D EMONSTRAÇÃO DO R ESULTADO DO E XERCÍCIO

8. INFORMAÇÕES FINANCEIRAS

8.3 D EMONSTRAÇÃO DO R ESULTADO DO E XERCÍCIO

A demonstração do resultado do exercício, ou DRE, é um relatório de demonstração contabilística dinâmica que se destina a evidenciar a formação do resultado líquido, através do confronto das receitas, custos e resultados, apurados em determinado período.

A DRE deve ser elaborada segundo o princípio contábil do regime de competência, onde as receitas e despesas devem ser simultaneamente incluídas na operação do resultado do período em que ocorreram.

Com base nas demonstrações financeiras recebidas, foi analisada a demonstração de resultado da Recuperanda no mês de abril de 2021, demonstrando que no referido mês a empresa apresentou um lucro líquido de 2,8% sobre seu faturamento, ou seja, R$ 168 mil.

fev/21 mar/21 AV abr/21 AV Média

jan20 a dez20 AV Média

jan21 a abr21 AV AH abr21/mar21

Variação abr21/mar21 Receitas Operacionais Brutas 4.053.442 5.155.474 100,0% 6.010.120 100,0% 4.916.896 100,0% 5.028.244 100,0% 16,6% 854.646 ( - ) Deduções das Receitas -604.706 -710.518 -13,8% -823.868 -13,7% -683.284 -13,9% -689.173 -13,7% 16,0% -113.349 ( = ) Receita Operacional Líquida 3.448.736 4.444.956 86,2% 5.186.253 86,3% 4.233.612 86,1% 4.339.071 86,3% 16,7% 741.297 ( - ) CMV e CSP -2.459.115 -3.129.623 -60,7% -3.930.680 -65,4% -3.114.743 -63,3% -3.180.199 -63,2% 25,6% -801.057

( = ) Lucro Bruto 989.621 1.315.333 25,5% 1.255.573 20,9% 1.118.869 22,8% 1.158.872 23,0% -4,5% -59.760

( - ) Despesas Operacionais -1.102.693 -1.127.305 -21,9% -1.150.591 -19,1% -1.039.359 -21,1% -1.105.580 -22,0% 2,1% -23.286 ( = ) Resultado Operacional Líquido (EBITDA) -113.071 188.028 3,6% 104.982 1,7% 79.511 1,6% 53.292 1,1% -44,2% -83.046 ( - ) Depreciação e Amortização -34.363 -34.575 -0,7% -33.278 -0,6% -32.417 -0,7% -34.181 -0,7% -3,8% 1.298 ( - ) Encargos Financeiros Líquidos -16.650 -45.936 -0,9% -38.191 -0,6% -53.102 -1,1% -34.506 -0,7% -16,9% 7.745 ( = ) Result. do Exerc. Antes do RNO -164.085 107.517 2,1% 33.513 0,6% -6.009 -0,1% -15.396 -0,3% -68,8% -74.004 ( +/- ) Resultado Não Operacional 99.138 95.649 1,9% 134.752 2,2% 73.322 1,5% 99.407 2,0% 40,9% 39.103 ( = ) Result. do Exerc. Antes das Prov. -64.947 203.166 3,9% 168.266 2,8% 67.313 1,4% 84.011 1,7% -17,2% -34.900

( - ) Provisões de IRPJ e CSLL 0 0 0,0% 0 0,0% -4.583 -0,1% 0 0,0% 0,0% 0

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Documento assinado digitalmente, conforme MP nº 2.200-2/2001, Lei nº 11.419/2006, resolução do Projudi, do TJPR/OE Validação deste em https://projudi.tjpr.jus.br/projudi/ - Identificador: PJVJ3 L7Y2P XFRRB U2HV3

8.3.1 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO POR CENTRO DE CUSTOS

A tabela abaixo demonstra o resultado das operações da Recuperanda por atividade (produção, comércio e serviços), evidenciando a eficiência de cada uma delas.

Os gastos pertencentes a cada atividade foram alocados diretamente na atividade, e os gastos com despesas fixas rateados entre Produtos, Mercadorias e Serviços, com base na proporção de faturamento individual.

Com base nesta evidenciação constatou-se que a Recuperanda, em abril de 2021, apresentou um resultado líquido distribuído da seguinte forma:

 Faturamento de produtos: resultado positivo de R$ 92 mil, que representou 6,5% sobre o total de receitas atribuídas aos produtos.

