DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
IAS 19 (alteração), Benefícios dos Empregados (a aplicar em exercícios que se iniciem em ou após 1 de julho de 2014) Esta alteração aplica-se aos contributos dos empregados ou de
9. ATIVOS NÃO CORRENTES DISPONÍVEIS PARA VENDA
Durante o período findo em 30 de junho de 2015, concretizou-se a venda dos ativos das unidades industriais de Ussel e de Betanzos, localizadas em França e em Espanha, respetivamente, que tinham sido reclassificados como Ativos não correntes classificados como disponíveis para venda, na Demonstração consolidada de posição financeira do exercício de 2014. Estas transações provocaram um efeito materialmente irrelevante na rubrica Resultados depois de impostos das operações descontinuadas, da Demonstração consolidada de resultados (nota 16).
À data de 30 de junho de 2015, os ativos da unidade industrial de Linxe, em França, mantêm-se classificados na rubrica Ativos não correntes classificados como disponíveis para venda, assim como os seus passivos se mantêm registados na rubrica Passivos diretamente associados aos ativos não correntes classificados como disponíveis para venda.
Estes ativos, assim como os correspondentes passivos, apresentam o seguinte detalhe:
30.06.2015 31.12.2014
Ativos fixos tangíveis 1 049 435
Ativos intangíveis 217 089 576 352
Inventários 2 421 215 9 206 410
Clientes 33 205 62 256
Outros ativos correntes 1 083 271 945 255
Caixa e equivalentes de caixa 96 924 70 298
Ativos não correntes classificados como disponíveis para venda 3 851 704 11 910 006
Empréstimos não correntes 217 715 328 961
Outros passivos não correntes 507 034 823 815
Empréstimos correntes 216 308 216 308
Fornecedores 3 255 620 6 121 321
Outros passivos correntes 6 519 977 2 083 337
Passivos diretamente associados aos ativos não correntes
10
10. OUTRO RENDIMENTO INTEGRAL
A rubrica Outro rendimento integral acumulado, da Demonstração Consolidada de Posição Financeira, apresenta o seguinte detalhe:
11. EMPRÉSTIMOS
Em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014, os empréstimos registados na Demonstração Consolidada de Posição Financeira tinham o seguinte detalhe:
Conversão monetária Ativos disponíveis para venda Reserva de revalorização Remensurações em planos de benefícios definidos Quota-parte do Outro Rendimento Integral das Associadas e Empreendimentos Conjuntos Imposto relativo às componentes de outro rendimento integral Total Saldo em 1 de janeiro de 2014 - 16 496 846 88 950 126 516 277 - 3 198 742 1 371 957 35 600 137 72 681 459 Outro rendimento integral consolidado do período 565 349 - 13 294 552 055 Alteração da percentagem de interesse 30 683 295 390 943 - 10 067 4 567 111 139 305 282
Saldo em 30 de junho de 2014 -15 900 814 75 951 126 907 220 -3 208 809 1 376 524 35 711 276 73 538 796
Outro rendimento integral a cumula do Atribuível aos accionistas da empre sa-mãe
Conversão monetária Ativos disponíveis para venda Reserva de revalorização Remensurações em planos de benefícios definidos Quota-parte do Outro Rendimento Integral das Associadas e Empreendimentos Conjuntos Imposto relativo às componentes de outro rendimento integral Total Saldo em 1 de janeiro de 2015 -12 361 951 88 083 107 383 926 -6 520 334 1 386 912 26 611 343 63 365 293
Outro rendimento integral consolidado do período 1 475 252 579 1 475 831
Saldo em 30 de junho de 2015 -10 886 699 88 662 107 383 926 -6 520 334 1 386 912 26 611 343 64 841 124
Outro rendimento integral a cumula do Atribuível aos accionistas da empre sa-mãe
Corrente Não corrente Corrente Não corrente Corrente Não corrente Corrente Não corrente
Reexpresso Reexpresso Reexpresso Reexpresso
Empréstimos bancários 149 127 942 238 539 152 149 449 340 239 701 503 106 774 893 231 403 466 107 264 090 232 322 901
Empréstimos obrigacionistas 147 792 091 150 000 000 147 604 120 150 000 000
