Capítulo 4. INFORMAÇÕES RELATIVAS À ACTIVIDADE DO EMITENTE
5.1. Balanços e Contas de Resultados
5.1.1. Balanços e Contas de Resultados Consolidados
Balanços Consolidados em 31 de Dezembro de 1999, 2000 e 2001 e em 30 de Junho de 2002
Unidade: Milhares de Euros
ACTIVO 1999 2000 2001 Jun-02
Caixa e Disponibilidades em Bancos Centrais 126.523 211.433 149.100 134.364
Disponibilidades à vista sobre Instituições de Crédito 97.914 102.068 158.874 83.187
Outros Créditos sobre Instituições de Crédito 279.039 477.360 908.440 852.072
Créditos sobre Clientes 2.545.227 3.200.816 3.805.790 4.007.725
Obrigações e outros Títulos de Rendimento Fixo 183.875 144.173 227.254 237.220
a) de emissores públicos 80.897 73.674 49.402 46.525
b) de outros emissores 102.978 70.499 177.012 190.695
c) títulos próprios 840
Acções e outros Títulos de Rendimento Variável 44.439 39.368 51.113 57.786
Partes de Capital em Empresas Associadas
Partes de Capital em Empresas Filiais excluídas da consolidação 25.844 30.144 35.211 33.911
Outras Participações Financeiras 9.551 9.693 2.799 3.551
Imobilizações Incorpóreas 7.951 15.853 23.883 24.988
Imobilizações Corpóreas 140.354 144.240 143.485 141.857
Das quais:
Imóveis 107.143 117.829 119.884 120.652
Diferenças de Reavaliação - Equiv. Patrimonial 31 106 18 10
Diferenças de Consolidação 21.165 18.726 18.718 17.439
Capital Subscrito não Realizado Acções Próprias
Outros Activos 66.007 81.761 92.269 90.135
Contas de Regularização 101.278 105.655 93.923 101.890
Prejuízo Consolidado do Exercício 0
Interesses Minoritários
Total do Activo 3.649.198 4.581.396 5.710.877 5.786.135
PASSIVO E CAPITAIS PRÓPRIOS
Débitos para com Instituições de Crédito 193.422 452.520 1.251.511 1.219.755
a) À Vista 32.861 34.477 701.180 572.392
b) A Prazo ou com Pré-Aviso 160.561 418.043 550.331 647.363
Débitos para com Clientes 2.893.294 3.350.793 3.689.252 3.717.519
a) Depósitos de Poupança 119.365 131.521 150.348 145.013
b) Débitos à Vista 864.134 901.105 1.069.263 1.069.761
c) Débitos a Prazo 1.909.795 2.318.167 2.469.641 2.502.745
Débitos representados por Títulos 91.873 125.432 175.238 198.765
a) Obrigações em circulação 33.567 78.875 120.858 151.892
b) Outros 58.306 46.557 54.380 46.873
Outros Passivos 28.202 41.758 32.419 35.311
Contas de Regularização 77.746 161.431 73.736 126.525
Diferenças de Reavaliação - Equiv. Patrimonial 2.654 1.703 2.837 3.056
Diferenças de Consolidação 4.941 4.910 4.914 4.915
Provisões para Riscos e Encargos 25.908 33.641 41.389 43.320
a) Provisões para Pensões e encargos similares
b) Outras Provisões 25.908 33.641 41.389 43.320
Fundo para Riscos Bancários Gerais 311 2.071 2.186 2.228
Passivos Subordinados 56.940 122.998 141.120 143.263 Capital Subscrito 150.000 150.000 150.000 150.000 Prémios de Emissão 58.214 58.214 58.214 58.214 Reservas 21.127 22.041 26.466 39.971 Reservas de Reavaliação 1.791 1.891 1.940 2.064 Resultados Transitados -2.940 1.607 2.108 0 Interesses Minoritários 30.458 33.394 37.466 31.674
Lucro Consolidado do Exercício 15.258 16.991 20.081 9.555
Total do Passivo e dos Capitais Próprios 3.649.199 4.581.395 5.710.877 5.786.135
259.804
RUBRICAS EXTRAPATRIMONIAIS 1999 2000 2001 Jun-02
Garantias prestadas e outros passivos eventuais 356.603 435.161 515.434 593.786 Dos quais: Aceites e Endossos Garantias e Avales 341.477 419.748 515.434 508.691 Outros 15.126 15.413 85.095 Compromissos 624.793 743.133 731.139 599.591 Dos quais:
Unidade: Milhares de Euros
CUSTOS 1999 2000 2001 Jun-02
Juros e Custos Equiparados 82.077 133.020 203.692 103.215
Comissões 2.219 3.276 4.929 2.450
Prejuízos em Operações Financeiras 9.735 32.554 104.115 88.409
