CONSOLIDADO ACUMULADO

Dados não auditados

• A Receita Operacional Líquida acumulada no 1S06 foi de R$396,2 milhões. Quando

comparamos o 1S06 x 1S05 resulta em um aumento de R$42,1 milhões ou 11,9%. Na comparação trimestral 2T06 x 1T06, o um aumento é de R$3,4 milhões ou 1,7%.

• O EBITDA no 1S06 atingiu R$87,6 milhões sendo que no 1S05 foi de R$ 85,7 milhões, o que representa um acréscimo de R$1,9 milhões ou 2,2%. No comparativo 2T06 x 1T06 ocorreu um aumento de R$12,0 milhões ou 31,8%. A margem EBITDA no acumulado no 1S06 atingiu 22,1% em relação aos 24,2% no 1S05. Na comparação trimestral 24,9% no 2T06 contra 19,2% no 1T06. 20.092 47.305 87.571 85.677 - 25.000 50.000 75.000 100.000 1S06 1S05 1S04 1S03

EBITDA - Comparativo Semestral 1S06 x 1S05 x 1S04 x 1S03

• 37.777 41.058 43.841 49.794 - 15.000 30.000 45.000 60.000 2T06 1T06 4T05 3T05 2T06 x 106 x 4T05 x 3T05 (em milhares de reais)

A variação do EBITDA no 1S06 deve-se principalmente ao aumento na receita operacional, comunicações empresariais e soluções como também pelo aumento na comercialização de serviços e nas despesas gerais e administrativas quando comparamos com o 1S05.

O Resultado líquido apresenta uma diminuição em R$48,8 milhões, quando comparamos o 1S06 x 1S05. Na comparação do 2T06 x 1T06 verificamos um aumento de R$56,4 milhões. Contribuiu para esse desempenho a reversão do crédito tributário sobre prejuízos fiscais no mês de Mar/06.

Destaques a respeito das receitas

• Receita Operacional Bruta no acumulado de Janeiro a Junho de 2006 foi de R$482,0 milhões, no acumulado de Janeiro a Junho de 2005 foi de R$428,8. Quando comparamos o 2T06 x 1T06 o aumento é de R$3,7 ou 1,6%. Contribuíram para esse desempenho os seguintes serviços:

Comunicações empresariais, quando comparados o acumulado de Janeiro a Junho

de 2006 com o mesmo período do ano anterior, houve um crescimento de R$36,3 milhões ou 11,2%, na comparação do 2° trimestre de 2006 com o 1º trimestre de 2006, verificamos que ocorreu uma diminuição de R$2,6 milhões ou -1,4%, principalmente pelos serviços de comunicações corporativas e serviços de internet.

Revenda de Mercadorias, que se compõem principalmente de venda de materiais /

soluções de rede e venda de software customizado. Se compararmos o acumulado de Janeiro a Junho de 2006 com o acumulado do mesmo período do ano anterior, ocorreu uma diminuição de R$3,4 milhões, como também ocorre uma diminuição de R$0,6 milhões, na comparação do 2T06 x 1T06, principalmente em vendas de software customizado de rede.

Comissões, compõem-se principalmente das receitas de comissões de voz com a

Telesp. No 1T06, apresenta o saldo de R$43,9 milhões sendo os mesmos saldos apresentados no 1S05, não ocorrendo variações. No 2T06 o saldo de R$21,9 milhões apresenta o mesmo saldo do 1T06.

aos clientes e outsourcing de TI, telecomunicações e data center. Esses serviços apresentam um aumento de R$20,3 milhões, quando comparados o acumulado de Janeiro a Junho de 2006 com Janeiro a Junho de 2005. No comparativo de Abril a Junho de 2006 com Janeiro a Março de 2006, verificamos que ocorre um aumento de R$7,0 milhões ou 23,4%.

