4. PARTE PRÁTICA – ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
4.5 Conclusões da Análise Econômica e Financeira
De acordo com a proposta apresentada nos objetivos específicos do presente trabalho, neste tópico são apresentados, de forma resumida, os principais pontos avaliados neste estudo de caso.
Com base nos indicadores analisados da Cooperativa de Crédito X, evidencia-se que a mesma apresentou, no período analisado, um crescimento de forma contínua, com variações em suas contas, ora para mais, ora para menos. Mesmo que o objetivo principal das cooperativas de crédito não seja a obtenção de lucros, mas a prestação de serviços aos seus associados, porém, obter resultados econômicos positivos é ponto chave para a continuidade e o crescimento das atividades das mesmas.
Com relação às contas do Ativo, que evidenciam onde foram aplicados os recursos, pode-se verificar através da Análise Horizontal, que houve um crescimento de forma contínua, ocorrendo o mesmo com as contas do Passivo e do Patrimônio Líquido, ou seja, as origens de recursos. Na Análise Horizontal das Demonstrações de Sobras ou Perdas, também houve um crescimento de forma contínua, apresentando resultados positivos e satisfatórios.
Os índices de Liquidez, de forma geral, foram positivos e apesar destes indicadores estarem abaixo dos parâmetros universais para entidades de fins lucrativos, a Cooperativa de Crédito X apresentou estrutura financeira para honrar com todos seus
0,80 0,85 0,90 0,95 1,00 1,05 1,10 2008 2009 2010 2011 2012 ÍNDICE DE EFICIÊNCIA OPERACIONAL 1,06 0,98 0,95 0,92 0,92
compromissos, evidenciando uma gestão eficiente do negócio. Outro indicador positivo foi o de endividamento, que demonstrou uma diminuição na dependência de recursos de terceiros ao longo dos cinco anos estudados, aumentando a sua solidez.
Em relação à Lucratividade e Rentabilidade, os indicadores mostraram-se adequados por se tratar de uma cooperativa de crédito, mantendo uma evolução favorável no período analisado, bem como eficiência em produzir sobras positivas para garantir a continuidade de suas atividades.
Os indicadores de Solvência, de Atividades e os demais indicadores financeiros, também foram satisfatórios, com variações mais positivas que negativas, demonstrando que a Cooperativa de Crédito X possui plenas condições de se manter competitiva no mercado e aumentar seus negócios com segurança.
A Cooperativa de Crédito X, de um modo geral, teve um desempenho financeiro e econômico dentro do esperado, comparado com as empresas que trabalham neste ramo de negócio, obtendo resultados satisfatórios e situação financeira estável. Mesmo possuindo pontos que devem ser melhorados, a apresentação de resultados positivos demonstra uma boa gestão, responsável e transparente para com seus associados, gerando a eles confiança no retorno financeiro dos investimentos efetuados.
As técnicas de análise de demonstrações contábeis demonstraram que são ferramentas indispensáveis para a gestão financeira das organizações e também o são para entidades cooperativas, como a Cooperativa de Crédito X, pois auxilia a gestão e controle dos negócios, apresentando a evolução dos seus resultados. Pode-se concluir que a Cooperativa está bem estruturada e apresenta boas estratégias de negócios, que vem gerando resultados financeiros e econômicos positivos, os quais são distribuídos, deduzidas as destinações conforme estatuto e Assembleia Geral Ordinária, aos associados, demonstrando ser uma entidade/empresa sólida e confiável.
CONCLUSÃO
A escolha para a realização deste trabalho na área de Análise de Balanços foi motivada pelo interesse em usar as ferramentas de análise como geradoras de informações da situação financeira e econômica das entidades e a contribuição na gestão dos negócios e estratégias das organizações. Este estudo de caso teve como base as demonstrações contábeis da Cooperativa de Crédito X, a qual, através de seus diretores, demonstrou interesse nos resultados do trabalho e forneceu as informações necessárias para a realização deste estudo.
Com relação aos objetivos do trabalho: “diagnosticar, através de vários indicadores utilizados nas técnicas de análise de balanço, a situação econômica e financeira da Cooperativa de Crédito X, com vistas a qualificar o processo de tomada de decisão de seus gestores”, foram alcançados plenamente, pois foi possível identificar os principais indicadores econômicos e financeiros utilizados pelo setor financeiro, sendo que os resultados da análise podem ser utilizados pelos administradores para a tomada de decisões e aos associados que podem ter uma visão melhor da situação financeira e econômica da entidade/empresa, da qual são sócios/donos.
Após a reestruturação das demonstrações contábeis da Cooperativa de Crédito X e atualização monetária de seus valores históricos, a fim de eliminar os efeitos da flutuação da moeda nacional no tempo analisado, efetuou-se a aplicação de cálculos de indicadores, sendo que a análise dos resultados foi realizada através de valores absolutos e relativos, índices econômicos e financeiros, gráficos, tabelas e quadros de dados, os quais auxiliaram na interpretação e compreensão dos resultados obtidos. Após as análises, foram inseridos comentários sobre os resultados obtidos, mostrando uma exposição abreviada dos vários indicadores financeiros e econômicos da Cooperativa X.
