CONTINGÊNCIAS, COMPROMISSOS, GARANTIAS E OUTROS

(a) Avais e fianças prestados a clientes montam R$ 77.340 mil (2003 - R$ 78.528 mil), estão sujeitos a encargos financeiros e contam com garantias dos beneficiários.

(b) O Banrisul é responsável pela custódia de 105.891 mil títulos de clientes (2003 – 79.771 mil).

(c) O Banco possui coobrigações em créditos abertos para importação no valor de R$ 28.495 mil (2003 – R$ 15.525 mil).

(d) O Banrisul é administrador da carteira de diversos fundos, que apresentaram os seguintes patrimônios líquidos:

Em Milhares de Reais

2004 2003

Fundos de Investimento... 2.944.240 2.528.104 Programa Integrado de Melhoria Social -

FUNDOPIMES... - 312.555 Fundo para Garantia de Liquidez dos Títulos da

Dívida Pública do Estado do Rio Grande do Sul... 4.151 4.151 Fundo Rotativo de Crédito Educacional - PROCRED... 16.221 10.236 Fundo de Apoio à Microempresa, ao Micro Produtor

Rural e Empresa de Pequeno Porte - FUNAMEP... 3929 Total... 2.855.0852.964.641

(e) Em 29 de setembro de 2000, o Banrisul recebeu autuação imposta pelo Banco Central do Brasil em conexão com processos administrativos abertos por aquela Autoridade Monetária, relativamente a supostas irregularidades cometidas em operações de câmbio entre 1987 e 1989. Em Deliberação Administrativa de segunda instância, foi determinado ao Banrisul o pagamento de multa equivalente a 100% do valor das operações supostamente irregulares, decisão essa que está sendo contestada judicialmente pela sua Administração, que de forma preventiva e atendendo requisitos do BACEN, decidiu pela constituição de provisão para fazer face ao risco em discussão, conforme demonstrado na Nota 12.

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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

27/07/2007 19:35:02 Pág: 60

(f) O Banrisul mantém provisões para perdas e desvalorização de outros valores e bens no valor de R$ 18.196 mil (2003 - R$ 17.921 mil), para fazer face a eventuais perdas na realização desses ativos.

(g) Em maio de 2002, o Banrisul foi autuado pela Secretaria da Receita Federal no valor de R$ 48.873 mil, incluindo multa e juros, principalmente pela compensação de prejuízos fiscais efetuada em 2000 e originada no exercício de 1998. Essa compensação decorre da dedução da despesa oriunda da quitação do déficit atuarial junto à Fundação Banrisul de Seguridade Social. O Banco recolheu, em junho de 2002, o valor de R$ 16.226 mil, e está contestando administrativamente o restante da autuação. O Banco decidiu, de forma conservadora, reconhecer contabilmente o valor que vem sendo contestado, bem como valores relativos à mesma matéria correspondentes aos exercícios de 2001 a 2004, não autuados pelos auditores fiscais. Em 31 dezembro de 2004, o montante atualizado era de R$ 258.060 mil, (2003 – R$ 180.556 mil). As compensações ocorridas no exercício de 2004 foram registradas no resultado nas rubricas Imposto de Renda e Contribuição Social, no montante de R$ 46.614 mil (2003 – R$ 50.902 mil) e Outras Despesas Operacionais, no montante de R$ 30.890 mil (2003 – R$ 28.383 mil) (Nota 15).

(h) O Banrisul adquiriu do Estado do Rio Grande do Sul, carteiras de Títulos do Fundo de Compensação de Variações Salariais (FCVS), em outubro de 2002, abril e outubro de 2003 e novembro de 2004, no valor de face de R$ 568.316 mil (2003 – R$ 348.604 mil), registrados em Relações Interfinanceiras – Sistema Financeiro da Habitação. O valor líquido das aquisições nas respectivas datas montaram R$ 154.515 mil (2003 - R$ 87.179 mil).

(i) Em 22 de abril de 2004, foi sancionada a Lei Estadual nº 12.069, mediante a qual o Banco deverá disponibilizar ao Estado do Rio Grande do Sul até 70% dos depósitos judiciais efetuados junto ao Banco (excetuando-se aqueles cuja parte litigante seja Município). A parcela não disponibilizada deverá constituir fundo de reserva destinado a garantir a restituição dos referidos depósitos judiciais. Em 31 de dezembro de 2004, o montante de depósitos judiciais efetuados no Banco totalizava R$ 996.800 mil, dos quais R$ 686.000 mil, foram disponibilizados para o Estado e o saldo restante, que constitui a disponibilidade do fundo anteriormente mencionado, está registrado na rubrica Obrigações para Fundos de Financiamento e Desenvolvimento (Nota 12).

(j) Em 31 de dezembro de 2004, a administração do banco constituiu provisão de R$ 16.959 mil relativa a coobrigações de créditos securitizados junto ao Tesouro Nacional que montavam R$ 70.662 mil (2003 – R$ 57.294 mil), controlada em conta de compensação, sendo de responsabilidade de mutuários do setor rural. A provisão constituída, para fazer face a eventuais inadimplências, está registrada em Outras Obrigações.

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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

27/07/2007 19:35:02 Pág: 61 NOTA 19 - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

Conciliação do IRPJ e CSSL do exercício:

NOTA 20 - FUNDAÇÃO BANRISUL DE SEGURIDADE SOCIAL

(a) O Banrisul é o principal patrocinador da Fundação Banrisul de Seguridade Social, que tem como principais objetivos a complementação de benefícios assegurados e prestados pela Previdência Social aos funcionários do Banco, da própria Fundação e da Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul - CABERGS, assim como execução de programas assistenciais promovidos por seus mantenedores.

