As Despesas com vendas consolidadas da Companhia aumentaram 2,1% para R$628 milhões em 2012 em relação a R$615 milhões em 2011.
Individualmente, cada segmento de negócio da Companhia teve as seguintes variações:
Grupo de Telecomunicações
As despesas com vendas consolidadas no resultado da Companhia aumentaram 2,5% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, para R$815 milhões em relação a R$798 milhões em 2011, principalmente devido a: (i) um aumento de 5,7% nas despesas com vendas do segmento de telefonia fixa e comunicação de dados compensados parcialmente por e (i) redução de 10,4% nas despesas com vendas do segmento de telefonia móvel e (ii) redução de 5,1% nas despesas com vendas do segmento de outros.
Segmento de telefonia fixa e comunicação de dados
As despesas com vendas do segmento de telefonia fixa e comunicação de dados aumentaram 5,7% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, devido principalmente a: (i) aumento de 70,6% nas despesas com comissão sobre vendas para R$116 milhões em 2012 em relação a R$68 milhões em 2011, principalmente devido ao aumento nas comissões pagas principalmente em relação à venda do pacote de serviços Oi Conta Total e serviço de internet “Oi Velox”; (ii) aumento de 23,1% nas despesas com outros serviços de terceiros para R$32 milhões em 2012 em relação a R$26 milhões em 2011; (iii) aumento de 17,4% nas despesas com outros custos e despesas para R$216 milhões em 2012 em relação a R$184 milhões em 2011.
Os efeitos dos aumentos foram parcialmente compensados por (i) uma redução de 54,2% na provisão para crédito de liquidação duvidosa para R$44 milhões em 2012 em relação a R$96 milhões em 2011, principalmente devido programa para melhorar o faturamento e práticas de cobrança e menor a taxa de inadimplência dos clientes, especialmente para os clientes corporativos; (ii) redução de 21,2% nas despesas com publicidade e propaganda para R$26 milhões em 2012 em relação a R$33 milhões em 2011.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Como porcentagem da receita operacional líquida desse segmento, as despesas com vendas aumentaram de 16,7% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação a 14,6% no mesmo período de 2011.
Segmento de telefonia móvel
As despesas com vendas do segmento de telefonia móvel diminuiram10,4% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, devido principalmente a: (i) redução de 3,3% nas despesas com comissões de vendas para R$145 milhões em 2012 em relação a R$150 milhões em 2011; (ii) redução de 5,6% nas despesas com propaganda e publicidade para R$51 milhões em 2012 em relação a R$54 milhões em 2011; (iii) redução de 9,1% nas despesas com outros serviços de terceiros para R$10 milhões em 2012 em relação a R$11 milhões em 2011; (iv) redução de 32,4% nas despesas com outros custos e despesas para R$69 milhões em 2012 em relação a R$102 milhões em 2011. Os efetios das reduções acima, foi parcialmente compensados com o aumento de 4,9% nas despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa para R$43 milhões em 2012 em relação a R$41 milhões em 2011.
Como porcentagem da receita operacional líquida desse segmento, as despesas com vendas aumentaram de 17,8% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação 22,2% no mesmo período de 2011.
Grupo de Contact Center e Cobrança
As despesas com vendas do Grupo de Contact Center e Cobrança consolidado no resultado da Companhia, diminuíram em 16,5% para R$7,1 milhões em 2012 em relação a R$8,5 mihões em 2011. Esta redução foi devido principalmente pelo benefício da desoneração da folha de pagamento do Grupo de Contact Center e Cobrança.
Despesas gerais e administrativas
As Despesas gerais e administrativas consolidadas da Companhia diminuíram 5,2% para R$420 milhões em 2012 em relação a R$443 milhões em 2011.
Individualmente, cada segmento de negócio da Companhia teve as seguintes variações:
Grupo de Telecomunicações
As despesas gerais e administrativas consolidadas no resultado da Companhia aumentaram 4,7% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, para R$508 milhões em relação a R$485 milhões em 2011, principalmente devido a: (i) um aumento de 7,6% nas despesas gerais e administrativas do segmento de telefonia fixa e comunicação de dados (ii) um aumento de 0,9% nas despesas gerais e administrativas do segmento de telefonia móvel e (ii) redução de 15,1% nas despesas gerais e administrativas do segmento outros.
