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Instrumentos financeiros derivativosO Inter e suas controladas participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos, registrados em contas patrimoniais e de compensação, que se destinam a atender necessidades próprias para administrar sua exposição de riscos, bem como para atender às solicitações de seus clientes, no sentido de administrar suas exposições. Essas operações envolvem derivativos de swaps índices e termos. A política de gestão de riscos do Inter e suas controladas é fundamentada na utilização de instrumentos financeiros derivativos com o objetivo, predominantemente, de mitigar os riscos decorrentes das operações efetuadas.
a. Valor composição dos instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos) demonstrada pelo seu valor de custo atualizado, mercado e prazos
b. Contratos de termo e de swap - (Valor de referência)
c. Contratos de swap de índices
O Inter e suas controladas tem parte de sua carteira de crédito imobiliário indexada ao Índice Geral de Preços (IGP-M) da Fundação Getúlio Vargas, parte indexada ao Índice Nacional de Preço ao Consumidor Amplo (IPCA) e conta com a maior parte de sua captação em LCI indexada à taxa de Depósito Interfinanceiro (DI). Com o objetivo de buscar a proteção da receita da instituição em relação às oscilações do IGP-M e IPCA, a administração optou por realizar operações de swap cujas pontas se invertem em relação à parte de suas carteiras ativas e passivas. Foram pactuadas operações com derivativos em que o Inter e suas controladas deve pagar a variação do IGP-M mais cupom, IPCA mais cupom e receber um determinado percentual da variação do DI, em uma data determinada.
Posição Bancada
- Letras financeiras do tesouro (LFT) 412.492 499.996
- Letras do tesouro nacional (LTN) 1.240.205 2.420.682
- Nota do Tesouro Nacional (NTN) - 99.999
Total de aplicações interfinanceiras de liquidez 1.652.697 3.020.677
31/12/2020 31/12/2019 Custo atualizado Ajuste a valor de mercado Valor de
mercado mesesAté 3 De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Total Total Ativo (A)
Compras a termos a receber 27.768 (255) 27.513 6.510 21.003 - - 27.513 - Passivo (B) (i)
Ajuste a pagar– swap (56.757) - (56.757) - (20.767) (25.392) (10.598) (56.757) (20.941) Efeito líquido (A-B) (28.989) (255) (29.244) 6.510 236 (25.392) (10.598) (29.244) (20.941)
Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Total 31/12/2020 Total 31/12/2019 Contratos a termo - ativo 6.510 21.003 - - 27.513 - Contratos de swap - passivo (c) - 115.736 132.356 40.500 288.592 526.989 Total 6.510 136.739 132.356 40.500 316.105 526.989
Demonstrações Financeiras Consolidadas em IFRS em 31 de dezembro de 2020
As operações foram realizadas via B3 e contam com margem de garantia e controle por esta Bolsa. Em 31 de dezembro de 2020, o Inter e suas controladas possuía 10 contratos de swap ativos CDI x IGP-M, com Notional total de R$178.592 (2019: R$ 216.989) e 3 contratos de swap ativos CDI x IPCA, com Notional total de R$110.000 (2019: R$ 310.000) registrados na B3 e contam com depósito de margem de garantia cujo valor pode ser ajustado a qualquer momento. A operação de swap é a troca de riscos entre duas partes, consistindo em um acordo para duas partes trocarem o risco de uma posição ativa (credora) ou passiva (devedora), em data determinada, com condições previamente estabelecidas.
As operações de swap do Inter e suas controladas estão classificadas como Hedge Accounting (“Fair Value Hedge”), como proteção da exposição às alterações no valor justo de ativo reconhecido, ou de parte identificada de tal ativo atribuível a um risco particular que possa afetar o resultado.
O instrumento de hedge (swap) foi utilizado com objetivo de proteção dos riscos relacionados ao descasamento de indexadores entre as carteiras de ativos e passivos, especificamente entre taxa de juros e variações de índice de preços e são reconhecidos pelo valor justo no resultado do período. O valor justo é aquele que, de acordo com as condições de mercado, seria recebido pelos ativos e pago na liquidação dos passivos, sendo calculado com base nas taxas praticadas em mercados de Bolsa.
São objetos das operações de hedge os contratos da carteira de crédito imobiliário, protegidos pelos instrumentos acima detalhados, para os quais são descontados o spread, realizando hedge somente do risco específico da carteira.
d. Instrumentos financeiros derivativos
Ativo Passivo Ativo Passivo
Instrumentos Financeiros Derivativos para hedge
de valor justo 27.513 56.757 - 20.941
Total 27.513 56.757 - 20.941
Demonstrações Financeiras Consolidadas em IFRS em 31 de dezembro de 2020
Negociação
No exercício findo em 31 de dezembro de 2020, o resultado das operações com instrumentos financeiros derivativos foi de R$ (54.419) ( 2019: R$4.235 ).
