Crises na América Latina

A América Latina possui histórico singular e uma identificação cultural própria em seu processo de formação, a partir dos primeiros contatos entres os povos indígenas nativos (latinos) e os colonizadores europeus. Assim, é possível considerar que a América Latina ―abrange as regiões da América Continental, ao sul dos Estados Unidos, que falam predominantemente o espanhol e o português – México, América Central e América do Sul – juntamente com as ilhas do mar dos Caraíbas, de língua espanhola, e por convenção, o Haiti‖144

. No mundo globalizado, a imagem internacional dos países integrantes se confunde com a própria noção de América Latina, dada a identificação cultural e social em relação ao todo.

Os países integrantes da América Latina145 enfrentaram, ao longo de toda sua história, um grande número de crises econômicas e cambiais, acessos hiperinflacionários e todo tipo de mazela monetária. A instabilidade política e institucional de governos populistas, com grande endividamento público e déficit de responsabilidade fiscal nas responsabilidades assumidas, foi uma fórmula constantemente presente na América Latina.

[...] Os governos recorriam a empréstimos de banqueiros estrangeiros imprudentes – o que degenerava crises no balanço de pagamentos ou em calotes da dívida – ou corriam para as impressoras de dinheiro – o que descambava em hiperinflação. Até hoje, quando os economistas contam parábolas sobre os perigos do ―populismo macroeconômico‖, advertindo para as muitas maneiras de corromper o dinheiro, a moeda hipotética, quase que por convenção, denomina-se ―peso‖146.

Inclusive, a noção do que seria ―Terceiro Mundo‖147

, em sua perspectiva econômica, passou a ser utilizada para se referir, também, à realidade latino-americana, como sinônimo de retrocesso, pobreza e subdesenvolvimento, transmitindo uma noção de desesperança viciosa, sem maiores expectativas de superação.

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BETHELL, Leslie. História da América Latina: America Latina Colonial, volume II. Tradução: Mary Amazonas Leite de Barros e Magda Lopes. São Paulo: Editora Universidade de São Paulo, 2004, p. 16.

145 _{―A América Latina, apesar de seus grandes contrastes, da persistência de dualidades e polarizações no interior}

de suas sociedades nacionais, aparece como uma região estável no mundo. Na região, não existem conflitos étnicos de significação. Na América Latina, tampouco, produzem-se choques e enfrentamentos em decorrência de diferenças religiosas ou de caráter cultural como se observa em outras partes do mundo nesta etapa pós- Guerra Fria‖ (ARAVENA, Francisco Rojas. Chile: Mudança política e inserção internacional, 1964-1997. Revista Brasileira de Política Internacional. v. 40, n. 2: 49-75, 1997, p. 51.).

146

KRUGMAN, Paul. A crise de 2008 e a economia da depressão. Tradução: Afonso Celso da Cunha Serra. Rio de Janeiro: Elsevier, 2009, p. 31-32.

147 _{O termo ―Terceiro Mundo‖ foi cunhado, inicialmente, numa perspectiva positiva, que Jawaharlal Nehru}

utilizava para designar os países que mantinham posição de independência, não se alinhando nem com o

Ocidente, nem com a União Soviética (Cf. 147 KRUGMAN, Paul. A crise de 2008 e a economia da depressão.

As crises econômicas vivenciadas pela América Latina representam um verdadeiro laboratório histórico sobre como as ações intervencionistas estatais podem repercutir no mercado, sobretudo, em relação ao viés negativo de tais condutas. A irresponsabilidade fiscal, ante ao agigantamento dos Estados sociais latino-americanos, os processos inflacionários e o descompasso monetário analisados de forma detida, servem como guia de combate ao surgimento de crises, que o Brasil parece não ter bem compreendido148. No presente capítulo, segue análise de pontos importantes pertinentes às crises enfrentadas no âmbito de países latino- americanos como Chile, México e Argentina.

A América Latina dos anos sessenta era encarada como um celeiro de revoluções, impulsionadas pelas necessidades de mudanças estruturais por um contexto internacional, do período de Guerra Fria; e internamente, pela recomposição de estruturas sociais, marginalização e carência de infraestrutura e desenvolvimento econômico dos países latino-americanos. Chile, México e Argentina passaram por processos de liberalização149 de mercados e crises econômicas coincidentes.