Conforme indicadores, a Cooperativa de Crédito X obteve excelentes resultados, mostrando a boa gestão financeira dos seus administradores, e a análise das demonstrações, além de geradora de informações para a tomada de decisões, também possibilita o acompanhamento dos resultados para efetuar projeções de crescimento e medidas corretivas de pontos fracos, a fim de administrar corretamente o capital de seus associados, na busca de melhor desempenho e credibilidade diante o quadro social e da sociedade onde atua.
Este trabalho propiciou um maior conhecimento na área financeira ao acadêmico que o elaborou, evidenciando que as técnicas de análise de balanços são ótimas ferramentas para diagnosticar e prospectar financeira e economicamente as organizações, e que em sendo usada corretamente, apresenta diversas informações de cunho administrativo e gerencial para
a tomada de decisões mais seguras e eficientes, pois o mercado atual exige que os administradores tenham um profundo conhecimento da situação financeira, para sustentar o crescimento da entidade.
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APÊNDICE
Balanço Patrimonial reestruturado da Cooperativa de Crédito X de 2008 A 2012.
ATIVO
DISCRIÇÃO DAS CONTAS 2008 2009 2010 2011 2012
CIRCULANTE 100.006 111.631 120.859 141.989 135.799
DISPONIBILIDADES 588 738 763 1.087 1.403
REL. INTERFINANCEIRAS 40.793 55.533 55.424 62.465 48.534
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 24 2 5 60 2
Depósitos no Banco Central 34 15 1
Tesouro Nacional - Recursos Crédito Rural 466
Correspondentes no pais 19
Centralização Financeira – Cooperativas 40.735 55.516 55.418 62.405 48.047
OPERAÇOES DE CRÉDITO 56.739 53.208 61.673 74.182 82.184
Operações de Crédito 60.848 56.787 64.917 78.064 86.665
(Provisão de op. de Crédito de Liquidação Duvidosa) -4.109 -3.579 -3.244 -3.882 -4.481
OUTROS CRÉDITOS 978 1.019 1.745 2.924 3.082
Rendas a receber 358 270 638 694 999
Créditos específicos 75 85 90 85 107
Diversos 646 818 1.193 2.355 2.175
(Provisão para outros Créditos de Líq. Duvidosa) -100 -153 -176 -210 -199
OUTROS VALORES E BENS 907 1.134 1.255 1.330 596
Outros Valores e Bens 635 928 1.357 1.423 586
(Provisão para desvalorização) -120 -120 -114 -10
Despesas Antecipadas 272 326 18 22 20
REL. INTERFI. e OUTROS 43.266 58.423 59.186 67.807 53.615
NAO CIRCULANTE 18.893 16.302 16.623 19.877 28.216
ATIVO REALIZAVEL A LP 11.168 7.655 8.115 10.906 19.109
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 2.014 1 1 1.547
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.014 1 1 1.547
OPERAÇOES DE CRÉDITO 8.076 6.651 7.518 10.384 16.528
Operações de Crédito 9.399 8.847 9.746 12.537 18.340
(Provisão de op. de Crédito de Líq. Duvidosa) -1.323 -2.197 -2.228 -2.153 -1.812
OUTROS CRÉDITOS 302 1.004 596 521 1.034
Diversos 305 1.017 629 542 1.034
(Provisão para outros Créditos de Líq. Duvidosa) -2 -13 -33 -22
OUTROS VALORES E BENS 776
Despesas antecipadas 776 PERMANENTE 7.724 8.648 8.507 8.971 9.107 INVESTIMENTOS 4.087 5.201 5.123 5.685 6.169 No Pais Outros Investimentos 4.087 5.201 5.123 5.685 6.169 IMOBILIZADO DE USO 3.108 3.447 2.939 2.539 2.166 Imóveis de uso 1.303 1.326 1.231 1.168 1.084
Outras Imobilizações de uso 3.309 4.454 4.263 4.222 4.142
(Depreciação acumulada) -1.505 -2.334 -2.555 -2.851 -3.060
INTANGIVEL 529 445 746 772
Outros ativos intangíveis 930 445 1.034 1.348
(Amortização acumulada) -401 -288 -576
TOTAL DO ATIVO 118.898 127.934 137.482 161.866 164.015
PASSIVO
DISCRIÇÃO DAS CONTAS 2008 2009 2010 2011 2012
PASSIVO CIRCULANTE 95.150 100.654 106.350 125.989 123.212 DEPÓSITOS 60.369 72.904 70.555 78.765 74.056 Depósitos a Vista 24.212 30.726 23.111 24.190 17.361 Depósitos a Prazo 36.118 41.831 47.247 54.574 56.695 Outros depósitos 39 348 196 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 31.468 24.304 30.182 38.512 39.669
