O Património do Fundo está titulado através de unidades de participação iguais com um valor base de 4,99 Euros cada, conferindo aos seus titulares um direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcional ao número de unidades de participação detidas.
O movimento no Capital do Fundo durante os exercícios findos em 31 de Dezembro de 2005 e 2004, foi o seguinte:
2005
Ajustamentos Distribuição Transfe- Resultado
Descrição 31-12-2004 Subscrições Resgates em imóveis de resultados rências do exercício 31-12-2005
Valor base 100.588.715 10.000.750 (3.380.333) - - - - 107.209.132
Diferenças em subscrições e resgates 5.236.431 993.214 (338.108) - - - - 5.891.537
Resultados distribuídos (4.859.976) - - - (5.052.047) 4.859.976 - (5.052.047)
Resultados transitados 2.249.566 - - - - 2.286.356 - 4.535.922
Resultado líquido do exercício 4.870.600 - - - - (4.870.600) 5.274.473 5.274.473
Ajustamentos em imóveis 2.275.732 - - - - (2.275.732) - -
110.361.068 10.993.964 (3.718.441) - (5.052.047) - 5.274.473 117.859.017
Número de unidades de participação 20.166.211 2.004.962 (677.693) - - - - 21.493.480
Valor das unidades de participação
(Em Euros) 5,4726 - - - 5,4835
2004
Ajustamentos Distribuição Transfe- Resultado
Descrição 31-12-2003 Subscrições Resgates em imóveis de resultados rências do exercício 31-12-2004
Valor base 99.484.157 4.662.009 (3.557.451) - - - - 100.588.715
Diferenças em subscrições e resgates 5.154.554 435.704 (353.827) - - - - 5.236.431
Resultados distribuídos (5.108.451) - - - (4.859.976) 5.108.451 - (4.859.976)
Resultados transitados 1.039.586 - - - - 1.209.980 - 2.249.566
Resultado líquido do exercício 6.318.431 - - - - (6.318.431) 4.870.600 4.870.600
Ajustamentos em imóveis 2.228.368 - - 47.364 - - - 2.275.732
109.116.645 5.097.713 (3.911.278) 47.364 (4.859.976) - 4.870.600 110.361.068
Número de unidades de participação 19.944.768 934.359 (712.916) - - - - 20.166.211
Valor das unidades de participação
(Em Euros) 5,4709 - - - 5,4726
Em 31 de Dezembro de 2004, o saldo da rubrica “Ajustamentos em Imóveis” corresponde às mais valias potenciais líquidas registadas nesta data. Durante o exercício de 2005, o saldo desta rubrica foi integralmente transferido para “Resultados transitados”.
_______________________________________________________________________________________
3. IMÓVEIS
Em 31 de Dezembro de 2005, as aplicações em imóveis eram as seguintes:
Área Valor do
Descrição m2
Data Valor Data Valor Imóvel
1 – IMÓVEIS 100.871.543 1.1. Terrenos - 1.2. Construções 100.871.543 1.2.1. Em curso - 1.2.2. Acabadas 100.871.543 1.2.2.1. Arrendadas 84.864.168 Comércio 6.737.541
27 Fracções, Edif. Península, Praça do Bom Sucesso, nº 105 a 169, Porto 1.463 15-06-2005 6.700.264 05-07-2005 6.801.025 4.914.871 Fracção "A", Av. 25 de Abril, Lote 210, Sub cave, Massamá 300 15-06-2005 705.115 05-07-2005 757.346 685.000 Loja, Av. Combatentes da Grande Guerra, nº 102, Coimbra 160 15-06-2005 429.654 05-07-2005 434.225 373.741 Loja, R. Padre Américo, nº18, R/C, Telheiras, Lisboa 198 15-06-2005 447.676 05-07-2005 442.756 297.642 Loja, Urbanização dos Areeiros, Lote B, Loja 1, São João da Talha 285 15-06-2005 378.673 05-07-2005 371.248 289.451 1 Fracção, Edif. Península, Praça do Bom Sucesso, nº 105 a 169, Porto 25 06-05-2005 210.200 15-06-2005 185.714 176.836
Serviços 42.740.635
