Comentário do Desempenho Consolidado Setembro de
DESTAQUES NOS RESULTADOS
• A Receita Operacional Líquida acumulada no período de janeiro a setembro de 2005 foi de R$541,2 milhões. Comparando-a com o mesmo período do ano anterior, que foi de R$438,8 milhões, resulta em um aumento de R$102,3 milhões ou 23,3%. No comparativo trimestral (3T05 x 2T05), o aumento foi de R$7,3 milhões.
• O EBITDA atingiu R$129,5 milhões no acumulado até setembro de 2005 frente aos R$74,6 milhões do acumulado até setembro de 2004, o que representa um acréscimo de 73,6%. A margem EBITDA atingiu 23,9% no acumulado até setembro de 2005 em relação aos 17,0% apresentados no mesmo período do ano anterior, demonstrando uma melhoria nos principais indicadores e índices da empresa, além do crescimento dos negócios e da execução eficiente de um plano de redução de custos. Quando comparamos o 3T05 com 2T05, o EBITDA apresenta uma diminuição de R$1,0 milhão ou 2,2%, diminuindo a margem EBITDA de 24,9% para 23,4%.
DESTAQUES NOS RESULTADOS
Dados não auditados em R$mil Set/05 Set/04 Variação
Receita operacional líquida 541.195 438.846 23,3%
EBITDA 1/ 129.518 74.589 73,6%
Margem EBITDA (%) 23,9% 17,0% 6,9 p.p.
Resultado operacional 17.192 (21.593) n.d.
Resultado antes da tributação 19.345 (21.597) n.d.
Resultado líquido 8.703 (15.488) n.d.
Ações em circulação (bilhões) 1.071,2 1.071,2 0,0%
LPA (000) 0,008 (0,014) n.d.
1/ Resultado antes da depreciação/amortização e receitas (despesas) financeiras - EBITDA
Consolidado-Acumulado
Nota: As demonstrações financeiras referentes a 30 de setembro de 2004 foram reclassificadas, quando aplicável, para fins de comparabilidade.
• O Resultado líquido apresenta uma evolução positiva no acumulado de janeiro a setembro de 2005, melhorando em R$24,2 milhões quando comparado com o mesmo período do ano anterior, passando de um prejuízo de R$15,5 milhões para um lucro de R$8,7 milhões. No comparativo trimestral (3T05 x 2T05), houve uma diminuição de R$1,9 milhões.
Destaques a respeito das receitas
• A Receita operacional bruta foi de R$656,5 milhões no acumulado de janeiro a setembro de 2005, apresentando um crescimento de R$117,5 milhões quando comparado com o mesmo período do ano anterior, que foi de R$539,0 milhões. No 3T05, houve um crescimento de R$9,9 milhões em relação ao 2T05. Contribuíram para esse desempenho os seguintes serviços:
• Comunicação de empresas, quando comparados o acumulado de janeiro a setembro de 2005 com o do mesmo período do ano anterior, houve um crescimento de R$96,7 milhões ou 22,7%. No 3T05, apresentou um crescimento de R$2,7 milhões ou 1,5% em relação ao 2T05, principalmente pelos serviços de comutações de dados por pacotes, incluindo serviços de comunicações empresariais, serviços de internet e os serviços de data center.
• Revenda de Mercadorias, que compõem-se principalmente de venda de materiais – soluções de rede e venda de software customizado. Se compararmos o acumulado de janeiro a setembro de 2005 com o acumulado do mesmo período do ano anterior, ocorreu um aumento de R$14,6 milhões ou 120,8%. No 3T05, houve um acréscimo de R$4,8 milhões ou 61,7% em relação ao 2T05.
• Comissões, compõem-se principalmente das receitas de comissões na venda de serviços de voz com a Telesp. Se compararmos o acumulado de janeiro a setembro de 2005, ocorreu um aumento de R$2,2 milhões ou 3,5%. Quando compararmos o 3T05 x 2T05, praticamente não houve variação na movimentação trimestral.