No caso chileno, as transformações propugnadas por Eduardo Frei Montalva e o Partido Democrata Cristão fossem apresentadas como contrapartida das que, paralelamente, efetuava Fidel Castro, em Cuba. O Chile passou por três processos revolucionários na segunda metade do século XX, a ―revolução em liberdade‖, a ―revolução socialista‖ e uma ―contra-revolução‖150

. A primeira revolução seria uma revolução em

148 _{O Estado brasileiro da crise é, também, reflexo de erros historicamente reiterados pela condução econômica}

estatal de suas economias internas, pelos argumentos que seguem evidenciados no próximo capítulo da tese.

149 _{Cada um desses países teve peculiaridades na liberalização: ―No caso do Chile, o processo de privatização}

teve inicio logo após a mudança política, sendo implementado ao mesmo tempo que se executava o programa de estabilização. De igual modo a liberalização comercial processou-se rapidamente [...]. Finalmente, a desregulação do mercado financeiro seria implementada após a ascensão de Pinochet ao poder. No caso da Argentina, a liberalização propriamente dita iniciou-se em novembro de 1976, isto é, ainda no ano zero, como parte do acordo de standby com o FMI [...], com nova e dramática redução das tarifas alfandegárias, estabelecendo-se um programa de abertura externa a se prolongar até 1984[...]. No que diz respeito à liberalização do mercado de crédito, [...] a completa liberalização desse mercado veio com o pacote de medidas de 20 de dezembro de 1978, quando se decidiu levar a cabo, a partir do terceiro trimestre de 1980, a completa liberalização do ingresso e repatriação de capitais externos. No caso do México, as reformas estruturais não se realizaram durante a primeira fase do programa de estabilização. [...] Somente em 1985 é que o governo mexicano aderiu ao neoliberalismo , com a reforma tarifária desse mesmo ano, em que eliminou o requerimento de autorização de licenças para a importação de 3.600 produtos. [...] Finalmente, aboliu-se o sistema de preços oficiais para produtos importados. (GONTIJO, Cláudio. Política de estabilização e abertura externa: uma análise comparativa das experiências do Chile, da Argentina e do México. Revista de Economia Política, vol. 15, n. 1 (57), jan.-mar. 1995, p. 45-46.)

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―[...]Cada um destes processos significou mudanças profundas na estrutura social, econômica, política e cultural do País. Não obstante, nenhum dos processos de mudança mencionados contava com o consenso majoritário e não se construíram alianças estáveis baseadas nos interesses da maioria. A institucionalidade não resistiu ao nível de tensão gerado. A classe política não estabeleceu os espaços, nem os mecanismos de resolução de conflitos, nem os acordos necessários para conduzir o processo em um contexto constitucional‖ (ARAVENA, Francisco Rojas. Chile: Mudança política e inserção internacional, 1964-1997. Revista Brasileira de Política Internacional. v. 40, n. 2: 49-75, 1997, p. 52.).

liberdade, pois o político liderado por Salvador Allende foi interpretado como uma expressão do nacionalismo revolucionário latino-americano151, que propugnava por mudanças estruturais na sociedade com vistas ao atingimento da independência econômica. Medidas como a nacionalização de empresas americanas sediadas no Chile desagradaram os agentes econômicos estrangeiros e causaram forte desconfiança interna sobre o governo Allende. A crise do cobre152, que representava boa parte da economia chilena, na época, foi decisiva para o fim desse ciclo dessa fase.

Em 1973, as Forças Armadas do Chile com o apoio americano organizou golpe militar, que culminou com a morte de Allende e ascensão de Augusto Pinochet, que estabeleceu uma rígida ditadura militar dentro do Chile, fruto da revolução socialista. O governo de Pinochet ficou marcado como uma das mais violentas ditaduras latino-americanas, cuja política econômica era marcada ideologicamente pelo socialismo.

Durante o período 1973-1990, efetuaram-se mudanças estruturais no Estado e na economia nacional. As transformações tiveram altos custos sociais que se mantiveram mesmo após o governo militar. Entretanto, a persistência na abertura econômica, na orientação exportadora e na busca de vantagens comparativas gerou as bases para uma nova inserção econômica internacional do Chile. O processo de recuperação econômica foi alcançado no final do governo militar e se aprofundando e ampliando com a abertura democrática a partir de 1990.

