O organigrama seguinte apresenta a estrutura organizacional da Seguradora.
Assembleia Geral Administração Conselho de
Direcção de Auditoria Interna & Compliance Direcção de Activos e Investimentos Direcção de Planeamento e Controlo Direcção de Serviços Gerais Direcção de Qualidade e
Organização Direcção Jurídico
Direcção de Recursos Humanos Direcção de Tecnologias e Sistemas de Informação Direcção de
Marketing Comissão Executiva
Direcção Financeira ComercialDirecção Direcção de Produção Direcção de Risco e Peritagem Comité de
Estratégia RemuneraçõesComité de Comité de Auditoria Conselho Fiscal
Relatório de Gestão 2016
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4.2 Síntese dos principais indicadores de actividade
No quadro seguinte são apresentados alguns indicadores de actividade. Os indicadores apresentados reportam ao exercício de 2016, sendo que os dados comparativos reportam ao exercício de 2015.
Unidade: Milhares Kz
Kz %
a Investimentos, Depósitos bancários e Caixa 1,400,445 1,115,493 284,952 26% b Provisões técnicas de resseguro cedido 56,310 53,032 3,278 6%
c Prémios em cobrança 134,352 39,887 94,466 237%
d Outros elementos do activo 251,804 170,538 81,266 48%
Total Activo 1,842,911 1,378,950 463,961 34%
e Provisões técnicas 814,476 137,031 677,445 494%
f Outras provisões 29,258 10,809 18,449 171%
g Outros elementos do passivo 1,349,862 901,970 447,891 50%
Total Passivo 2,193,596 1,049,810 1,143,785 109% Capital Próprio (350,684) 329,140 (679,824) -207% Total Passivo + Capital Próprio 1,842,911 1,378,950 463,961 34%
1 Prémios brutos emitidos 1,179,235 302,835 876,400 289% 2 Custos com sinistros (380,432) (82,195) (298,237) 363% 3 Variação das provisões (492,845) (71,881) (420,965) 586% 4 Comissões de mediação (69,090) (10,050) (59,040) 587% 5.1 Prémios de resseguro (190,171) (82,790) (107,381) 130%
5.2 Comissões de resseguro 48,857 20,907 27,949 134%
5.3 Indemnizações de resseguro 12,463 25,104 (12,641) -50% 5.5 Variações das provisões técnicas de resseguro 7,161 11,566 (4,405) -38%
5 Saldo de resseguro (121,690) (25,212) (96,478) 383%
6 Custos de estrutura (738,478) (527,360) (211,118) 40% 7 Variação de outras provisões (18,449) (2,864) (15,585) 544%
8 Resultado financeiro (27,100) (7,561) (19,538) 258%
9 Outros ganhos/(perdas) (10,975) (20,765) 9,789 -47%
10 Imposto sobre o lucro dos exercícios - - - N/A
11 Resultado líquido (679,824) (445,054) (234,771) 53% A Rácio de Sinistralidade ( 2 / 1 ) 32% 27% - 5% B Rácio de Cedência ( 5.1 / 1 ) 16% 27% - -11% C Rácio de Comissionamento ( 4 / 1 ) 6% 3% - 3% D Rácio de Despesas ( 6 / 1 ) 63% 174% - -112% E Rácio Combinado ( A + C + D ) 101% 205% - -104% F Rácio Operacional ( ( 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 ) / 1 ) 154% 238% - -83%
Cobertura das PT's (Representação):
G Investimentos + disponibilidades / prov. técnicas SD ( a / e) 172% 814% - -642% H Investimentos + disponibilidades / prov. técnicas liq. Ress a / (e - b) 185% 1328% - -1143%
* Nota:
G = a / e H = a / ( e - b)
2015 Variação 2016 / 2015
Relatório de Gestão 2016 _____________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ Página 31 de 42 4.3 Prémios
Os prémios brutos emitidos pela Seguradora ascenderam a 1,179,235 Milhares Kz, no exercício de 2016 (2015: 302,835 Milhares Kz).
A Bonws Seguros explora essencialmente os ramos de Acidentes, doença e viagens e Automóvel, sendo que estes representam no exercício de 2016, 85% e 8% respectivamente da produção total.
