01893-7 TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. 04.295.166/0001-33
4 - NIRE
3530018399-1 01.02 - SEDE
1 - ENDEREÇO COMPLETO 2 - BAIRRO OU DISTRITO
Av. Brigadeiro Faria Lima nº 1188 13º And Jd. Paulistano
3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF
014510-001 São Paulo SP
6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX
11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX
15 - E-MAIL
gcamurra@telefonica.com.br
01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)
1 - NOME
Gilmar Roberto Pereira Camurra
2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO
Rua Martiniano de Carvalho, 851 - 21º Andar Bela Vista
4 - CEP 5 - MUNICÍPIO 6 - UF
01321-001 São Paulo SP
7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX
12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX
16 - E-MAIL
gcamurra@telefonica.com.br
01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR
9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 10 - CÓDIGO CVM
Ernst & Young Auditores Independentes S.S. 00471-5
11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO
Luiz Carlos Marques 043.982.278-57
2 01/04/2006 30/06/2006 1 01/01/2006 31/03/2006 7 - INÍCIO 011 3549-8265 - - 011 011 011 - - -1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO 3549-7033 3549-7032 1/1/2006 12/31/2006 TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 8 - TÉRMINO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO
EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO
3 - NÚMERO
01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total 01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA
Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO
Operacional
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Nacional Holding 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 1130 - Telecomunicações 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL TRANSMISSÃO DE DADOS 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total
7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva
01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
1 -ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE
1 -ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTOS 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO DE AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO
0 1,071,153,386 358,716,131 31/03/2006
3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR
358,716,131 30/06/2005 2 - TRIMESTRE ANTERIOR Número de Ações (mil) 1 - TRIMESTRE ATUAL 30/06/2006 0 1,071,153,386 358,716,131 0 0 0 712,437,255 712,437,255 712,437,255 0 0 0 1,071,153,386 0
Data-Base - 30/06/200
6
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A.
2 - DATA DA
3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL
4 - VALOR DA ALTERAÇÃO
5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO
7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITADAS
ALTERAÇÃO
2 - ASSINATURA
(Mil)
(Reais Mil)
02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2006 3 - 31/03/2006 1 Ativo Total 554,433 547,681 1.01 Ativo Circulante 8,0487,514 1.01.01 Disponibilidades 10 -1.01.02 Créditos - -1.01.03 Estoques - -1.01.04 Outros 8,0487,504
1.01.04.01 Crédito com Pessoas Ligadas 8,0487,504 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo - -1.02.01 Créditos Diversos - -1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas - -1.02.02.01 Com Coligadas - -1.02.02.02 Com Controladas - -1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas -
-1.02.03 Outros - -1.03 Ativo Permanente 546,919 539,633 1.03.01 Investimentos 546,919 539,633 1.03.01.01 Participações em Coligadas - -1.03.01.02 Participações em Controladas 274,066 260,876 1.03.01.03 Outros Investimentos 272,853 278,757 1.03.02 Imobilizado - -1.03.03 Diferido -
-02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2006 4 - 31/03/2006 2 Passivo Total 554,433 547,681 2.01 Passivo Circulante 261318 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos - -2.01.02 Debêntures - -2.01.03 Fornecedores 205252
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições - -2.01.05 Dividendos a Pagar -
-2.01.06 Provisões -
-2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 5666
2.01.08 Outros -
-2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo - -2.02.01 Empréstimos e Financiamentos -
-2.02.02 Debêntures -
-2.02.03 Provisões -
-2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas -
-2.02.05 Outros -
-2.03 Resultados de Exercícios Futuros -
-2.05 Patrimônio Líquido 554,115 547,420
2.05.01 Capital Social Realizado 702,879 702,879 2.05.02 Reservas de Capital - -2.05.03 Reservas de Reavaliação - -2.05.03.01 Ativos Próprios - -2.05.03.02 Controladas/Coligadas - -2.05.04 Reservas de Lucro - -2.05.04.01 Legal - -2.05.04.02 Estatutária - -2.05.04.03 Para Contingências - -2.05.04.04 De Lucros a Realizar - -2.05.04.05 Retenção de Lucros - -2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos - -2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro - -2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados (148,764) (155,459)
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. 2 - DESCRIÇÃO
3 - 01/04/2006 a 30/06/2006
4 - 01/01/2006 a 30/06/2006
3 - 01/04/2005 a 30/06/2005
Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços
-Deduções da Receita Bruta
-Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços
-Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos
-Resultado Bruto -Despesas/Receitas Operacionais 6,695 (43,049) 4,798 5,757 Com Vendas -Gerais e Administrativas (601) (1,084) (331) (927) Financeiras -Receitas Financeiras -Despesas Financeiras
-Outras Receitas Operacionais
9 9
-Outras Despesas Operacionais
(5,903) (11,807) (3,215)
Resultado da Equivalência Patrimonial
13,190 (30,167) 8,344 13,114 Resultado Operacional 6,695 (43,049) 4,798 5,757
Resultado Não Operacional
-Receitas -Despesas
-Resultado Antes Tributação/Participações
6,695 (43,049) 4,798 5,757
Provisão para IR e Contribuição Social
-IR Diferido -Participações/Contribuições Estatutárias -Participações -Contribuições
-Reversão dos Juros sobre Capital Próprio
-2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2006 a 30/06/2006 4 - 01/01/2006 a 30/06/2006 3 - 01/04/2005 a 30/06/2005 Lucro/Prejuízo do Período 6,695 (43,049) 4,798 5,757
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA
1,071,153,386 1,071,153,386 1,071,153,386
LUCRO POR AÇÃO
0.00001
0.00000
PREJUÍZO POR AÇÃO
(0.00004)
Telefônica Data Brasil Holding S.A.
Notas Explicativas às Informações Trimestrais
Em 30 de junho de 2006
(em milhares de reais)
1. A SOCIEDADE E SUAS OPERAÇÕESa. Controle acionário e operação
A Telefônica Data Brasil Holding S.A. - TDBH ou “Sociedade” foi constituída em 30 de janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, representada por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A. e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data.
A Sociedade tem sua sede na capital do Estado de São Paulo, e pertence ao Grupo Telefônica, líder no setor de telecomunicações na Espanha e presente em vários países da Europa e América Latina. Em 30 de junho de 2006, o Grupo Telefónica possuía uma participação total no capital social da Sociedade de 93,98%, sendo 92,94% nas ações ordinárias e 94,50% nas ações preferenciais.
A Sociedade é registrada na Comissão de Valores Mobiliários - CVM como Companhia Aberta e tem suas ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo - Bovespa. É também registrada na “Securities and Exchange Commission – SEC”, dos EUA através de “American Depositary Shares – ADS’s” – nível I.
A Sociedade tem entre seus objetivos sociais:
- Exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, bem como exercer atividades relacionadas a outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas;
- Promover, através de sociedades controladas ou coligadas, a expansão e implantação de serviços de rede comutada por pacote e outros serviços relacionados, em sua área autorizada;
- Promover, realizar ou orientar a captação, em fontes internas e externas, de recursos a serem aplicados pela Sociedade ou pela sua controlada;
- Realizar ou promover importações de bens e serviços para a sua controlada, exercer outras atividades afins ou correlatas ao seu objeto social e participar do capital de outras sociedades.
A Sociedade, através da subsidiária integral Telefônica Empresas, possui licença outorgada pela Agência Nacional de Telecomunicações – Anatel, para a prestação do Serviço de Comunicação Multimídia (SCM) em todo o território nacional.
b. Controladas
Em 31 de dezembro de 2005, a subsidiária integral Telefônica Empresas S.A. adquiriu as empresas Telefônica Móbile Solutions do Brasil Ltda. e Adquira do Brasil Ltda. pelo seu valor patrimonial (vide nota 8.c), as quais foram incorporadas na mesma data.
