Datas e prazos da informação financeira intercalar

A IAS 34 encoraja as entidades que tenham os seus valores mobiliários publicamente negociados em mercados regulamentados a apresentarem IF intercalar (condensada ou completa) pelo menos uma vez por ano, como complemento à IF anual. A referida informação, de acordo com o §1 da IAS 34, deverá ser divulgada no prazo máximo de 60 dias após o término do período intercalar.

Em Portugal, a CMVM impôs que a IF anual seja divulgada no prazo de quatro meses a contar da data de encerramento do exercício. A IF intercalar, por sua vez, tem um prazo inferior. Assim, de acordo com n.º 1 do art.º 246º do CVM, a IF semestral deverá ser divulgada «até dois meses após o termo do 1º semestre do exercício, relativamente à actividade [sic] desse período», o que é substancialmente coincidente com o recomendado na IAS 34. Quanto à divulgação de IF trimestral, devem ser cumpridos os prazos descritos na Tabela 2.6. A possibilidade de existência de um quinto trimestre, descrita no n.º 1 do Art.º 10º do Regulamento n.º 5/2008 da CMVM, surge em situações pontuais, quando uma entidade tem um ano económico maior que o ano civil. Esta situação poderá ocorrer no primeiro ou último ano económico de uma entidade ou no ano em que ela opta por alterar a sua data de relato.

21 Tabela 2.6 Prazos para a divulgação da informação financeira intercalar

IF semestral IF trimestral IF intercalar simplificada

(n.º 1 do Art.º 246º do CVM)

Até dois meses após o termo do 1º semestre do exercício, relativamente à atividade desse período. (n.º 1 do Art.º 10º do Regulamento n.º 5/2008 da CMVM)

Até dois meses contados após o termo do 1.º, 3.º e, se for o caso, 5.º trimestre de cada exercício contabilístico a que se reporte. (n.º 3 do Art.º 246º-A do CVM)

Entre o fim das primeiras 10 semanas e as últimas 6 semanas do semestre a que respeite, para a Declaração do órgão de gestão referido no n.º 2 do Art.º 246º-A do CVM.

(n.º 1 do Art.º 10º do Regulamento n.º 5/2008 da CMVM)

Até dois meses contados após o termo do 1.º, 3.º e, se for o caso, 5.º trimestre de cada exercício contabilístico a que se reporte, a IF intercalar com o conteúdo mínimo previsto no n.º 2 do Art.º 10º do Regulamento n.º 5/2008.

Assim sendo, e tendo em conta que a maioria das entidades faz corresponder o seu ano económico com o ano civil, a IF intercalar deverá ser divulgada até às datas previstas na Ilustração 2.12. Para entidades que adotem um ano económico distinto do ano civil, deverão ser efetuados os ajustes necessários às datas indicadas.

Ilustração 2.12 Prazo limite para a divulgação da informação financeira intercalar.

O §20 da IAS 34 refere os períodos a constar em cada uma das diversas DF que devem integrar o RFI, tal como se pode ver na Tabela 2.7.

Tabela 2.7 Datas a considerar nas demonstrações financeiras intercalares.

Demonstração Financeira Período Corrente Período Comparativo

Demonstração da posição

financeira Fim do período intercalar corrente. Fim do ano financeiro. Demonstração (ou

demonstrações) dos resultados e do outro rendimento integral

- Período intercalar corrente; e - Período intercalar acumulado21_.

Período intercalar comparável do ano financeiro imediatamente precedente: - Período intercalar corrente; e - Período intercalar acumulado.

Demonstração das alterações

no capital próprio Período intercalar acumulado. Período intercalar acumulado comparável do ano financeiro imediatamente precedente.

Demonstração de fluxos de

caixa Período intercalar acumulado. Período intercalar acumulado comparável do ano financeiro imediatamente precedente.

21 _{Por “período intercalar acumulado” entenda-se o período total que decorre desde a data das últimas DF anuais}

até à data das atuais DF intercalares.

1º Trimestre

22 Para as entidades «cujo negócio seja altamente sazonal, pode ser útil [IF] para os doze meses até ao fim do período intercalar e informação comparativa para o período anterior de doze meses» pelo que devem acrescer esta informação ao RFI (§21 da IAS 34).