4.4 Custos com sinistros
O quadro seguinte detalha os custos com sinistros por ramo:
No exercício de 2016 a Seguradora apresenta um rácio de sinistralidade de 32% (2015: 27%).
Os montantes pagos (incluindo reajustamentos) no exercício de 2016 ascenderam a 177,172 Milhares Kz (2015: 57,109 milhares Kz).
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Ramo Vida - - - N/A
Acidentes, doença e viagens 1,006,286 225,865 780,421 346%
Incêndio e elementos da natureza - - - N/A
Outros danos em coisas 23,473 19,782 3,691 19%
Automóvel 98,487 51,531 46,956 91%
Transportes 5,903 4,834 1,070 22%
Petroquímica - - - N/A
Responsabilidade civil 27,659 824 26,835 3259%
Diversos - - - N/A
Co-seguro - Regime Especial 17,427 - 17,427 N/A
Total 1,179,235 302,835 876,400 289%
2016 Variação 2016 / 2015
Ram o 2015
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Acidentes, doença e viagens 346,055 60,228 285,827 475%
Incêndio e elementos da natureza - - - N/A
Outros danos em coisas - - - N/A
Automóvel 21,527 21,633 (105) 0%
Transportes - - - N/A
Petroquímica - - - N/A
Responsabilidade civil - - - N/A
Diversos - - - N/A Reajustamentos 12,850 335 12,515 3741% Total 380,432 82,195 298,237 363% Variação 2016 / 2015 2015 Ram o 2016
Relatório de Gestão 2016 _____________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ Página 32 de 42 4.5 Comissões
As comissões processadas no exercício de 2016 apresentam um rácio de comissionamento de 6% (2015: 3%):
4.6 Custos de estrutura
O quadro seguinte detalha os custos de estrutura a 31 de Dezembro de 2016 e 2015:
No exercício de 2016 os “Custos com o Pessoal” representam 33% (2015: 35%) e os “Outros custos administrativos” representam 57% (2015: 55%), dos custos de estrutura. De seguida os mesmos serão apresentados de forma mais detalhada.
Os Custos com pessoal subdividem-se da seguinte forma:
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Comissões de mediação (69,090) (10,050) (59,040) 587%
Prémios brutos emitidos 1,179,235 302,835 876,400 289%
Rácio de com issionam ento 6% 3% 3%
2015
Descrição 2016 Variação 2016 / 2015
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Custos com o Pessoal 240,093 186,453 53,640 29%
Outros custos Administrativos 424,435 289,751 134,683 46%
Impostos e Taxas 13,123 7,275 5,848 80% Amortizações 60,828 43,881 16,947 39% Custos de estrutura 738,478 527,360 211,118 40% Descrição 2016 2015 Variação 2016 / 2015 Unidade: Milhares Kz Kz % Remunerações
Dos órgãos sociais 52,235 44,407 7,828 18%
Do pessoal 168,977 129,265 39,712 31%
Encargos sobre remunerações 9,978 7,995 1,983 25%
Outros 8,902 4,785 4,117 86%
Total 240,093 186,453 53,640 29%
Relatório de Gestão 2016
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A tabela seguinte apresenta de forma detalhada a 31 de Dezembro de 2016 e 2015, a decomposição por natureza dos Outros custos Administrativos:
O quadro seguinte detalha o rácio de despesas a 31 de Dezembro de 2016 e 2015:
4.7 Resseguro
O painel de resseguradores de suporte ao programa de resseguro da Seguradora, para o ano de 2016 é composto pelas seguintes resseguradores:
• Swiss Re • Africa Re • Trust Re • Maphre Re • Munich Re
• RKH Especiality – Group Hyperium • Guy Carpenter
• Thompson Heath & Bond Limited
Unidade: Milhares Kz Kz % Eletricidade 42 9 33 367% Água 544 124 420 339% Seguros 11 5,464 (5,453) -100% Trabalhos especializados 261,029 137,039 123,991 90% Rendas e alugueres 97,733 86,527 11,207 13% Publicidade e propaganda 14,915 6,847 8,068 118%