Com a incorporação da empresa Adquira do Brasil Ltda., a Telefônica Empresas S.A. passou a ter participação de 99,9% no capital da empresa Katalyx Cataloguing do Brasil Ltda., que por conseqüência está consolidada nas informações da Telefônica Data Brasil Holding S.A..
2. APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS
As informações trimestrais da controladora e consolidado foram elaboradas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem entre outras, as normas e procedimentos contábeis estabelecidos pela CVM.
As informações trimestrais consolidadas incluem os saldos e transações consolidadas da subsidiária integral Telefônica Empresas S.A. de acordo com as regras estabelecidas pela CVM.
Na consolidação das informações trimestrais, todos os saldos e transações entre controladora e controladas foram eliminados, sendo as práticas contábeis adotadas pelas controlada consistentes com as da controladora.
Nas informações trimestrais de 30 de junho de 2005, algumas rubricas foram reclassificadas para adequação e consistência com o exercício corrente. Entretanto, os valores de tais reclassificações são imateriais em relação às informações trimestrais e, portanto, não estão sendo detalhadamente divulgados.
3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
As informações trimestrais encerradas em 30 de junho de 2006 foram elaboradas segundo princípios, práticas e critérios consistentes com aqueles adotados na elaboração das demonstrações contábeis do último exercício social e devem ser analisadas em conjunto com essas demonstrações.
4. DISPONIBILIDADES
Consolidado
Jun/2006 Mar/2006
Caixa e contas bancárias 12.068 676
Aplicações financeiras 17.401 4.889
Total 29.469 5.565
As aplicações financeiras são compostas por investimentos temporários de liquidez imediata.
5. CONTAS A RECEBER DE SERVIÇOS, LÍQUIDAS
Consolidado
Jun/2006 Mar/2006
Valores faturados 73.809 84.743
Valores a faturar 63.764 46.380
137.573 131.123
Provisão para créditos de liquidação duvidosa (17.063) (18.064)
Total 120.510 113.059 A vencer 96.101 90.403 Vencidos – 01 a 30 dias 11.831 13.868 Vencidos – 31 a 60 dias 4.508 4.427 Vencidos – 61 a 90 dias 3.256 3.371 Vencidos – 91 a 120 dias 2.936 1.380
Vencidos – há mais de 120 dias 18.941 17.674
6. TRIBUTOS DIFERIDOS E A RECUPERAR
Consolidado
Jun/2006 Mar/2006
Tributos a recuperar 30.241 29.084
Imposto de renda e contribuição social retidos na
fonte (i) 3.272 2.992
Antecipação de Imposto de renda e contribuição
social 1.472 1.295
ICMS 15.437 18.040
Pis e Cofins não cumulativo 5.986 3.733
Outros 4.074 3.024
Tributos diferidos 157.179 161.167
Imposto de renda sobre diferenças temporárias 11.855 12.385 Contribuição social sobre diferenças temporárias 4.268 4.458
Imposto de renda sobre prejuízos fiscais - 167
Contribuição social sobre base negativa - 60
Crédito fiscal resultante da incorporação – Figueira 140.560 143.601 Crédito fiscal resultante da incorporação – Katalyx
Transportation 496 496 Total 187.420 190.251 Circulante 21.200 19.808 Longo prazo 166.220 170.443
(i) Os saldos correspondentes a imposto de renda e contribuição social a recuperar estão sendo compensados com outros tributos federais.
A Administração da Sociedade estima que a realização dos tributos diferidos existentes em 30 de junho de 2006 ocorrerá nos seguintes prazos:
Ano Valor 2006 19.483 2007 5.070 2008 14.582 2009 33.481 2010 52.945 2011 31.618
157.179
Em função da expectativa de decisão final do judiciário favorável à aprovação da operação de reestruturação mencionada na Nota 27, a Sociedade manteve a baixa dos saldos correspondentes ao imposto de renda sobre prejuízos ficais e contribuição social sobre base negativa em atendimento à legislação fiscal em vigor.
Crédito fiscal resultante da incorporação - Figueira
A reestruturação societária ocorrida em 2001 (nota 8.b) foi implementada de maneira a evitar que a amortização do ágio incorporado afetasse adversamente os resultados futuros, tanto nas demonstrações contábeis consolidadas como nas da controlada Telefônica Empresas S.A.
Os registros contábeis mantidos para fins societários e fiscais da controlada Telefônica Empresas S.A., encontram-se em contas específicas de ágio e provisão (incorporados) e a correspondente amortização, reversão da provisão e realização do crédito fiscal, são como segue: Jun/2006 Mar/2006 Ágio 413.413 422.358 Provisão (272.853) (278.757) Valor líquido 140.560 143.601 Jun/2006 Jun/2005 Amortização do ágio (17.890) (9.743) Reversão da provisão 11.807 6.430 Crédito fiscal 6.083 3.313 Efeito no resultado - -
Para fins de cálculo do crédito fiscal decorrente de incorporação, as alíquotas do imposto de renda e da contribuição social são de 25% e 9%, respectivamente.
Conforme demonstrado acima, a amortização do ágio, líquida da reversão da provisão e do correspondente crédito fiscal, teve impacto nulo no resultado nos períodos findos em 30 de junho de 2006 e 2005.
Consolidado
Para fins de apresentação, o valor líquido de R$140.560 (R$143.601 em 31 de março de 2006) que, em essência, representa o crédito fiscal incorporado, foi classificado no balanço patrimonial como tributos diferidos e a recuperar, no ativo realizável a longo prazo, em conformidade com a Instrução CVM nº 349, de 6 de março de 2001. A amortização do ágio e a reversão da provisão estão reconhecidas nos registros contábeis como despesas e receitas operacionais, e o correspondente crédito fiscal da controlada está reconhecido na provisão para imposto de renda e contribuição social.
7. OUTROS VALORES REALIZÁVEIS
Consolidado Jun/2006 Mar/2006 Adiantamento a empregados 3.127 837 Adiantamento a fornecedores 1.556 461 Depósitos judiciais 1.704 1.227 Outros ativos 451 394 Total 6.838 2.919 Circulante 4.947 1.417 Longo prazo 1.891 1.502 8. INVESTIMENTOS a. Saldo de investimento Controladora Jun/2006 Mar/2006
Telefônica Empresas S.A. 274.066 260.876
Ágio na aquisição de investimento 272.853 278.757
Total 546.919 539.633
A participação acionária no patrimônio líquido da controlada integral, Telefônica Empresas S.A., decorre da parcela do acervo líquido cindido da Telesp, e inclui a reserva especial de ágio resultante da reestruturação societária descrita na nota 8.b.
Os principais dados sobre a controlada são:
Jun/2006 Mar/2006
Capital social 235.235 235.235
Reservas de capital (ágio e doação) 156.341 156.341
Prejuízos acumulados (117.510) (130.700)
Patrimônio líquido da controlada 274.066 260.876
Quantidade de ações ordinárias, sem valor
nominal na data do balanço e possuídas pela
controladora – em milhares 241.526 241.526
Percentual de participação 100% 100%
Jun/2006 Jun/2005
Lucro (prejuízo) da controlada reconhecido como
equivalência patrimonial na controladora (30.167) 13.114
b. Reestruturação societária de controladas
Em junho de 2001, a Sociedade fez aumento de capital na empresa Figueira Administração e Participações S.A. (“Figueira”) no valor de R$495.080, correspondente a 50% do capital e representando 3.837.651 ações ordinárias e 7.675.302 ações preferenciais. A Figueira era uma empresa controlada pelo Banco Itaú S.A. à época, e era detentora de ativos operacionais relacionados com a operação da rede de telecomunicações deste banco, assim como investimentos correspondentes a 73% do capital total (20% do capital votante e 100% do preferencial) da Galáxia Administração e Participações S.A. (empresa que era detentora de autorização SCM – Serviço de Comunicação Multimídia).