No começo da década de noventa, o Chile voltou a apresentar sinais de vitalidade e de recuperação econômica. Historicamente, a oportunidade de desenvolvimento se liga às mudanças geradas pelo pós-Guerra Fria. A partir de então, a democratização foi eleita como tarefa essencial do novo governo, junto ao governo de Aylwin e seguintes. Era necessário redemocratizar o País, reconstituindo a participação cidadã nas instancias

151 _{As expressões mais significativas do nacionalismo revolucionário latino-americano foram os governos Juan}

José Torre, na Bolívia; Velasco Alvarado, no Peru; o general Omar Torrijos, no Panamá; e no neoperonismo de Campora, na Argentina.

152

―Um dos temas principais do governo Salvador Allende, e que teve um impacto significativo nas relações hemisféricas e internacionais, foi a nacionalização do cobre. O objetivo fundamental da nacionalização consistia em recuperar a capacidade de dispor livremente dos recursos naturais do País e com isso se conjeturava um caminho que possibilitaria romper com a dependência econômica. Nestas bases seria possível avançar rumo a liberdade política e conquistar a segunda independência, a independência econômica. Tal processo era percebido de uma maneira quase linear e automática. Todavia, teria fortes opositores não só no País como também no exterior. A ação norte-americana foi particularmente significativa e buscou, pelos mais diversos meios e usando diferentes instrumentos, primeiramente obstruir a chegada de Salvador Allende e, depois, seu programa governamental. O denominado bloqueio invisível afetou de maneira estrutural a economia chilena. A ele se somaram os incrementos de demanda por acesso à propriedade dos recursos através do País. Os processos de nacionalizações e estatizações, juntamente com o bloqueio, produziram uma situação de crise econômica, à partir de 1972, que dificultava a governabilidade, no âmbito político, e o desenvolvimento da produção nacional, em um contexto de hiperinflação‖ (ARAVENA, Francisco Rojas. Chile: Mudança política e inserção internacional, 1964-1997. Revista Brasileira de Política Internacional. v. 40, n. 2: 49-75, 1997, p. 56-57).

decisórias e a segurança institucional necessária à retomada do desenvolvimento econômico153.

O México, contudo, adotava política econômica introspectiva até meados da década de noventa, com industrialização através de empresas nacionais para atender ao mercado interno e com barreiras às importações. ―O dinheiro estrangeiro era aceitável, desde que não significasse controle externo‖154

. Todo o cuidado era aplicado para não gerar endividamento público e se o crescimento era mínimo, pelo menos, não havia crises. Entretanto, a partir de 1970, por causa da descoberta de novas fontes de petróleo, com câmbio valorizado no mercado internacional, a situação mudou e o país passou por surto de prosperidade e onda positiva, que levou ao endividamento público, através de empréstimos junto a bancos estrangeiros.

A avaliação de risco em relação ao México era muito baixa, até que em 1982, o México se tornou insolvente e a crise, que já tomava conta da América Latina, atingiu o país, que teve empréstimos interrompidos e a execução das dívidas vencidas em relação aos bancos. O México entrou em período de recessão econômica, cuja resposta veio, apenas em 1988, através da fórmula de desenvolvimento econômico do Consenso de Washington, pelo governo de Carlos Salinas, com equilíbrio orçamentário, inflação baixa, mercados desregulamentados e livre iniciativa.

Carlos Salinas teve como medida mais importante de seu governo a renegociação da dívida externa mexicana155156, para obter o mínimo de equilíbrio fiscal, e prossegue com reformas econômicas estruturais157, aumentando a abertura econômica e

153 _{Cf. WINN, Peter. A revolução chilena. São Paulo: Unesp, 2010.}

154 _{KRUGMAN, Paul. A crise de 2008 e a economia da depressão. Tradução: Afonso Celso da Cunha Serra.}

Rio de Janeiro: Elsevier, 2009, p. 34.

155

O Plano Brady americano permitiu uma atenuação do ônus da dívida externa para o México, substituindo parte da dívida pendente por ―bônus Brady‖ de valor nominal mais baixo, que representou um grande efeito psicológico em relação à crise.

156 _{As consequências da renegociação da dívida foram imediatas, com as contas públicas superando o déficit de}

7,4%, em 1989, para um superávit de 1,8% do PIB, em 1991; e as taxas de inflação de 150%, em 1987, para apenas 20%, em 1989, e 27%, em 1990 (Cf. GONTIJO, C. Politicas de estabilização e abertura externa: uma análise comparativas das experiências do Chile, da Argentina e do México. Revista de Economia Política. São Paulo, v. 15, n. 1., p. 41-57, jan./mar. 1995, p. 44.).