Segmento de telefonia fixa e comunicação de dados
As despesas gerais e administrativas do segmento de telefonia fixa e comunicação de dados aumentou 7,6% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, principalmente devido a: (i) aumento de nas despesas de serviços e (ii)aumento nas despesas com depreciação e amortização.
Como porcentagem da receita operacional líquida desse segmento, as despesas gerais e administrativas aumentaram12,1% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação a 10,4% no mesmo período de 2011.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Segmento de telefonia móvel
As despesas gerais e administrativas do segmento de serviços de telefonia móvel aumentaram 0,9% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, principalmente devido a: (i)aumento de nas despesas de serviços e (ii)aumento nas despesas com depreciação e amortização.
Como porcentagem da receita operacional líquida desse segmento, as despesas gerais e administrativas caíram 6,0% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação a 6,7% no mesmo período de 2011.
Contact Center e Cobrança
As despesas gerais e administrativas consolidadas no resultado da Companhia aumentaram 31,3% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, para R$67 milhões em relação a R$51 milhões em 2011. Esta variação pode ser explicada basicamente pelo maior volume das operações e pela consolidação parcial em 2011 das empresas adquiridas (Allus em abril/11 e Dedic/GPTI em julho/11). No ano de 2012 a consolidação foi de 12 meses. Esse aumento foi parcialmente compensado pelo benefício da desoneração da folha, e pela redução das Despesas Gerais resultante da otimização de nossa estrutura física com a devolução de alguns espaços.
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas
Outras receitas operacionais
As outras receitas operacionais consolidadas da Companhia diminuíram 75,1% para R$338 milhões em 2012 em relação a R$1.356 milhões em 2011, principalmente devido a venda efetuada pela Companhia de 35% da sua controlada direta EDSP75 para a Portugal Telecom em 2011 conforme descrito no item 10.3 (b).
Outras despesas operacionais
As outras despesas operacionais consolidadas da Companhia aumentaram em 3,7% para R$455 milhões em 2012 em relação a R$439 milhões em 2011, principalmente devido ao aumento nas despesas com participação de empregados e administradores.
Lucro (prejuízo) operacional antes do resultado financeiro e dos tributos
Em decorrência do acima mencionado, o lucro operacional consolidado antes do resultado financeiro e dos tributos diminuiu68,4%, para R$471 milhões no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação a R$1.490 milhões no mesmo período de 2011. Como porcentagem da receita operacional líquida, o lucro operacional antes do resultado financeiro e dos tributos caiupara9,9% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação a 31,1% no mesmo período de 2011. Esta redução foi principalmente devido a venda efetuada Companhia de 35% da sua controlada direta EDSP75 para a Portugal Telecom em 2011 conforme descrito no item 10.3 (b).
Despesas financeiras, líquidas
Receitas financeiras
As receitas financeiras consolidadas da Companhia diminuíram em 3,7%para R$392 milhões em 2012 em relação a R$407 milhões em 2011, principalmente devido a (i) redução das receitas com redimentos de aplicações financeiras para R$123milhões em 2012 em relação a R$204milhões em 2011, como resultado daredução nos saldos médios de nossas aplicações financeiras, e (ii) redução na receita consolidada de dividendos recebidos da Portugal Telecom R$15 milhões em 2012 em relação a R$35 em 2011.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Despesas financeiras
As despesas financeiras consolidadas da Companhia reduziram 16,1% para R$864 milhões em 2012 em relação a R$1.030 milhões em 2011, principalmente devido as atualizações dos saldos médios de nossas dividas consolidadas no País e no exterior, bem com a redução de algumas taxas de juros no decorrer de 2012.
Imposto de renda e contribuição social consolidada sobre o lucro líquido consolidado
A alíquota nominal combinada do imposto de renda e da contribuição social para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 foi de 34%. A despesa consolidada com imposto de renda e contribuição social aumentou em 15,8 de uma despesa de R$66 milhões em 2012 em relação a uma receita de R$57 milhões em 2011. A alíquota efetiva foi de 112,9% em 2012 e de 5,7% em 2011.
Lucro líquido e Lucro líquido consolidado Lucro líquido
O lucro líquido da Companhia diminuiu em 108,1%paraum prejuízo de R$72 milhões no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação ao lucro líquido de R$886milhões no mesmo período de 2011. Esta redução foi principalmente, devido a venda efetuada em 2011 pela Companhia de 35% da sua controlada direta EDSP75 para a Portugal Telecom em 2011 conforme descrito no item 10.3 (b). Como porcentagem da receita operacional líquida consolidada, o prejuízoconsolidadofoi de 1,5% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação ao lucro líquido de18,5% no mesmo período de 2011.