Em julho de 2001, a Figueira foi objeto de cisão parcial, com transferência dos ativos operacionais e investimentos para controlada integral denominada Spanish Participações S.A. (“Spanish”) avaliados a valor contábil de acordo com laudo preparado por empresa especializada, com data base em 27 de julho de 2001, sendo o acervo líquido contábil cindido no valor de R$37.828.
Esta operação gerou um ágio de R$456.478 (R$413.413, líquido de amortização em 30 de junho de 2006), que tem como fundamento econômico a expectativa de rentabilidade
futura, a ser amortizado em conformidade com o prazo previsto na legislação fiscal e regulamentação vigentes.
De acordo com a Assembléia Geral Extraordinária e Reuniões de Quotistas realizadas em 26 de outubro de 2001, foi aprovada pelos acionistas e cotistas das empresas envolvidas, proposta para reestruturação societária, compreendendo contribuição de capital em controlada com investimento e subseqüentes incorporações sem alterações nos direitos de voto, recebimento de dividendos e direitos patrimoniais dos acionistas da Telefônica Empresas S.A., tendo como base os montantes constantes dos registros contábeis das empresas envolvidas, assim como o laudo de avaliação a valor contábil elaborado por empresa especializada. Esta reestruturação não dependeu de autorização prévia da Agência Nacional de Telecomunicações – ANATEL ou de quaisquer outras autoridades reguladoras.
O ágio incorporado teve como contrapartida o ativo diferido e reserva especial de ágio na incorporação do patrimônio líquido das sociedades envolvidas na reestruturação, sendo que a reserva especial de ágio na Telefônica Empresas S.A. foi constituída em favor do acionista controlador em razão do benefício fiscal futuro a ser auferido mediante emissão de ações. No balanço patrimonial individual, o ágio acima descrito está classificado como ágio na aquisição de investimento, líquido do crédito fiscal de R$140.560 (R$143.601 em 31 de março de 2006). No balanço patrimonial consolidado, o crédito fiscal está classificado no ativo realizável a longo prazo, tendo em vista a sua natureza.
De acordo com os planos de negócio preparados pela Administração, este ágio é recuperável nas operações futuras em período não superior a dez anos da data da aquisição. A Administração desenvolve análises periódicas acerca da recuperação do ágio comparativamente aos resultados gerados a partir da aquisição, tendo como base a projeção de resultados operacionais futuros esperados. Em 30 de junho de 2006 estes estudos indicaram que não é requerida reserva sobre o montante registrado nas demonstrações contábeis, assim como mudanças no critério de amortização do ágio definido como segue:
Ano Valor 2006 17.891 2007 57.515 2008 86.900 2009 91.296 2010 91.296 2011 68.515 413.413
c. Aquisição de investimentos
Conforme descrito na Nota 1, a controlada Telefonica Empresas S.A. incorporou o acervo líquido das empresas Telefônica Móbile Solutions do Brasil Ltda. e Adquira do Brasil Ltda., sendo considerado os valores contábeis de 30 de novembro de 2005, de acordo com o laudo de avaliação elaborado por empresa de consultoria especializada, acrescido das movimentações patrimoniais ocorridas até 31 de dezembro de 2005:
Adquira TMSB Ativo Circulante 1.783 3.987 Permanente 1.610 21 3.393 4.008 Passivo Circulante 2.072 3.707
Exigível a longo prazo 1.211
3.283 3.707
Acervo líquido incorporado 110 301
O valor do acervo líquido está registrado a pagar para a Telefônica Soluciones de Informática y Comunicaciones de Empresas, no montante de R$411.
9. IMOBILIZADO LÍQUIDO Consolidado Jun/2006 Mar/2006 Taxa anual depr.%
Custo Depreciação Líquido Custo Depreciação Líquido
Bens e instalações em serviço: 656.753 (437.283) 219.470 646.711 (412.089) 234.622
Equipamentos de
comutação/transmissão 20,0 300.995 (235.068) 65.927 298.926 (225.068) 73.858 Meios de transmissão, cabos aéreos,
subterrâneos, prédios, teleimpressoras, equipamento de energia e mobiliário
10,0 20.728 (9.430) 11.298 19.984 (8.881) 11.103 Central privada de comut. telef.
automática
25,0 (i) 188.885 (108.623) 80.262 185.049 (99.401) 85.648 Equipamentos de informática 20,0 25.364 (12.989) 12.375 24.265 (11.960) 12.305 Prédios e canalização subterrânea 4,0 433 (40) 393 433 (35) 398
Veículos 20,0 4.675 (1.393) 3.282 4.721 (1.254) 3.467
Benfeitorias em imóveis de terceiros 20,0 29.643 (25.966) 3.677 31.884 (25.565) 6.319
Software 20,0 85.717 (43.467) 42.250 81.136 (39.617) 41.519
Outros 12,5 313 (307) 6 313 (308) 5
Bens e instalações em andamento - 17.368 - 17.368 18.277 - 18.277
Total 674.121 (437.283) 236.838 664.988 (412.089) 252.899
Taxa média de depreciação % 22,38 23,61
Saldo dos bens totalmente depreciados 179.017 161.368
(i) A Sociedade alterou a taxa de depreciação com base em laudo preparado por perito independente, passando de 20% para 25%. Referida mudança representou acréscimo na depreciação em relação ao mesmo período do exercício anterior para esse grupo do imobilizado de aproximadamente R$3.900.
A Sociedade passou a reconhecer os custos de desmantelamento de imóveis alugados, tendo como contrapartida o passivo exigível a longo prazo. O montante reconhecido correspondeu a R$4.939 (R$2.875 líquido de amortização no imobilizado) em 30 de junho de 2006. Este valor é amortizado pelo prazo dos contratos de aluguel dos imóveis.
10. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
Consolidado Jun/2006
Taxa de Juros Vencimento Curto Prazo
Empréstimos diversos em moeda estrangeira (*) Até 2007 150.208
Financiamentos em moeda nacional 103% do CDI Em 2006 955
Total 151.163
Consolidado Mar/2006
Taxa de Juros Vencimento Curto Prazo
Empréstimos diversos em moeda estrangeira (*) Até 2007 135.220
Financiamentos em moeda nacional 103% do CDI Em 2006 911
Total 136.131
(*) A composição dos empréstimos em moeda estrangeira é como segue:
Para reduzir o risco de perdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio, que aumentem o saldo da dívida em moeda estrangeira, a controlada possui operações de “hedge” (“swap” cambial), conforme descrito na Nota 26.
Os empréstimos são garantidos por notas promissórias.