• Deduções, referentes a impostos, quando comparamos o acumulado de Janeiro a Junho de 2006 com o mesmo período do ano anterior, apresenta um aumento de R$11,0 milhões ou 14,7% em linha com o aumento da receita. Na comparação do 2º trimestre de 2006 com o 1º trimestre de 2006 verificamos que esse aumento é de R$0,3 milhões.

Destaques a respeito dos gastos e outros gastos/receitas operacionais

Os gastos operacionais no acumulado de Janeiro a Junho de 2006, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, cresceram R$40,3 milhões ou 15,0%. No comparativo do 2T06 x 1T06, diminuíram R$8,6 milhões ou 5,4%.

As variações são explicadas pelos itens a seguir:

• Gastos com pessoal representaram no acumulado de Janeiro a Junho de 2006 18,4% da Receita Operacional Líquida, contra 15,3% do 1S05, um aumento de 3,1 p.p. Os gastos pessoais no 1S06 apresentavam R$72,9 milhões devido à consolidação da Katalyx Cataloguing ocorrida a partir de Janeiro de 2006. No 2T06 representou 17,8% da Receita Operacional Líquida, gerando uma diminuição em comparação ao 1T06 em 1,2p.p.

• Gastos com administração, que incluem serviços de terceiros e aluguel de infra- estrutura, representaram 56,8% da Receita Operacional Líquida no acumulado de Janeiro a Junho de 2006, contra 58,6% no acumulado de Janeiro a Junho de 2005, uma redução de 1,8 p.p. No 1T06 representava 57,1% da Receita Operacional Líquida, gerando uma redução ao compararmos com o 2T06 em 0,7p.p. As principais variações foram com ultima milha de outras operadoras.

• Gastos com tributos, no acumulado de Janeiro a Junho de 2006, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, tiveram um aumento de R$10,5 milhões. Se compararmos o 2T06 x 1T06 os gastos com tributos diminuíram em R$3,2 milhões.

• Provisão para devedores duvidosos, No semestre apresenta um valor de R$ 23mil. A companhia continua desenvolvendo esforços para manter esta variável sob controle.

• Depreciação atingiu R$65,6 milhões no acumulado de Janeiro a Junho de 2006,

apresentando um crescimento de R$10,3 milhões ou 18,8% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. motivada principalmente pelo crescimento da planta em serviço.Na comparação 2T06 x 1T06 ocorreu uma diminuição de R$3,3 milhões ou 9,4%.

milhões e nas despesas financeiras em R$18,7 milhões, gerando um resultado financeiro positivo de R$5,1 milhões, quando comparado o acumulado de Janeiro a Junho de 2006 com o mesmo período do ano anterior, decorrente de ganhos com operações de hedge. No comparativo 2T06 x 1T06 ocorre um resultado positivo de R$0,8 milhões. Como o endividamento e o resultado das operações da sociedade são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio, a sociedade celebra contratos de “hedge” junto a instituições financeiras, com o objetivo de reduzir o risco pelas flutuações nas taxas.

Empréstimos e Financiamentos: Em 30 de Junho de 2006, a controlada tinha R$ 151,2

milhões em empréstimos e financiamentos (R$ 136,1 milhões em empréstimos e financiamentos em 31 de março de 2006), dos quais R$150,2 milhões captados em moeda estrangeira à taxa de juros fixos (R$135,2 milhões em 31 de março de 2006) e R$0,9 milhões em moeda nacional com taxa de juros variáveis – CDI (R$0,9 milhões em 31 de março de 2006). Embora parte do endividamento tenha sido contratado em moeda estrangeira a juros fixos, a controlada contrata operações de “hedge” de modo a atrelar essas dívidas à moeda local, com taxas de juros flutuantes indexadas ao CDI, o que faz com que os resultados da sociedade sofram impactos com a variação do CDI.

