COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

Na sequência da Assembleia-Geral extraordinária de 4 de Julho de 2006 que deliberou a renominalização das acções de 5 euros para 1 euro, o capital social da Grupo Soares da Costa SGPS, S.A., totalmente subscrito e realizado, é composto por 160.000.000 de acções ao portador com o valor nominal de 1 Euro cada, sendo 133.000.000 de acções ordinárias e 27.000.000 de acções preferenciais. Estas últimas estão actualmente nas condições do disposto no artigo 342º. do Código das Sociedades Comerciais pelo que gozam de direito de voto. 17. EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS

Em 30 de Junho de 2008, os empréstimos bancários sob a forma de contas correntes caucionadas, venciam juros à taxa média anual de 6,904 %.

Holding

O Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. tem contratado com um sindicato bancário a colocação e tomada firme de emissões de Papel Comercial até ao limite de 48.000 milhares de Euros, ao abrigo de um contrato programa válido até 19 de Junho de 2010. Em 30 de Junho de 2008 esta colocação estava a ser utilizada na sua totalidade.

Empréstimo contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. junto da Caixa Central de Crédito Agrícola Mutuo no montante actual de 1.800 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 6 prestações semestrais com termo em Junho de 2011.

Empréstimo contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S. A. junto da Caixa Geral de Depósitos, no montante de 4.000 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 16 prestações trimestrais, com termo em Março de 2013.

Empréstimo, sob a forma de Hot Money, contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. junto da Caixa Geral de Depósitos em Junho de 2008, no montante de 4.000 milhares de Euros, cujo reembolso ocorrerá em Julho de 2008.

Empréstimo obrigacionista contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. no montante actual de 20.000 milhares de Euros, cujo reembolso ocorrerá em Novembro de 2015.

Empréstimo obrigacionista contratado pelo Grupo Soares da Costa, SGPS, S.A. no montante actual de 80.000 milhares de Euros, cujo reembolso ocorrerá em Dezembro de 2017.

Área Construção

Empréstimo, sob a forma de Hot Money, contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto da Caixa Nova, no montante actual de 830 milhares de Euros, cujo reembolso ocorrerá em Julho de 2008.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto da Caixa Geral de Depósitos, no montante actual de 2.063 milhares de Dólares, cujo reembolso será realizado em 15 prestações trimestrais com termo em Janeiro de 2012.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto da Caixa Nova, no montante de 1.500 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 30 prestações semestrais com termo em Janeiro de 2023.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco BPI, no montante actual de 3.128 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 16 prestações trimestrais com termo em Maio de 2012.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco Português de Negócios, no montante actual de 1.750 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 20 prestações mensais com termo em Março de 2010.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco Português de Negócios, no montante actual de 9.570 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 20 prestações semestrais com termo em Março de 2013.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. junto do Banco BAI Europa, no montante actual de 2.025 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 9 prestações trimestrais com termo em Julho de 2010.

A Sociedade de Construções Soares da Costa, S. A. tem contratado com Barclays Bank a colocação e tomada firme de emissões de Papel Comercial até ao limite de 10.000 milhares de Euros, ao abrigo de um contrato programa válido até Junho de 2012. Em 30 de Junho de 2008 esta colocação estava a ser utilizada na sua totalidade.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Banco de Fomento de Angola, no montante actual de 3.375 milhares de Dólares, cujo reembolso será realizado em 6 prestações semestrais com termo em Fevereiro de 2011.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Banco de Fomento de Angola, no montante actual de 8.250 milhares de Dólares, cujo reembolso será realizado em 55 prestações mensais com termo em Janeiro de 2013.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Banco Africano de Investimentos, no montante actual de 625 milhares de Dólares, cujo reembolso será realizado em 8 prestações mensais com termo em Fevereiro de 2009.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Banco Africano de Investimentos, no montante actual de 5.116 milhares de Dólares, cujo reembolso será realizado em 24 prestações mensais com termo em Junho de 2010.

Empréstimo contratado pela Sociedade de Construções Soares da Costa, S.A. junto do Banco Africano de

Empréstimo contratado pela Soares da Costa Construção, SGPS, S.A. junto da Caixa Nova, no montante actual de 1.163 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 43 prestações mensais com termo em Outubro de 2011.