Consolidado Jun/2006
Moeda (*) Taxa de Juros Principal Juros Saldo Total
Resolução 2770 USD 4,00% a 5,50% 97.153 3.554 100.707 Resolução 2770 JPY 2,5270% a 2,7783% 49.235 266 49.501 146.388 3.820 150.208 Consolidado Mar/2006
Moeda (*) Taxa de Juros Principal Juros Saldo Total
Resolução 2770 USD 4,00% a 5,50% 97.517 2.765 100.282
Resolução 2770 JPY 1,80% 34.527 411 34.938
11. IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES Consolidado Jun/2006 Mar/2006 Tributos indiretos ICMS 8.532 7.748 Pis e Cofins 5.867 4.819
Imposto de renda e contribuição sobre o lucro 4.583 3.119
FUST 1.741 1.325
Outros 1.034 918
Total Circulante 21.757 17.929
12. PESSOAL, ENCARGOS E BENEFÍCIOS SOCIAIS
Consolidado Jun/2006 Mar/2006 Salários 3.945 3.332 Encargos sociais 15.562 13.852 Benefícios sociais 509 493
Participação nos resultados 6.492 4.075
Gratificação sobre vendas 1.858 1.908
Total 28.366 23.660 13. OUTRAS OBRIGAÇÕES Consolidado Jun/2006 Mar/2006 Valores a restituir 682 1.634 Retenções 2.871 4.103 Faturamento antecipado 914 643 Outras - 1 Total Circulante 4.467 6.381
14. PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIAS
A controlada Telefônica Empresas S.A. responde por processos judiciais envolvendo questões trabalhistas, cíveis e tributárias, decorrentes do curso normal de suas operações. A Administração da Sociedade, baseada na opinião de seus consultores legais, constituiu provisão para aquelas causas cujo desfecho desfavorável à Sociedade foi considerado provável, no montante de R$3.358 (R$1.503 em 31 de março de 2006). Demonstramos a seguir os montantes envolvidos e os respectivos graus de risco:
Grau de risco
Natureza Provável Possível Remoto Total
Trabalhistas 3.275 6.596 1.052 10.923 Cíveis 83 2.225 14.963 17.271 Tributário - 2.017 - 2.017 Total 3.358 10.838 16.015 30.211
Em 15 de dezembro de 2005 a Anatel editou a Súmula nº 1 (posteriormente renumerada passando a ser Súmula nº 7) através da qual firmou o entendimento de que não se excluem da base de cálculo do FUST as despesas de interconexão, modificando seu posicionamento anterior que previa tal exclusão. A Súmula tem aplicação retroativa a janeiro de 2001. Assim, através da ABRAFIX – Associação Brasileira das Empresas de Telefonia Fixa, no dia 9 de janeiro de 2006, a companhia impetrou Mandado de Segurança visando assegurar a possibilidade de exclusão das despesas de interconexão da base de cálculo do FUST. O processo encontra-se em primeira instância judicial. A contingência foi classificada como de risco possível pelos assessores legais da companhia. O valor envolvido até 31 de dezembro de 2005 é de R$2.017. A partir da competência dezembro de 2005, a Sociedade está efetuando a provisão e depósito judicial das parcelas controversas.
15. PATRIMÔNIO LÍQUIDO a. Capital Social
O capital social subscrito e integralizado em 30 de junho de 2006 e 31 de março de 2006 é de R$702.879 e está representado por ações escriturais sem valor nominal, assim distribuídas:
Jun/2006 Mar/2006
Ações ordinárias 358.716.131.431 358.716.131.431
Ações preferenciais 712.437.254.531 712.437.254.531
Total de ações em circulação 1.071.153.385.962 1.071.153.385.962 Valor patrimonial por lote de mil ações em
circulação – R$ 0,52 0,51
A Sociedade está autorizada a aumentar seu capital social até o limite de 1.500.000.000.000 (um trilhão e quinhentos bilhões) de ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de cada espécie, observando-se entretanto que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas.
A cada ação ordinária corresponde um voto nas deliberações das Assembléias Gerais de Acionistas. As ações preferenciais não têm direito a voto, exceto nas hipóteses previstas no estatuto social ou na legislação, sendo a elas assegurada prioridade no reembolso de capital, sem prêmio, e recebimento de dividendo 10% (dez por cento) maior que o atribuído a cada ação ordinária.
Os acionistas terão direito de preferência para subscrição de aumento de capital, na proporção do número de ações que possuírem, sendo que, por deliberação do Conselho de Administração, poderá ser excluído o direito de preferência em casos previstos no estatuto.
16. RECEITA BRUTA DE SERVIÇOS
Consolidado
Jun/2006 Jun/2005
Serviços de comunicações empresariais (ii) 360.909 324.611
Revenda de mercadorias (ii) 10.685 14.073
Comissões (i) 43.857 43.908
Soluções e outsourcing (ii) 66.514 46.209
(i) Refere-se à comissão por serviços de voz prestados pela Telesp a clientes da controlada Telefônica Empresas S.A. (Nota 24).
(ii) Para melhor apresentação da Receita Operacional junto ao mercado, a Sociedade efetuou reclassificações nos valores apresentados em Junho de 2005. As principais reclassificações ocorreram entre as rubricas de “Serviços de comunicações empresariais”, “Revenda de mercadorias” e “Soluções e outsourcing”.
17. CUSTOS DOS SERVIÇOS PRESTADOS E MERCADORIAS REVENDIDAS
Consolidado
Jun/2006 Jun/2005
Pessoal (27.442) (20.813)
Serviços prestados por terceiros (45.490) (43.015)
Aluguéis (i) (126.101) (116.240)
Depreciação e amortização (52.404) (46.954)
Arrendamento mercantil - (997)
Custo da mercadoria revendida (ii) (6.094) (7.338)
Outros (ii) (249) (1.880)
Total (257.780) (237.237)
(i) Incluem os custos com aluguéis de rede pagos à empresa ligada Telesp (Nota 24).
(ii) Para melhor apresentação dos Custos dos Serviços Prestados e Mercadorias Vendidas junto ao mercado, a Sociedade efetuou reclassificações nos valores apresentados em 30 de julho de 2005. As principais reclassificações ocorreram entre as rubricas de “Custo da mercadoria revendida” e “Outros”.
18. DESPESAS COM VENDAS
Consolidado
Jun/2006 Jun/2005
Pessoal (30.571) (24.334)
Serviços prestados por terceiros (17.299) (14.921)
Provisão para devedores duvidosos (22) (1.331)
Depreciação e amortização (10) (11)
Outras (565) (504)
Total (48.467) (41.101)
19. DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS
Controladora Consolidado
Jun/2006 Jun/2005 Jun/2006 Jun/2005
Pessoal (29) (37) (14.915) (9.015)
Serviços prestados por terceiros (1.052) (886) (27.095) (21.093)
Aluguel - - (2.013) (1.915)
Depreciação e amortização - - (1.405) (2.186)
Outras (3) (4) (1.273) (1.534)
20. OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS, LÍQUIDAS
Controladora Consolidado
Jun/2006 Jun/2005 Jun/2006 Jun/2005
Receitas 9 - 6.398 1.530 Reversão de provisões - - - 1.201 Despesas recuperadas - - 6.008 37 Outras receitas 9 - 390 292 Despesas (11.807) (6.430) (27.684) (11.067) Tributos (exceto IR e CSLL) - - (12.917) (3.361) Amortização de ágio (11.807) (6.430) (11.807) (6.430) Outras despesas - - (2.960) (1.276) Total (11.798) (6.430) (21.286) (9.537)
21. DESPESAS E RECEITAS FINANCEIRAS
Consolidado
Jun/2006 Jun/2005
Receitas financeiras 42.996 56.532
Juros de aplicações financeiras 714 1.032
Ganhos com operações de derivativos 32.667 28.969 Variações monetárias/cambiais ativas 9.357 26.153
Outras receitas financeiras 258 378
Despesas financeiras (57.094) (75.749)
Juros passivos (3.244) (2.863)
Perdas com operações de derivativos (52.196) (71.185) Variações monetárias/cambiais passivas (126) (153)
Outras despesas financeiras (1.528) (1.548)
Total (14.098) (19.217)
22. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
O quadro a seguir é uma reconciliação da despesa tributária apresentada, que tem o valor calculado pela aplicação da alíquota tributária total de 34% (25% de imposto de renda e 9% de contribuição social sobre o resultado).
Consolidado
Jun/2006 Jun/2005
Lucro antes de impostos 8.236 13.094
Contribuição social
Despesa referente à contribuição social (741) (1.178)
Reversão do crédito tributário (12.159)
-Diferenças permanentes
Brindes (21) (13)
Despesas indedutíveis (75) (88)
Amortização de ágio na aquisição (1.063) (579)
Outros 404 (84)
Despesa de CSLL na demonstração de resultado (13.655) (1.942)
Imposto de renda
Despesa referente ao imposto de renda (2.059) (3.274)
Reversão do crédito tributário (33.476)
-Diferenças permanentes
Despesas indedutíveis (208) (246)
Brindes (59) (36)
Amortização de ágio na aquisição (2.952) (1.607)
Outros 1.124 (232)
Despesa de IRPJ na demonstração de resultado (37.630) (5.395)
Total geral (IRPJ + CSLL) (51.285) (7.337)
23. PLANO DE BENEFÍCIOS PÓS-APOSENTADORIA
A controlada Telefônica Empresas S.A. é patrocinadora do Plano de Benefícios Visão Telefônica Empresas, um plano de contribuição definida, administrado pela Visão Prev Sociedade de Previdência Complementar.