Credores por locações financeiras 6 511 420 19 193 826 6 511 420 19 193 826 5 829 498 23 440 018 5 829 498 23 440 018 Outros empréstimos 6 457 742 50 055 278 6 457 742 50 862 361 6 186 912 54 951 368 6 186 912 55 555 350
Endividamento bruto 162 097 104 455 580 347 162 418 502 459 757 690 118 791 303 457 398 972 119 280 500 461 318 269
Caixa e equiv. caixa no balanço 11 737 978 11 737 978 11 948 475 11 948 475
Endividamento líquido 150 359 126 455 580 347 150 680 524 459 757 690 106 842 828 457 398 972 107 332 025 461 318 269
Endividamento líquido total
31.12.2014
Custo Amortizado Valor nominal
30.06.2015
Custo Amortizado Valor nominal
564 241 800 568 650 294 605 939 473 610 438 214
À data de 30 de junho de 2015, os empréstimos podem ser detalhados como segue:
11.1. Empréstimos Bancários
Empresa(s) Financiamento Data inicial de
contratação Vencimento Divisa
Montante em dívida à data de 30.06.2015 Montante em dívida à data de 31.12.2014 EUR EUR
Sonae Indústria, SGPS, S.A. Programa de
Papel Comercial janeiro de 2006 janeiro de 2016 EUR 5 000 000 5 000 000
Tableros de Fibras S.A. Programa de
Papel Comercial julho de 2010
reduções entre janeiro de 2014 e dezembro de
2016, salvo se for denunciado anualmente*
EUR 3 600 000 4 800 000
Sonae Indústria, SGPS, S.A. Empréstimo
Bancário agosto de 2010
amortizável entre novembro de 2012 e
agosto de 2017
EUR 2 500 000 3 055 556
Sonae Indústria, SGPS, S.A. Programa de
Papel Comercial setembro de 2010 setembro de 2015 EUR 12 500 000 12 500 000
Tafisa Canada Inc.
Empréstimo Bancário (Revolving ) julho de 2011 amortizações entre setembro de 2014 e julho de 2019 CAD 40 972 424 47 075 146
Tafisa Canada Inc. Empréstimo
Bancário julho de 2011
amortizações entre agosto de 2012 e abril de
2016
CAD 912 376 1 436 550
Imoplamac, S.A. Empréstimo
Bancário novembro de 2012
amortizável entre março
de 2013 e março de 2016 EUR 2 618 097 4 242 823
Sonae Indústria, SGPS, S.A. Programa de
Papel Comercial junho de 2013
junho de 2018 Nota: programa sem garantia de subscrição
EUR 14 950 000 17 500 000
Taiber, Tableros Aglomerados Ibéricos, S.L. e Sonae Indústria, SGPS, S.A.
Empréstimo
Bancário novembro de 2013 outubro de 2015 EUR 39 000 000 39 000 000
Sonae Indústria, SGPS, S.A. Programa de
Papel Comercial julho de 2014
amortizável entre dezembro de 2015 e
junho de 2018
EUR 10 000 000 10 000 000
Sonae Indústria, SGPS, S.A. Programa de
Papel Comercial agosto de 2014
amortizável entre maio de 2018 e novembro de
2020
EUR 93 900 000 103 900 000
Tableros de Fibras, S.A. e Sonae Indústria, SGPS, S.A.
Empréstimo
Bancário outubro de 2014
amortizável entre maio de 2021 e novembro de
2022
EUR 65 000 000 65 000 000
Sonae Indústria, SGPS, S.A. Empréstimo
Bancário outubro de 2014
novembro de 2015, renovável semestralmente
EUR 2 329 000 3 600 000
Sonae Indústria, SGPS, S.A Programa de
Papel Comercial fevereiro de 2015
amortizável entre agosto de 2016 e fevereiro de
2018
EUR 12 500 000 N/A
Sonae Novobord (Pty) Limited Empréstimo
Bancário ** abril de 2015
amortizável entre outubro de 2015 e abril
de 2020
ZAR 21 039 970 N/A
Sonae Indústria, SGPS, S.A. Empréstimo
Bancário maio de 2015 junho de 2016 EUR 10 000 000 N/A
Sonae Indústria, SGPS, S.A. Empréstimo
12 Todos os contratos descritos anteriormente têm subjacentes taxas de juro variáveis.
* Até à data de aprovação das presentes demonstrações financeiras consolidadas não houve notificação de cancelamento deste financiamento.
** Durante o 2º trimestre de 2015 ocorreu o refinanciamento da Sonae Novobord (Pty) Ltd., do qual resultou a amortização antecipada dos empréstimos anteriormente existentes.
Em 30 de junho de 2015, o montante de outros ativos onerados como garantia de passivos do Grupo ascendia a 63 705 667 euros (52 808 593 em 31 de dezembro de 2014).
11.2. Empréstimos obrigacionistas
O contrato descrito anteriormente tem subjacente taxa de juro variável.