Gastos Gerais Administrativos 82.332 101.876 109.844 59.017
Custos com o Pessoal 54.483 68.051 70.472 36.305
Outros Custos Administrativos 27.849 33.825 39.372 22.712
Amortizações do Exercício 11.933 13.660 17.967 9.476
Outros Custos de Exploração 2.112 3.419 3.299 1.975
Provisões para Crédito Vencido e para outros riscos 49.178 43.496 42.442 24.592
Provisões para Imobilizações Financeiras 7 27 0 8
Perdas Extraordinárias 4.446 4.277 4.555 2.662
Imposto sobre Lucros 4.318 4.386 5.313 3.873
Outros Impostos 1.187 2.336 2.032 948
Resultados em Empresas Associadas e em Filiais excluídas da
consolidação 48 60
Interesses minoritários 1.975 3.110 2.926 1.286
Lucro Consolidado do Exercício 15.258 16.991 20.081 9.555
Total 266.777 362.428 521.243 307.526
PROVEITOS
Juros e Proveitos Equiparados 179.618 243.276 333.672 171.885
Rendimentos de Títulos 523 959 1.038 2.959
Comissões 21.417 30.708 29.277 16.886
Lucros com Operações Financeiras 18.587 37.168 109.579 90.435
Reposições e Anulações de Provisões 20.868 14.280 14.790 7.350
Resultados em Empresas Associadas e em Filiais excluídas da
consolidação 2.371 3.053 4.822 2.458
Outros Proveitos de Exploração 15.030 20.470 23.322 14.288
Ganhos Extraordinários 8.364 12.511 4.166 1.265
Interesses Minoritários 577
Prejuízo Consolidado do Exercício
Total 266.778 362.425 521.243 307.526
Demonstração de Resultados Consolidados por natureza para os exercícios findos em 31 de Dezembro de 1999, 2000 e 2001 e em 30 de Junho de 2002
Unidade: Milhares de Euros
1999 2000 2001 30-Jun-02
Margem Financeira 97.541 110.256 129.980 68.670
Provisões para riscos de crédito 25.679 17.165
Margem Financeira Líquida 97.541 110.256 104.301 51.505
Comissões Líquidas 19.198 27.432 24.348 14.436
Outros Resultados de Exploração Líquidos 23.322 11.365
Margem de Serviços 47.670 25.801
Rendimentos de Títulos 523 959 1.038 2.959
Resultados Consolidados pelo método da equivalência patrimonial 2.371 3.053 4.774 2.398
Resultados de operações financeiras 8.852 4.614 5.464 2.026
Provisões para depreciação de títulos 1.637 2
Amortização do "goodwill" 1.644 824
Resultado Operacional antes dos custos de transformação 159.966 83.863
Custos com pessoal 54.483 68.051 70.472 36.305
Outros custos administrativos 44.703 22.712
Amortizações 16.323 8.652
Custos de transformação 54.483 68.051 131.498 67.669 Resultado Operacional 28.468 16.194
Outras provisões 336 83
Resultados na alienação de participações financeiras 0 0
Outros resultados extraordinários -386 -1.397
Resultado antes de impostos e de interesses minoritários 27.743 14.714
Impostos 4.318 4.386 5.313 3.873
Interesses minoritários -1.975 -3.110 -2.349 -1.286
Resultado Líquido 15.258 16.991 20.081 9.555 Resultado por Acção 0,51 0,57 0.67 0,32
Outros Proveitos / Total de Proveitos 31,1% 31.6%
Custos de Transformação / Total de Proveitos 80,7% 81,2%
Demonstração de Resultados Consolidados por funções para os exercícios findos em 31 de Dezembro de 1999, 2000 e 2001 e em 30 de Junho de 2002
5.1.2. Balanços e Contas de Resultados Individuais
Balanços Individuais em 31 de Dezembro de 1999, 2000 e 2001 e em 30 de Junho de 2002
Unidade: Milhares de Euros
ACTIVO 1999 2000 2001 Jun-02 Caixa e Disponibilidades em Bancos Centrais 116.090 184.944 138.478 0
Disponibilidades à vista sobre Instituições de Crédito 217.203 119.217 123.262 22.326
Outros Créditos sobre Instituições de Crédito 788.451 1.208.706 1.040.183
Créditos sobre Clientes 2.008.316 2.529.338 2.999.777
Obrigações e outros Títulos de Rendimento Fixo 118.425 67.292 35.531 0
a) de emissores públicos 38.010 17.937 1.922
