Lucro Líquido do exercício
O lucro líquido do Mercantil do Brasil no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011 foi de R$90,7 milhões (R$80,3 milhões consolidado), equivalente a R$2,56 por ação do Capital Social e retorno de 13,1% sobre o patrimônio líquido médio de R$693,6 milhões. Em 2010 o lucro líquido foi de R$ 135,2 milhões ante R$ 40,4 milhões em 2009, crescimento de 234,6%, correspondente a R$ 3,82 por ação, equivalente a uma rentabilidade de 22,2% em 2010 sobre o Patrimônio Líquido médio de R$ 609,6 milhões.
Destinação do Lucro Líquido do exercício
Conforme determinações contidas no artigo 39 do Estatuto Social do Mercantil do Brasil, o lucro líquido do exercício obedece à seguinte regra de destinação:
> Constituição de Reserva Legal prevista no Artigo 193 da Lei 6.404/76;
> Pagamento de dividendo obrigatório, em percentual que poderá ser uniforme ou variável em cada semestre, mas que deverá perfazer, no mínimo, 25,0% do lucro líquido de cada exercício social;
> Constituição das Reservas previstas nos Artigos 195 e 197 da Lei 6.404/76, mediante proposta dos Diretores integrantes do Comitê Diretivo, aprovada pelo Conselho de Administração, “ad referendum” da Assembleia Geral.
O saldo do lucro líquido remanescente e os eventuais valores de reservas revertidas no período, após as distribuições previstas acima, por proposta dos Diretores integrantes do Comitê Diretivo, com a aprovação do Conselho de Administração, terão o destino que for deliberado pela Assembleia Geral, observando-se o seguinte:
> até 90,0% à Reserva de Lucros - Estatutária para Aumento de Capital, objetivando assegurar adequadas condições operacionais, até atingir o limite de 80,0%do capital social;
> até 40,0% à Reserva de Lucros - Estatutária para Investimentos, com a finalidade de garantir a manutenção de recursos para aplicar na aquisição de imóveis, em modernização de Agências e nas áreas de informática e treinamento de funcionários, até atingir o limite de 20,0% do capital social;
> o remanescente à Reserva de Lucros - Estatutária para Pagamento de Dividendos, com o fim de garantir a continuidade da distribuição de dividendos, sobretudo os intermediários, na periodicidade que o Conselho de Administração estabelecer, até ser atingido o limite de 20,0% do capital social.
É assegurado aos titulares das ações preferenciais o direito ao recebimento de dividendo, por ação preferencial, 10,0% maior do que o atribuído a cada ação ordinária ou o direito ao recebimento de dividendos mínimos anuais não cumulativos de 6,0% sobre o valor nominal da ação, sendo efetivamente pago o dividendo que, dentre essas duas alternativas, represente o de maior valor.
Poderão os Diretores integrantes do Comitê Diretivo, com a aprovação do Conselho de Administração, autorizar a distribuição de lucros aos acionistas a título de juros sobre o capital próprio, imputando-se o valor dos juros pagos ou creditados ao valor do dividendo obrigatório, na forma da legislação em vigor.
Conforme determina o Artigo 192 da Lei nº 6.404/76, juntamente com as demonstrações financeiras do exercício, os órgãos da administração da companhia devem apresentar a Assembleia Geral Ordinária proposta sobre a destinação a ser dada ao lucro líquido do exercício.