Prédio Urbano, Edifício Nina, Av. 5 de Outubro, nº 206, Lisboa 3.987 15-06-2005 11.813.891 05-07-2005 11.217.296 9.404.693 Prédio Urbano, Av. António Augusto de Aguiar, nº 128 , Lisboa 2.648 15-06-2005 7.187.907 05-07-2005 7.147.066 5.642.000 66 Fracções, Edifício "Zona Turística", Santo Amaro de Oeiras 2.129 15-06-2005 4.962.210 05-07-2005 4.960.401 3.915.115 9 Fracções, Edif. Península, Praça do Bom Sucesso, nº 105 a 169, Porto 2.245 15-06-2005 3.350.950 05-07-2005 3.309.856 3.094.771 36 Fracções, Rua General Ferreira Martins nº 8, Miraflores 2.421 15-06-2005 3.292.553 05-07-2005 3.337.741 3.258.136 16 Fracções, R. Alfredo da Silva, nº 8-A, Urbanização da Quinta Grande, Alfragide 2.625 15-06-2005 3.424.226 05-07-2005 3.452.293 2.915.600 Fracções "A" e "G" a "J", Edifício Monsanto, Lote Dois, Carnaxide 1.447 15-06-2005 2.544.134 05-07-2005 2.621.838 2.301.000 Rua da Saudade, 132 a 158, Porto - R/C/1º/ 4º + 8Parq. 2.200 01-05-2005 2.914.391 05-07-2005 2.900.792 2.807.524 10 Fracções, Edifício Libersil, Av. da Liberdade, nº 38, Lisboa 1.092 15-06-2005 3.246.732 05-07-2005 3.145.275 2.067.223 19 Fracções, Edif. Sagres, Qta. S. João do Marchante, Prior Velho 1.592 15-06-2005 2.711.009 05-07-2005 2.682.651 1.969.577 24 Fracções, R. Soeiro Pereira Gomes Lote 1, 8º, 9º e 10º Piso, Lisboa 801 15-06-2005 2.532.012 05-07-2005 2.337.065 1.700.829 30 Fracções, Rua da Paz nº 40; 66, 84, Porto 962 15-06-2005 1.870.786 05-07-2005 2.006.346 1.575.677 8 Fracções, Av. da Liberdade, nº 245, Lisboa 357 15-06-2005 1.010.184 05-07-2005 1.003.437 856.330 Fracções "F"; "AM" e 2 estac. , Rua General Ferreira Martins nº 10, Miraflores 420 15-06-2005 715.320 05-07-2005 706.919 579.239 Fracção "BE", Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 150 a 168, Gondomar 308 15-06-2005 375.000 05-07-2005 375.000 333.940 Fracção "E" , Estrada Nacional 10 Km, 127.6, 1ºEsq. - Barroso do Diante, Alverca 344 15-06-2005 388.140 05-07-2005 388.140 318.981
Outros 35.385.992
Armazéns A, B, C, D, E, F,G,H,I,J Quinta da Arrogela, Alverca 19.437 15-06-2005 14.733.889 05-07-2005 14.507.262 14.181.785 Fracção "E", Rua O Primeiro de Janeiro nº 132-E e Rua Eng. António de Almeida nº 93, Porto 4.475 01-02-2005 13.000.000 09-02-2005 12.850.000 12.920.000 Armazém Vialonga Sítio da Alfarrobeira 8.850 15-06-2005 8.819.002 05-07-2005 8.574.029 8.284.207
1.2.2.2. Não arrendadas 16.007.375
Comércio 3.257.748
Fracções "B"; "C"; "D"; "F"; "G"; "H", Rua O Primeiro de Janeiro nº 132-E
e Rua Eng. António de Almeida nº 93, Porto 1.421 01-05-2005 1.961.000 25-05-2005 1.954.400 1.830.856 Prédio Urbano, Rua Passos Manuel, 34/38, Porto 675 15-06-2005 476.250 05-07-2005 477.000 540.000 7 Fracções, Edif. Península, Praça do Bom Sucesso, nº 105 a 169, Porto 131 15-06-2005 557.088 05-07-2005 606.000 443.853 Fracção "B", Av. Luís Bivar, nº 93 A, Lisboa 205 11-08-2005 490.800 29-07-2005 480.000 423.739 Fracções "AA", R. Dr. Manuel Arriaga, nº 5 A/B, Carcavelos 9 15-06-2005 19.636 05-07-2005 18.900 19.300
Serviços 12.033.772
22 Fracções, Av. da Liberdade, nº 245, Lisboa 1.242 15-06-2005 3.726.797 05-07-2005 3.613.420 3.110.478 28 Fracções, R. Soeiro Pereira Gomes Lote 1,8º/9º Piso, Lisboa 1.209 15-06-2005 2.904.482 05-07-2005 2.818.500 2.292.305 Edifício Monsanto, Lote Dois, Carnaxide - 1ª e 2ª Cave R/C 1.150 15-06-2005 1.556.923 05-07-2005 1.778.750 1.690.000 2 Fracções, R.Alfredo da Silva, nº8-A, Urbanização da Quinta Grande, Alfragide 964 15-06-2005 1.198.216 05-07-2005 1.240.095 1.324.600 Rua da Saudade, 132 a 158, Porto - 3º Andar + 5 Parq. 614 01-05-2005 655.385 05-07-2005 733.550 743.500 7 Fracções, Edif. Sagres, Qta. S. João do Marchante, Prior Velho 688 15-06-2005 1.060.335 05-07-2005 1.108.025 871.958 Rua General Ferreira Martins nº 8, Miraflores - 4º A / 9º B 428 15-06-2005 501.867 05-07-2005 554.294 520.000 Fracção "AJ", Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 150 a 168, Gondomar 544 15-06-2005 537.600 05-07-2005 549.600 476.173 1 Fracção, R. Alfredo da Silva, nº 8, Urbanização da Quinta Grande, Alfragide 324 15-06-2005 462.357 05-07-2005 494.000 412.506 7 Fracções, Rua da Paz nº 40; 66, 84, Porto 250 15-06-2005 271.339 05-07-2005 288.000 285.000 2 Fracções, Edifício "Zona Turística", Santo Amaro de Oeiras 220 15-06-2005 455.002 05-07-2005 432.986 307.252