11.3. Outros empréstimos
* Dado que não se verificam todos os critérios definidos pela Norma Internacional de Contabilidade (IAS) 39 como necessários para o desreconhecimento de ativos financeiros, nomeadamente porque não se verificou a transferência da totalidade do risco de crédito associado aos créditos comerciais vendidos, os referidos créditos comerciais, num montante de 71 687 168 euros (71 024 505 euros à data de 31 de dezembro de 2014), foram mantidos no ativo consolidado.
Empresa(s) Financiamento Data inicial de
contratação Vencimento Divisa
Montante em dívida à data de 30.06.2015 Montante em dívida à data de 31.12.2014 EUR EUR
Sonae Indústria, SGPS, S.A.
Empréstimo Obrigaci onista Sonae Industri a /
2014 - 2020
outubro de 2014
amortizável entre maio de 2018 e novembro de
2020.
EUR 150 000 000 150 000 000
Empresa(s) Financiamento Data inicial de
contratação Vencimento Divisa
Montante em dívida à data de 30.06.2015 Montante em dívida à data de 31.12.2014 EUR EUR EUR 47 966 229 52 102 134 GBP 1 110 555 1 140 471 Sonae Indústria - Produção e
Comerci ali zação de Derivados de Madeira, S.A.**
Factori ng de crédi tos comerciais
setembro de 2012 cancelável medi ante pré-
aviso EUR 4 629 501 4 445 945 Vári as Empresas* Securi tização de crédi tos comerciais agosto de 2012 setembro de 2016, renovável e com prazo
máximo setembro de 2018.
** Dado que não se verificam todos os critérios definidos pela Norma Internacional de Contabilidade (IAS) 39 como necessários para o desreconhecimento de ativos financeiros, nomeadamente porque não se verifica a transferência da totalidade do risco de crédito associado aos créditos comerciais vendidos, os referidos créditos comerciais, num montante de 5 515 015 euros (5 036 646 à data de 31 de dezembro de 2014), foram mantidos no ativo consolidado.
Todos os contratos descritos anteriormente têm subjacentes taxas de juro variáveis.
12. OUTROS PASSIVOS NÃO CORRENTES
Em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014, a rubrica Outros passivos não correntes, da Demonstração Consolidada de Posição Financeira, pode ser detalhada como segue:
A rubrica Outras dívidas a terceiros inclui o montante de 26 662 568 euros (28 648 958 euros à data de 31 de dezembro de 2014) referente ao diferimento de rendimentos com subsídios ao investimento, e o montante de 6 112 600 euros (12 377 600 euros à data de 31 de dezembro de 2014) a pagar até 2017 no âmbito do processo de contraordenação instaurado pela Autoridade Alemã da Concorrência.
30.06.2015 31.12.2014
Outros credores
277 504 241 495
Instrumentos financeiros 277 504 241 495
Outras dívidas a terceiros 33 432 972 41 758 831
Passivos não abrangidos pela IFRS 7 33 432 972 41 758 831
14
13. OUTROS PASSIVOS CORRENTES
Em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014, a rubrica Outros passivos correntes, da Demonstração Consolidada de Posição Financeira, pode ser detalhada como segue:
14. PROVISÕES E PERDAS POR IMPARIDADE ACUMULADAS
Os movimentos ocorridos nas provisões e nas perdas por imparidade acumuladas, durante o período findo em 30 de junho de 2015, foram os seguintes:
30.06.2015 31.12.2014
Instrumentos financeiros derivados 52 341 35 529
Fornecedores de ativos fixos tangíveis 2 114 411 6 064 556
Outros credores 8 402 953 3 934 020
Instrumentos financeiros 10 569 705 10 034 105
Outros credores 7 950 134 9 181 367
Gastos a pagar:
Seguros 937 364 1 227 009
Gastos com o pessoal 16 016 231 14 320 967
Encargos financeiros 5 896 195 5 656 004
Descontos de quantidade 16 969 044 15 322 111
Fornecimentos e serviços externos 8 570 622 9 570 495
Outros 9 036 798 6 147 430
Rendimentos diferidos:
Subsídios ao investimento 5 206 078 6 327 581
Outros 1 030 648 148 937
Passivos não abrangidos pela IFRS 7 71 613 114 67 901 901
Total 82 182 819 77 936 006
Variação Outras
Descrição cambial Variações
Perdas por imparidade:
Ativos fixos tangíveis 48 044 432 116 743 - 542 970 47 618 205
Goodwill 7 778 921 40 544 7 819 465