O plano é viabilizado mediante contribuições feitas pelo participante e pela patrocinadora, creditadas em contas individuais. A controlada é responsável pelo custeio de todas as despesas administrativas e de manutenção do plano, inclusive pelos riscos de morte e invalidez dos participantes. As contribuições da controlada ao plano Visão Telefônica Empresas são iguais às dos participantes, variando de 2% a 9% do salário de participação, em função do percentual escolhido pelo participante.
Na avaliação atuarial do plano foi adotado o método do crédito unitário projetado, estando os ativos do plano posicionados em 30 de novembro de 2005, conforme facultado pela Interpretação Técnica do Ibracon 01/01, referendada pela CVM através do Ofício-Circular CVM/SEP/SNC/Nº01/2002.
No primeiro semestre de 2006, a controlada efetuou contribuições ao Plano Visão Telefônica Empresas no montante de R$1.533 (R$1.419 no primeiro semestre de 2005).
a. conciliação dos ativos e passivos
Jun/2006 Mar/2006
Valor justo dos ativos 5.709 5.441
Total do passivo atuarial (2.915) (2.722)
Ativo líquido (i) 2.794 2.719
(i) embora este plano esteja superavitário, nenhum ativo foi reconhecido em virtude da impossibilidade legal de seu reembolso, considerando as práticas contábeis adotadas pela Sociedade.
b. despesas previstas para o exercício de 2006
Visão Telefônica Empresas
Custo do serviço corrente (510)
Custo dos juros (263)
Rendimento esperado dos ativos do plano 716
Contribuições dos empregados 14
Total (43)
24. TRANSAÇÕES E SALDOS COM EMPRESAS LIGADAS
Os principais saldos de ativos e passivos decorrem de transações com empresas ligadas ao grupo controlador, as quais foram realizadas em condições usuais de mercado para estes tipos de operações, e são como segue:
Consolidado
Jun/2006 Mar/2006
ATIVO Circulante
Contas a receber de serviços 12.548 20.652
Créditos com pessoas ligadas 12.721 12.670
Realizável a longo prazo
Créditos com pessoas ligadas 376 672
Total de ativos 25.645 33.994
PASSIVO
Passivo circulante
Fornecedores (i) 26.617 30.890
Dívidas com pessoas ligadas 17.479 13.503
Total de passivos 44.096 44.393 Jun/2006 Jun/2005 RESULTADO Receitas Serviços de dados 121.718 99.821 Comissões 43.857 46.462 165.575 146.283
Custos e despesas operacionais
Custos dos serviços prestados (88.557) (81.788)
Despesas com vendas (8.426) (7.102)
Despesas gerais e administrativas (9.156) (8.630)
Despesas financeiras líquidas (113)
(106.252) (97.520)
(i) Para melhor apresentação os valores em fornecedores de março de 2006 foram reclassificados para melhor comparabilidade.
Os valores das transações com partes relacionadas demonstrados no quadro acima, referem-se aos seguintes negócios:
• Contas a receber de serviços e créditos com pessoas ligadas no ativo circulante referem-se principalmente a serviços de comunicação de dados, soluções integradas e comissões a receber da Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, Telefonica International WholeSale Services América, Telesp Celular S.A. e Telerj Celular S.A. • Créditos com pessoas ligadas no realizável a longo prazo compreendem
principalmente os valores a receber que não estão ligados as operações da empresa. • Fornecedores e dívidas com pessoas ligadas referem-se principalmente a aluguel de
rede e infra-estrutura a pagar para a Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, gastos com desenvolvimento de TI a Telefônica Datacorp, serviços de trânsito internet internacional com a Telefônica International WholeSale Services América e TIWS Brasil Ltda, e ainda com gastos administrativos à Cobros Serviços de Gestão Ltda. • As receitas referem-se principalmente a serviços de comunicações empresariais e
soluções integradas prestados pela controlada Telefônica Empresas S.A. à Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, Terra Networks Brasil S.A. e Telesp Celular S.A. e Telerj Celular, e também a comissões auferidas pela administração de clientes que utilizam serviços de transmissão de voz, sobre os valores destes serviços faturados a seus clientes pela Telesp.
• Custos dos serviços prestados referem-se principalmente a aluguéis de redes e infra-estrutura junto a Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, e aluguel de “links” de Internet a pagar a TIWS Brasil Ltda.
• Despesas com vendas referem-se principalmente a serviços de atendimento a clientes – “Call Center” - prestados pela Atento Brasil S.A. e comissões a pagar a Telesp. • Despesas gerais e administrativas referem-se principalmente a serviços de gestão
administrativa junto à Telefônica Gestão de Serviços Compartilhados do Brasil Ltda. e gastos com faturamento e cobrança junto à Cobros Serviços de Gestão Ltda.
25. SEGUROS – não revisado pelos auditores independentes
A política da Sociedade e sua controlada, bem como do Grupo Telefónica, inclui a manutenção de cobertura de seguros para todos os ativos e responsabilidades de valores relevantes de alto risco, de acordo com o julgamento da Administração, seguindo orientações do programa corporativo da Telefónica S.A, na qual a Sociedade cumpre integralmente a Legislação Brasileira para as contratações das apólices de seguros.
No primeiro semestre de 2006, os valores de despesas com seguro totalizaram R$343 (R$464 no primeiro semestre de 2005).
Os principais seguros contratados pela Sociedade são:
Modalidade Importância Segurada
Riscos operacionais (com lucros cessantes) US$313.472 mil Responsabilidade civil facultativo – veículos R$1.000
26. INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Considerando os termos da Instrução CVM 235/95, a Sociedade e sua subsidiária integral procederam a uma avaliação de seus ativos e passivos contábeis em relação aos valores de mercado, por meio de informações disponíveis e metodologias de avaliação apropriadas. Entretanto, tanto a interpretação dos dados de mercado quanto a seleção de métodos de avaliação requerem considerável julgamento e razoáveis estimativas para se produzir o valor de realização mais adequado. Como conseqüência, as estimativas apresentadas não indicam, necessariamente, os montantes que poderão ser realizados no mercado corrente. O uso de diferentes hipóteses de mercado e/ou metodologias para estimativas pode ter um efeito material nos valores de realização estimados.
Os principais fatores de risco de mercado que afetam o negócio da Sociedade podem ser assim enumerados:
a. Risco de Taxa de Câmbio
Este risco decorre da possibilidade de a controlada Telefonica Empresas S.A. vir a incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio, que aumentem os saldos das obrigações em moeda estrangeira captados no mercado e as despesas financeiras. Para reduzir esse tipo de risco, a Administração celebra contratos de “hedge” (“swap”) junto a instituições financeiras de primeira linha.
O endividamento e o resultado das operações da controlada são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio. Em 30 de junho de 2006 parte da dívida financeira da controlada estava atrelada a moedas estrangeiras e coberta por posições ativas de operações de “hedge” ("swap" para CDI), que foram realizadas para cobrir o volume total dessas obrigações. Os ganhos ou perdas das operações de “hedge” para a cobertura do endividamento financeiro estão registrados na demonstração de resultado financeiro, e totalizaram um resultado consolidado negativo no valor de R$19.529. A Sociedade e sua controlada registraram uma provisão total no valor de R$14.881 no passivo circulante para reconhecer a perda temporária existente nessas
operações. Por serem operações de cobertura, parte do resultado negativo líquido consolidado de R$19.529 com derivativos é compensado pela receita de variação cambial das dívidas, no valor de R$9.278.