• Soluções e outras, representam as receitas de vendas com soluções integradas aos clientes e outsourcing de TI e telecomunicações. Esses serviços apresentam um crescimento de R$4,0 milhões ou 10,8%, quando comparados o acumulado de janeiro a setembro de 2005 com o mesmo período de 2004. No comparativo trimestral (3T05 x 2T05), houve um aumento de R$2,4 milhões ou 17,9%.
• Deduções, referentes a impostos, quando comparamos o acumulado de janeiro a setembro de 2005 com o mesmo período do ano anterior, apresenta um aumento de R$15,2 milhões ou 15,2%. No comparativo trimestral (3T05 x 2T05), houve um aumento de R$2,5 milhões ou 6,6% em linha com o aumento da receita.
Destaques a respeito dos gastos e outros gastos/receitas operacionais
Os gastos operacionais acumulados até setembro de 2005, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, cresceram R$47,4 milhões ou 13,0%. No comparativo trimestral (3T05 X 2T05), o aumento foi de R$8,3 milhões ou 6,2%.
As variações são explicadas pelos itens a seguir:
• Gastos com pessoal representaram 14,9% da Receita Operacional Líquida no acumulado de janeiro a setembro de 2005, contra 16,4% do mesmo período do ano anterior, representando uma redução de 1,6 p.p. No 3T05, atingiram 14,1% da Receita Operacional Líquida, contra 15,9% do 2T05, com uma redução de 1,8 p.p.
(20) 20 60 100 140 180 220 260 300 340
Gastos com pessoal Gastos com Operação/Administração Tributos Provisões Outras receitas (despesas) operacionais
Gastos Operacionais - Anual R$ Milhões
9M04 9M05
(40.000) 60.000 160.000 260.000 360.000 460.000 560.000 Receita Operacio nal Líquida
EB ITDA
Resultado Operacio nal
Resultado antes do s impo sto s Resultado Líquido EBITDA - Anual R$ Mil 9M04 9M05
• Gastos com administração, que incluem serviços de terceiros e aluguel de infra- estrutura, representaram 59,4% da Receita Operacional Líquida no acumulado de janeiro a setembro de 2005, contra 65,0% no acumulado de janeiro a setembro de 2004, uma redução de 5,6 p.p. No comparativo trimestral (3T05 X 2T05), houve uma aumento de 4,5 p.p. (60,9% e 56,4% respectivamente). As principais variações foram com custos de serviços e mercadorias.
• Gastos com tributos, até setembro de 2005, quando comparados ao mesmo período do ano anterior, tiveram um aumento de R$1,2 milhões. No comparativo trimestral (3T05 x 2T05), houve uma diminuição de R$0,4 milhões ou 16,3%.
• Provisão para devedores duvidosos representa 0,5% no acumulado de janeiro a setembro de 2005 da receita operacional líquida, enquanto que no mesmo período de 2004, representava 0,8% da receita operacional líquida. A companhia continua desenvolvendo esforços para manter esta variável sob controle.
• Depreciação atingiu R$83,3 milhões no acumulado de janeiro a setembro de 2005, apresentando um crescimento de R$13,2 milhões ou 18,8%, quando comparado ao mesmo período do ano anterior. A variação trimestral (3T05 X 2T05) foi de R$ 0,6 milhões ou 2,2%, motivada principalmente pelo crescimento da planta em serviço.
• Resultado financeiro apresenta um aumento nas receitas financeiras em R$54,2 milhões e nas despesas financeiras em R$57,1 milhões, gerando um resultado financeiro negativo de R$3,0 milhões quando comparado o acumulado de janeiro a setembro de 2005 com o mesmo período do ano anterior, decorrente da perda com operações de hedge. No comparativo trimestral (3T05 x 2T05), houve uma variação R$0,1 milhão. Como o endividamento e o resultado das operações da sociedade são afetados significativamente pelo fator de risco de mercado de taxa de câmbio, a sociedade celebra contratos de “hedge” junto a instituições financeiras, com o objetivo de reduzir o risco pelas flutuações nas taxas.