Lucro líquido consolidado
O lucro líquido consolidado diminuiu em 102,2% para um prejuízo de R$19 milhões no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação ao lucro líquido de R$845 milhões no mesmo período de 2011. Esta redução foi principalmente, devido a venda efetuada em 2011 pela Companhia de 35% da sua controlada direta EDSP75 para a Portugal Telecom em 2011 conforme descrito no item 10.3 (b).Como porcentagem da receita operacional líquida consolidada, o prejuízoconsolidado foi de 0,4% no exercício findo em 31 de dezembro de 2012 em relação ao lucro líquido de17,6% no mesmo período de 2011.
h.2) Comparação entre os resultados operacionais dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e de 2010 (Consolidado)
A discussão dos resultados operacionais a seguir baseia-se nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia. Os ativos, passivos, receitas e despesas das controladas diretas e indiretas da Companhia, cujo controle é compartilhado nos termos da CPC 19 e IAS 31, foram consolidados proporcionalmente à participação detida nestas controladas. A participação direta e indireta detida pela Companhia e suas controladas estão demonstradas ao final deste tópico 10.1 como “Outras informações relevantes”.
Desta forma, os quadros abaixo especificam os resultados operacionais de cada um dos segmentos de negócios e a reconciliação desses resultados com a demonstração do resultado consolidado da Companhia. Notadamente, nas demonstrações consolidadas da Companhia, as grandes variações encontram-se no setor de Telecomunicações.
Exercício findo em 31 de dezembro de 2011
Serviços de telefonia fixa Serviços de telefonia móvel Outros Contact Center e
Cobrança Eliminações Consolidado (em milhões de Reais)
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Receita operacional líquida 3.259 1.682 159 688 (995) 4.793 Custo dos bens e/ou serviços vendidos (2.239) (918) (91) (596) 688 (3.156) Resultado bruto 1.020 764 68 92 (307) 1.637 Despesas com vendas (478) (332) (65) (8) 268 (615) Despesas gerais e administrativas (340) (113) (52) (51) 113 (443) Outras receitas (despesas) operacionais,
líquidas (15) (19) 930 (9) 24 911 Lucro (prejuízo) operacional antes do
resultado financeiro e dos tributos 187 300 881 24 98 1.490
Exercício findo em 31 de dezembro de 2010
Serviços de Telefonia Fixa Serviços de telefonia móvel Outros Contact Center e
Cobrança Eliminações Consolidado (em milhões de Reais)
Receita operacional líquida 4.951 2.186 230 547 (1.009) 6.905 Custo dos bens e/ou serviços vendidos (3.237) (1.192) (117) (462) 956 (4.052) Resultado bruto 1.714 994 113 85 (53) 2.853 Despesas com vendas (644) (433) (87) (6) 95 (1.074) Despesas gerais e administrativas (440) (132) (49) (33) 5 (649) Outras receitas (despesas) operacionais,
líquidas (156) 8 (55) (6) (50) (259) Lucro (prejuízo) operacional antes do
resultado financeiro e dos tributos 474 437 (78) 40 (2) 871
Na discussão a seguir, as referências a aumentos ou reduções em qualquer período são feitas em relação ao período anterior correspondente, salvo indicação em contrário pelo contexto.
O quadro abaixo apresenta os componentes da demonstração do resultado consolidada, bem como a variação percentual em relação ao mesmo período no exercício anterior, para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010.
Exercício findo em 31 de dezembro
2011 2010 Variação %
(em milhões de Reais, exceto porcentagens)
Receita operacional líquida 4.793 6.905 (30,6)
Custo dos bens e/ou serviços vendidos (3.156) (4.052) (22,1)
Resultado bruto 1.637 2.853 (42,6)
Despesas operacionais:
Despesas com vendas (615) (1.074) (42,7)
Despesas gerais e administrativas (443) (649) (31,7)
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 911 (259) (452,2) Lucro operacional antes do resultado financeiro e dos tributos 1.490 871 71,0
Receitas financeiras 407 466 (12,6)
Despesas financeiras (1.030) (1.134) (9,2)
Resultado financeiro (623) (668) (6,7)
Lucro antes dos tributos 867 203 327,1
Imposto de renda e contribuição social (17) 3 (716,4) Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas (5) (1)
Lucro líquido 845 205 312,5
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
A receita operacional líquida consolidada da Companhia diminuiu 30,6% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, devido principalmente a sua redução de 35% de participação indireta no Grupo de Telecomunicações, conforme operação descrita no item 10.3 (b), compensando substancialmente as variações positivas e negativas de cada segmento de negócio consolidadas no resultado da Companhia.