A cobertura pelo valor contábil e de mercado da Sociedade e de sua controlada ao risco de taxa de câmbio é demonstrada a seguir:
Consolidado Jun/2006 Mar/2006 Valor Contábil Valor de Mercado Valor Contábil Valor de Mercado Passivos Empréstimos e financiamentos 150.208 150.135 135.220 135.359 Fornecedores (i) 4.816 4.816 4.717 4.717
Posição ativa em swap cambial 150.208 150.135 135.220 135.359 Exposição líquida (4.816) (4.816) (4.717) (4.717)
(i) Das obrigações com “Fornecedores” em moeda estrangeira, R$4.296 referem-se a empresas ligadas.
Em virtude da complexidade do processo e não representatividade dos resultados, a Sociedade decidiu não renovar as coberturas de passivos não financeiros em moeda estrangeira. Contudo, mantém-se o acompanhamento desta exposição, podendo a Sociedade contratar novas coberturas caso a exposição torne-se representativa ou se defina como relevante.
O método de valoração utilizado para o cálculo do valor de mercado dos empréstimos, financiamentos e instrumentos de “hedge” ("swap" cambial) foi o fluxo de caixa descontado, considerando expectativas de liquidação ou realização de passivos e ativos a taxas de mercado vigentes na data do balanço.
Para fins de práticas contábeis adotadas no Brasil, as operações de “hedge” (“swap”) estão avaliadas pelo período de competência, considerando os termos contratados.
b. Risco de Taxa de Juros
Este risco é oriundo da possibilidade de a Sociedade e sua controlada virem a incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de juros, internas e externas, que afetem o resultado financeiro.
Em 30 de junho de 2006 a Sociedade tinha R$151.163 em empréstimos e financiamentos (R$136.131 em 31 de março de 2006), dos quais R$150.208 captados em moeda estrangeira a taxa de juros fixos (R$135.220 em 31 de março de 2006) e R$955 em moeda nacional com taxa de juros variáveis – CDI (R$911 em 31 de março de 2006). Embora parte do endividamento tenha sido contratada em moeda estrangeira a juros fixos, a Sociedade contrata operações de “hedge” de modo a atrelar essas dívidas à moeda local, com taxas de juros flutuantes indexadas ao CDI, o que faz com que os resultados da Sociedade sofram impactos com a variação do CDI. Há que se destacar também que a Sociedade investe o saldo de disponibilidade de R$29.469 (R$5.565 em 31 de março de 2006), principalmente em instrumentos de curto prazo, baseados na variação do CDI, o que contribui para reduzir esse risco. Os valores contábeis desses instrumentos aproximam-se dos valores de mercado, em razão de serem resgatáveis a curto prazo.
c. Risco de Crédito
O risco surge da possibilidade de a controlada vir a incorrer em perdas resultantes da dificuldade de recebimento de valores faturados a seus clientes. O risco de crédito com as contas a receber é diversificado. A controlada monitora constantemente o nível de contas a receber e limita o risco de contas indébitas através da suspensão do fornecimento dos serviços. São feitas exceções aos serviços que devem ser mantidos por razões de segurança ou defesa nacional.
Em 30 de junho de 2006, aproximadamente 9% do total de contas a receber de serviços da controlada era composto por empresas vinculadas ao Grupo Telefónica.
A Sociedade também está sujeita a risco de crédito oriundo de suas aplicações financeiras e valores a receber de operações de “Hedge” (“swap”). A Sociedade atua de modo a diversificar essa exposição entre instituições financeiras de primeira linha, baseada numa política rígida de crédito.
27. FATO RELEVANTE
Em 09 de março de 2006, os Conselhos de Administração da Telesp e TDBH, ambas sob controle do Grupo Telefônica, aprovaram a proposta de reestruturação das atividades de Serviço de Comunicação Multimídia (“SCM”) da Telefônica Empresas S.A. e Telesp. A operação contempla as seguintes etapas:
a) a incorporação da TDBH pela Telesp, recebendo os acionistas da TDBH ações da Telesp de acordo com a relação de troca anunciada. Com esta operação, a Telefônica Empresas tornar-se-á subsidiária integral da Telesp. A Telesp sucederá a TDBH em todos os seus direitos e obrigações; e
b) cisão parcial da Telefônica Empresas, com transferência para a Telesp dos ativos e atividades de SCM nas regiões em que tal serviço já é prestado pela Telesp. A reestruturação resultará nos seguintes benefícios para as Companhias e seus respectivos acionistas:
(i) Maior eficiência administrativa, comercial, operacional, fiscal e financeira no que se refere às operações de transmissão de dados desenvolvidas pela Telefônica Empresas, pela A. Telecom e pela Telesp;
(ii) Aumento de liquidez das ações, principalmente para os acionistas da TDBH, mas também para os acionistas da Telesp; e
(iii) Redução de custos com a concentração das atividades de todas as empresas sob apenas uma companhia aberta, a Telesp.
As assembléias Gerais Extraordinárias da TDBH, TELESP e Telefônica Empresas foram realizadas no dia 28 de abril de 2006, quando foi aprovada a proposta de reestruturação acima.
Em razão da liminar obtida em medida cautelar proposta contra a TDBH perante a 14ª Vara Cível do Foro Central da Capital do Estado de São Paulo, por acionistas representados por Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A., a realização da Assembléia Geral da TDBH foi autorizada pelo Poder Judiciário, porém seus efeitos se encontram temporariamente suspensos até que a citada decisão seja reapreciada pelo Desembargador Relator do Agravo de Instrumento 448.590-4/3 em trâmite perante a 10ª Câmara de Direito Privado do Tribunal de Justiça do Estado de São Paulo.
A documentação completa da operação foi colocada à disposição dos interessados nas sedes das Companhias e através do site da CVM.
06.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2006 4 - 31/03/2006 1 Ativo Total 871,466 861,174 1.01 Ativo Circulante 192,344 155,957 1.01.01 Disponibilidades 29,469 5,565 1.01.02 Créditos 141,710 132,867
1.01.02.01 Contas a Receber de Serviços, Líquidas 120,510 113,059 1.01.02.02 Tributos Diferidos e a Recuperar 21,200 19,808
1.01.03 Estoques 1,2041,200
1.01.04 Outros 19,965 16,321
1.01.04.01 Crédito com Pessoas Ligadas 12,721 12,670 1.01.04.02 Outros Valores Realizaveis 1,4174,947 1.01.04.03 Despesas do Periodo Seguinte 2,2342,297 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 168,487 172,617
1.02.01 Créditos Diversos 166,220 170,443
1.02.01.01 Tributos Diferidos e a Recuperar 166,220 170,443 1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 672376 1.02.02.01 Com Coligadas - -1.02.02.02 Com Controladas - -1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 672376
1.02.03 Outros 1,5021,891
1.02.03.01 Outros Valores Realizaveis 1,5021,891
1.03 Ativo Permanente 510,635 532,600 1.03.01 Investimentos 273,797 279,701 1.03.01.01 Participações em Coligadas - -1.03.01.02 Participações em Controladas - -1.03.01.03 Outros Investimentos 273,797 279,701 1.03.02 Imobilizado 236,838 252,899
1.03.02.01 Bens e Instalações em Serviços, Líquidas 219,470 234,622 1.03.02.02 Bens e Instalações em Andamento 17,368 18,277
-06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 30/06/2006 4 - 31/03/2006 2 Passivo Total 871,466 861,174 2.01 Passivo Circulante 307,260 305,839 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 151,163 136,131 2.01.02 Debêntures - -2.01.03 Fornecedores 69,147 83,695
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 21,757 17,929 2.01.05 Dividendos a Pagar -
-2.01.06 Provisões -
-2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 17,479 13,503 2.01.07.01 Outras Obrigações com Pessoas Ligadas 17,479 13,503
2.01.08 Outros 47,714 54,581
2.01.08.01 Pessoal, Encargos e Benefícios Sociais 28,366 23,660 2.01.08.02 Perdas Temporárias com Oper. Derivativos 14,881 24,540 2.01.08.03 Outras Obrigações 4,467 6,381 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 10,091 7,915 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos -
-2.02.02 Debêntures -
-2.02.03 Provisões 10,091 7,915
2.02.03.01 Provisão para Contingências 3,358 1,503 2.02.03.02 Provisão para Desmantelamento de imóveis 4,939 4,939 2.02.03.03 Provisão de Incentivos 1,794 1,473 2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas -
-2.02.05 Outros -
-2.03 Resultados de Exercícios Futuros - -2.04 Participações Minoritárias -
-2.05 Patrimônio Líquido 554,115 547,420
2.05.01 Capital Social Realizado 702,879 702,879 2.05.02 Reservas de Capital - -2.05.03 Reservas de Reavaliação - -2.05.03.01 Ativos Próprios - -2.05.03.02 Controladas/Coligadas - -2.05.04 Reservas de Lucro - -2.05.04.01 Legal - -2.05.04.02 Estatutária - -2.05.04.03 Para Contingências - -2.05.04.04 De Lucros a Realizar - -2.05.04.05 Retenção de Lucros - -2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos - -2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro - -2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados (148,764) (155,459)
L
S
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A.