b) de outros emissores 80.415 49.355 33.609
Acções e outros Títulos de Rendimento Variável 14.283 18.567 14.338
Participações 1.125 1.699 1.698
Partes de Capital em Empresas Coligadas 48.359 48.206 90.407 315.264
Imobilizações Incorpóreas 2.722 1.690 11.024 214
Imobilizações Corpóreas 106.047 104.349 107.024 Das quais:
Imóveis 86.818 90.222 91.882
Acções Próprias ou partes de capital próprias
Outros Activos 123.141 167.179 126.120 18.518
Contas de Regularização 42.976 63.476 40.764 1.633
Prejuízo Consolidado do Exercício
Total do Activo 3.587.138 4.514.663 4.728.606 357.955 PASSIVO E CAPITAIS PRÓPRIOS
Débitos para com Instituições de Crédito 1.305.595 1.849.739 1.919.699 125.000
a) À Vista 183.971 65.005 746.524
b) A Prazo ou com Pré-Aviso 1.121.624 1.784.734 1.173.175 125.000
Débitos para com Clientes 1.860.624 2.091.477 2.292.496 0
a) Depósitos de Poupança 71.313 81.547 98.372
b) Outros Débitos 1.789.311 2.009.930 2.194.124 0
ba) Débitos à Vista 575.280 599.490 746.963
bb) Débitos a Prazo 1.214.031 1.410.440 1.447.161
Débitos representados por Títulos 80.065 93.935 71.384 0
a) Obrigações em circulação 22.488 29.988 17.500
b) Outros 57.577 63.947 53.884
Outros Passivos 11.572 24.994 15.902 179 Contas de Regularização 27.982 91.023 44.470 1.541 Provisões para Riscos e Encargos 20.641 26.277 32.117 157
a) Provisões para Pensões e encargos similares
b) Outras Provisões 20.641 26.277 32.117 157
Fundo para Riscos Bancários Gerais 192 97 97
Passivos Subordinados 49.880 99.880 112.380 Capital Subscrito 150.000 150.000 150.000 150.000 Prémios de Emissão 58.214 58.214 58.214 58.214 Reservas 14.641 15.774 20.026 21.925 Resultados Transitados -2.029 Lucro do Exercício 9.763 13.252 11.821 939
Total do Passivo e dos Capitais Próprios 3.587.140 4.514.663 4.728.606 357.955
RUBRICAS EXTRAPATRIMONIAIS 1999 2000 2001 Jun-02
Passivos Eventuais 308.719 331.030 333.048
Dos quais:
Aceites e Compromissos por Endossos de efeitos redescontados
Cauções e activos dados em garantia 15.204 15.413 15.413
Compromissos 506.643 639.898 624.847
Dos quais:
Resultantes de operações de venda com opção de recompra
Unidade: Milhares de Euros
CUSTOS 1999 2000 2001 Jun-02
Juros e Custos Equiparados 93.639 142.768 177.928 41.438
Comissões 844 1.693 2.511 612
Prejuízos em Operações Financeiras 4.315 15.756 4.497 859
Gastos Gerais Administrativos 53.574 66.146 72.634 19.886
a) Custos com o Pessoal 35.584 42.421 44.722 12.018
Dos quais:
Salários e Vencimentos 27.761 31.786 33.489 8.770
Encargos Sociais 7.798 10.193 11.150 3.247
Dos quais:
Com pensões 474 1.722 1.873 0
b) Outros Gastos Administrativos 17.990 23.725 27.912 7.868
Amortizações do Exercício 7.755 7.941 10.854 2.695
Outros Custos de Exploração 764 795 830 264
Provisões para Crédito Vencido e para outros riscos 34.506 29.269 29.556 8.879
Provisões para Imobilizações Financeiras 2 27 7.263 0
Resultado da Actividade Corrente 10.573 12.572 15.745 1.410
Perdas Extraordinárias 3.609 3.768 3.373 286
Imposto sobre os Lucros 1.533 759 2.202 125
Outros Impostos 622 1.386 968 187
Lucro do Exercício 9.763 13.252 11.821 939
Total 210.925 283.559 324.437 76.170
PROVEITOS
Juros e Proveitos Equiparados 158.771 220.565 270.883 63.480
Dos quais:
De Títulos de Rendimento Fixo 5.063 3.776 3.229 423
Rendimento de Títulos 3.042 3.174 3.344 1.496
a) Rendimento de Acções, de Quotas e de Outros Títulos de
Rendimento Variável 75 101 34 0
b) Rendimento de Participações 99 80 155
a) Rendimento de Partes de Capital em Empresas Coligadas 2.868 2.993 3.155 1.496
Comissões 15.198 17.014 18.546 4.628
Lucros em Operações Financeiras 8.305 17.575 8.197 1.083