157

Dentre as reformas sociais, destaca-se a criação do Programa Nacional de Solidariedade – Pronasol, cujo objetivo era melhorar as condições de vida daqueles menos favorecidos no país, que contava com situação social insustentável, no início do governo Salinas. Nesse programa, o Estado repassava os recursos públicos diretamente para os seus beneficiários, para projetos de interesse imediato da população. A contrapartida era por meio da prestação de serviços comunitários, e regime de mutirão, reduzindo os custos e promovendo maior rede de infraestrutura. Apesar de contar com mais 250.000 comitês de solidariedade, os resultados obtidos foram muito tímidos em matéria de IDH. (Cf. SILVA JUNIOR, Ary Ramos da. O neoliberalismo no México: o governo Carlos Salinas de Gortari.

Disponível em: http://www.feata.edu.br/downloads/revistas/economiaepesquisa/v7_artigo04_neoliberalismo.pdf Acesso em: 22.05.2017.).

privatizando empresas estatais, seguindo a cartilha neoliberal. Apesar de tudo, o crescimento econômico continuou bastante tímido em relação ao período anterior à década de oitenta. A nova política econômica implementada na América Latina produziu baixas taxas de crescimento econômico158.

O outro grande feito do governo de Carlos Salinas foi, em 1990, a propositura de negociações do Tratado de Livre Comércio da América do Norte com os Estados Unidos e Canadá – TLC, que foi fechado, em 1993, e entrou em vigor, em 1994. O NAFTA – North American Free Trade Agreement representou, em números, menos que que se esperava com a sua criação159. Mas, o NAFTA produziu efeitos psicológicos positivos e representava esperança de que a abertura do mercado interno ao capital estrangeiro, geraria reciprocidade norte-americana.

Assim, no início dos anos 1990, o México era um dos países favoritos dos investidores estrangeiros, contaminados pela euforia do mercado com o governo Salinas e ignorando os riscos envolvidos160, superando a ordem de trinta bilhões de dólares em volume de investimentos anualmente. Contudo, em 1994, novo cenário de crise tomou conta do México através de fatos como a corrupção generalizada, a revolta popular e o assassinato do presidente Donaldo Colosio, sucessor de Salinas161. A economia mexicana, que havia se tornado dependente de capitais externos, teve uma fuga em massa de capitais estrangeiros162.

158 _{A variação do PIB foi entre os anos de 1990 e 1995obteve variação muito baixa se comparada aos índices}

obtidos nas décadas de cinquenta e sessenta (Cf. SILVA JUNIOR, Ary Ramos da. O neoliberalismo no México: o governo Carlos Salinas de Gortari.

Disponível em: http://www.feata.edu.br/downloads/revistas/economiaepesquisa/v7_artigo04_neoliberalismo.pdf Acesso em: 22.05.2017.).

159

O acordo previa a eliminação de tarifas alfandegárias entre os países envolvidos (México, EUA e Canadá) por um período de 15 anos.

160 _{Alguns economistas alertavam para a ilusão sensacionalista mexicana, que não correspondia às perspectivas}

reais. Paul Krugman tem passagem em que fazia alertas dessa ordem, de maneira ignorada, à época: ―Lembro- me de uma palestra que proferi para um grupo de executivos internacionais – responsáveis pelas operações latino-americanas das suas empresas – em Cancun, em março de 1993. Manifestei certa reserva quanto à situação mexicana e apresentei algumas provas de que os resultados da reforma ainda eram um tanto quanto decepcionantes. ―Você é a única pessoa nesta sala que tem algo negativo a dizer sobre o país‖, alguém observou com educação. E pessoas como aquelas, na sala, investiram sob o impulso de suas expectativas: em 1993, os investimentos estrangeiros diretos no México foram superiores a US$30 bilhões‖(KRUGMAN, Paul. A crise de 2008 e a economia da depressão. Tradução: Afonso Celso da Cunha Serra. Rio de Janeiro: Elsevier, 2009, p. 39.) .

161

Donaldo Colocio foi designado por Salinas como presidente e se tornou conhecido como um político populista e reformista, que trazia esperança de mudar a realidade nacional mexicana. Por isso, o seu assassinato representou um divisor de águas, sobre tudo, para os investidores estrangeiros, pois representou a perda de liderança em detrimento de más ares de corrupção e tráfico de drogas.