Outros fornecimentos e serviços 4,292 1,361 2,931 215%
Deslocações e estadias 9,554 29,682 (20,127) -68%
Comunicação 14,462 11,001 3,461 31%
Material de escritório 658 945 (287) -30%
Conservação e reparação 14,356 6,075 8,281 136%
Limpeza higiene e conforto 3,048 2,999 49 2%
Contencioso e notariado 578 539 39 7%
Despesas de representação 811 339 473 139%
Livros e documentação técnica 303 257 47 18%
Combustíveis 1,834 546 1,288 236%
Vigilância e segurança 265 - 265 N/A
Total 424,435 289,751 134,683 46%
2015
Detalhe Outros custos Adm inistrativos 2016 Variação 2016 / 2015
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Custos de estrutura (424,435) (289,751) (134,683) 46%
Prémios brutos emitidos 1,179,235 302,835 876,400 289%
Rácio de despesas 36% 96% -60%
Relatório de Gestão 2016
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O quadro seguinte apresenta o detalhe do saldo de resseguro a 31 de Dezembro de 2016 e 2015:
O resultado de resseguro apresentou uma evolução positiva face ao exercício anterior. Em 2016 o resultado de resseguro da Seguradora era de cerca de 122 Milhões Kz (2015: 25 Milhões Kz). Este aumento deve-se, essencialmente, ao aumento de prémios de resseguro e aumento das comissões associadas aos negócios do ano.
À semelhança do aumento da produção de seguro directo, os prémios de resseguro cedido também verificaram um acréscimo. Este facto está associado essencialmente ao aumento dos prémios de apólices com capitais de risco de elevado montante.
No exercício de 2016 a Bonws Seguros apresenta uma taxa de cedência de 16% (2015: 27%).
4.8 Resultado financeiro
O quadro seguinte apresenta o detalhe do resultado financeiro a 31 de Dezembro de 2016 e 2015:
A Seguradora apresenta em 2016, um resultado financeiro negativo à semelhança do exercício anterior, decorrente, essencialmente, do efeito cambial negativo a que se encontra exposta (Usd/Kz) nos investimentos feitos/detidos.
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Prémios de resseguro (190,171) (82,790) (107,381) 130%
Comissões de resseguro 48,857 20,907 27,949 134%
Indemnizações de resseguro 12,463 25,104 (12,641) -50%
Variações das provisões técnicas de resseguro 7,161 11,566 (4,405) -38%
Saldo de resseguro (121,690) (25,212) (96,478) 383%
Descrição 2016 2015 Variação 2016 / 2015
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Rendimentos em investimentos 17,912 17,905 7 0%
Ganhos realizados em investimentos - - - N/A
Outros custos e perdas financeiros (Câmbios) (49,767) (29,676) (20,091) 68%
Outros proveitos e ganhos financeiros (Câmbios) 4,756 4,210 546 13%
Resultado financeiro (27,100) (7,561) (19,538) 258%
Relatório de Gestão 2016 _____________________________________________________________________________ ______________________________________________________________________________ Página 35 de 42 4.9 Resultado líquido
A 31 de Dezembro de 2016, a Bonws Seguros apresenta um resultado negativo de 679,824 Milhares Kz.
O resultado líquido apurado em 2016 é consequência do nível produção actual da Seguradora não ser ainda suficiente para suportar os custos de estrutura existentes. Isto deve-se ao facto da Bonws Seguros estar ainda na sua fase recente de actividade.
4.10 Activo
O quadro seguinte detalha o activo da Bonws Seguros a 31 de Dezembro de 2016 e 2015.
O activo da Seguradora aumentou cerca de 464 Milhões Kz, totalizando em 2016 cerca de 1,842,911 Milhares Kz.