 Faturamento de mercadorias: resultado favorável de R$ 70 mil, que representou 1,6% sobre o total de receitas atribuídas as mercadorias.

 Faturamento de serviços: resultado positivo de R$ 5 mil, que representou 2% sobre o total de receitas atribuídas aos serviços.

8.3.2 EVOLUÇÃO DAS RECEITAS

As receitas consistem na soma de todas as vendas, seja de produtos ou de serviços, realizadas em um determinado período.

Elas demonstram a real capacidade da empresa e sua participação no mercado, ou seja, no fluxo de caixa da empresa, a receita constitui parte das entradas de dinheiro.

A seguir apresentamos o quadro de obtenção de receitas dos últimos seis meses, onde pode-se constatar as oscilações ocorridas no período.

Produtos AV Mercadorias AV Serviços AV Total AV Produtos AV Mercadorias AV Serviços AV Total AV Receitas Operacionais Brutas 1.423.881 100,0% 4.325.670 100,0% 260.569 100,0% 6.010.120 100,0% 3.462.223 100,0% 15.399.534 100,0% 1.251.221 100,0% 20.112.978 100,0%

( - ) Deduções das Receitas -206.258 -14,5% -585.208 -13,5% -32.402 -12,4% -823.868 -13,7% -398.319 -11,5% -2.217.278 -14,4% -141.096 -11,3% -2.756.693 -13,7%

( = ) Receita Operacional Líquida 1.217.623 85,5% 3.740.462 86,5% 228.168 87,6% 5.186.253 86,3% 3.063.904 88,5% 13.182.256 85,6% 1.110.125 88,7% 17.356.285 86,3%

( - ) CMV e CSP -1.027.170 -72,1% -2.766.041 -63,9% -137.469 -52,8% -3.930.680 -65,4% -2.595.076 -75,0% -9.159.161 -59,5% -966.560 -77,2% -12.720.798 -63,2%

( = ) Lucro Bruto 190.453 13,4% 974.421 22,5% 90.699 34,8% 1.255.573 20,9% 468.827 13,5% 4.023.095 26,1% 143.565 11,5% 4.635.487 23,0%

( - ) Despesas Operacionais -121.222 -8,5% -939.287 -21,7% -90.081 -34,6% -1.150.591 -19,1% -408.924 -11,8% -3.657.412 -23,8% -355.985 -28,5% -4.422.321 -22,0%

( = ) Resultado Operacional Líquido (EBITDA) 69.230 4,9% 35.134 0,8% 617 0,2% 104.982 1,7% 59.903 1,7% 365.683 2,4% -212.420 -17,0% 213.167 1,1%

( - ) Depreciação e Amortização -4.055 -0,3% -28.670 -0,7% -553 -0,2% -33.278 -0,6% -13.031 -0,4% -118.584 -0,8% -5.111 -0,4% -136.726 -0,7%

( - ) Encargos Financeiros Líquidos -4.355 -0,3% -33.039 -0,8% -797 -0,3% -38.191 -0,6% -11.610 -0,3% -122.218 -0,8% -4.196 -0,3% -138.024 -0,7%

( = ) Result. do Exerc. Antes do RNO 60.820 4,3% -26.575 -0,6% -732 -0,3% 33.513 0,6% 35.262 1,0% 124.881 0,8% -221.727 -17,7% -61.583 -0,3%

( +/- ) Resultado Não Operacional 31.925 2,2% 96.985 2,2% 5.842 2,2% 134.752 2,2% 68.447 2,0% 304.445 2,0% 24.736 2,0% 397.628 2,0%

( = ) Result. do Exerc. Antes das Prov. 92.745 6,5% 70.411 1,6% 5.110 2,0% 168.266 2,8% 103.710 3,0% 429.326 2,8% -196.990 -15,7% 336.045 1,7%

( - ) Provisões de IRPJ e CSLL 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%

( = ) Resultado Líquido do Exercício 92.745 6,5% 70.411 1,6% 5.110 2,0% 168.266 2,8% 103.710 3,0% 429.326 2,8% -196.990 -15,7% 336.045 1,7%

DR POR CENTRO DE CUSTOS

abr/21 Acumulado jan21 a abr21

Para fins de avaliação da performance da empresa, além de avaliar um comparativo entre o mês atual e o mês anterior, é importante fazer também uma comparação entre as receitas do mês de análise com aquelas que foram obtidas no mesmo mês do no ano anterior, identificando assim o crescimento do negócio. Visualiza-se que o faturamento em abril/2021 foi de R$ 6 milhões, o que demonstra um aumento de 16,6% em relação ao mês de março de 2021. No tocante ao comparativo do faturamento de abril de 2021 com abril de 2020, nota-se uma alta de 25%, conforme visualiza-se na representação gráfica a seguir.

