O modelo de análise de crédito utilizado pela empresa Alfa A decisão de fornecer ou não o crédito, bem como, qual o montante e os prazos a

serem disponibilizados, é uma realidade e uma grande necessidade para empresas que atuam com concessão de crédito e procuram realizar seus negócios de forma segura e eficiente. Assim, na efetivação dos negócios com suas empresas-cliente, a empresa Alfa vem buscando, a cada dia, métodos mais eficazes, para realizar uma análise de crédito consistente, com o objetivo de minimizar os riscos, e ampliar seus negócios.

Desta forma, evidencia-se que, a metodologia de crédito da empresa Alfa é executada por meio de uma rotina de avaliação, baseada na política de concessão da empresa, chegando a um dos diagnósticos possíveis: proposta aprovada ou proposta negada. Os parâmetros de análise de risco e decisão de crédito passam por um processo de arrecadação de documentos, confirmação de sua exatidão e complementação dos dados junto aos órgãos competentes, checagem e análise das informações e, posteriormente, liberação ou não do crédito proposto. Este processo resume-se em dois atributos de avaliação:

• Dados cadastrais: dados da ficha cadastral, contendo informações da empresa e dos sócios, acompanhados do contrato social, patrimônio, relação de fornecedores, relação de clientes, relação de faturamento, entre outros.

• Dados bureaus: dados sobre o grau de endividamento e de liquidez da empresa, obtidos de Bancos, Serasa, SPC, para complementar e confirmar as informações já obtidas.

Destaca-se que, no processo de análise, segundo os critérios da empresa Alfa, determina-se o grau de relevância de cada atributo, conforme o grau de risco: 1) dados bureaus – relevância 1, por ser considerado o atributo de maior risco, já que informa sobre a intenção da empresa de honrar com os compromissos acordados. É o primeiro atributo analisado e normalmente, se a empresa apresentar restrições neste, o cadastro é automaticamente desaprovado, observadas algumas exceções, onde poucas restrições são aceitas, por estarem relacionadas a outros fatores, que não o caráter da empresa, sendo que, neste caso, o cadastro é analisado com maior critério. 2) dados cadastrais – relevância 2. Este atributo é avaliado somente após a aprovação do primeiro. Apesar de ser considerado um atributo de suma importância, pois constam dados e informações essenciais sobre a empresa e seus gestores, como patrimônio, faturamento, entre outros, os analistas o consideram menos relevante que o bureau, por o considerarem de menor risco.

Assim, para uma melhor compreensão do processo de análise de crédito da empresa Alfa, serão abordadas a seguir, as etapas de sua realização: Por meio de visitas in loco, efetua- se a elaboração do cadastro, com formulários pré-elaborados, onde são solicitados documentos das empresas visitadas, sendo estas informações denominadas de dados cadastrais. Após a elaboração do cadastro, onde se busca apurar o maior número de dados possíveis, são realizadas pesquisas em instituições financeiras e empresas como Serasa, SPC, etc., denominadas de dados bureaus para confirmar e complementar as informações apuradas. Finalmente, a partir da apuração de todos os dados necessários para o processo, os gestores e analistas de crédito da empresa, analisam toda a documentação e informações obtidas sobre as empresas que estão em negociação, trocando idéias, conjecturas e pareceres para, posteriormente, decidir pela concessão ou não do crédito.

Evidencia-se, porém, que esta análise é efetivada de forma subjetiva, baseada principalmente na experiência e percepção dos analistas de crédito, inexistindo, porém, um padrão pré-definido. É efetuada sem uma normalização e uma classificação específica para se avaliar as empresas com maior critério, o que aumenta a probabilidade de inconstâncias e erros. Outro fator a se destacar, é que, os analistas utilizam basicamente os ativos tangíveis para analisar as empresas, que, como evidenciado por Kaplan e Norton, refletem apenas as soluções estáticas e de curto prazo, não abordando, portanto, os valores estratégicos das empresas, que espelham soluções de projeção futura.

Ressalta-se também que, por trabalhar com o segmento das MPEs, que tem como característica, a escassez de informações, e como a informação é um fator preponderante para que as empresas possam conhecer melhor seus clientes e efetuar uma análise de crédito com

maior segurança e solidez, um dos grandes obstáculos observados é a inexistência de um escopo mais amplo dos dados necessários, para que a empresa Alfa possa desenvolver um processo de análise de crédito com maior eficácia.

Enfatiza-se também que, inexiste uma base de dados única, que contenha todos os dados dos clientes de forma estruturada, para que as informações sejam obtidas por meio de processos e não de pareceres. Finalmente, observa-se a inexistência de sistemas automatizados, que possam processar e tratar os dados de forma sistêmica, para disponibilizar maior segurança e solidez às informações e proporcionar maior consistência e agilidade nas operações de crédito e o suporte necessário aos analistas, na tomada de decisão.

Neste contexto, destaca-se que, esta realidade contribui para que a empresa Alfa não disponha de maiores subsídios e melhores referências, tanto sobre as empresas-cliente, como sobre as empresas em análise, para possíveis e futuras negociações, principalmente quando ocorrem mudanças no aspecto organizacional destas, influenciadas por vários fatores como: operacionais, financeiros, mercadológicos, entre outros.

Assim, após estas colocações, a Figura 3 mostra o modelo de análise de crédito utilizado pela empresa Alfa, para uma melhor compreensão da estrutura que compõem o processo de análise, para a concessão ou não do crédito proposto.

Figura 3 – O Modelo de análise de crédito da empresa Alfa

Empresa Solicitante de Crédito Dados Cadastrais Dados Bureaus ENTRADAS INFORMAÇÕES SAÍDAS

Diretriz para a concessão ou não do crédito

Como se pode verificar na Figura 3, o modelo utilizado é simplificado, baseado em apenas dois atributos de avaliação, que são analisados em separado, inexistindo uma base de dados única, para dar suporte ao processo de análise de forma estruturada. Observa-se também, a inexistência de uma plataforma tecnológica, para integrar e sistematizar os dados de forma consistente, dificultando, inclusive, a obtenção de resultados mais satisfatórios.

Finalmente, destaca-se que além da abordagem da metodologia e do processo de análise de crédito utilizado pela empresa Alfa, é evidenciado neste trabalho também, o modelo do cadastro desenvolvido e empregado pela referida empresa para a conquista de novos clientes e que será apresentado no Anexo A deste trabalho. Este cadastro faz parte do mix de informações que constituem o atributo dados cadastrais, ressaltando-se que o mesmo foi elaborado e padronizado segundo as normas da Associação Nacional das Factorings – ANFAC, procurando abordar o maior número possível de informações para que se possa conhecer melhor o perfil dos clientes atuais, bem como das empresas em análise, para possíveis conquistas e futuras negociações.

Destaca-se ainda que este cadastro é composto por três fichas cadastrais: 1ª) lista das documentações necessárias para se elaborar o cadastro, 2ª) dados gerais referentes à empresa, e 3ª) dados concernentes ao(s) sócio(s) da empresa, enfatizando-se que, tanto os dados de pessoa jurídica como os de pessoa física, são complementares aos dados existentes no contrato social da empresa, que é um dos documentos exigidos na ficha cadastral.