Unidade: Milhares Kz
Kz %
1 Prémios brutos emitidos 1,179,235 302,835 876,400 289% 2 Custos com sinistros (380,432) (82,195) (298,237) 363% 3 Variação das provisões (492,845) (71,881) (420,965) 586% 4 Margem técnica de Seguro Directo 305,958 148,759 157,199 106% 5 Comissões de mediação (69,090) (10,050) (59,040) 587%
6 Saldo de resseguro (121,690) (25,212) (96,478) 383%
7 Custos de estrutura (738,478) (527,360) (211,118) 40% 8 Variação de outras provisões (18,449) (2,864) (15,585) 544%
9 Resultado financeiro (27,100) (7,561) (19,538) 258%
10 Outros ganhos/(perdas) (10,975) (20,765) 9,789 -47%
11 Resultado antes de im posto (679,824) (445,054) (234,771) 53%
12 Imposto - - - N/A
13 Resultado líquido (679,824) (445,054) (234,771) 53%
A Rácio de sinistralidade ( 2 / 1 ) 32% 27%
B Rácio de com issionam ento ( 5 / 1 ) 6% 3%
C Rácio de despesas ( 7 / 1 ) 63% 174%
D Rácio com binado ( A + B + C ) 101% 205%
F Rácio operacional ( ( 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 ) / 1 ) 127% 188%
Variação 2016 / 2015 Conta de Resultados 2016 2015
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Investimentos, Depósitos bancários e Caixa 1,400,445 1,115,493 284,952 26%
Provisões técnicas de resseguro cedido 56,310 53,032 3,278 6%
Prémios em cobrança 134,352 39,887 94,466 237%
Outros elementos do activo 251,804 170,538 81,266 48%
Total Activo 1,842,911 1,378,950 463,961 34%
2015 Variação 2016 / 2015
Relatório de Gestão 2016
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A evolução positiva do activo relativamente ao exercício anterior deveu-se, essencialmente, ao:
(i) Acréscimo dos depósitos bancários e caixa em 285 Milhões Kz;
(ii) Incremento dos outros elementos do activo, no montante de 81 Milhões Kz, essencialmente, decorrente do acréscimo das imobilizações corpóreas, no montante de 81 Milhões Kz, decréscimo das imobilizações incorpóreas, no montante de 39 Milhões Kz, aumento de acréscimos e diferimentos, no montante de 23 Milhões Kz e aumento das contas correntes de saldos devedores no montante de 16 milhões Kz;
(iii) Aumento dos prémios em cobrança em cerca de 94 Milhões Kz, em resultado da deterioração do prazo médio de recebimento.
O quadro seguinte detalha os investimentos detidos pela Seguradora:
4.11 Passivo
O quadro seguinte detalha o passivo da Bonws Seguros a 31 de Dezembro de 2016 e 2015.
O passivo da Seguradora apresentou um aumento, face ao exercício anterior, o qual é justificado essencialmente por:
(i) Aumento das provisões técnicas, em cerca de 677 Milhões Kz, decorrente, do aumento da provisão para riscos em curso no total de 505 Milhões Kz, do aumento da provisão para incapacidades temporárias de acidentes de trabalho no total de 4
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Imóveis - - - N/A
Títulos de rendimento variável - - - N/A
Depósitos em instituições de crédito 1,000,000 1,000,000 - 0%
Depósitos bancários e caixa 400,445 115,493 284,952 247%
Total 1,400,445 1,115,493 284,952 26%
Detalhe dos investim entos de Depósitos
bancários e caixa 2016 Variação 2016 / 2015 2015 Unidade: Milhares Kz Kz % Provisões técnicas 814,476 137,031 677,445 494% Outras provisões 29,258 10,809 18,449 171%
Outros elementos do passivo 1,349,862 901,970 447,891 50%
Total do Passivo 2,193,596 1,049,810 1,143,785 109%
Relatório de Gestão 2016
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Milhões Kz e aumento da provisão para sinistros pendentes no total de 181 Milhões Kz (ver detalhe no quadro abaixo). Esta diminuição resultou, essencialmente, da diminuição da sinistralidade em termos gerais, e em particular do nível de inflação e a literacia financeira dos segurados;
(ii) Aumento das outras provisões, em cerca de 18 Milhões Kz, devido ao aumento em 18 Milhões Kz da Provisão para prémios em cobrança.
Os quadros seguintes detalham as provisões técnicas constituídas pela Seguradora e o nível de cobertura das provisões para sinistros.