Outros 715.855
Fracção "A", Av. Infante D. Henrique, nº 332 1.048 15-06-2005 705.483 05-07-2005 703.000 683.645 2 Fracções (parqueamentos) Av. da Liberdade nº 9 / Rua da Glória nº 2 12 15-06-2005 31.059 05-07-2005 34.000 32.210
_______________________________________________________________________________________
34/18
_______________________________________________________________________________________ Custo de Valor de Descrição aquisição Reavaliações balanço
1 – IMÓVEIS 98.142.921 2.728.622 100.871.543 1.1. Terrenos - - - 1.2. Construções 98.142.921 2.728.622 100.871.543 1.2.1. Em curso - - - 1.2.2. Acabadas 98.142.921 2.728.622 100.871.543 1.2.2.1. Arrendadas 82.019.226 2.844.942 84.864.168 Comércio 6.567.835 169.706 6.737.541
27 Fracções, Edif. Península, Praça do Bom Sucesso, nº 105 a 169, Porto 4.911.256 3.615 4.914.871 Fracção "A", Av. 25 de Abril, Lote 210, Sub cave, Massamá 683.649 1.351 685.000 Loja, Av. Combatentes da Grande Guerra, nº 102, Coimbra 273.982 99.759 373.741 Loja, R. Padre Américo, nº18, R/C, Telheiras, Lisboa 293.961 3.681 297.642 Loja, Urbanização dos Areeiros, Lote B, Loja 1, São João da Talha 228.151 61.300 289.451 1 Fracção, Edif. Península, Praça do Bom Sucesso, nº 105 a 169, Porto 176.836 - 176.836
Serviços 40.629.480 2.111.155 42.740.635
Prédio Urbano, Edifício Nina, Av. 5 de Outubro, nº 206, Lisboa 9.105.415 299.278 9.404.693 Prédio Urbano, Av. António Augusto de Aguiar, nº 128 , Lisboa 4.914.571 727.429 5.642.000 66 Fracções, Edifício "Zona Turística", Santo Amaro de Oeiras 3.378.854 536.261 3.915.115 9 Fracções, Edif. Península, Praça do Bom Sucesso, nº 105 a 169, Porto 3.005.859 88.912 3.094.771 36 Fracções, Rua General Ferreira Martins nº 8, Miraflores 3.310.453 (52.317) 3.258.136 16 Fracções, R. Alfredo da Silva, nº 8-A, Urbanização da Quinta Grande, Alfragide 2.918.002 (2.402) 2.915.600 Fracções "A" e "G" a "J", Edifício Monsanto, Lote Dois, Carnaxide 2.172.802 128.198 2.301.000 Rua da Saudade, 132 a 158, Porto - R/C/1º/ 4º + 8Parq. 2.702.929 104.595 2.807.524 10 Fracções, Edifício Libersil, Av. da Liberdade, nº 38, Lisboa 1.935.643 131.580 2.067.223 19 Fracções, Edif. Sagres, Qta. S. João do Marchante, Prior Velho 1.964.590 4.987 1.969.577 24 Fracções, R. Soeiro Pereira Gomes Lote 1, 8º, 9º e 10º Piso, Lisboa 1.671.118 29.711 1.700.829 30 Fracções, Rua da Paz nº 40; 66, 84, Porto 1.545.077 30.600 1.575.677 8 Fracções, Av. da Liberdade, nº 245, Lisboa 857.879 (1.549) 856.330 Fracções "F"; "AM" e 2 estac. , Rua General Ferreira Martins nº 10, Miraflores 579.239 - 579.239 Fracção "BE", Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 150 a 168, Gondomar 333.940 - 333.940 Fracção "E" , Estrada Nacional 10 Km, 127.6, 1ºEsq. - Barroso do Diante, Alverca 233.109 85.872 318.981
Outros 34.821.911 564.081 35.385.992
Armazéns A, B, C, D, E, F,G,H,I,J Quinta da Arrogela, Alverca 13.610.042 571.743 14.181.785 Fracção "E", Rua O Primeiro de Janeiro nº 132-E e Rua Eng. António de Almeida nº 93, Porto 12.927.662 (7.662) 12.920.000 Armazém Vialonga Sítio da Alfarrobeira 8.284.207 - 8.284.207 1.2.2.2. Não arrendadas 16.123.695 (116.320) 16.007.375