31/12/2020
Valor de Custo Valor de Mercado
Banco Contraparte Banco Contraparte
CDI x IGPM 906722276 35.842 38.015 48.365 38.015 47.959 (9.944) CDI x IGPM 906722594 29.894 31.706 40.400 31.706 39.464 (7.758) CDI x IGPM 906722608 17.550 18.614 23.790 18.614 23.293 (4.679) CDI x IGPM 906723043 17.306 18.356 23.484 18.356 23.140 (4.784) CDI x IGPM 906723159 12.000 12.637 15.832 12.637 15.509 (2.872) CDI x IGPM 906723160 14.000 14.743 18.540 14.743 18.195 (3.452) CDI x IGPM 906723161 11.500 12.095 15.199 12.095 14.878 (2.783) CDI x IGPM 906723162 16.000 16.828 21.199 16.828 20.901 (4.073) CDI x IGPM 906723163 11.000 11.570 14.589 11.570 14.460 (2.890) CDI x IGPM 906723164 13.500 14.199 17.934 14.199 17.834 (3.635)
Total CDI x IGPM 178.592 188.763 239.332 188.763 235.633 (46.870)
31/12/2020
Valor de Custo Valor de Mercado
Banco Contraparte Banco Contraparte
CDI x IPCA 905638590 50.000 53.293 55.651 53.293 56.358 (3.065) CDI x IPCA 905638603 10.000 10.659 11.203 10.659 11.698 (1.039) CDI x IPCA 905638611 50.000 53.293 56.133 53.293 59.082 (5.789)
Total CDI x IPCA 110.000 117.245 122.987 117.245 127.138 (9.893)
Total geral 288.592 306.008 362.319 306.008 362.771 (56.763)
Indíces Contratos ReferênciaValor de Ganho
(perda)
Indíces Contratos ReferênciaValor de Ganho
(perda)
31/12/2019
Valor de Custo Valor de Mercado
Banco Contraparte Banco Contraparte
CDI x IGPM 906722276 38.397 39.631 40.589 39.631 41.931 (2.300) CDI x IGPM 906722594 35.842 36.994 37.900 36.994 38.900 (1.906) CDI x IGPM 906722608 29.894 30.855 31.628 30.855 33.003 (2.148) CDI x IGPM 906723043 17.550 18.114 18.589 18.114 19.571 (1.457) CDI x IGPM 906723159 17.306 17.863 18.338 17.863 19.396 (1.533) CDI x IGPM 906723160 12.000 12.297 12.389 12.297 12.906 (609) CDI x IGPM 906723161 14.000 14.347 14.455 14.347 15.083 (736) CDI x IGPM 906723162 11.500 11.771 11.866 11.771 12.327 (556) CDI x IGPM 906723163 16.000 16.376 16.522 16.376 17.294 (918) CDI x IGPM 906723164 11.000 11.259 11.360 11.259 11.951 (692) CDI x IGPM 906723165 13.500 13.818 13.952 13.818 14.718 (898)
Total CDI x IGPM 216.989 223.323 227.588 223.323 237.080 (13.755)
31/12/2019
Valor de Custo Valor de Mercado
Banco Contraparte Banco Contraparte
CDI x IPCA 905638565 80.000 82.978 83.008 82.978 83.004 (26) CDI x IPCA 905638573 60.000 62.233 61.893 62.233 62.523 (290) CDI x IPCA 905638581 60.000 62.233 62.044 62.233 63.609 (1.376) CDI x IPCA 905638590 50.000 51.861 51.776 51.861 53.715 (1.854) CDI x IPCA 905638603 10.000 10.372 10.382 10.372 10.914 (542) CDI x IPCA 905638611 50.000 51.861 51.955 51.861 54.959 (3.100)
Total CDI x IPCA 310.000 321.540 321.058 321.540 328.724 (7.186)
Total geral 526.989 544.863 548.646 544.863 565.804 (20.941)
Indíces Contratos ReferênciaValor de Ganho
(perda)
Indíces Contratos ReferênciaValor de Ganho
Demonstrações Financeiras Consolidadas em IFRS em 31 de dezembro de 2020
e. Contabilidade de hedge
O Inter e suas controladas realizaram operações de hedge de valor justo de exposição à taxa de juros pré-fixada representada por parcelas de empréstimos e adiantamentos a clientes, realizado nos termos do IAS 39 - Instrumentos Financeiros: reconhecimento e mensuração.
(i) Hedge de valor justo de exposição à taxa de juros pré-fixada representada por parcelas de empréstimos e adiantamentos a clientes
Com relação ao risco de taxa de juros pré-fixada representado por parcelas de crédito e variação cambial representado por empréstimo em moeda estrangeira, o Inter e suas controladas adotaram a prática de se proteger, em consonância com suas políticas de gestão de riscos, levando em consideração as taxas de captação praticadas. A estratégia de hedge adotada tem por objetivo proteger o spread de seus empréstimos e adiantamentos a clientes e captação. Estas operações de hedge são realizadas em conformidade com o IAS 39 - Instrumentos Financeiros: reconhecimento e mensuração, que exige avaliação periódica de efetividade do hedge e o registro a valor justo tanto do instrumento financeiro derivativo como do item objeto de hedge, considerando tratar-se de uma operação de hedge de risco de mercado.
(ii) Riscos Associados:
Os principais fatores de risco dos derivativos do Inter e suas controladas estão relacionados com as oscilações do câmbio e os resultados obtidos atenderam adequadamente os objetivos de proteção patrimonial.
O gerenciamento dos riscos é controlado e supervisionado de forma independente das áreas geradoras da exposição ao risco. Sua avaliação e medição são realizadas diariamente baseando-se em índices e dados estatísticos, utilizando-se de ferramentas tais como V@R não paramétrico e análise de sensibilidade a cenários de stress.
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Empréstimos e adiantamentos a instituições financeirasa.