Reposições e Anulações respeitantes a correcções de valor relativas a
Créditos e Provisões para Passivos Eventuais e para Compromissos 8.763 6.065 7.524 1.577 Reposições e Anulações respeitantes a correcções de valor relativas a
Valores Mobiliários que tenham o carácter e Imobilizações Financeiras,
a Participações e a Partes de Capital em Empresas Coligadas 97
Outros Proveitos de Exploração 11.893 12.572 13.324 3.682
Resultado da Actividade Corrente
Ganhos Extraordinários 4.954 6.593 2.619 127
Prejuízo do Exercício
Total 210.925 283.559 324.437 76.170
Demonstração de Resultados Individuais por natureza para os exercícios findos em 31 de Dezembro de 1999, 2000 e 2001 e em 30 de Junho de 2002
5.1.3. Perímetro de Consolidação das Contas da Banif SGPS
Bases de Apresentação e principais Critérios Contabilísticos
As demonstrações financeiras foram consolidadas e encontram-se apresentadas de acordo com as disposições do Decreto-Lei n.º 36/92, de 28 de Março e as Instruções Técnicas de Consolidação de Contas do Banco de Portugal, fixadas ao abrigo do artº 7º daquele Diploma. As participações financeiras em filiais, aquelas que a Banif SGPS (empresa-mãe) controla, directa ou indirectamente, de modo exclusivo, estão consolidadas pelo método de consolidação integral. Os saldos e transacções significativas existentes entre as empresas do conjunto, estão eliminados.
Às participações financeiras em empresas associadas, aquelas nas quais a Banif SGPS exerce, directa ou indirectamente, uma influência significativa sobre a sua gestão e sobre a sua política financeira, bem como às participações financeiras em empresas abrangidas pelo n.º 1 do art.º 5º do Decreto-Lei n.º 36/92, de 28 de Março, foi aplicado o método da equivalência patrimonial.
As diferenças entre o valor contabilístico dos investimentos financeiros nas empresas englobadas na consolidação e o valor da proporção que os mesmos representam nos Capitais Próprios respectivos estão demonstradas no Balanço na rubrica de Diferenças de Consolidação.
Unidade: Milhares de Euros
1999 2000 2001 30-Jun-02
Margem Financeira 92.955 22.042
Provisões para riscos de crédito 22.300 6.854
Margem Financeira Líquida 0 0 70.655 15.188
Comissões Líquidas 16.035 4.016
Outros Resultados de Exploração Líquidos 11.526 3.230
Margem de Serviços 27.561 7.246
Rendimentos de Títulos 189 1.496
Resultados Consolidados pelo método da equivalência patrimonial 3.155
Resultados de operações financeiras 3.700 224
Provisões para depreciação de títulos 6.524 -348
Amortização do "goodwill"
Resultado Operacional antes dos custos de transformação 98.736 24.502
Custos com pessoal 44.722 12.018
Outros custos administrativos 27.912 7.868
Amortizações 10.854 2.695
Custos de transformação 83.488 22.581
Resultado Operacional 15.248 1.921
Outras provisões 470 698
Resultados na alienação de participações financeiras 0 0
Outros resultados extraordinários -754 -159
Resultado antes de impostos e de interesses minoritários 14.024 1.064
Impostos 2.202 125
Interesses minoritários
Resultado Líquido 11.822 939
Resultado por Acção 0,39 0,03
Outros Proveitos / Total de Proveitos 26,7% 28,5%
Custos de Transformação / Total de Proveitos 79,9% 94,1%
Demonstração de Resultados Individuais por funções para os exercícios findos em 31 de Dezembro de 1999, 2000 e 2001 e em 30 de Junho de 2002
As diferenças entre o valor contabilístico das empresas reavaliadas pelo método da equivalência patrimonial e o valor da proporção que os mesmos representam nos Capitais Próprios respectivos estão relevadas no Balanço em Diferenças de Reavaliação – Equivalência Patrimonial.