)
2 - DESCRIÇÃO
3 - 01/04/2006 a 30/06/2006
4 - 01/01/2006 a 30/06/2006
3 - 01/04/2005 a 30/06/2005
Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços
242,846 481,965 217,824
Deduções da Receita Bruta
(43,044) (85,787) (37,999)
Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços
199,802 396,178 179,825
Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos
(126,833) (257,780) (115,536) Resultado Bruto 72,969 138,398 64,289 Despesas/Receitas Operacionais (61,010) (130,552) (56,559) Com Vendas (24,983) (48,467) (22,181) Gerais e Administrativas (21,878) (46,701) (18,794) Financeiras (6,648) (14,098) (9,648) Receitas Financeiras 20,581 42,996 29,670 Despesas Financeiras (27,229) (57,094) (39,318)
Outras Receitas Operacionais
5,305
6,398
Outras Despesas Operacionais
(12,806) (27,684) (6,062)
Resultado da Equivalência Patrimonial
Resultado Operacional 11,959 7,846 7,730
Resultado Não Operacional
189 390 1,892 Receitas 330 1,064 3,001 Despesas (141) (674) (1,109)
Resultado Antes Tributação/Participações
12,148 8,236 9,622
Provisão para IR e Contribuição Social
(5,453) (51,285) (4,824) IR Diferido Participações/Contribuições Estatutárias Participações Contribuições
Reversão dos Juros sobre Capital Próprio
L
S
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A.
) 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/04/2006 a 30/06/2006 4 - 01/01/2006 a 30/06/2006 3 - 01/04/2005 a 30/06/2005 Participações Minoritárias Lucro/Prejuízo do Período 6,695 (43,049) 4,798
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA
1,071,153,386 1,071,153,386 1,071,153,386
LUCRO POR AÇÃO
0.00001
0.00000
PREJUÍZO POR AÇÃO
(0.00004)
TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A.
Comentário de Desempenho Consolidado
Junho de 2006
TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING S.A. é uma empresa constituída em 30 de janeiro de 2001, como cisão parcial de acervo líquido da Companhia TELESP – Telecomunicações de São Paulo S.A., representado por investimento na subsidiária integral Telefônica Empresas S.A. e valores a receber da referida controlada.
DESTAQUES DO RESULTADO Jun06 Jun05 2T06 1T06
Variação Jun06 x Jun05
Variação 2T06 x 1T06
Receita Operacional Bruta 481.965 428.801 242.846 239.119 12,4% 1,6%
Receita Operacional Líquida 396.178 354.033 199.802 196.376 11,9% 1,7%
Gastos Operacionais (308.607) (268.356) (150.008) (158.599) 15,0% -5,4%
EBITDA 87.571 85.677 49.794 37.777 2,2% 31,8%
Margem EBITDA (%) 22,1% 24,2% 24,9% 19,2% -2,1 p.p. 5,7 p.p.
Resultado Operacional 7.846 11.199 11.959 (4.113) -29,9% -390,8%
Resultado antes dos impostos 8.236 13.094 12.148 (3.912) -37,1% -410,5%
Resultado Líquido (43.049) 5.757 6.695 (49.744) -847,8% -113,5%
Ações em circulação (bilhões) 1.071,2 1.071,2 1.071,2 1.071,2 0,0% 0,0%
CONSOLIDADO - ACUMULADO
Dados não auditados
• A Receita Operacional Líquida acumulada no 1S06 foi de R$396,2 milhões. Quando
comparamos o 1S06 x 1S05 resulta em um aumento de R$42,1 milhões ou 11,9%. Na comparação trimestral 2T06 x 1T06, o um aumento é de R$3,4 milhões ou 1,7%.
• O EBITDA no 1S06 atingiu R$87,6 milhões sendo que no 1S05 foi de R$ 85,7 milhões, o que representa um acréscimo de R$1,9 milhões ou 2,2%. No comparativo 2T06 x 1T06 ocorreu um aumento de R$12,0 milhões ou 31,8%. A margem EBITDA no acumulado no 1S06 atingiu 22,1% em relação aos 24,2% no 1S05. Na comparação trimestral 24,9% no 2T06 contra 19,2% no 1T06. 20.092 47.305 87.571 85.677 -25.000 50.000 75.000 100.000 1S06 1S05 1S04 1S03
EBITDA - Comparativo Semestral 1S06 x 1S05 x 1S04 x 1S03
• 37.777 41.058 43.841 49.794 -15.000 30.000 45.000 60.000 2T06 1T06 4T05 3T05 2T06 x 106 x 4T05 x 3T05 (em milhares de reais)
A variação do EBITDA no 1S06 deve-se principalmente ao aumento na receita operacional, comunicações empresariais e soluções como também pelo aumento na comercialização de serviços e nas despesas gerais e administrativas quando comparamos com o 1S05.
O Resultado líquido apresenta uma diminuição em R$48,8 milhões, quando comparamos o 1S06 x 1S05. Na comparação do 2T06 x 1T06 verificamos um aumento de R$56,4 milhões. Contribuiu para esse desempenho a reversão do crédito tributário sobre prejuízos fiscais no mês de Mar/06.
Destaques a respeito das receitas
• Receita Operacional Bruta no acumulado de Janeiro a Junho de 2006 foi de R$482,0 milhões, no acumulado de Janeiro a Junho de 2005 foi de R$428,8. Quando comparamos o 2T06 x 1T06 o aumento é de R$3,7 ou 1,6%. Contribuíram para esse desempenho os seguintes serviços:
Comunicações empresariais, quando comparados o acumulado de Janeiro a Junho
de 2006 com o mesmo período do ano anterior, houve um crescimento de R$36,3 milhões ou 11,2%, na comparação do 2° trimestre de 2006 com o 1º trimestre de 2006, verificamos que ocorreu uma diminuição de R$2,6 milhões ou -1,4%, principalmente pelos serviços de comunicações corporativas e serviços de internet.
Revenda de Mercadorias, que se compõem principalmente de venda de materiais /
soluções de rede e venda de software customizado. Se compararmos o acumulado de Janeiro a Junho de 2006 com o acumulado do mesmo período do ano anterior, ocorreu uma diminuição de R$3,4 milhões, como também ocorre uma diminuição de R$0,6 milhões, na comparação do 2T06 x 1T06, principalmente em vendas de software customizado de rede.
