Ecoporto Santos

O Tecondi é detentora de arrendamento para exploração de área sob administração da Codesp, de 170.000m2, em 3 áreas, situada na região de Valongo, na margem direita do Porto de Santos, com três berços privativos de atracação, onde são utilizados guindastes portuários, com capacidade de movimentar até 500.000 contêineres por ano.

O Tecondi – Terminal para Contêineres da Margem Direita S. A. é uma empresa brasileira que, realiza operações portuárias e também o manuseio e a armazenagem de cargas de importação e exportação, com terminal próprio no Porto de Santos, nos termos da licitação 06/97 da Companhia Docas do Estado de São Paulo (Codesp).

A Termares -Terminais Marítimos Especializados S.A., é uma empresa brasileira, dedicada ao manuseio e à armazenagem de cargas de importação e exportação sob controle aduaneiro.

A Termlog Transporte e Logística Ltda., atua na movimentação interna de contêineres das empresas Tecondi e Termares,e expande seus serviços para atender o mercado de transporte de carga fracionada e de distribuição.

4-Serviços

Desde 2003, possuímos uma participação de 12,75% na STP e participamos do grupo de controle dessa Companhia. A STP é pioneira e líder na implementação do sistema de identificação automática (AVI) de veículos no Brasil, que permite a realização de pagamentos eletrônicos de pedágios, estacionamentos, dentre outros. Ela cobre mais de 90% da malha brasileira pedagiada, está presente em sete Estados brasileiros, 47 concessionárias rodoviárias e está presente em 80 estacionamentos. Atuando há mais de 10 anos, acreditamos que as operações da STP são totalmente estabelecidas, sólidas e geram um fluxo de caixa previsível e crescente.

Principais Fatores de Crescimento

Acreditamos que nossas operações (atuais e futuras) se beneficiarão de forma mais acentuada das tendências favoráveis ao crescimento nacional econômico, populacional e à expansão dos setores em que atuamos. Dentre os fatores que devem nos beneficiar, podemos citar:

-Fatores comuns aos setores onde atuamos: (1) aumento do poder aquisitivo da população, principalmente de média e baixa renda, e maior disponibilidade de crédito ao consumidor, o que deverá resultar em um aumento na frota de veículos; (2) tendência global de conteinerização de cargas (antes transportadas a granel), tanto no fluxo de comércio exterior,quanto no mercado interno, devido o incremento do transporte por cabotagem e que demandam terminais e complexos logísticos intermodais localizados em rodovias e próximos a portos, oferecendo capacidade de armazenamento e tecnologia de ponta para prestar os mais variados serviços à cadeia logística; (3) ganhos de escala no transporte de carga por rodovias melhorando a viabilidade econômica e aumentando sua utilização, principalmente em distâncias inferiores a 200km; e (4) natureza altamente pulverizada desses setores, com carência de centros logísticos abertos e de grande escala, administrados de maneira profissional;

-Fatores específicos relacionados às áreas geográficas de atuação da Companhia:

(1) crescimento da necessidade de infraestrutura logística de transporte na região do Porto de Santos com investimentos relacionados à exploração da reserva de petróleo na camada Pré-Sal, para a qual estão previstos investimentos de R$70 bilhões para o período de 2011-2015, de acordo com Petrobras, PAC, Copa do Mundo de Futebol em 2014 e Jogos Olímpicos em 2016;

(2) benefícios gerados pela finalização do Rodoanel no Estado de São Paulo, que diminuirá o tempo de locomoção de cargas e aumentará o fluxo de veículos; (3) desenvolvimento de uma indústria de construção naval na região do porto do Rio Grande; (4)

aumento do volume de commodities exportados pelo porto de Paranaguá; e (5) aumento populacional em torno de regiões que receberão os investimentos acima mencionados.