Comércio 3.383.260 (125.512) 3.257.748
Fracções "B"; "C"; "D"; "F"; "G"; "H", Rua O Primeiro de Janeiro nº 132-E
e Rua Eng. António de Almeida nº 93, Porto 1.819.770 11.086 1.830.856 Prédio Urbano, Rua Passos Manuel, 34/38, Porto 698.182 (158.182) 540.000 7 Fracções, Edif. Península, Praça do Bom Sucesso, nº 105 a 169, Porto 414.167 29.686 443.853 Fracção "B", Av. Luís Bivar, nº 93 A, Lisboa 423.739 - 423.739 Fracções "AA", R. Dr. Manuel Arriaga, nº 5 A/B, Carcavelos 27.402 (8.102) 19.300
Serviços 12.024.580 9.192 12.033.772
22 Fracções, Av. da Liberdade, nº 245, Lisboa 3.115.190 (4.712) 3.110.478 28 Fracções, R. Soeiro Pereira Gomes Lote 1,8º/9º Piso, Lisboa 2.186.043 106.262 2.292.305 Edifício Monsanto, Lote Dois, Carnaxide - 1ª e 2ª Cave R/C 1.873.670 (183.670) 1.690.000 2 Fracções, R.Alfredo da Silva, nº8-A, Urbanização da Quinta Grande, Alfragide 1.381.091 (56.491) 1.324.600 Rua da Saudade, 132 a 158, Porto - 3º Andar + 5 Parq. 742.011 1.489 743.500 7 Fracções, Edif. Sagres, Qta. S. João do Marchante, Prior Velho 871.958 - 871.958 Rua General Ferreira Martins nº 8, Miraflores - 4º A / 9º B 524.335 (4.335) 520.000 Fracção "AJ", Rua dos Combatentes da Grande Guerra, 150 a 168, Gondomar 410.961 65.212 476.173 1 Fracção, R. Alfredo da Silva, nº 8, Urbanização da Quinta Grande, Alfragide 334.908 77.598 412.506 7 Fracções, Rua da Paz nº 40; 66, 84, Porto 306.102 (21.102) 285.000 2 Fracções, Edifício "Zona Turística", Santo Amaro de Oeiras 278.311 28.941 307.252
Outros 715.855 - 715.855
_______________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________
O movimento no imobilizado nos exercícios findos em 31 de Dezembro de 2005 e 2004, pode ser resumido como segue:
Saldo em Saldo em
Rubrica 31-12-2004 Aquisições Alienações Reavaliações 31-12-2005
Construções 84.717.333 15.346.394 (1.920.806) - 98.142.921
Adiantamentos por conta de Imóveis (86.000) 1.060.000 86.000 - 1.060.000
Mais e menos-valias em imóveis 2.275.732 - (212.600) 665.490 2.728.622
86.907.065 16.406.394 (2.047.406) 665.490 101.931.543
2005
2004
Saldo em Adianta- Saldo em
Rubrica 31-12-2003 -mentos Aquisições Alienações Reavaliações 31-12-2004
Construções 84.993.441 - 486.837 (762.945) - 84.717.333
Adiantamentos por conta de Imóveis (36.000) (50.000) - - - (86.000) Ajustamentos em imóveis 2.228.368 - - (136.114) 183.478 2.275.732
87.185.809 (50.000) 486.837 (899.059) 183.478 86.907.065
As aquisições realizadas no exercício de 2005, no montante de 15.346.394 Euros, apresentam o seguinte detalhe:
Custo de
Descrição Aquisição
Health Club localizado no Estádio Bessa, Porto (Nota 13) 12.927.662 6 espaços comerciais localizados no Estádio Bessa, Porto 1.818.156 Fracção "B" na Av. Luís Bivar, nº 93 A, Lisboa 423.740 Loja no Edifício Península na Praça do Bom Sucesso, Porto 176.836
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15.346.394 =========
Em Julho de 2005, o Fundo celebrou um contrato de promessa de compra do imóvel designado por “Fracção B, Av. da Liberdade nº 177” por 5.300.000 Euros (Nota 13), tendo pago a título de sinal um montante de 1.060.000 Euros. O remanescente do preço, no montante de 4.240.000 Euros, será pago na data de outorga da respectiva escritura de compra e venda, a qual deverá ser celebrada até 30 de Junho de 2006. Este imóvel destina-se a comércio sendo composto por 4 pisos, com uma área útil de 1059 m2. As fracções encontram-se inseridas num edifício composto por 2 caves, r/c e 1º piso comercial, e 3 pisos de escritórios, com um total de doze fracções autónomas.