Área Concessões

Empréstimo contratado pela Soares da Costa Concessões, SGPS, S.A. junto do Banco Comercial Português, no montante actual de 3.689 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 3 prestações semestrais com termo em Dezembro de 2009.

Empréstimo contratado pela Soares da Costa Concessões, SGPS, S.A. junto do Banco BPI, no montante de 2.857 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 6 prestações semestrais com termo em Dezembro de 2012.

Área Imobiliária

Empréstimo contratado pela Ciagest Imobiliária e Gestão, S.A. junto do Banco Comercial Português, no montante actual de 2.879 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 49 prestações trimestrais com termo em Fevereiro de 2020.

Empréstimo contratado pela Ciagest Imobiliária e Gestão, S.A. junto do Banco Comercial Português, no montante actual de 14.717 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 49 prestações trimestrais com termo em Setembro de 2020.

Empréstimo contratado pela Soarta – Sociedade Imobiliária Soares da Costa, S.A. junto do Caixa Nova, no montante actual de 2.316 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 8 prestações trimestrais com termo em Novembro de 2010.

Empréstimo contratado pela Cais da Fontinha Investimentos Imobiliária, S.A. junto do Caixa Nova, no montante actual de 1.100 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 8 prestações trimestrais com termo em Março de 2013.

Área Indústria

Empréstimo contratado pela Clear Instalações Electromecânicas, S.A. junto da Caixa Nova, no montante actual de 95 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 14 prestações mensais com termo em Agosto de 2009.

Empréstimo contratado pela Navegaia Instalações Industriais, SA junto do Banco Popular Portugal, no montante actual de 435 milhares de Euros, cujo reembolso será realizado em 42 prestações mensais, com termo em Dezembro de 2011.

O valor nominal dos empréstimos tem as seguintes maturidades:

Maturidades Empréstimos bancários Emprest. por obrigações Outros emprést. obtidos Descobertos

bancários Factoring Total 2008 208.921.061 - 52.355 4.575.220 14.780.001 228.328.637 2009 61.756.423 - 52.354 - - 61.808.777 2010 13.743.972 - - - - 13.743.972 2011 14.564.313 - - - - 14.564.313 2012 15.136.686 - - - - 15.136.686 2013 20.835.754 - - - - 20.835.754 Após - 2013 160.177.346 100.000.000 - - - 260.177.346 495.135.555 100.000.000 104.709 4.575.220 14.780.001 614.595.485

Natureza Mínimo Máximo

Contas caucionadas 5,638% 8,585%

Hot Money 6,418% 6,685%

Empréstimos bancários 5,970% 7,915%

Empréstimo obrigacionista 6,465% 6,496%

Emissão de papel comercial 6,740% 7,047%

Os empréstimos bancários vencem juros a taxas variáveis de mercado, não tendo associados instrumentos financeiros de cobertura de taxa de juro encontrando-se assim, o Grupo, exposto ao efeito das alterações nas taxas de juro de mercado, com excepção dos empréstimos da associada Scutvias – Autoestradas da Beira Interior, S.A., constantes do balanço consolidado por 110.736.975 Euros, os quais têm associado o instrumento financeiro abaixo descrito.

Assim, e tendo como base o nível de financiamento líquido a 30 de Junho de 2008, uma variação de um ponto percentual na taxa de juro indexante produziria um impacto anual nos encargos financeiros de 4,3 milhões de euros. Adicionalmente, uma subida na taxa de juro produziria um impacto positivo nos resultados financeiros decorrentes da valorização do instrumento financeiro abaixo descrito.

Tipo de instrumento financeiro: Derivado

Descrição do derivado: Cobertura de taxa de juro, de 100% da Dívida

à Banca Comercial (para todo o período da Dívida).

Bancos: BCP / BPI / BAYERISCHE / CGD

Moeda: Euro Data do contrato: 24-09-1999 Data de ínicio: 01-10-1999 Data de vencimento: 04-10-2018 Periodicidade: Semestral Swap: 7,14

Montante total coberto: 387.750.000 Eur

Referência: Euribor + 1% em fase de construção;

Euribor + 0,9 em fase de Exploração