämään Aluminion resursseja paremmin kuin vanha johto, joten nykyistä johtoa voidaan pitää edellistä parempana. Alcoalla on jo ollut toimintaa molemmissa maissa, joten näitä yritysostoja voidaan pitää perusteena tuotannon mittakaavaetuille.
Vuosikertomuksen tarina uudesta tuotteesta korostaa myös Reynoldsin vahvaa tuotekehitysosaamista, joka todettiin ensimmäisessä lainauksessa, joten tätä lainausta voidaan pitää myös perusteena innovaatioparadigman mukaiselle yrityksen ostolle. Cordant-kaupassa Alcoa osti siis kilpailun tiedosta, joten tätä lainausta voidaan pitää perusteena innovaatioparadigman mukaiselle hankinnalle.
Norsk Hydro
- Kaivosyhtiöt
- Alumiinin tuottajat
- Alumiinihyödykkeiden valmistajat
An important goal for the coming years is capacity utilization and operational efficiency, including the level of integration between the bauxite mine and the alumina refinery.” (2010). Competitive sourcing of alumina was secured as a result of the decision to increase production capacity and ownership at the Alunorte refinery in Brazil.” (2000). The improvement was largely achieved through increased volume in the Brazilian company Alunorte, one of the most cost-effective factories in the world.” (2004).
Hydro believes that Alunorte is competitive in the alumina market because of the high quality of its alumina, its advantages in scale and technology, low energy consumption and labor costs, and efficient port facilities.”(2010). At the same time, integration with the German company VAW will make us a powerful player in the top global league.”(2002. The acquisition of VAW made us one of the three largest integrated aluminum companies in the world.
In addition, a cost improvement program will be launched in 2003 to reduce costs, both within sales and general administrative functions, in addition to improving the cost base in the production system.”(2002). The merger makes Hydro Aluminum a leading player in rolled aluminium, an area where Hydro's modern expertise in continuous sheet casting and recycling is combined with VAW's broad skills, including experience gained in the world's largest rolling mills. (2001).
Rio Tinto
- Kaivosyhtiöt ja alumiinin tuottajat
- Alumiinijätti Alcan
Tuotannon mittakaavaedun perustelemiseksi on jo väitetty, että Alcanin hankinta on kasvattanut ostoyhtiötä huomattavasti. Onnistunut taloudellinen ja kulttuurinen integraatio Rio Tinto Aluminiumin ja Alcanin välillä minimaalisella keskeisten resurssien menetyksellä.” (2008) Alcan-kaupan yhteydessä on siis selvää, että vaikka sekä ostava että hankittu yhtiö ovat samalla toimialalla, saattaa olla yritysten välisiä kulttuurieroja.
During the integration of Alcan, the focus has been on implementing Rio Tinto HSE performance standards and reporting definitions, while maintaining elements of leading practice within Alcan. The combination of Rio Tinto and Alcan creates an excellent opportunity to exercise undisputed industry leadership in technology. The largest reserves and resources in the industry, which are expected to provide sufficient supply of bauxite to support Rio Tinto Alcan's long-term growth strategy.
Rio Tinto Alcan also has projects underway to achieve a leadership position in aluminum refining,” (2010). The combination of Rio Tinto and Alcan has created an aluminum business which is balanced in terms of domestic aluminum requirements by the Primary Metal aluminum business.
Yhteenveto
Kolmas mielenkiintoinen kohta tuloksissa on se, että kolme perinteistä syytä yritysostoille puuttuu: ylivarallisuus, toiminnan tehokkuus ja toimialan vakauttaminen. Tietoyhteistyö-kategorian tyhjyys selittyy sillä, että yritysten tulisi miettiä käytäntöjä, joilla hankittua pääomaa voitaisiin käyttää. Toinen tuloseroa selittää se, että Hindalco on hankkinut suhteellisen vähän yrityksiä opinnäytetyön aikana.
Syynä voi olla se, että Novelisin hankinta tapahtui juuri tutkimusjakson puolivälissä, mikä teki näytteenotosta jo silloinkin vinoon. Yksi pro gradu -työn tuloksista on, että kunkin strategisen resurssin hankinta on perustelu yritysostoille. Yksi argumenteistani tässä tutkimuksessa oli, että innovaatiopohjaisia hankintoja pidettiin aikaisemmissa tutkimuksissa liian yksinkertaistettuna ilmiönä.
Hollywood women revisited: a study of customer involvement in the XC90 project at Volvo Cars.European Journal of Innovation Management, Vol. The effectiveness of market information in improving new product success rates.European Journal of Innovation Management, Vol.