Comissões, compõem-se principalmente das receitas de comissões de voz com a
Telesp. No 1T06, apresenta o saldo de R$43,9 milhões sendo os mesmos saldos apresentados no 1S05, não ocorrendo variações. No 2T06 o saldo de R$21,9 milhões apresenta o mesmo saldo do 1T06.
aos clientes e outsourcing de TI, telecomunicações e data center. Esses serviços apresentam um aumento de R$20,3 milhões, quando comparados o acumulado de Janeiro a Junho de 2006 com Janeiro a Junho de 2005. No comparativo de Abril a Junho de 2006 com Janeiro a Março de 2006, verificamos que ocorre um aumento de R$7,0 milhões ou 23,4%.
• Deduções, referentes a impostos, quando comparamos o acumulado de Janeiro a Junho de 2006 com o mesmo período do ano anterior, apresenta um aumento de R$11,0 milhões ou 14,7% em linha com o aumento da receita. Na comparação do 2º trimestre de 2006 com o 1º trimestre de 2006 verificamos que esse aumento é de R$0,3 milhões.
Destaques a respeito dos gastos e outros gastos/receitas operacionais
Os gastos operacionais no acumulado de Janeiro a Junho de 2006, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, cresceram R$40,3 milhões ou 15,0%. No comparativo do 2T06 x 1T06, diminuíram R$8,6 milhões ou 5,4%.
As variações são explicadas pelos itens a seguir:
• Gastos com pessoal representaram no acumulado de Janeiro a Junho de 2006 18,4% da Receita Operacional Líquida, contra 15,3% do 1S05, um aumento de 3,1 p.p. Os gastos pessoais no 1S06 apresentavam R$72,9 milhões devido à consolidação da Katalyx Cataloguing ocorrida a partir de Janeiro de 2006. No 2T06 representou 17,8% da Receita Operacional Líquida, gerando uma diminuição em comparação ao 1T06 em 1,2p.p.
• Gastos com administração, que incluem serviços de terceiros e aluguel de infra-estrutura, representaram 56,8% da Receita Operacional Líquida no acumulado de Janeiro a Junho de 2006, contra 58,6% no acumulado de Janeiro a Junho de 2005, uma redução de 1,8 p.p. No 1T06 representava 57,1% da Receita Operacional Líquida, gerando uma redução ao compararmos com o 2T06 em 0,7p.p. As principais variações foram com ultima milha de outras operadoras.
• Gastos com tributos, no acumulado de Janeiro a Junho de 2006, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, tiveram um aumento de R$10,5 milhões. Se compararmos o 2T06 x 1T06 os gastos com tributos diminuíram em R$3,2 milhões.
• Provisão para devedores duvidosos, No semestre apresenta um valor de R$ 23mil. A companhia continua desenvolvendo esforços para manter esta variável sob controle.
• Depreciação atingiu R$65,6 milhões no acumulado de Janeiro a Junho de 2006,
apresentando um crescimento de R$10,3 milhões ou 18,8% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. motivada principalmente pelo crescimento da planta em serviço.Na comparação 2T06 x 1T06 ocorreu uma diminuição de R$3,3 milhões ou 9,4%.
milhões e nas despesas financeiras em R$18,7 milhões, gerando um resultado financeiro positivo de R$5,1 milhões, quando comparado o acumulado de Janeiro a Junho de 2006 com o mesmo período do ano anterior, decorrente de ganhos com operações de hedge. No comparativo 2T06 x 1T06 ocorre um resultado positivo de R$0,8 milhões. Como o endividamento e o resultado das operações da sociedade são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio, a sociedade celebra contratos de “hedge” junto a instituições financeiras, com o objetivo de reduzir o risco pelas flutuações nas taxas.
Empréstimos e Financiamentos: Em 30 de Junho de 2006, a controlada tinha R$ 151,2
milhões em empréstimos e financiamentos (R$ 136,1 milhões em empréstimos e financiamentos em 31 de março de 2006), dos quais R$150,2 milhões captados em moeda estrangeira à taxa de juros fixos (R$135,2 milhões em 31 de março de 2006) e R$0,9 milhões em moeda nacional com taxa de juros variáveis – CDI (R$0,9 milhões em 31 de março de 2006). Embora parte do endividamento tenha sido contratado em moeda estrangeira a juros fixos, a controlada contrata operações de “hedge” de modo a atrelar essas dívidas à moeda local, com taxas de juros flutuantes indexadas ao CDI, o que faz com que os resultados da sociedade sofram impactos com a variação do CDI.
Informações Adicionais
• Transações com Partes Relacionadas – São realizadas em condições usuais de mercado para este tipo de operação. As principais transações com partes relacionadas, desenvolvidas pela sociedade e sua controlada, serviços de telecomunicações prestados e outros serviços, além de comissões a receber relacionadas a serviços de voz prestados pela Telesp, a clientes da controlada, e a pagar relacionadas com prestação de serviços de transmissão de dados a clientes da Telesp.
Patrimônio Líquido – Capital Social
O capital social subscrito e integralizado, em 30 de Junho de 2006 é de R$702,9 milhões, e está representado por 358.716.131.431 ações ordinárias, e 712.437.254.531 ações preferenciais, todas nominativas escriturais e sem valor nominal. A sociedade está autorizada, desde 04 de abril de 2002 quando foram realizadas, cumulativamente, a 1a Assembléia Geral Ordinária e a 2a Assembléia Geral Extraordinária, a aumentar seu capital social até o limite de 1.500.000.000.000 ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de 0cada espécie, observando-se, entretanto, que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas.
A Telefônica Data Brasil Holding S.A. foi constituída em 30 de Janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial de acervo líquido da Telecomunicações de São Paulo S.A.- Telesp, representado por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A., e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data. No processo de cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, e formação da Sociedade, foi atribuída uma ação da mesma espécie do capital da nova sociedade constituída, para cada ação detida pelos acionistas da Telesp, com os mesmos direitos das ações em circulação anteriormente detidas. Em 08 de maio de 2001, a Sociedade, mediante registro junto a Comissão de Valores Mobiliários, passou à condição de sociedade anônima de capital aberto, com ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. É também registrada na Securities and Exchange Commission – SEC, dos EUA, e suas “American Depositary Shares – ADSs” – nível I são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).
Em 11 de Dezembro de 2002, a controlada Telefônica Empresas S.A. efetuou a venda dos ativos e contrato de clientes relativos aos serviços de “IP Comutado” e de “Speedy Link” para a Telesp. Tendo em vista o fato de que a Telesp, na época, dependia de obtenção de licença da Anatel para a execução desses serviços, de modo a dar continuidade dos mesmos aos clientes, a Telefônica Empresas S.A. alugou os referidos equipamentos e manteve a prestação dos serviços em 2003. A partir de Janeiro de 2004, já de posse da licença acima referida, a Telesp assumiu a prestação desses serviços.
Principais Objetivos
A Telefônica Data Brasil Holding S.A. tem, entre seus objetivos, exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, de outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas.
Sua controlada, Telefônica Empresas, atua em todo o País e possui a maior estrutura de transmissão de dados do Estado de São Paulo. A companhia leva serviço a 26 estados mais Distrito Federal. Atende companhias de grande porte e corporações, integrando comunicação e tecnologia da informação com soluções integradas para clientes.
O objetivo da companhia é consolidar-se no mercado como um provedor de serviços para grandes empresas, que se distingue dos operadores tradicionais de telecomunicações. Isso deve ser feito por meio do fortalecimento dos negócios de serviços de Soluções. A partir do entendimento da evolução de cada segmento de mercado, os profissionais da Telefônica Empresas podem integrar em uma só solução, conectividade, data center, aplicações e outsourcing de serviços e equipamentos. Também podem, a partir de necessidades específicas de um cliente, criar, por exemplo, serviço de localização de pessoas por meio de terminais celulares, implantar projetos de automação de equipes de vendas, integrar cadeias produtivas com distintas plataformas, entre outros.