4.12 Capital próprio
A estrutura accionista que detém a Seguradora à data actual é constituída pelos seguintes elementos, não se registando alterações face a 31 de Dezembro de 2015:
Unidade: Milhares Kz
Kz %
Provisão matemática do ramo vida - - - N/A
Provisão Matemática de Acid. Trab. - 13,553 (13,553) -100%
Provisão para Riscos em Curso 583,276 78,206 505,070 646%
Provisão para Incapac. Temp. de Acid. Trab. 23,575 19,145 4,430 23%
Provisão para Sinistros Pendentes 207,626 26,127 181,499 695%
Total 814,476 137,031 677,445 494%
Detalhe Provisões Técnicas 2016 2015 Variação 2016 / 2015
Unidade: Kz
Nom e % do Capital Social Nº Acções Valor Capital Social
Ávila Rosa de Figueiredo 2.30% 230 23,000,000
Edson Jorge de Sacramento e Silva 0.30% 30 3,000,000
Elissandro Contreiras de Sousa 3.00% 300 30,000,000
Eugénio Carlos Leite 3.00% 300 30,000,000
Jorge Elísio Fernandes 1.00% 100 10,000,000
José Aníbal Lopes Rocha 1.00% 100 10,000,000
José Alexandre Frangioia dos Santos 1.00% 100 10,000,000
Lucinda Beatriz Graça 3.00% 300 30,000,000
Mário João Franco Horta 55.00% 5,500 550,000,000
Osvaldo Guilherme Pereira Correia Leitão Pereira 3.40% 340 34,000,000
Paulo Sérgio Sampaio Nunes Lavrador 1.00% 100 10,000,000
Pedro Paulo de Olim Filipe 7.00% 700 70,000,000
Rui Oscar Ferreira dos Santos Van-duném 4.00% 400 40,000,000
Sandro Giovani Hacreman dos Santos 2.30% 230 23,000,000
Susana Erica da Costa Horta 11.70% 1,170 117,000,000
Yara Patricia Hacreman dos Santos 1.00% 100 10,000,000
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Os quadros seguintes detalham a movimentação do Capital Próprio da Seguradora durante o exercício de 2016 e de 2015 em análise.
Em 31 de Dezembro de 2016, o Capital Social manteve-se intacto, no montante de 1,000 Milhões Kz.
Em 31 de Dezembro de 2016 a Seguradora apresenta um capital próprio negativo de 351 Milhões Kz, originado pelos resultados negativos apurados desde a sua constituição. É, contudo, intenção dos seus accionistas continuar a apoiar a Seguradora na sua actividade, dando todo o suporte necessário para que seja ultrapassada a referida situação. É expectativa do Conselho de Administração que na Assembleia Geral a realizar para aprovação das demonstrações financeiras sejam tomadas medidas concretas para esse efeito.
Ao nível da solvência necessária para a Seguradora operar verificamos que existe uma insuficiência, tal como evidenciado no quadro abaixo:
Conforme se poderá verificar pela tabela acima, a Seguradora em 31 de Dezembro de 2016, regista níveis de solvência inferiores ao exigido pela ARSEG, apresentando uma
Unidade: Milhares Kz
Rubricas Saldo Inicial
2016 Aum entos Dim inuições
Saldo final 2016 Capital Social Capital realizado 1,000,000 - - 1,000,000 Resultados Transitados (225,807) - (445,054) (670,860) Resultado Exercício 2015 (445,054) 445,054 - -Resultado Exercício 2016 - 2,164,928 (2,844,753) (679,824) Total 329,140 2,609,982 (3,289,806) (350,684) Unidade: Milhares Kz
Rubricas Saldo Inicial
2015 Aum entos Dim inuições
Saldo final 2015 Capital Social Capital realizado 1,000,000 - - 1,000,000 Resultados Transitados - - (225,807) (225,807) Resultado Exercício 2014 (225,807) 225,807 - -Resultado Exercício 2015 - 548,987 (994,041) (445,054) Total 774,193 774,794 (1,219,847) 329,140 Unidade: Milhares Kz 2016 2015 Margem disponível (373,845) 266,597 Margem exigida 340,047 75,885 Excedente/ - Deficit (713,892) 190,712 % -109.9% 351.3%
Relatório de Gestão 2016
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insuficiência de elementos constitutivos de 714 Milhões Kz. A referida situação é originada pelos resultados negativos apurados desde a sua constituição.