Perfil do investidor Orientado para o rendimento Moeda do subfundo EUR
Gestor do subfundo Deutsche Asset Management Investment GmbH e Deutsche Asset Management (UK) Limited.
A sociedade gestora celebrou um contrato de gestão de investimentos com a Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt/Main. Sob a sua supervisão, controlo e responsabilidade, bem como suportando os respectivos custos a Deutsche Asset Management Investment GmbH, Frankfurt/Main, celebrou um contrato de gestão de investimentos com a Deutsche Asset Management (UK) Limited, Londres. A gestão conjunta da carteira do subfundo é efectuada pelas duas empresas através de uma estreita colaboração, bem como através de processos e sistemas de TI partilhados.
Benchmark de desempenho –
Carteira de referência (benchmark de risco) – (VaR absoluto)
Efeito de alavancagem 5 vezes o valor do investimento do capital do subfundo Cálculo do NAV por acção Cada dia útil bancário no Luxemburgo.
Aceitação de ordens Todas as ordens de subscrição, resgate e troca são efectuadas com base num NAV por acção desconhecido. As ordens que dêem entrada no agente de transferência até às 16h00, hora do Luxemburgo (UTC+1), num dia de avaliação, serão liquidadas com base no NAV por acção do dia de avaliação subsequente. As ordens que dêem entrada depois das 16h00, hora do Luxemburgo (UTC+1), serão liquidadas com base no NAV por acção do dia de avaliação imediatamente a seguir.
Data-valor O débito do contravalor da compra será efectuado três dias úteis bancários após a subscrição das acções. O crédito do contravalor será efectuado três dias úteis bancários após o resgate das acções. A data-valor de ordens de subscrição e resgate de determinadas moedas pode divergir em um dia da data-valor, conforme espe- cificado na descrição das classes de participação na Parte Geral do Prospecto de Venda.
Fracções de acções Até três casas decimais
Valor máx. de custos No máximo, 15% da remuneração da sociedade gestora.
* Outros custos, ver o artigo 12 da Parte Geral do Prospecto de Venda.
** 1,5% do montante ilíquido investido; corresponde a aprox. 1,52% do montante líquido investido. *** 3% do montante ilíquido investido; corresponde a aprox. 3,09% do montante líquido investido.
Classe de Moeda da Comissão de Remuneração da Comissão de serviço p.a. “Taxe d’abonnement” Data de participação* classe de subscrição (a suportar sociedade gestora p.a. (a suportar pelo (a suportar pelo constituição
participação pelo investidor) (a suportar pelo subfundo)** subfundo)** subfundo)
FC EUR 0% Até 0,55% 0% 0,05% 22.12.2011 FD EUR 0% Até 0,55% 0% 0,05% 14.9.2015 LC EUR Até 3%*** Até 0,95% 0% 0,05% 14.9.2015 LD EUR Até 3%*** Até 0,95% 0% 0,05% 14.9.2015 NC EUR Até 1,5%** Até 1,5% 0,1% 0,05% 14.9.2015 ND EUR Até 1,5%** Até 1,5% 0,1% 0,05% 14.9.2015 CHF FCH CHF 0% Até 0,55% 0 % 0,05% 14.9.2015 CHF LCH CHF Até 3%*** Até 0,95% 0% 0,05% 14.9.2015
Para além dos regulamentos que constam da Parte Geral do Prospecto de Venda, aplicam-se as seguintes disposições ao subfundo denominado Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus. Política de investimento
O objectivo da política de investimento do Deutsche Invest I Global Bonds Dynamic Plus é obter uma rentabilidade no euro acima da média para o subfundo.
O subfundo pode investir globalmente em títulos com taxa de juro, empréstimos convertíveis, títu- los de empréstimo (opções) convertíveis cujos warrants base se refiram a títulos, certificados de participação e de dividendos, fundos de investi- mento, derivados, assim como em instrumentos do mercado monetário, depósitos e numerário. No mínimo, 75% do capital do subfundo será investido nos seguintes instrumentos:
– títulos de dívida com taxa de juro emitidos por instituições soberanas (bancos centrais, organismos públicos, entidades governamen- tais e instituições supranacionais) de países industrializados ou emergentes;
– empréstimos emitidos por empresas de paí- ses industrializados ou emergentes; – obrigações hipotecárias;
– empréstimos convertíveis;
– obrigações subordinadas; – “asset-backed securities”; – instrumentos do mercado monetário; – depósitos;
– numerário.