Importa ainda realçar que em 30 de Junho de 2002 não se verificaram quaisquer diferenças relativamente às bases de apresentação e principais políticas adoptadas em período homólogo do exercício de 2001.
Empresas Filiais compreendidas na Consolidação
As empresas filiais consideradas na elaboração nas demonstrações financeiras consolidadas em 30 de Junho de 2002 são as seguintes:
Denominação e Sede Social Capital Social Participação do Grupo Banif (p/ efeitos de consolidação) Valor da Participação Capitais Próprios Resultado Líquido do Exercício Banif Comercial – SGPS, S.A.
Rua João Tavira, 30 Funchal
280.000 100% 282.225 283.720 1.495
Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A.
Rua João Tavira, 30 Funchal
200.000 100% (1) 200.451 204.918 4.467
Banco Comercial dos Açores, S.A.
Largo da Matriz, 42 Ponta Delgada
51.892 68,21% (1) 50.661 77.929 3.728
Mundileasing – Soc. Loc. Fin., S.A.
Rua Castilho, 32 – 4º/5º/6º Lisboa
7.500 100% (1) 10.063 9.763 373
Mundicre – Soc. Financeira de Aquisições a Crédito, S.A.
Rua Castilho, 32 – 4º/5º/6º Lisboa
3.000 100% (1) 4.133 4.161 303
Banco Banif Primus, S.A. (3)
Av. República do Chile, 230 – 9º Rio de Janeiro – Brasil
11.009 70% (1) 13.761 12.606 1.272
Banif (Açores) SGPS, S.A.
Rua Dr. José Bruno Tavares Carreiro
Edifício Sol Mar – Ponta Delgada
25.075 90% 23.021 17.777 261
Banif – Imobiliária, S.A.
Avª José Malhoa, Lote 1792 1099-012 Lisboa
750 100% 985 1.277 11
Banif Seguros – SGPS, S.A.
Avª José Malhoa, Lote 1792 1099-012 Lisboa
23.300 100% 23.325 23.325 0
Banif Investimentos – SGPS, S.A.
Rua João Tavira, 30 – Funchal (âmbito institucional da Zona Franca da Madeira)
8.750 100% 8.729 16.298 4.157
Banif – Banco de Investimento, S.A.
Avª José Malhoa, Lote 1792
1099-012 Lisboa
Banif – Banco Internacional do Funchal (Cayman) Ltd (4)
P.O. Box 30124 Georgetown Grand Cayman
26.065 100% 26.306 30.941 (759)
Banif IMO, S.A.
Avª José Malhoa, Lote 1792 1099-012 Lisboa
500 98,82% (5) 493 534 33
Banif Ascor, S.A.
Rua da Conceição, 131 – 3º/4º Lisboa
250 96,82% (5) 300 1.032 590
Banifundos – Cisalpina, S.A.
Rua Rodrigo da Fonseca, 11- 4º 1250-189 Lisboa
1.500 67,77% (5) 1.104 1.676 31
Banif Patrimónios, S.A.
Rua Rodrigo da Fonseca, 11- 4º 1250-189 Lisboa
350 96,82% (5) 431 382 (34)
Banif (Brasil), S.A.
Alameda Jaú, nr. 389 – 14º Sala 141
São Paulo - Brasil
53 100% (2) 54 25 (9)
Banif Information Technology Holdings, Ltd (7)
Genesis Building – 3rd Floor Grand Cayman
1.000 79,19% 30 70 (30)
Banif Securities Holding, Ltd (8)
Genesis Building – 3rd Floor Grand Cayman
802 85% 852 792 (426)
Banif Financial Services, Inc
1001 Brickell Bay Drive Suite 1712
Miami - USA
370 100% 372 148 (109)
Banif Mortgage Company
1001 Brickell Bay Drive Suite 1712
Miami – USA
300 100% 301 283 (18)
(1) A participação indicada corresponde à participação detida pela Banif Comercial SGPS, S.A. (2) Detido indirectamente em 20% pelo Banif, S.A. e em 80% pela Banif Investimentos, SGPS, S.A.