Empréstimos e Financiamentos: Em 30 de setembro de 2005, a Sociedade tinha R$167,5
milhões em empréstimos e financiamentos, captados em moeda estrangeira à taxa de juros fixos, (R$152,9 milhões em 30 de junho de 2005, sendo que R$ 152,0 milhões captados em moeda estrangeira à taxa de juros fixos e R$0,9 milhões em moeda nacional com taxa de juros variáveis – CDI). Por outro lado, a Sociedade investe o saldo de disponibilidade de R$11,3 milhões (R$5,8 milhões em 30 de junho de 2005), principalmente em instrumentos de curto prazo, baseados na variação do CDI, o que contribui para reduzir esse risco. Os valores contábeis desses instrumentos aproximam-se dos valores de mercado, em razão de serem resgatáveis a curto prazo.
Informações Adicionais
• Transações com Partes Relacionadas – São realizadas em condições usuais de mercado para este tipo de operação. As principais transações com partes relacionadas, desenvolvidas pela sociedade e sua controlada, serviços de telecomunicações prestados e outros serviços, além de comissões a receber relacionadas a serviços de voz prestados pela Telesp, a clientes da controlada, e a pagar relacionadas com prestação de serviços de transmissão de dados a clientes da Telesp.
Patrimônio Líquido – Capital Social
O capital social subscrito e integralizado, em 30 de setembro de 2005, é de R$702,9 milhões, e está representado por 358.716.131.431 ações ordinárias, e 712.437.254.531 ações preferenciais, todas nominativas escriturais e sem valor nominal. A sociedade está autorizada, desde 04 de abril de 2002 quando foram realizadas, cumulativamente, a 1ª Assembléia Geral Ordinária e a 2ª Assembléia Geral Extraordinária, a aumentar seu capital social até o limite de 1.500.000.000.000 ações, ordinárias ou preferenciais, sendo o Conselho de Administração o órgão competente para deliberar sobre o aumento e a conseqüente emissão de novas ações, dentro do limite do capital autorizado, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre o número de ações de cada espécie, observando-se, entretanto, que o número de ações preferenciais, sem direito a voto ou com voto restrito, não poderá ultrapassar 2/3 das ações emitidas.
Resumo Histórico
A Telefônica Data Brasil Holding S.A. foi constituída em 30 de janeiro de 2001, como resultado da cisão parcial de acervo líquido da Telecomunicações de São Paulo S.A.- Telesp, representado por investimento na controlada integral Telefônica Empresas S.A., e valores a receber da referida controlada, aprovada em Assembléia Geral Extraordinária ocorrida na mesma data. No processo de cisão parcial da Telecomunicações de São Paulo S.A. – Telesp, e formação da Sociedade, foi atribuída uma ação da mesma espécie do capital da nova sociedade constituída, para cada ação detida pelos acionistas da Telesp, com os mesmos direitos das ações em circulação anteriormente detidas. Em 08 de maio de 2001, a Sociedade, mediante registro junto a Comissão de Valores Mobiliários, passou à condição de sociedade anônima de capital aberto, com ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo. É também registrada na Securities and Exchange Commission – SEC, dos EUA, e suas “American Depositary Shares – ADSs” – nível I são negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).
Principais Objetivos
A Telefônica Data Brasil Holding S.A. tem, entre seus objetivos, exercer o controle de sociedade exploradora de serviços de rede comutada por pacote, de outros serviços de telecomunicações e atividades correlatas.
Distrito Federal. Atende companhias de grande porte e corporações, integrando comunicação e tecnologia da informação com soluções integradas para clientes.