Até 25% do capital do subfundo pode ser inves- tido em acções e em certificados de participação e de dividendos.
Até 10% do capital do subfundo pode ser inves- tido em fundos de investimento.
Os derivados podem ser utilizados para fins de cobertura e de investimento.
Em conformidade com os limites de investimento estipulados no artigo 2, parágrafo B, da Parte Geral do Prospecto de Venda, a política de investimento também pode ser implementada através da utili- zação de instrumentos financeiros derivados ade- quados. Estes instrumentos financeiros derivados podem incluir, entre outros, opções, operações a prazo, futuros, contratos de futuros sobre ins- trumentos financeiros e opções sobre tais con- tratos, bem como em contratos de balcão nego- ciados particularmente sobre qualquer tipo de instrumento financeiro, incluindo swaps, “forward starting swaps”, swaps de inflação, “total return swaps”, “excess return swaps”, swaptions, “cons- tant maturity swaps” e “credit default swaps”.
O subfundo não irá investir em obrigações con- vertíveis contingentes.
Além disso, o capital do subfundo pode ser inves- tido em todos os outros activos permitidos. “Asset backed securities” são títulos de dívida com taxa de juro baseados em activos cons- tituídos por uma gama de créditos e/ou títulos, incluindo, em particular, garantias de dívidas de cartões de crédito, créditos hipotecários privados e industriais, créditos ao consumidor, créditos de leasing relativos a automóveis, empréstimos a médias empresas, obrigações hipotecárias, bem como “collateralized loan obligations” e “collate- ralized bond obligations”.
O conceito de “asset backed securities” é utilizado no seu sentido mais lato, ou seja, incluindo “mor- tgage backed securities” e “collateralized debt obligations”. Os investimentos em “asset-backed securities” podem ser feitos em “asset-backed securities” físicos, assim como em “asset-backed securities” sintéticos.
Os respectivos riscos relacionados com o investi- mento neste subfundo constam da Parte Geral do Prospecto de Venda.
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AVISO SOBRE OS RISCOS
O subfundo pode investir em diferentes tipos de “asset backed securities”. Entre outros, os investimentos também podem incluir títulos que possam ficar sujeitos a uma forte volatilidade do mercado, como “collateralized debt obligations” e “collateralized loan obligations”. Em determi- nados casos, estes títulos podem ser muito ilí- quidos durante alguns períodos de incerteza nos mercados, sendo somente possível aliená-los com desconto. Em fases tão extremas do mer- cado, determinados títulos podem ficar sujeitas a uma perda total ou a uma significativa descida de preço. Por esse motivo, não é possível excluir elevadas perdas de valor ao nível do subfundo. Gestão de riscos
A abordagem de “value at risk” (VaR) absoluto é utilizada para limitar o risco de mercado do sub- fundo.
O VaR do capital do subfundo está limitado a 10% do seu capital com os parâmetros de um período de detenção em carteira de 10 dias e um nível de confiança de 99%.
Ao contrário do estipulado na Parte Geral do Prospecto de Venda, a estratégia de investimento do subfundo permite prever que o efeito de alavancagem não será superior a cinco vezes o capital do subfundo. O efeito de alavancagem é calculado recorrendo ao total da abordagem hipo- tética (montante absoluto – hipotético – de cada posição derivada dividido pelo actual valor líquido da carteira). O nível de alavancagem previsto e divulgado não deve representar um limite de exposição adicional para o subfundo.
Investimento em acções de outros fundos de investimento
Além das informações constantes na Parte Geral do Prospecto de Venda, aplica-se o seguinte a este subfundo:
Ao investir em outros fundos de investimento associados ao subfundo, a parte da comissão de gestão atribuível a acções destes outros fundos será reduzida no valor da comissão de gestão/ comissão única dos outros fundos de investi- mento adquiridos e, se for o caso, pode chegar ao montante completo (método de diferença).