Ativos intangíveis 30 833 - 1 831 29 002
Outros ativos não correntes 10 931 182 10 931 182
Clientes 26 228 073 94 338 1 139 089 942 470 - 716 842 25 802 188
Outras dívidas de terceiros 3 502 3 502
Subtotal perdas por imparidade 93 016 943 134 882 1 255 832 942 470 - 1 261 643 92 203 544 Provisões:
Processos judiciais em curso 1 504 544 - 9 403 1 495 141
Garantias a clientes 541 547 3 393 48 656 7 500 586 096
Restruturações 6 055 072 14 635 1 532 698 4 090 013 3 512 392
Outras 4 694 739 73 266 279 736 58 046 4 546 315
Subtotal provisões 12 795 901 18 028 1 654 620 4 377 249 48 643 10 139 942 Subtotal perdas por imparidade e provisões 105 812 845 152 910 2 910 452 4 377 249 942 470 - 1 213 000 102 343 488 Outras perdas:
Investimentos 36 985 875 36 985 875
Ajuste ao valor realizável líquido dos inventários 4 165 268 15 839 2 153 893 905 561 - 867 028 4 562 411 Total 146 963 988 168 749 5 064 345 4 377 249 1 848 031 - 2 080 028 143 891 774
30.06.2015
Os aumentos e diminuições de provisões e perdas por imparidade encontram-se incluídos nas seguintes rubricas da Demonstração Consolidada de Resultados:
Os montantes incluídos em utilização de provisões para reestruturação, que à data de 30 de junho de 2015 alcançavam 4 090 013 euros, referem-se a processos de reestruturação em curso em unidades industriais localizadas em França e na Alemanha.
15. PARTES RELACIONADAS
Os saldos e transações registados com partes relacionadas podem ser resumidos como segue:
Perdas Ganhos
Custo das vendas 497 071 263 790
Variação da produção 634 115 534 033
Provisões e perdas por imparidade 1 304 489 3 689 046
Gastos com pessoal 68 150 200 623
Resultado das operações descontinuadas 2 560 520 1 537 788
Total (Demonstração Consolidada de Resultados) 5 064 345 6 225 280
30.06.2015
Saldos
30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014
Outras filiais da empresa-mãe 537 719 355 536 3 451 696 3 849 032
Empreendimentos conjuntos 9 718 839 9 585 557 2 490 328 1 106 626 Contas a receber Contas a pagar
Transações
30.06.2015 30.06.2014 30.06.2015 30.06.2014
Reexpresso Reexpresso
Outras filiais da empresa-mãe 390 931 641 360 437 060 2 979 663
Empreendimentos conjuntos 2 553 594 3 518 562 8 816 733 7 503 624
16
16. OPERAÇÕES DESCONTINUADAS
Nas demonstrações financeiras consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2014, as operações das unidades industriais de Betanzos e Pontecaldelas, em Espanha, e de Linxe e Ussel, em França, foram classificadas como descontinuadas, razão pela qual a Demonstração consolidada de resultados do período findo em 30 de junho de 2014 foi reexpressa.
A rubrica Resultados de operações descontinuadas, da Demonstração consolidada de resultados dos períodos terminados em 30 de junho de 2015 e de 2014, apresentam o seguinte detalhe:
Os fluxos de caixa referentes às operações descontinuadas, que foram incluídos linha a linha na Demonstração consolidada dos fluxos de caixa, detalham-se da seguinte forma:
30.06.2015 30.06.2014
Vendas 27 295 706 59 654 210
Prestação de serviços 168 379
Outros rendimentos e ganhos 1 665 170 8 791 687
Custo das vendas 19 025 412 31 980 317
Variação da produção 2 012 961 2 915 232
Fornecimentos e serviços externos 9 467 818 23 174 432
Gastos com o pessoal 6 927 578 11 327 768
Amortizações e depreciações 56 722 3 336 142
Provisões e perdas por imparidade (aumentos / reduções) 3 949 218 7 685 384
Outros gastos e perdas 656 520 1 485 559
Resultado operacional - 13 135 353 - 13 290 558
Gastos financeiros 4 386 001 4 115 779
Rendimentos financeiros 372 748 555 341
Resultado antes de impostos das operações descontinuadas - 17 148 606 - 16 850 996
Imposto sobre o rendimento - 94 464 93 866
Resultado líquido das operações descontinuadas - 17 054 142 - 16 944 862
30.06.2015 30.06.2014 Actividades operacionais - 12 530 151 - 10 425 042 Actividades de investimento 3 437 947 12 187 178 Actividades de financiamento 9 207 029 - 2 069 331