As mais valias obtidas na venda de imóveis no exercício de 2005 podem ser resumidas como se segue: Valor de Valor de
Descrição balanço Venda Valias
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38/18
Fracção “B”, Rua das Fontainhas, nº 53, Amadora 1.110.448 1.100.000 ( 10.448 )
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Atendendo à aplicação dos coeficientes de desvalorização monetária publicados para o exercício de 2005, em função da data de aquisição dos imóveis alienados, foram obtidas menos valias fiscais líquidas de cerca de 25.329 Euros, motivo pelo qual não foi considerado qualquer pagamento de imposto sobre as mesmas.
Em 2005 foram efectuadas as seguintes reavaliações de imóveis:
Imóvel
Ajustamentos favoráveis em imóveis:
Armazéns Quinta da Arrogela, Alverca 571.743
Prédio Urbano, Av. António Augusto de Aguiar, nº 128, Lisboa 503.852 Edifício Parque Oceano, Santo Amaro de Oeiras 147.915 Edifício Libersil, Av. da Liberdade, Lisboa 42.223
Fracções da Rua da Saudade – Porto 33.813
6 Espaços comerciais localizados no Estádio Bessa, Porto 5.038 Loja Rua Dr. Manuel de Arriaga - Carcavelos 1.200
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1.305.784
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Ajustamentos desfavoráveis em imóveis:
Edifício Monsanto, Carnaxide ( 286.500 )
Edifício Eça de Queiroz, Miraflores ( 132.789 )
Edifício Park, Rua da Paz ( 83.210 )
Edifício Stern, Alfragide ( 58.893 )
Prédio Urbano, Rua Passos Manuel, Porto ( 35.000 ) Escritórios Edifício Península – Porto ( 26.800 )
Edifício da Bolsa, Lisboa ( 10.841 )
Prédio Urbano, Av. da Liberdade, nº 245, Lisboa ( 6.261 )
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( 640.294 )
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665.490
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As aquisições realizadas no exercício de 2004, no montante de 486.837 Euros, referem-se a duas lojas no Edifício Península na Praça do Bom Sucesso no Porto e a dois parqueamentos na Rua da Glória em Lisboa.
As mais valias obtidas na venda de imóveis no exercício de 2004 podem ser resumidas como segue: Custo de Valor de
Descrição aquisição Venda Valias
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40/18
Loja 13, Rua D. Manuel Arriaga nº 5, Carcavelos 28.417 37.410 8.993
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762.945 987.410 224.465
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No exercício de 2004 foram anulados os ajustamentos favoráveis relativos à Fracção “CF”, Urbanização da Quinta Grande, Alfragide e Loja 13, Rua D. Manuel Arriaga nº 5, Carcavelos nos montantes de 129.531 Euros e 6.583 Euros, respectivamente.
Em 2004 foram efectuadas as seguintes reavaliações de imóveis:
Imóvel
Armazém Fracção “C”, Estrada Nacional 10 Km 127.6 – Barroso do Diante, Alverca 181.900 Edifício Sagres, Quinta S. João do Marchante – Prior Velho 4.987
Parqueamentos, Rua da Paz - Porto ( 3.409 )
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183.478
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