As receitas acumuladas auferidas pela Recuperanda estão distribuídas em: i) 64,27% nas vendas de mercadorias; ii) 16,59% em vendas de produtos – Geradores; iii) 8,59% em prestação de serviços – Usina; e iv) 7,51% em venda de produtos - Painéis.

Para melhor entendimento segue representação gráfica do semestre, demonstrando as oscilações das receitas.

RECEITAS OPERACIONAIS BRUTAS nov/20 dez/20 jan/21 fev/21 mar/21 abr/21 Venda de Produtos - Geradores 0 1.220.788 1.220.588 289.500 254.100 120.000

Venda de Produtos - Painéis 862.131 85.405 145.662 0 14.320 1.242.764

Venda de Produtos - Padrão 1.046 203 0 838 218 317

Venda de Produtos - Painel Peças 8.453 104.339 55.216 41.900 16.000 60.800

Venda de Produtos - Solar 0 0 0 0 0 0

Venda de Mercadorias 4.042.480 3.768.323 3.310.002 3.375.871 4.387.992 4.325.670 Prestação de Serviços - Industriais 5.458 41.643 28.801 26.404 54.570 94.552 Prestação de Serviços - Usina 500.147 150.899 82.992 261.508 350.805 107.260

Prestação de Serviços - Rebobinagem 4.814 27.047 4.400 8.383 12.564 3.948

Prestação de Serviços - Solar 0 0 0 0 0 0

Prestação de Serviços - Transportes 0 0 0 0 0 0

Prestação de Serviços - Padrão 50.599 47.497 46.281 49.038 64.905 54.810

Total 5.475.128 5.446.145 4.893.941 4.053.442 5.155.474 6.010.120

Conforme tabela de distribuição da receita entre Matriz e Filiais, percebe-se que a Matriz detém o maior volume monetário faturado de abril de 2021, sendo geradora de 28,60% das receitas totais.

8.3.3 EVOLUÇÃO DOS CUSTOS E DEDUÇÕES DA RECEITA

O Lucro Bruto é o quanto sobra da receita obtida com as vendas dos produtos e serviços para pagar as despesas operacionais (e ter lucro), após o reconhecimento das deduções das receitas (impostos e devoluções sobre vendas) e do pagamento dos custos (matérias-primas, mão de obra direta e outros custos decorrentes da produção/aquisição das mercadorias).

No mês de abril de 2021, as deduções das receitas e os custos da Recuperanda apresentaram aumento de 4,6% em relação ao mês anterior, tendo a alta percentual dos Custos das Mercadorias Vendidas como principal responsável por esse acréscimo.

Matriz Revenda

1.743.391 652.924 722.627 552.438 297.641 529.032 160.711 139.766 95.412 4.893.941 732.835 638.819 735.002 461.146 285.403 741.264 170.012 163.559 125.403 4.053.442 1.123.584 664.001 990.480 475.690 453.830 925.720 251.338 161.552 109.280 5.155.474 2.152.566 665.138 943.824 544.681 310.592 977.139 165.294 156.541 94.344 6.010.120 5.752.376 2.620.882 3.391.933 2.033.955 1.347.465 3.173.156 747.354 621.417 424.439 20.112.978 28,60% 13,03% 16,86% 10,11% 6,70% 15,78% 3,72% 3,09% 2,11% 100,00%

Meses

DEDUÇÕES E CUSTOS nov/20 dez/20 jan/21 fev/21 mar/21 abr/21

( - ) Deduções das Receitas -639.409 -640.163 -617.601 -604.706 -710.518 -823.868

( = ) Receita Operacional Líquida 4.835.718 4.805.982 4.276.341 3.448.736 4.444.956 5.186.253

( - ) CMV e CSP -3.557.592 -3.446.647 -3.201.380 -2.459.115 -3.129.623 -3.930.680

( = ) Lucro Bruto 1.278.126 1.359.335 1.074.961 989.621 1.315.333 1.255.573

% Lucro Bruto 23,34% 24,96% 21,97% 24,41% 25,51% 20,89%

Apesar desse aumento, o Lucro Bruto ficou positivo na ordem de R$ 1,2 milhão, representando um percentual de 20,89% sobre o faturamento do mês, sendo menor que o mês anterior, que havia sido de 25,51%. Ademais, percebe-se baixa variação das margens de um período a outro.

