Divulgação das demonstrações contábeis

O disclosure das informações contábeis e a sua forma de divulgação, aos participantes das entidades de previdência complementar, têm sido um assunto bastante discutido por especialistas do setor. Nos últimos anos, o disclosure das informações tem se tornado cada vez mais necessário aos usuários das informações contábeis e financeiras e das fundações.

Devido a complexidade dos negócios das entidades de previdência complementar o disclosure das demonstrações contábeis apresentadas aos participantes não os tem suprido satisfatoriamente. Dessa forma, o objetivo principal da divulgação das demonstrações tem perdido seu foco, que seria o de transmitir aos participantes tudo aquilo que ele necessita para a análise do desempenho financeiro da fundação. Assim, as informações complementares e esclarecedoras deveriam acompanhar as demonstrações, evidenciando fatos geradores de dúvidas e incertezas. Entretanto, apesar dos métodos de evidenciação propostos pelos órgãos reguladores e fiscalizadores das entidades de previdência complementar, o participante ainda não consegue colher todas as informações necessárias para a análise da rentabilidade de seu patrimônio.

As demonstrações contábeis da maneira que são apresentadas atendem apenas aos usuários internos das informações, que são os diretores e técnicos das entidades, que as utilizam para tomada de decisão, aos conselheiros dessas entidades que aprovam essas demonstrações e aos órgãos fiscalizadores que verificam se os fundos estão cumprindo as normas e a legislação vigente.

Atualmente, as demonstrações que são enviadas aos associados por determinação do órgão fiscalizador são um tanto quanto confusas, pois são de caráter extremamente técnico, dificultando o entendimento por parte do participante. As informações como têm sido enviadas são meramente para cumprir o disposto na lei. Esse fato causa uma série de desconfiança no participante, que não consegue entender o que está expresso naquelas demonstrações.

Tais demonstrações deveriam ser encaminhadas de maneira clara e objetiva, buscando termos coerentes ao entendimento dos participantes para que eles entendam a rentabilidade de seus planos de benefícios e a maneira em que os fundos aplicam seus recursos.

Com o crescimento do setor previdenciário no Brasil, será cada vez maior o número de participantes no setor, e a clareza das informações prestadas a esses participantes, é de grande relevância para que os potenciais participantes que poderão vir aderir a essas entidades, pois, dessa forma, transmitirá uma maior segurança e tranqüilidade para que esses participantes apliquem seus recursos nas entidades de previdência complementar.

Apesar da obrigatoriedade da contabilização por plano de benefícios contemplada na Lei Complementar nº 109/2001, as demonstrações de envio obrigatório aos participantes não contemplam essa abertura, pois a obrigatoriedade cabe apenas ao Balanço Patrimonial e à Demonstração de Resultados do Exercício consolidados, não demonstrando aos participantes a performance individualizada do plano de benefícios na qual ele encontra-se vinculado. Ressalta-se que existe a obrigatoriedade de envio dessas demonstrações abertas por planos de benefícios apenas ao órgão fiscalizador.

Na realidade, deveria haver a separação no que tange a apresentação das informações das demonstrações contábeis. Os órgãos fiscalizadores continuariam recebendo essas informações de maneira sintética, como apresentada nos tópicos anteriores (ressalta-se que mensalmente os órgãos fiscalizadores recebem as informações contábeis segregadas por planos de benefícios, sendo que as demonstrações de encerramento do exercício não são segregadas), e os participantes passariam a receber um demonstrativo que contemplasse apenas o plano de benefícios da qual faria parte, trazendo também a rentabilidade acumulada frente às metas atuariais, segregado por carteiras de investimentos, bem como um resumo dos principais itens indicados no Balanço Patrimonial.

Com esse advento, a grande maioria dos participantes das entidades que não possuem embasamento contábil, poderiam observar o comportamento das carteiras, comparando-as com as metas estabelecidas pelo atuário, visando o equilíbrio do plano, e também com outras fundações, podendo assim acompanhar e questionar os gestores quanto a alocação de seus recursos. A seguir será apresentada uma sugestão de modelo de informações gerenciais a ser enviado aos participantes.

QUADRO 14 - Balanço Patrimonial do exercício findo em 31/12/xxxx

R$ Mil A T I V O Exercício _Atual Exercício _Anterior P A S S I V O Exercício _Atual Exercício _Anterior DISPONÍVEL REALIZÁVEL Programa Previdencial Programa Assistencial Programa Administrativo Programa de Investimentos Renda Fixa Renda Variável Investimentos Imobiliários Operações c/ Participante Outros Investimentos PERMANENTE Imobilizado Diferido EXIGÍVEL OPERACIONAL Programa Previdencial Programa Assistencial Programa Administrativo Programa de Investimentos EXIGÍVEL CONTINGENCIAL Programa Previdencial Programa Assistencial Programa Administrativo Programa de Investimentos EXIGÍVEL ATUARIAL Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder (-) Provisões Matemáticas a Constituir

Provisões para Ajustes no Plano

RESERVAS E FUNDOS Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência Reserva para Revisão de Plano (-) Déficit Técnico Acumulado Fundos

Programa Previdencial Programa Assistencial Programa Administrativo Programa de Investimentos

TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO

QUADRO 15 - Termos técnicos encontrados no Balanço Patrimonial

DISPONÍVEL REALIZÁVEL PERMANENTE RESERVAS TÉCNICAS

• Registra os recursos financeiros que a EFPC tem em Caixa ou em

Bancos e está subdividido

em IMEDIATO E DISPONÍVEL

• O IMEDIATO apresenta os saldos de caixa e de contas correntes bancárias.