O quadro a seguir apresenta o detalhamento da proposta de destinação do lucro líquido do exercício findo em 31 de dezembro de 2011, bem como o cálculo dos dividendos mínimos exigidos conforme disposições estatutárias:
Em R$ mil
SEMESTRES / 2011 EXERCÍCIO
DESCRIÇÃO PRIMEIRO SEGUNDO 2011
LUCRO LÍQUIDO 61.963 28.699 90.662
BASE DE CÁLCULO DOS DIVIDENDOS:
- Lucro Líquido 61.963 28.699 90.662
- Realização de Reservas de Reavaliação 364 5 369
Total Base de Cálculo Dividendos / Juros sobre
o Capital Próprio (JCP) 62.327 28.704 91.031
Número de Ações:
- Ações Ordinárias (ON) 26.262.082 26.262.082 26.262.082
- Ações Preferenciais (PN) 9.137.918 9.137.918 9.137.918
- Total de Ações 35.400.000 35.400.000 35.400.000 Cálculo de Dividendos mínimos, c:
25% Sobre Base de Cálculo de Dividendos/JCP 15.582 7.176 22.758
a – Dividendo Unit. por Ação 0,440169 0,202712 0,642881
b – Dividendo Unit. de Ações PN (a x 110%) 0,484186 0,222983 0,707169
Dividendo Proposto: - Unitário Por Ação:
- Ações Ordinárias (ON) 0,442000 0,212500 0,654500
- Ações Preferenciais (PN) 0,486200 0,233750 0,719950
VALORES A SEREM DESTINADOS :
- Lucro Líquido (LL) 61.963 28.699 90.662
Lucro Líquido a ser Destinado
61.963 28.699 90.662
- Realização de Reservas de Reavaliação 364 5 369
- Total a ser Destinado 62.327 28.704 91.031
DESTINAÇÕES PROPOSTAS:
1 - Reserva Legal - Artigo 39 - I 3.098 1.435 4.533
2 – Valor Global de Dividendo/JCP:
- Ações Ordinárias 11.607 5.581 17.188
- Ações Preferenciais 4.443 2.136 6.579
- Total Dividendos/JCP Líquidos – Art.39-II 16.050 7.716 23.767
- IRF Sobre Juros sobre Capital 2.833 1.361 4.194
Total Dividendos/Juros s/o Capital Próprio 18.883 9.078 27.961
% Dividendos/Juros sobre o Lucro Distribuído 25,75% 26,88% 26,11%
3 - Reservas Estatutárias:
- Para Aumento de Capital – Art.39 – § 1º - I 34.774 15.196 49.970
- Para Dividendos Futuros – Art. 39 - § 1º - III 5.572 2.995 8.567
Total das Reservas Estatutárias 40.346 18.191 58.537
Para fins de comparação, a tabela a seguir demonstra a destinação proposta do Lucro Líquido do exercício atual e dos dois exercícios anteriores:
Em R$ mil
Descrição 2011 2010 2009
Lucro líquido dos exercícios 90.662 135.212 40.389
Realização de Reservas de Reavaliação 369 901 923
Reversão de Reservas de Capital – Atualização de Títulos Patrimoniais
- - -
Total a ser destinado 91.031 136.113 41.312
Reserva legal 4.533 6.760 2.020
Reservas estatutárias 58.537 79.106 23.186
Para aumento de capital 49.970 71.731 21.034
Para dividendos futuros 8.567 7.375 2.152
Dividendos Propostos - 6.981 76
Valor bruto dos Juros sobre o capital próprio: 27.961 43.266 16.030
Imposto de renda na fonte 4.194 6.490 2.404
Valor líquido dos Juros sobre Capital Próprio 23.767 36.776 13.626
Dividendos Declarados por ação ordinária - 0,192237 -
Dividendos Declarados por ação preferencial - 0,211461 - Juros s/Capital Próprio por ação ordinária (1) 0,654500 1,012729 0,444000 Juros s/Capital Próprio por ação preferencial(1) 0,719950 1,114002 0,488400
Percentual do lucro distribuído 26,11% 32,15% 33,17%
(1)
As ações do Banco Mercantil do Brasil S.A. não possuem divisão por classe.
Juros sobre o Capital Próprio
No exercício social de 2011 foram distribuídos juros sobre o capital próprio no montante de R$ 27.961 mil, sendo R$ 23.767 mil líquido de imposto de renda na fonte, correspondente a R$ 0,654500 por ação ordinária, R$ 0,719950 por ação preferencial. Em dezembro de 2010, foram distribuídos juros sobre o capital próprio no montante de R$ 43.266 mil, sendo R$ 36.776 mil líquido de imposto de renda na fonte, correspondente a R$ 1,012729 por ação ordinária e R$ 1,114002 por ação preferencial. Os mencionados Juros foram creditados individualizadamente, por registro contábil interno, nos termos das normas fiscais.
Reserva legal
A destinação de parcela do lucro líquido para a reserva legal é determinada pelo artigo 193 da Lei 6.404/76 e tem por fim assegurar a integridade do capital social, somente podendo ser utilizada para compensar prejuízos ou aumentar o capital.
Desta forma, do lucro líquido do exercício, 5,0% são aplicados, antes de qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal, que não excederá de 20,0% do capital social. A reserva legal poderá deixar de ser constituída no exercício em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o § 1o do artigo 182, exceder de 30,0% do capital social.
Reservas Estatutárias
Conforme disposições contidas no artigo 194 da Lei 6.404/76, o estatuto social da companhia pode criar reservas desde que, para cada uma, indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade; fixe os critérios para determinar a parcela anual dos lucros líquidos que serão destinados à sua constituição; e estabeleça o limite máximo da reserva.
Em consonância com a legislação, o Artigo 39 do Estatuto Social estabelece a forma de cálculo das reservas estatutárias, a qual já foi detalhada neste documento, quando da descrição das regras de destinação do lucro líquido.