(3) Valores consolidados com a Banif Primus – Corretora de Valores e Câmbios, S.A. e pelo Banif Primus Asset Management
(4) Valores consolidados com a FINAB – International Corporate Management Services, Ltd
(5) A participação indicada corresponde à participação detida pelo Banif – Banco de Investimento, S.A. (6) Participações: Banif Investimentos – SGPS, S.A., em 75%; Banif (Cayman), em 15%; BCA, em 10%. (7) Valores consolidados com a Econofinance, S.A. – Participações: Banif (Cayman), em 30%; BCA, em 10%;
Banif Investimentos – SGPS, S.A., em 30%; CSA, em 10%; O Trabalho, em 10%. (8) Valores consolidados com a Banif Securities, Inc.
Empresas Associadas
Denominação e Sede Social Participação do Grupo Banif Filial que detém directamente a participação Banif Açor Pensões – Soc.
Gestora Fundo de Pensões, S.A.
Rua Dr. José Bruno T. Carreiro Edíficio BCA – 9º
Ponta Delgada
69,93% Banco Comercial dos Açores, S.A...10,81%
Companhia de Seguros Açoreana, S.A.... 29,19%
Companhia de Seguros Açoreana, S.A. (1)
Largo da Matriz, 45 – 52
61,91% Banif – Banco de Investimento, S.A. ... 45,95% Banco Comercial dos Açores, S.A...14,07%
Ponta –Delgada
Espaço Dez – Sociedade Imobiliária, Lda
Av. Barbosa do Bocage, 83 a 85, 5º - Lisboa
25,0% Banif Investimentos SGPS, S.A.
(1) contas consolidadas com O Trabalho – Companhia de Seguros, S.A.
5.1.4. Apresentação dos Resultados e Situação Financeira Individuais da Banif SGPS
Em consequência do processo de reestruturação do Grupo Banif, ocorrido no 1º semestre de 2002 e conforme já foi referido anteriormente, a actividade bancária exercida sob a marca Banif, foi concretizada pela Banif - SGPS, S.A. (antigo Banif no 1º trimestre de 2002) e pelo novo Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. a partir do 2º trimestre do exercício de 2002.
Deste modo, e por forma a se poder efectuar uma análise comparativa da evolução entre os primeiros semestres de 2001/2002, foram elaboradas Demonstrações Financeiras consolidadas da Banif – SGPS, S.A., com o novo Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A., as quais integram, assim, toda a actividade bancária e de “holding” exercida ao longo do 1º Semestre de 2002, tal como havia sido exercida, também, no 1º Semestre de 2001.
A análise das Demonstrações Financeiras da Banif - SGPS, S.A., consolidadas com o novo Banif – Banco Internacional do Funchal, S.A. referentes ao 1º Semestre de 2002, põe em evidência as principais características registadas na actividade desenvolvida no referido período.
Análise Comparativa Banif SGPS+“Novo” Banif-Banco Internacional do Funchal, S.A. 30-06-2001 30-06-2002 Var.
Absoluta
% de Variação
Activo Líquido 4.608.999 4.762.368 153.369 3,3%
Crédito concedido bruto 2.844.130 3.154.130 310.000 10,9%
Crédito concedido líquido 2.800.818 3.101.540 300.722 10,7%
Recursos de Clientes 2.247.216 2.316.982 69.766 3,1%
Capitais Próprios 228.240 235.545 7.305 3,2%
Margem Financeira + Rend. Títulos 46.315 48.503 2.188 4,7%
Lucros em Oper. Financeiras (líq.) -435 1.909 2.344 -538,6%
Outros Proveitos (líq.) 13.688 16.469 2.781 20,3%
Margem Bruta 59.568 66.881 7.313 12,3%
Gastos Gerais Administrativos 36.823 39.213 2.390 6,5%
Cash-Flow 22.745 27.668 4.923 21,6%
Amortizações 3.769 5.498 1.729 45,9%
Provisões (líq.) 9.882 14.528 4.646 47,0%
Resultados de Exploração 9.094 7.642 -1.452 -16,0%
Ganhos Extraordinários (líq.) 17 -629 -646 ---
Prov. para imposto s/lucros 1.619 1.607 -12 -0,7%
Resultado do Exercício (líq. de impostos) 7.492 5.406 -2.086 -27,8%
Unidade: Milhares de Euros Ao nível do Balanço, há a registar o crescimento reduzido do Activo Líquido de 3,3%, que no final do 1º Semestre de 2002 atingia 4.762,4 milhões de Euros, contra 4.609 milhões de Euros registados no período homologo de 2001. Os Capitais Próprios elevavam-se a 235,5 milhões de Euros, um acréscimo de 3,2% relativamente ao período anterior.