Informações Adicionais

• Transações com Partes Relacionadas – São realizadas em condições usuais de mercado para este tipo de operação. As principais transações com partes relacionadas, desenvolvidas pela sociedade e sua controlada, serviços de telecomunicações prestados e outros serviços, além de comissões a receber relacionadas a serviços de voz prestados pela Telesp, a clientes da controlada, e a pagar relacionadas com prestação de serviços de transmissão de dados a clientes da Telesp.

Patrimônio Líquido – Capital Social

O capital social subscrito e integralizado, em 30 de Junho de 2006 é de R$702,9 milhões, e está representado por 358.716.131.431 ações ordinárias, e 712.437.254.531 ações preferenciais, todas nominativas escriturais e sem valor nominal. A sociedade está autorizada, desde 04 de abril de 2002 quando foram realizadas, cumulativamente, a 1a Assembléia Geral Ordinária e a 2a Assembléia Geral Extraordinária, a aumentar seu capital social até o limite de 1.500.000.000.000 ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de 0cada espécie, observando-se, entretanto, que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas.

A Telefônica Data Brasil Holding S.A. foi constituída em 30 de Janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial de acervo líquido da Telecomunicações de São Paulo S.A.- Telesp, representado por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A., e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data. No processo de cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, e formação da Sociedade, foi atribuída uma ação da mesma espécie do capital da nova sociedade constituída, para cada ação detida pelos acionistas da Telesp, com os mesmos direitos das ações em circulação anteriormente detidas. Em 08 de maio de 2001, a Sociedade, mediante registro junto a Comissão de Valores Mobiliários, passou à condição de sociedade anônima de capital aberto, com ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. É também registrada na Securities and Exchange Commission – SEC, dos EUA, e suas “American Depositary Shares – ADSs” – nível I são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).

Em 11 de Dezembro de 2002, a controlada Telefônica Empresas S.A. efetuou a venda dos ativos e contrato de clientes relativos aos serviços de “IP Comutado” e de “Speedy Link” para a Telesp. Tendo em vista o fato de que a Telesp, na época, dependia de obtenção de licença da Anatel para a execução desses serviços, de modo a dar continuidade dos mesmos aos clientes, a Telefônica Empresas S.A. alugou os referidos equipamentos e manteve a prestação dos serviços em 2003. A partir de Janeiro de 2004, já de posse da licença acima referida, a Telesp assumiu a prestação desses serviços.

Principais Objetivos

A Telefônica Data Brasil Holding S.A. tem, entre seus objetivos, exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, de outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas.

Sua controlada, Telefônica Empresas, atua em todo o País e possui a maior estrutura de transmissão de dados do Estado de São Paulo. A companhia leva serviço a 26 estados mais Distrito Federal. Atende companhias de grande porte e corporações, integrando comunicação e tecnologia da informação com soluções integradas para clientes.

O objetivo da companhia é consolidar-se no mercado como um provedor de serviços para grandes empresas, que se distingue dos operadores tradicionais de telecomunicações. Isso deve ser feito por meio do fortalecimento dos negócios de serviços de Soluções. A partir do entendimento da evolução de cada segmento de mercado, os profissionais da Telefônica Empresas podem integrar em uma só solução, conectividade, data center, aplicações e outsourcing de serviços e equipamentos. Também podem, a partir de necessidades específicas de um cliente, criar, por exemplo, serviço de localização de pessoas por meio de terminais celulares, implantar projetos de automação de equipes de vendas, integrar cadeias produtivas com distintas plataformas, entre outros.

inovadores para os grandes Clientes corporativos. Desta forma, a Telefônica Empresas aproxima-se, mais ainda, do Cliente, criando parcerias duradouras e baseadas na sua capacidade de aportar valor aos negócios das grandes empresas.