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 0 6 5
Repasses Interfinanceiros 31.468 24.298 30.182 38.507 39.669
RELAÇOES INTERDEPENDÊNCIAS 2 253 251 332
Recursos em trânsito de Terceiros 2 253 251 332
OBRIGAÇOES POR EMPRÉSTIMOS 1.607 1.953 2.174 2.961
Empréstimos Pais - Outras Instituições 1.607 1.953 2.174 2.961
OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.703 3.446 3.407 6.287 6.194
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 8 13 16 20 16
Sociais e Estatutárias 284 192 529 484 719
Fiscais e Previdenciárias 351 408 445 566 699
Diversas 1.060 2.831 2.417 5.216 4.760
RELAÇÕES INTERF. E OUTRAS 34.781 27.749 35.795 47.224 49.156
NÃO CIRCULANTE 1.574 897 1.607 810 1.611
EXIGIVEL A LONGO PRAZO 1.574 897 1.607 810 1.611
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 1.574 897 1.607 810 1.611 Repasses Interfinanceiros 1.574 897 1.607 810 1.611 TOTAL DO PASSIVO 96.724 101.551 107.956 126.798 124.823 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 22.174 26.383 29.526 35.067 39.192 CAPITAL SOCIAL 14.646 16.697 17.927 19.791 21.026 De Domiciliados no Pais 14.649 16.699 17.930 19.796 21.032 (Capital a Realizar) -2 -2 -3 -4 -6 RESERVA DE LUCROS 7.110 8.395 9.587 12.531 15.714
SOBRAS OU PERDAS ACUMULADAS 418 1.291 2.012 2.745 2.452
TOTAL DAS FONTES 118.898 127.934 137.482 161.866 164.015
Demonstrações de sobras-perdas reestruturadas da Cooperativa de Crédito X de 2008 a 2012
DEMONSTRAÇÕES DE SOBRAS-PERDAS
DISCRIÇÃO DAS CONTAS 2008 2009 2010 2011 2012
INGRESSOS/RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FIANCEIRA 11.715 15.187 15.811 19.293 20.420
Operações de Crédito 11.672 14.999 15.808 19.293 20.349
Resultado Títulos e Valores Mobiliários 39 185 0 0 32
Resultado de Aplicações Compulsórias 5 2 2 0 39
DISPÊNDIOS/DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA -8.037 -7.259 -6.956 -9.000 -8.743
Operações de Captação no Mercado -3.395 -3.306 -3.606 -5.115 -4.017
Operações de Empréstimo e Repasses -1.378 -1.399 -1.308 -1.752 -1.835
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa -3.265 -2.554 -2.042 -2.133 -2.891
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3.678 7.928 8.855 10.294 11.677
OUTROS INGRESSOS E RECEITAS/DISPÊNDIOS E DESPESAS OPERACIONÁIS -2.176 -4.067 -4.026 -3.493 -5.128 Ingressos e receitas de Prestação de Serviços 2.560 2.437 3.250 3.944 4.380
Rendas de Tarifas Bancárias 997 1.787 1.494 1.653 1.565
Dispêndios e Despesas de Pessoal -4.087 -4.684 -5.161 -6.634 -7.596
Outros Dispêndios e Despesas Administrativas -4.448 -5.458 -5.521 -5.953 -5.580
Dispêndios e Despesas Tributárias -96 -163 -95 -98 -114
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 0 348 99 0
Outros ingressos e Receitas Operacionais 6.653 6.173 6.107 8.750 7.694
Outros Dispêndios e Despesas Operacionais -3.755 -4.507 -4.198 -5.155 -5.477
RESULTADO OPERACIONAL 1.502 3.861 4.829 6.800 6.549
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 277 -256 341 15 350
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO 1.779 3.605 5.169 6.815 6.899
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL -119 -98 -158 -234 -374
Provisão para Imposto de renda -69 -51 -89 -135 -220
Provisão para Contribuição Social -51 -47 -69 -99 -154
RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS 1.660 3.507 5.011 6.581 6.525
SOBRAS/PERDAS DO EXERCICIO ANTES DAS DESTINAÇÕES 1.660 3.507 5.011 6.581 6.525
DESTINAÇÕES -1.242 -2.216 -3.000 -3.836 -4.073
Juros Sobre o Capital Próprio -823 -927 -988 -1.090 -976
Fates – Estatutário -42 -129 -201 -275 -245
Fates - Ato Não Cooperativo 0 0 0 0 -32
Reserva Legal – Estatutária -377 -1.161 -1.811 -2.471 -2.207
Reserva Legal - Recuperação de Prejuízo 0 0 0 0 -613
SOBRAS/PERDAS A DISPOSIÇÃO DA AGO 418 1.291 2.012 2.745 2.452