162

―De 1988 a 1994, o país absorveu enorme quantidade de capitais. Isso se deveu a abertura econômica iniciada em 1982 e intensificada em 1988, porém essa abertura ‗selvagem‘ da economia gerou uma desindustrialização, uma maior dependência de produtos estrangeiros e uma profunda dependência de capitais externos‖ (SILVA JUNIOR, Ary Ramos da. O neoliberalismo no México: o governo Carlos Salinas de Gortari (1988-1994). Disponível em: http://www.feata.edu.br/downloads/revistas/economiaepesquisa/v7_artigo04_neoliberalismo.pdf Acesso em: 26.05.2017, p.8.).

A consequência disso foi que o México se viu obrigado a mexer no câmbio, reduzindo-o em 40%, e a aumentar a taxa de juros para atrair os investidores. Mas diante da dificuldade financeira do país e da desconfiança generalizada entre os investidores, foi impossível reverter a crise, pelo então presidente Ernesto Zedillo.

Interessante é que a crise não se restringiu ao México, se disseminando por outros países da América Latina, principalmente a Argentina. Segundo Krungman, talvez a contaminação de outros países pelo ―efeito tequila‖ da crise mexicana tenha sido porque, ―para os investidores americanos, todos os países da América Latina parecem iguais‖163

. Essa grande crise latino-americana ficou conhecida como Crise Tequila, em razão de ter se iniciado no México, sobre o qual teve efeitos terríveis164.

A Argentina, que antes das grandes guerras mundiais era ida como rica em recursos e atraente para emigrantes e capitais europeus, se tornou fonte de crises, sobretudo a partir da década de 1930, com políticas de impressão de dinheiro em excesso e endividamento externo. No período entre guerras, com a grande depressão, a economia argentina entrou em dificuldade pela queda no valor dos produtos agrícolas. As políticas econômicas heterodoxas somadas a sistema administrativo extremamente burocrático e complexo, que fomentava a corrupção e os desvios no emprego de verbas públicas nas empresas estatais, e endividamento externo para custeio de crescentes despesas públicas provocaram grandes surtos inflacionários.

Na década de oitenta a crise econômica tomou conta de vez do cenário argentino com a derrota na Guerra das Malvinas e a crise de endividamento público da América Latina. Em 1989, a hiperinflação chegou à taxa anual de 3000%. Nesse mesmo ano foi eleito Carlos Menem, cujo governo foi responsável por um plano de reforma econômica radical.

O plano econômico envolveu, além da abertura econômica da Argentina para mercados estrangeiros, da redução da tributação arrecadatória sobre produtos agrícolas165 e da ampla privatização do setor público, inclusive, de empresa estatal de petróleo; a reforma

163 _{KRUGMAN, Paul. A crise de 2008 e a economia da depressão. Tradução: Afonso Celso da Cunha Serra.}

Rio de Janeiro: Elsevier, 2009, p. 50.

164 _{Como um efeito geral da Crise Tequila, na América Latina, como um todo, as reservas caíram de US$113}

bilhões, em setembro de 1994, para US$101 bilhões, em março de 1995. Porém, dessa queda, quase US$10 bilhões se referia somente ao México (Cf. SILVA JUNIOR, Ary Ramos da. O neoliberalismo no México: o governo Carlos Salinas de Gortari (1988-1994).

Disponível em: http://www.feata.edu.br/downloads/revistas/economiaepesquisa/v7_artigo04_neoliberalismo.pdf Acesso em: 26.05.2017, p.12.).

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Produtos agrícolas e representavam principal fonte de exportação do país e eram, tradicionalmente, altamente tributados para que os recursos arrecadados custeassem as atividades estatais, de forma geral e indiscriminada, Inclusive, serviam de fonte de custei para o alto nível de corrupção local.

monetária, que implementou o currency board. Nesse regime monetário o valor da moeda é atrelado, de forma rígida, ao padrão de reservas monetárias em moeda estrangeira mais forte, que garantiam o lastro integral da emissão de moeda local. Ou seja, a moeda local – o austral – foi substituído pelo peso, com taxa de câmbio fixa de 1 para 1, em relação ao dólar. Com isso, o nível de inflação caiu drasticamente para quase zero. A Argentina, também, foi beneficiada com o Plano Brady e obteve uma considerável recuperação econômica, aumentando o PIB em um quarto, em apenas três anos166.

Apenas em 1994, a Argentina foi surpreendida pelos efeitos tequila da nova crise econômica iniciada no México e o currency board não foi capaz de conter os efeitos econômicos devastadores da crise. A desconfiança gerada pelo desmantelamento da economia mexicana, em relação aos demais países latino americanos, gerou uma contração do crédito externo, na Argentina. A crise mexicana proporcionou ―efeito multiplicador na economia