• No VINCULADO estão registradas a emissão dos cheques emitidos e as importâncias em trânsito.

• É composto por quatro programas: PREVIDENCIAL, ASSISTENCIAL, e de INVESTIMENTOS. • No PROGRAMA PREVIDENCIAL estão registradas as receitas a receber, despesas futuras e

outros realizáveis relacionados à atividade-fim da entidade. • No PROGRAMA ASSISTENCIAL estão registrados receitas a receber, despesas futuras e

outros realizáveis relacionados à atividade assistencial da entidade. • No PROGRAMA ADMINISTRATIVO estão registradas as receitas a receber, despesas futuras e

outros realizáveis relacionados à administração e ao funcionamento da entidade. • No PROGRAMA DE INVESTIMENTOS estão registradas as aplicações da entidade. A rentabilidade das aplicações em relação à meta estabelecida pelo atuário pode ser observada no quadro denominado “RENTABILIDADE ACUMULADA FRENTE À META ATUARIAL”. • O PERMANENTE está divido em IMOBILIZADO e DIFERIDO. • No IMOBILIZADO estão contabilizados os bens duráveis necessários ao funcionamento da entidade, tais como móveis e computadores. Os direitos de uso de linha telefônicas e de software também encontram-se registrados nesse sub-grupo. • Já no diferido, estão contabilizadas as aplicações de recursos em

despesas que contribuirão para a formação do resultado de mais de um exercício social.

• Este grupo é composto pelas RESERVAS MATEMÁTICAS e pelo RESULTADO

ACUMULADO.

• Calculado por atuários, profissional responsável pelo plano de benefícios, o valor lançado no subgrupo

RESERVAS MATEMÁTICAS

representa qual o valor monetário que a entidade precisa ter contabilizado para que, com um rendimento de 6% ao ano mais a variação do indexador definido pelo atuário, mais as contribuições que serão vertidas pelos participantes e patrocinadores, consiga pagar os benefícios assegurados a todos os atuais participantes e seus beneficiários.

QUADRO 16 - Demonstração de Resultado do Exercício findo em 31/12/xxxx R$ Mil D E S C R I Ç Ã O Exercício _Atual Exercício _Anterior

( + ) ( - ) (-/+) ( - ) ( + ) (+/-) (-/+) (-/+) (+/-) ( = ) ( + ) ( - ) (-/+) ( - ) ( + ) (+/-) (+/-) ( = ) ( + ) ( + ) ( - ) (-/+) ( - ) (+/-) (+/-) ( = ) PROGRAMA PREVIDENCIAL Recursos Coletados Recursos Utilizados Constituições/Reversões de Contingências Custeio Administrativo

Recursos Oriundos do Programa Administrativo Resultados dos Investimentos Previdenciais Constituições/Reversões de Provisões Atuariais Constituições/Reversões de Fundos

Operações Transitórias

Superávit (Déficit) Técnico do Exercício PROGRAMA ASSISTENCIAL

Recursos Coletados Recursos Utilizados

Constituições/Reversões de Contingências Custeio Administrativo

Recursos Oriundos do Programa Administrativo Resultados dos Investimentos Assistenciais Operações Transitórias

Constituições (Reversões) de Fundos PROGRAMA ADMINISTRATIVO

Recursos Oriundos de Outros Programas Receitas

Despesas

Constituições/Reversões de Contingências

Recursos Transferidos para os Programas Previdencial/Assistencial Resultados dos Investimentos Administrativos

Operações Transitórias

Constituições (Reversões) de Fundos

(+/-) (+/-) (+/-) (+/-) (+/-) (+/-) (+/-) (+/-) (-/+) ( - ) (+/-) (+/-) ( = ) PROGRAMA DE INVESTIMENTOS Renda Fixa Renda Variável Investimentos Imobiliários Operações com Participantes Relacionados com o Disponível Obrigações Tributárias

Outras Exigibilidades Outros Investimentos

Constituições/Reversões de Contingências Custeio Administrativo

Resultados Recebidos/Transferidos de Outros Programas Operações Transitórias

Constituições (Reversões) de Fundos

QUADRO 17 - Rentabilidade acumulada frente a meta atuarial no exercício findo em 31/12/xxxx

RENTABILIDADE MÍNIMA EXIGIDA PELO ATUÁRIO

(META ATUARIAL) RENTABILIDADE OBTIDADE PELA ENTIDADE GANHO / PERDA EM RELAÇÃO À META ATUARIAL XX,XX% XX,XX% XX,XX% FONTE: Grifo Próprio, 2002.

Outro aspecto relevante é a forma de divulgação dessas demonstrações aos participantes. Atualmente, o órgão fiscalizador exige que seja efetuado através de papel, fazendo com que essas demonstrações cheguem até o endereço dos participantes, o que gera um expressivo gasto às fundações.

Com a evolução tecnológica, novas formas de divulgação vêm surgindo, como a Internet e as Home Pages das fundações, facilitando o trânsito das informações, trazendo maior agilidade e reduzindo os custos de envio. O órgão fiscalizador ainda não aceita essas formas de divulgação, pois argumentam que nem todos os participantes têm acesso a esses tipos de divulgação.