Em termos de rentabilidade anualizada, o ROA (“Return on Assets”) situou-se nos 0,23% enquanto que o ROE (“Return on Equity”) atingiu os 4,7%.
Quanto à rubrica Crédito sobre Clientes regista-se um aumento de 10,9%, cifrando-se nos 3.154,1 milhões de Euros, no final do 1º Semestre de 2002, o que traduz um aumento líquido de 310 milhões de Euros relativamente ao final do 1º Semestre de 2001.
As Provisões para Crédito Vencido atingiam um total de 85,4 milhões de Euros, um acréscimo de 16,9% que permitiu um rácio de cobertura de 108,2% para o período em análise. Os Recursos de Clientes elevavam-se a 2.317 milhões de Euros, um aumento relativamente ao período homólogo do ano anterior de 3,1%.
O rácio de conversão de Recursos de Clie ntes em Crédito aumentou de 126,6% para 136,1%, como consequência do aumento mais expressivo do Crédito relativamente aos Recursos de Clientes.
A Margem Financeira apresentou um crescimento de 4,7% como resultado, por um lado, da redução da quebra da margem de intermediação financeira, ainda que de menor expressão que a registada em anos anteriores, com impacto negativo na Margem Financeira, e por outro lado, do efeito positivo derivado do crescimento verificado ao nível da actividade creditícia já referido.
O Produto Bancário cresceu cerca de 12,7% elevando-se a 69,1 milhões de Euros, para o qual contribuiu também o crescimento verificado nos Outros Proveitos de Exploração que apresentaram um crescimento de 21,3%, no 1º Semestre de 2002, quando comparado com o período homólogo do ano anterior.
Por seu turno, o Cash-Flow de Exploração registou um acentuado crescimento de 21,6%, ascendendo no 1º Semestre de 2002 a 27,7 milhões de Euros, graças à contenção de custos verificada ao nível dos Gastos Gerais Administrativos, que para o período em análise apenas cresceram 6,5%, cifrando-se em 39,2 milhões de Euros.
O Resultado de Exploração que totalizou 7,6 milhões de Euros, apresentou um decréscimo de 16% relativamente ao período homologo de 2001. Este decréscimo resultou, por um lado, do esforço feito pelo Banco ao nível do provisionamento (as provisões líquidas cresceram 47,0%, elevando-se a 14,5 milhões de Euros), em especial as constituídas nos termos do Aviso n.º 3/95, de 30 de Junho, do Banco de Portugal e por outro, ao aumento das dotações para amortizações (as amortizações ascenderam a 5,5 milhões de Euros tendo aumentado 45,9%), devido aos fortes investimentos efectuados em infra-estruturas tecnológicas e no desenvolvimento das redes de distribuição.
Devido ao aumento da carga fiscal, que passou de 17,8% no 1º Semestre de 2001 para 22,9% no 1º Semestre de 2002, o Resultado Líquido do Exercício, no 1º Semestre de 2002, cifrou-se em 5.406 milhares de Euros, um decréscimo de 27,8% quando comparado com o 1º Semestre de 2001.
5.1.5. Apresentação dos Resultados e Situação Financeira Consolidados da Banif SGPS
Os resultados e situação financeira apresentados no quadro abaixo respeitam às contas consolidadas da Banif SGPS, por serem aqueles que reflectem de forma mais apropriada o património e situação financeira do Grupo Banif.