Eventos Subseqüentes

Em 09 de março de 2006, os Conselhos de Administração da Telesp e TDBH, ambas sob controle do Grupo Telefônica, aprovaram a proposta de reestruturação das atividades de Serviço de Comunicação Multimídia (“SCM”) da Telefônica Empresas S.A. e Telesp. A operação contempla as seguintes etapas:

(i) a incorporação da TDBH pela Telesp, recebendo os acionistas da TDBH ações da Telesp de acordo com a relação de troca anunciada. Com esta operação, a Telefônica Empresas tornar-se-á subsidiária integral da Telesp. A Telesp sucederá a TDBH em todos os seus direitos e obrigações; e

(ii) cisão parcial da Telefônica Empresas, com transferência para a Telesp dos ativos e atividades de SCM nas regiões em que tal serviço já é prestado pela Telesp.

A reestruturação resultará nos seguintes benefícios para as Companhias e seus respectivos acionistas:

(i) Maior eficiência administrativa, comercial, operacional, fiscal e financeira no que se refere às operações de transmissão de dados desenvolvidas pela Telefônica Empresas, pela A. Telecom e pela Telesp;

(ii) Aumento de liquidez das ações, principalmente para os acionistas da TDBH, mas também para os acionistas da Telesp; e

(iii) Redução de custos com a concentração das atividades de todas as empresas sob apenas uma companhia aberta, a Telesp.

As assembléias Gerais Extraordinárias da TDBH, TELESP e Telefônica Empresas foram realizadas no dia 28 de abril de 2006, quando foi aprovada a proposta de reestruturação acima.

Em razão da liminar obtida em medida cautelar proposta contra a TDBH perante a 14 Vara Cível do Foro Central da Capital do Estado de São Paulo, por acionistas representados por Hedging-Griffo Corretora de Valores, S.A. a realização da Assembléia Geral da TDBH foi autorizada pelo Poder Judiciário, porém seus efeitos se encontram temporariamente suspensos, até que a citada decisão seja reapreciada pelo Desembargador Relator do Agravo de Instrumento 448.590-4/3 em trâmite perante a 10 Câmara de Direito Privado do Tribunal de Justiça do Estado de São Paulo.

A documentação completa da operação foi colocada à disposição dos interessados nas sedes das Companhias e através do site da CVM.

Tabelas

A Tabela 1 contém a demonstração de resultados da TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING. A Tabela 2 mostra o balanço patrimonial da TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING e a Tabela 3 mostra os empréstimos e financiamentos e a composição social da TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING.

Nota: A presente publicação contém previsões de eventos futuros, que não constituem fatos ocorridos no passado e refletem apenas expectativas dos administradores desta Companhia. Alguns termos visam identificar tais previsões, as quais evidentemente envolvem riscos ou incertezas previstas ou não pela Companhia. Portanto os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear exclusivamente nas previsões aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião unicamente na data em que são feitas e a Companhia não se obriga a atualizá-las à luz de novas informações ou de seus acontecimentos futuros.

Aos Administradores e Acionistas da Telefônica Data Brasil Holding S.A. São Paulo – SP

1. Efetuamos uma revisão especial das Informações Trimestrais – ITR (individuais e consolidadas) da Telefônica Data Brasil Holding S.A. e suas controladas (empresa em fase de reestruturação societária - vide nota 27 às informações trimestrais), referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2006, compreendendo o balanço patrimonial em 30 de junho de 2006, as demonstrações do resultado correspondentes ao trimestre e semestre findos naquela data, o relatório de desempenho e as informações relevantes, elaboradas pela Administração da Companhia e controladas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 2. Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo

IBRACON – Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e constituiu, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional da Companhia e controladas quanto aos principais critérios adotados na elaboração das Informações Trimestrais, e (b) revisão das informações e dos eventos subseqüentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situação financeira e as operações da Companhia e controladas.

3. Baseados em nossa revisão especial, não temos conhecimento de nenhuma modificação relevante que deva ser feita nas Informações Trimestrais (individuais e consolidadas) acima referidas, para que as mesmas estejam de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especificamente aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais.

São Paulo (SP), 20 de julho de 2006 Ernst & Young

Auditores Independentes S.S. CRC 2SP015199/O-6

Luiz Carlos Marques Contador CRC 1SP147.693/O-5