Nossos Pontos Fortes

Nossos principais pontos fortes são:

Localização estratégica de nossos ativos. Nossos ativos localizam-se em regiões estratégicas e economicamente privilegiadas nos Estados de São Paulo, Paraná e Rio Grande do Sul. Juntas, representam 46,6% do PIB brasileiro, onde estão 49,3%, de acordo com dados realizados em 2007 levantados pelo IBGE. Nossos ativos estão posicionados nos principais corredores de comércio exterior do País e perto dos principais centros comerciais e de áreas portuárias, que atendem grandes centros de produção, consumo e circulação de bens e pessoas, gerando grandes fluxos de veículos de passageiros e de cargas. Por exemplo, o Sistema Anchieta-Imigrantes, conjunto de rodovias administradas pela nossa concessionária Ecovias dos Imigrantes e o maior corredor tanto de exportação/importação quanto de circulação de bens para mercado doméstico na América Latina. As nossas seis concessões rodoviárias dão acesso aos maiores portos brasileiros: Santos (o maior da América Latina), onde está localizado o Ecoporto Santos; São Sebastião onde está localizado o Ecoporto Santos, Paranaguá e Rio Grande, além do acesso à Cidade de Foz do Iguaçu, entrada no país dos produtos do Mercosul, e ligação da tríplice fronteira entre Brasil, Argentina e Paraguai. Além disto, um grande diferencial de nossas concessões é que além de contarem com um grande fluxo de transporte comercial, ainda contam com um grande fluxo de transporte de passageiros e de turismo.

Capacidade de capturar valores e sinergias em toda cadeia intermodal.

A localização estratégica de nossos ativos nos coloca em posição privilegiada como possivelmente o único grupo atuante em infraestrutura logística capaz de agregar valor, escala e sinergias em toda a cadeia intermodal. Nossas seis concessões rodoviárias têm como principal característica possuir ligação entre grandes centros produtores e de consumo com importantes portos. Investimentos próprios em infraestrutura logística como, por exemplo, em plataformas logísticas intermodais integrando atividades de terminais retroportuários, habilitados a operar REDEX e CLIAs e Centros de Distribuição, criados nas áreas de influência de nossas rodovias, agregarão ao negócio as vantagens de facilidade de acesso ao Ecoporto Santos e demais Portos, para despacho ou recebimento de cargas, e aos centros consumidores e produtores, com expressivas reduções de tempo e de percurso, e com ganhos em toda a escala logística. Investimentos de terceiros nas regiões onde temos concessões rodoviárias nos torna potenciais

parceiros nesses negócios, já que podemos oferecer nossa expertise e domínio na operação das principais vias de tráfego envolvidas na operação.

Concentração em setores de infraestrutura logística com alto potencial de crescimento

Concentramos nossas operações em setores que apresentam múltiplas oportunidades de crescimento e forte exposição ao crescimento da atividade econômica e fluxo comercial do País. O setor brasileiro de infraestrutura logística apresenta um histórico de baixos investimentos, o que resultou na falta de uma infraestrutura adequada para suportar o transporte de carga e passageiros e, atualmente, oferece inúmeras oportunidades de investimentos. No contexto de futuras concessões rodoviárias, estaduais e federais, a ANTT prevê a necessidade Investimentos de aproximadamente 42 bilhões em 30 anos, para os 7,5 mil km de estradas federais. Na área portuária estão previstos investimentos de cerca de 50 bilhões para os provimos 25 anos, segundo informações da EPL (Empresa de Planejamento e Logística S/A.).

Foco em criação de valor para os acionistas com geração de caixa consistente e solidez financeira.

Com mais de dez anos de administração de concessões rodoviárias e desde 2006 desenvolvendo infraestruturas logísticas, apresentamos forte crescimento de receita e de geração de caixa operacional. Nos ano de 2012 e 2011, a receita líquida consolidada apresentou um crescimento de 31,8% e 28,0 respectivamente. O crescimento do EBITDA foi de 24,4% em 2012 e 17,9% em 2011.(considerando a introdução das novas normas contábeis – IFRS). As concessionárias de rodovias apresentam as seguintes Taxas Internas de Retorno (real e não alavancada): Ecovias dos Imigrantes (20,60%), Ecopistas (10,32%), Ecovia Caminho do Mar (19,89%), Ecocataratas (16,43%), Ecosul (17,55%) e ECO101 (10,47%) de projeto. Historicamente, não obstante às taxas significativas de nosso crescimento, foram distribuídos dividendos e juros sobre capital próprio no valor de R$ 278,6 milhões em 2010, R$ 285,5 em 2011 oferecendo um fluxo estável de caixa aos nossos acionistas.