Análise Comparativa Grupo Banif - Conta de Resultados
30-06-2001 30-06-2002 Var. Absoluta
% de Variação
Absoluta Variação
Margem Financeira 63.836 71.629 7.793 12,2
Lucros em Operações Financeiras
(líquidos) 430 2.026 1.596 371,2
Outros Proveitos (líquidos) 19.132 25.801 6.669 34,9
Margem Bruta 83.398 99.456 16.058 19,3
Gastos Gerais Administrativos 53.910 59.017 5.107 9,5
Cash-Flow 29.488 40.439 10.951 37,1
Amortizações 7.087 9.476 2.389 33,7
Provisões (líquidos) 12.357 17.250 4.893 39,6
Resultado de Exploração 9.864 13.713 3.849 39,0
Ganhos Extraordinários (Líq) - 40 -1.397 -1.357 ---
Prov. p/Imp. s/ Lucros 3.395 -3.873 -7.268 -214,1
Interesses Minoritários - 1.169 -1.286 -117 10,0
Resultados Empresas Associados Exc. 2.494 2.398 -96 -3,8
Resultado do Exercício (Líq. de impostos) 7.754 9.555 1.801 23,2
Unidade: Milhares de Euros Ao nível da Demonstração de Resultados Consolidados do Grupo Banif registou-se uma melhoria no comportamento de alguns indicadores de rentabilidade, que resultaram na obtenção de um Lucro Líquido depois de Impostos de 9.555 milhares de Euros (superior em 23,2% ao valor registado no 1º semestre de 2001) e que representa taxas de rendibilidade anualizadas de 0,34% e de 7,6% face ao Activo Líquido Médio e aos Capitais Próprios Médios (contra 0,31% e 6,1%, respectivamente, no período homólogo do ano anterior). A Margem Financeira graças à contenção da quebra que se vinha verificando há já alguns exercícios da margem de intermediação financeira (+3,36% no 1º semestre de 2001 e + 3,28% no 1º semestre de 2002) e ao crescimento verificado ao nível da actividade credíticia, apresenta um aumento de 12,2% relativamente ao valor registado no período homólogo do ano anterior, elevando-se a 71.629 milhares de Euros.
Os Lucros Líquidos em Operações Financeiras registam um apreciável crescimento fixando- se em 2.026 milhares de Euros, para o qual contribuíram os resultados cambiais do Grupo e outras operações de “trading” e financeiras.
O acréscimo evidenciado pelos “proveitos líquidos de serviços bancários” de 34,9% relativamente ao período homólogo do ano anterior resulta sobretudo da aumento do volume de comissões e outros proveitos associados a serviços bancários, gestão de activos e intermediação financeira. Como consequência do referido acréscimo o peso que os “proveitos líquidos de serviços bancários” ocupam na Margem Bruta de Exploração, passou de 22,9% no 1º semestre de 2001 para 25,9% neste semestre.
Os Gastos Gerais Administrativos evidenciam um crescimento moderado de +9,5% relativamente ao 1º semestre do ano anterior, elevando-se a 59.017 milhares de Euros em 30 de Junho de 2002, apesar do referido crescimento ter sido mais elevado ao nível dos Fornecimentos e Serviços de Terceiros (+24,9%) do que dos Custos com o Pessoal (+1,6%). Os Custos com o Pessoal registam um desagravamento que resulta da alteração dos critérios contabilísticos relacionados com custos com pensões de reforma, de acordo com o Aviso nº12/2001 do Banco de Portugal, e que se reflectiu em sentido contrário ao nível dos Resultados Extraordinários. De registar o decréscimo do peso dos Gastos Gerais Administrativos no total da Margem Bruta de Exploração de 64,6% no 1º semestre de 2001 para 59,3% no 1º Semestre de 2002.
As provisões líquidas em 30 de Junho de 2002 ascenderam a 17.250 milhares de Euros, o que corresponde a um aumento de 39,6% relativamente ao período homólogo do ano anterior. O provisionamento para crédito e juros vencidos significou no final do 1º semestre de 2002, dotações (líquidas de anulações e reposições e de transferências) de 16.849 milhares de Euros. Por outro lado, as provisões para riscos gerais para crédito, que estão indexadas1 aumentaram 3,7% para 42.939 milhares de Euros, do que resultou o acréscimo de 11,2% das provisões para Riscos Bancários Gerais.
30-06-2001 30-06-2002 % de Variação
Provisões para Riscos Gerais de Crédito 41.389 42.939 3,7%
Provisões para Riscos Bancários Gerais 2.004 2.228 11,2%
Unidade: Milhares de Euros O saldo líquido dos Resultados Extraordinários, pela razão atrás invocada, apresenta uma forte variação, tendo passado de um saldo negativo de 40 milhares de Euros para um saldo negativo de 1.397 milhares de Euros, entre os primeiros semestres de 2001 e 2002, respectivamente.
O Lucro Líquido antes de Impostos do Grupo Banif cresceu cerca de 20,5%, enquanto que o Lucro Líquido depois de Impostos teve um crescimento expressivo de 23,2%, passando de 7.754 milhares de Euros em 30 de Junho de 2001 para 9.555 milhares de Euros em 30 de