A CMVM (2011a:3) vem acrescentar que, para as entidades que apresentam o relatório financeiro trimestral,

o semestre constitui o segundo período intercalar. Assim, nos termos da IAS 34, deverão ser apresentadas as demonstrações de resultados para o período intercalar (os segundos 3 meses, ou seja, de 1 de Abril a 30 de Junho) e para o período acumulado de 6 meses (de 1 de Janeiro a 30 de Junho), com os respectivos [sic] comparativos homólogos […].

Assim, na preparação da IF semestral, a entidade deve atender às datas descritas na Tabela 2.8.

Tabela 2.8 Datas a considerar nas DF intercalares, se o relato é semestral.

Demonstração Financeira Período Corrente Período Comparativo

Demonstração da posição financeira 30 de Junho de 20x1 31 de Dezembro de 20x0 Demonstração dos resultados e do

outro rendimento integral 01 de Janeiro a 30 de Junho de 20x1 01 de Janeiro a 30 de Junho de 20x0 Demonstração das alterações

no capital próprio 01 de Janeiro a 30 de Junho de 20x1 01 de Janeiro a 30 de Junho de 20x0 Demonstração de fluxos de caixa 01 de Janeiro a 30 de Junho de 20x1 01 de Janeiro a 30 de Junho de 20x0

Para as entidades que relatem a sua IF trimestralmente, as datas a ter em consideração encontram-se referidas na Tabela 2.9. Ressalve-se que para as entidades que adotem um ano económico distinto do ano civil devem ser efetuados os ajustamentos necessários às datas indicadas nas Tabelas 2.8 e 2.9.

De acordo com a CMVM (2011a:3), em conjugação com o n.º 1 do art.º 246º do CVM, a IF deverá ser disponibilizada, durante o período de cinco anos, nos seguintes locais:

i) SDI22 _{da CMVM;}

ii) em local que permita aos investidores de toda a Comunidade o acesso rápido, dentro dos prazos especialmente previstos […]; e

iii) no sítio do emitente na Internet.

22 _{Por SDI entenda-se o sistema de difusão da informação, descrito no art.º 367º do CVM, onde a CMVM efetua}

23 Tabela 2.9 Datas a considerar nas DF intercalares, se o relato é trimestral.

Demonstração Financeira

1º Trimestre 2º Trimestre (1º Semestre) 3º Trimestre Período Corrente Período Comparativo Período Corrente Período Comparativo Período Corrente Período Comparativo Demonstração da posição financeira 31/03/20x1 31/12/20x0 30/06/20x1 31/12/20x0 30/09/20x1 31/12/20x0 Demonstração dos resultados e do outro rendimento integral 01/01/20x1 a 31/03/20x1 01/01/20x0 a 31/03/20x0 01/01/20x1 a 30/06/20x1,e 01/04/20x1 a 30/06/20x1 01/01/20x0a 30/06/20x0, e 01/04/20x0 a 30/06/20x0 01/01/20x1 a 30/09/20x1, e 01/07/20x1 a 30/09/20x1 01/01/20x0 a 30/09/20x0,e 01/07/20x0 a 30/09/20x0 Demonstração das alterações no capital próprio 01/01/20x1 a 31/03/20x1 01/01/20x0 a 31/03/20x0 01/01/20x1 a 30/06/20x1 01/01/20x0 a 30/06/20x0 01/01/20x1 a 30/09/20x1 01/01/20x0 a 30/09/20x0 Demonstração de fluxos de caixa 01/01/20x1 a 31/03/20x1 01/01/20x0 a 31/03/20x0 01/01/20x1 a 30/06/20x1 01/01/20x0 a 30/06/20x0 01/01/20x1 a 30/09/20x1 01/01/20x0 a 30/09/20x0

De referir ainda que toda a restante IF que as entidades estejam obrigadas a divulgar, por exigência da CMVM, tem de estar disponível durante o período de um ano, tal como referem os n.ºs 7 e 8 do art.º 244º do CVM.