8.3.4 RECEITA BRUTA X DESPESAS OPERACIONAIS

No período de março a abril de 2021, conforme relatado em tópicos anteriores, houve uma alta no faturamento.

Neste mesmo período, as despesas operacionais da Recuperanda totalizaram R$ 1,1 milhão e representaram 19,1% do faturamento apresentado, demonstrando um aumento de 2,1% comparado com os valores gastos no mês anterior.

Observa-se que 04 (quatro) contas perfazem 88% do acumulado de março de 2018 a abril de 2021, sendo elas: Despesas Administrativas – Mercadorias, Despesas Administrativas – Gerais, Despesas com Vendas – Mercadorias e Despesas Administrativas - PS – Usina.

Ao analisar o acréscimo do período, a AJ identificou que a conta “Despesas com Vendas – Mercadorias” foi a principal rubrica motivadora do aumento, seguida pela alta em “Despesas com Vendas – PS – Industriais”.

Para melhor visualização, apresenta-se a seguir um comparativo das receitas obtidas e as despesas do mesmo período.

8.3.5 EVOLUÇÃO DO EBITDA

Em inglês Ebitda é a sigla para Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization. Em português, “Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização” (também conhecida como Lajida).

O Ebitda representa a geração operacional de caixa da empresa, ou seja, o quanto a empresa gera de recursos apenas em suas atividades operacionais, sem levar em consideração os efeitos financeiros e das depreciações.

Portanto, o EBITDA revela-se como um indicador capaz de demonstrar o verdadeiro desempenho da atividade operacional, por isso está denominado na análise da DRE como Resultado Operacional, cuja evolução a respeito da Recuperanda, segue abaixo:

Em razão do Lucro Bruto ter sido positivo, a Recuperanda foi capaz de suprir as Despesas Operacionais do mês, assim apresentou um Resultado Operacional (Ebitda) positivo em abril de 2021 no valor de R$ 104 mil, equivalente a 1,7% sobre o faturamento do período, sendo um resultado menor que o auferido no mês anterior, que fechou favorável em R$ 188 mil, equivalente a 3,6% sobre a receita.

8.3.6 RESULTADO OPERACIONAL X RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO

A tabela abaixo se refere à evolução do Ebitda em confrontação com o Resultado Líquido do Exercício registrado pela Recuperanda até abril/2021.

Nesta análise, incorpora-se as depreciações, amortizações e resultados não operacionais consumando-se com o resultado líquido.

Com um Ebitda positivo no mês de abril de 2021, ao acrescentar a depreciação, os encargos financeiros e o Resultado não Operacional, a empresa fechou com um Resultado Líquido favorável de R$

CONTAS nov/20 dez/20 jan/21 fev/21 mar/21 abr/21

( = ) Resultado Operacional Líquido (EBITDA) 55.239 104.527 33.228 -113.071 188.028 104.982 ( - ) Depreciação e Amortização -32.800 -32.799 -34.510 -34.363 -34.575 -33.278 ( - ) Encargos Financeiros Líquidos -55.539 -67.643 -37.247 -16.650 -45.936 -38.191 ( = ) Result. do Exerc. Antes do RNO -33.100 4.085 -38.529 -164.085 107.517 33.513

( +/- ) Resultado Não Operacional 145.298 75.317 68.089 99.138 95.649 134.752

( = ) Result. do Exerc. Antes das Prov. 112.198 79.401 29.560 -64.947 203.166 168.266

( - ) Provisões de IRPJ e CSLL 0 -54.995 0 0 0 0

( = ) Resultado Líquido do Exercício 112.198 24.406 29.560 -64.947 203.166 168.266

168 mil, portanto, 2,8% sobre o faturamento, sendo um resultado menor que o auferido no mês anterior, o qual havia fechado positivo em 3,9%.

Observou-se que os Encargos Financeiros foram negativos na ordem de R$ 38 mil, tendo reduzido seu saldo negativo em face da queda das Despesas Financeiras – Gerais.

Por fim, o Resultado Não Operacional apresentou saldo positivo devido aos Lucros em Participações em Empresas Controladas.

No documento VALOR CONSULTORES ASSOCIADOS LTDA. Administradora Judicial 38º RELATÓRIO MENSAL DE ATIVIDADES (páginas 21-27)