Individualmente, cada segmento de negócio da Companhia teve as seguintes variações:
Grupo de Telecomunicações
A composição da receita operacional bruta por categoria de serviço antes da dedução do ICMS e outros impostos indiretos e descontos e devoluções é discutida a seguir. Não foi determinada a receita operacional líquida para cada categoria de serviço por não considerarmos essas informações úteis para os investidores.
A receita operacional bruta diminuiu 4,5% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, principalmente devido a uma redução de 8,0% na receita operacional bruta do segmento de telefonia fixa, cujos efeitos foram parcialmente compensados por um aumento de 7,6% na receita operacional bruta do segmento de telefonia móvel. A receita operacional bruta gerada por vendas entre segmentos, que foi eliminada na consolidação das demonstrações financeiras, aumentou 9,3% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011.
A receita operacional líquida diminuiu 5,3% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, principalmente devido a uma redução de 8,2% na receita operacional líquida do segmento de telefonia fixa, cujos efeitos foram parcialmente compensados por um aumento de 7,3% na receita operacional líquida do segmento de telefonia móvel. A receita operacional líquida gerada por vendas entre segmentos, que foi eliminada na consolidação das demonstrações financeiras, aumentou 9,9% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011.
Receita operacional líquida do Segmento de Telefonia Fixa
Exercício findo em 31 de dezembro
2011 2010 Variação %
(em milhões de Reais, exceto porcentagens) Serviços de telefonia fixa local 1.766 2.772 (36,3) Serviço ligações fixo móvel (VC-1) 551 868 (36,6) Serviços longa distância fixo 589 967 (39,1) Longa distância fixo móvel (VC-2 e VC-3) 155 265 (41,5) Remuneração pelo uso de rede fixa 222 303 (26,7) Serviço de comunicação de dados 1.480 2.062 (28,2) Telefones de uso público 52 114 (54,1) Outros serviços de telefonia fixa 249 324 (23,3)
Receita operacional bruta 5.064 7.675 (34,0) ICMS e outros impostos indiretos (1.188) (1.845) (35,6) Descontos e devoluções (617) (879) (29,7)
Receita operacional líquida 3.259 4.951 (34,2)
As receitas do Segmento de Telefonia Fixa consolidada da Companhia, acima, diminuíram no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, devido principalmente a sua redução de 35% de participação indireta no Grupo de Telecomunicações, conforme operação descrita no item 10.3 (b), compensando substancialmente as variações positivas e negativas de cada segmento de negócio consolidadas no resultado da Companhia.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
A receita operacional bruta do segmento de telefonia fixa diminuiu 8,0% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, devido principalmente:
à diminuição de 11,1% na receita operacional bruta dos serviços de telefonia fixa local; à diminuição de 15,1% na receita operacional bruta das ligações de longa distância fixo/fixo; à diminuição de 11,5% na receita operacional bruta das ligações locais fixo/móvel;
à diminuição de 18,4% na receita operacional bruta das ligações de longa distância fixo/móvel; e
à diminuição de 36,0% na receita operacional bruta da venda de cartões pré-pagos de telefonia pública.
Receita operacional bruta dos serviços de telefonia fixa local
A receita operacional bruta dos serviços de telefonia fixa local diminuiu 11,1% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, basicamente devido à diminuição de 37,5% na receita operacional bruta de serviços medidos e à diminuição de 7,4% na receita operacional bruta das taxas mensais de assinatura.
Areceita operacional bruta das taxas mensais de assinatura diminuiu principalmente em decorrência da diminuição de 5,6% no número de linhas em serviço de R$20 milhões em 31 de dezembro de 2010 para R$18,9 milhões em 31 de dezembro de 2011, que ocorreu basicamente devido à tendência geral do setor brasileiro de telecomunicações de substituição dos serviços de telefonia fixa local por telefonia móvel.