O objetivo da companhia é consolidar-se no mercado como um provedor de serviços para grandes empresas, que se distingue dos operadores tradicionais de telecomunicações. Isso deve ser feito por meio do fortalecimento dos negócios de serviços de Soluções. A partir do entendimento da evolução de cada segmento de mercado, os profissionais da Telefônica Empresas podem integrar em uma só solução, conectividade, data center, aplicações e outsourcing de serviços e equipamentos. Também podem, a partir de necessidades específicas de um cliente, criar, por exemplo, serviço de localização de pessoas por meio de terminais celulares, implantar projetos de automação de equipes de vendas, integrar cadeias produtivas com distintas plataformas, entre outros.
Os serviços de comunicação de dados são insumos para o desenvolvimento de projetos inovadores para os grandes Clientes corporativos. Desta forma, a Telefônica Empresas aproxima-se, mais ainda, do Cliente, criando parcerias duradouras e baseadas na sua capacidade de aportar valor aos negócios das grandes empresas.
Tabelas
A Tabela 1 contém a demonstração de resultados da TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING. A Tabela 2 mostra o balanço patrimonial da TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING e a Tabela 3 mostra os empréstimos e financiamentos e a composição social da TELEFÔNICA DATA BRASIL HOLDING.
Nota: A presente publicação contém previsões de eventos futuros, que não constituem fatos ocorridos no passado e
refletem apenas expectativas dos administradores desta Companhia. Alguns termos visam identificar tais previsões, as quais evidentemente envolvem riscos ou incertezas previstas ou não pela Companhia. Portanto os resultados futuros das operações da Companhia podem diferir das atuais expectativas e o leitor não deve se basear exclusivamente nas previsões aqui realizadas. Estas previsões emitem a opinião unicamente na data em que são feitas e a Companhia não se obriga a atualizá-las à luz de novas informações ou de seus acontecimentos futuros.
Aos Administradores e Acionistas da
Telefônica Data Brasil Holding S.A.
São Paulo – SP1. Efetuamos uma revisão especial das Informações Trimestrais – ITR (individual e consolidada) da
Telefônica Data Brasil Holding S.A.
e sua controlada, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2005, compreendendo o balanço patrimonial, a demonstração do resultado, o relatório de desempenho e as informações relevantes, elaboradas pela administração da Companhia e controladas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.2. Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON – Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e constituiu, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional da Companhia e controlada quanto aos principais critérios adotados na elaboração das Informações Trimestrais, e (b) revisão das informações e dos eventos subseqüentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situação financeira e as operações da Companhia e controlada.
3. Baseados em nossa revisão especial, não temos conhecimento de nenhuma modificação relevante que deva ser feita nas Informações Trimestrais (individual e consolidada) acima referidas, para que as mesmas estejam de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especificamente aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais. 4. O balanço patrimonial individual e consolidado em 30 de junho de 2005 apresentado para
fins de comparação, foi por nós revisado e o relatório de revisão especial emitido em 22 de julho de 2005 não conteve ressalva. As demonstrações do resultado individuais e consolidadas relativas ao trimestre e período de nove meses findos em 30 de setembro de 2004, apresentadas também para fins de comparação, foram revisadas por outros auditores independentes, que emitiram relatório sobre revisão especial datado de 29 de outubro de 2004, sem ressalva.
São Paulo (SP), 28 de outubro de 2005 Ernst & Young
Auditores Independentes S.S. CRC 2SP015199/O-6
Luiz Carlos Marques
Contador CRC 1SP147.693/O-5
ÍNDICE
GRUPO QUADRO DESCRIÇÃO PÁGINA
01 01 IDENTIFICAÇÃO 1
01 02 SEDE 1
01 03 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1
01 04 REFERÊNCIA DO ITR 1
01 05 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL 2
01 06 CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 2
01 07 SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 2
01 08 PROVENTOS EM DINHEIRO 2
01 09 CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 3
01 10 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 3
02 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO 4
02 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 5
03 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 6
04 01 NOTAS EXPLICATIVAS 8
05 01 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE 30
06 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO 31
06 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO 32
07 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO 33
08 01 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 35