Para a execução de seus objetivos, a Fundação recebe contribuições mensais dos patrocinadores e de seus participantes, calculadas com base na remuneração mensal dos funcionários. O montante das contribuições do Banco no exercício totalizou R$ 8.144 mil (2003 - R$ 7.183 mil), correspondendo, em 31 de dezembro, a 3,75% (2003 – 3,80%) sobre a folha mensal dos salários de participação dos empregados e foi imputado às despesas operacionais.

O plano de benefícios da Fundação é do tipo "benefício definido" e sua avaliação, de conformidade com a legislação específica, é procedida por atuário independente.

Em 31 de dezembro de 1997, o déficit atuarial da Fundação foi calculado em R$ 525.389 mil.

Em 31 de março de 1998, em conexão com o processo de saneamento financeiro do Banrisul, no âmbito do Programa de Reestruturação do Sistema Financeiro Estadual - PROES, o Governo do Estado do Rio Grande do Sul assumiu contratualmente a responsabilidade pelo pagamento de parte desse déficit, no valor de R$ 500.000 mil, a serem pagos em 30 anos, acrescidos de juros de 6% a.a. e atualizados pela variação do Índice Geral de Preços -

Em Milhares de Reais

2004 2003

Resultado antes do Imposto de Renda e Contribuição Social ... 474.867 479.582 Encargo total do Imposto de Renda e Contribuição Social às

alíquotas de 25% e 9%, respectivamente ... (161.455) (163.058) Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:

Provisões para Operações de Crédito ... (14.246) 7.611 Participações em Controladas e dependências no exterior ... 1.202 1.609 Despesas indedutíveis líquidas de receitas não tributáveis ... (4.404) (5.345) Juros sobre o Capital Próprio (Pagos) (Nota 16 (b)) ... 25.670 27.059 Participações no Lucro... 7.393 6.590 Interposição de Recursos ... (7.622) (8.853) Reclamações Trabalhistas ... (4.390) (3.531) Outros Valores ... 7.951 (36.846) Total... (149.901) (174.764)

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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

27/07/2007 19:35:02 Pág: 62 Disponibilidade Interna - IGP-DI. O valor assumido pelo Estado é, ainda, reavaliado anualmente com base em novos cálculos atuariais. Em garantia dessa dívida, foram caucionadas ações da Companhia Estadual de Energia Elétrica – CEEE, de propriedade do Governo do Estado do Rio Grande do Sul. Adicionalmente, o Banrisul foi autorizado a debitar valores eventualmente inadimplidos, com seus respectivos acréscimos, em conta corrente mantida pelo Estado junto ao Banrisul. No exercício encerrado em 31 de dezembro de 2004, o Estado do Rio Grande do Sul pagou à Fundação Banrisul de Seguridade Social, o valor de R$ 47.348 mil, estando o cumprimento das obrigações contratuais em curso normal.

A parcela remanescente do déficit atuarial apurado em 31 de dezembro de 1997 foi assumida pelo Banrisul, devendo ser pago nas mesmas condições de prazo, juros e atualização monetária. Em 31 de dezembro de 2004, esse montante totalizava R$ 53.689 mil (2003 – R$ 48.716 mil), registrado na rubrica Outras Obrigações (Nota 12).

(b) O Banrisul oferece benefícios de assistência médica e odontológica, através da CABERGS, a seus funcionários e aposentados pela Fundação Banrisul.

(c) Em atendimento à Deliberação CVM n.º 371, de 13 de setembro de 2000, o Banrisul procedeu à apuração do passivo atuarial em 31 de dezembro de 2001, no montante de R$ 82.140 mil, tendo optado pelo seu reconhecimento a partir do exercício de 2002. Ainda no exercício de 2002, os atuários efetuaram recálculo desse passivo, atendendo ao referido normativo e incluíram a co-participação de aposentados nos planos médico e odontológico não considerados no cálculo inicial, resultando na apuração de um ativo atuarial no valor de R$ 17.716 mil em 31 de dezembro de 2001.

Em 31 de dezembro de 2004, o Banrisul procedeu à nova avaliação atuarial dos benefícios pós- emprego concedidos a seus funcionários, com o seguinte resultado:

E m M ilh a re s d e R e a is

P la n o P lan o M éd ico e

P revid ên ciá rio O d o n to ló g ico T o ta l

V a lo r P re s e n te d a s O b rig a ç õ e s

A tu a ria is ... (1 .1 3 3 .3 4 0 ) (2 0 8 .4 8 3 ) (1 .3 4 1 .8 2 3 ) V a lo r Ju sto d o s A tivo s d a F u n d a ç ã o (*)... 1 .3 3 7 .8 4 3 - 1 .3 3 7 .8 4 3 G a n h o s /P e rd a s e C u sto s d o s S e rv iç o s

a in d a n ã o R e co n h e cid o s ... (9 .3 5 9 ) 5 3 .3 6 8 4 4 .0 0 9 A tivo (P a s sivo ) A tu a ria l... 1 9 5 .1 4 4 (1 5 5 .1 1 5 ) 4 0 .0 2 9

(*) Inclui o valor a receber do Governo do Estado do Rio Grande do Sul relativo ao déficit atuarial apurado em 31 de dezembro de 1997, conforme mencionado em (a) acima, no montante atualizado e reavaliado atuarialmente de R$ 642.025 mil.

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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS

27/07/2007 19:35:02 Pág: 63 As principais premissas atuariais utilizadas em 31 de dezembro de 2004 foram as seguintes:

- Taxas de desconto: 12,06% a.a.

- Taxas de retorno esperado dos ativos: 12,32% a.a. - Crescimento salariais futuros: 6,08% a.a.

- Crescimento dos custos médicos: 7,12% a.a. - Inflação: 4% a.a.