A receita operacional bruta de serviços medidos diminuiu principalmente devido à queda de 23% no total de minutos faturados, que são a quantidade de minutos em ligações locais que ultrapassa a franquia mensal do plano de serviços, devido, sobretudo (1) à diminuição no número das linhas em serviço, (2) à migração dos nossos clientes de telefonia fixa dos nossos planos de serviços básicos para planos alternativos que oferecem franquias mensais com mais minutos, e (3) da migração do tráfego de dados de origem local para dispositivos de telefonia celular. Os efeitos dessa diminuição foram parcialmente compensados por aumentos na taxa de serviços medidos de 0,66% em outubro de 2010.
Receita operacional bruta dos serviços de telefonia local de fixo para móvel
A receita operacional bruta dos serviços de telefonia local de fixo para móvel, que são cobrados pela tarifa de VC-1, diminuiu 11,5% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, devido principalmente à diminuição de 12,1% na quantidade total de minutos de ligações locais de fixo para móvel, em consequência da queda de 5,6% no número de clientes de telefonia fixa, (2) da migração do tráfego de dados de origem local para dispositivos de telefonia celular, uma vez que os usuários aproveitam os planos e as promoções da telefonia móvel em que as provedoras de serviços de telefonia móvel oferecem bônus em minutos de celular para celular em suas redes a taxas inferiores ao minuto de fixo para móvel, e (3) da introdução dos nossos planos “Oi Fixo ilimitado” no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, que oferece mais minutos para ligações de fixo para móvel para chamar os clientes de telefonia móvel da Brasil Telecom e da Telemar do que nossos outros planos alternativos.
Receita operacional bruta dos serviços de telefonia fixa de longa distância
O Grupo de Telecomunicações contabilizou a receita dos serviços de telefonia longa distância (1) originada e concluída em uma linha fixa, (2) originados e concluídos em uma linha móvel, ou (3) originados em uma linha móvel e concluídos em uma linha fixa como receita de serviços de telefonia fixa de longa distância. A receita operacional bruta dos serviços de telefonia fixa de longa distância diminuiu 15,1% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, devido principalmente à queda de 21,3% na quantidade total de minutos de ligações de longa distância, em virtude, sobretudo (1) de campanhas de desconto agressivas lançadas por nossos concorrentes, que resultaram em uma diminuição na quantidade total de minutos de ligações de longa distância (2) dos efeitos da diminuição de 5,6% no número de clientes de telefonia fixa, que apresentam maior probabilidade de escolher nossos serviços de telefonia fixa de longa distância do que os clientes de outros provedores de serviços de telefonia fixa, e (3) da introdução dos nossos planos “Oi Fixo ilimitado” no exercício findo em 31 de dezembro de 2011 pelos quais oferecemos mais minutos para ligações de longa distância de fixo para fixo do que nossos outros planos alternativos e que nos levou a uma diminuição na quantidade de
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
minutos que registramos como serviços de telefonia fixa de longa distância. Os efeitos dessas diminuições foram parcialmente compensados por ajustes de 0,98% nas tarifas de VC-2 e VC-3 em vigor desde fevereiro de 2010 e o ajuste de 0.66% nas nossas tarifas de longa distância reguladas, em vigor desde outubro de 2010.
Receita operacional bruta dos serviços de telefonia de longa distância fixo/móvel
O Grupo de Telecomunicações contabilizou a receita dos serviços de telefonia de longa distância originados em uma linha fixa e concluídos em uma linha móvel como receita dos serviços de telefonia de longa distância fixo/móvel.A receita operacional bruta dos serviços de telefonia de longa distância de fixo para móvel, que são cobrados pela tarifa de VC-2 ou VC-3, diminuiu 18,4% no exercício findo em 31 de dezembro de 2011, devido principalmente a uma diminuição de 15,4% na quantidade total de minutos de ligações de fixo para móvel cobrados pela tarifa de VC-2 ou VC-3, como resultado, sobretudo (1) de campanhas de desconto agressivas lançadas por nossos concorrentes, e (2) dos efeitos da diminuição de 5,6% no número de clientes de telefonia fixa, que apresentam maior probabilidade de escolher nossos serviços de telefonia fixa de longa distância para ligações de longa distância de celular para celular do que os clientes de outros provedores de serviços de telefonia fixa.
Receita operacional bruta da remuneração pelo uso da rede de telefonia fixa
A receita operacional bruta da remuneração pelo uso da rede de telefonia fixa aumentou2,2% no