Forte suporte dos acionistas.

O Acionista Controlador possui uma grande tradição na indústria de infraestrutura no Brasil. O grupo CR Almeida atua há mais de 50 anos no setor de insfraestrutura brasileira, incluindo em seu portfólio, projetos em rodovias, ferrovias, metrôs, aeroportos, centrais energéticas, além de áreas de saneamento e meio ambiente. Esta estratégia reflete em maior flexibilidade para avaliarmos projetos e investir em uma gama melhor e diversificada de ativos.

Desta forma, criamos valores e sinergias para nosso portfolio de negócios, consolidando assim uma posição sólida nos setores em que atuamos.

Equipe de administradores e acionistas experientes, com capacidade empreendedora e de execução comprovada.

Contamos com uma administração altamente qualificada, comprometida e capacitada na execução do plano de negócios da Companhia, focada nas estratégias estabelecidas, em nosso crescimento, manutenção da solidez financeira, rentabilidade de nossos negócios e em nossa sustentabilidade. Como exemplo de comprometimento, nosso atual Diretor Presidente atua na Companhia desde o início de nossas operações em 1997, participando ativamente de sua estratégia e execução. Aliada a esta base de profissionais, contamos com Acionistas Controladores experientes que dividem conosco seu conhecimento sobre o setor de concessões rodoviárias. Acreditamos que este grupo de profissionais, administradores e Acionistas Controladores possui toda a experiência e qualificações necessárias para a condução de seus negócios e superação dos desafios do setor de infraestrutura logística.

Comprometimento com as melhores práticas de sustentabilidade.

Estamos altamente comprometidos com as melhores práticas de sustentabilidade, tendo como exemplo a redução efetiva do consumo de recursos naturais, programa de educação ambiental em escolas públicas e práticas de reflorestamento com mudas nativas, visando o equilíbrio do ecossistema. Nossa concessionária Ecovias dos Imigrantes foi a primeira concessionária de rodovias no mundo a obter o Certificado de Gestão Ambiental ISO 14.001, em 2001.

Nossas Estratégias

Possuímos como objetivo empreender negócios sinérgicos e sustentáveis em infraestrutura logística, integrando as empresas com seus valores, práticas de gestão e governança e gerando valor aos nossos acionistas. Para alcançar os nossos objetivos, nossas estratégias são as seguintes:

Maximizar a integração da cadeia logística intermodal capturando sinergias adicionais

Pretendemos aumentar a nossa atuação no segmento de logística intermodal, por meio de novas oportunidades de desenvolvimento e aquisições de ativos logísticos integrados e sinérgicos às novas aquisições de concessões rodoviárias e portos já existentes, localizados em grandes corredores de fluxo de veículos e de cargas do País. Adicionalmente, pretendemos investir em aquisições e participações em terminais portuários, retroportuários e aeroportos localizados nas regiões Sul e Sudeste do País, em conjunto com parceiros estratégicos do setor que possam agregar valor e conhecimento estratégico aos nossos negócios. Essa estratégia consiste na implantação e operação de cadeias logísticas integradas em eixos econômicos de grande participação no PIB, e na prestação de serviços, de forma verticalizada às empresas que precisam da logística para viabilizar suas atividades de Supply Chain e de serviços de distribuição aos seus mercados. Buscaremos, sempre que possível, replicar em outras regiões nosso modelo construído no Estado de São Paulo, o qual compreende uma concessão rodoviária localizada em eixos econômicos de grande fluxo de veículos, complexos logísticos e prestação de serviços relacionados.

Expandir nossa atuação na área de concessões rodoviárias.

O setor de concessões relacionado à infraestrutura e transporte encontra-se em contínua expansão e estamos atentos a novas oportunidades de investimentos em novas concessões rodoviárias, inclusive por meio de aquisições no mercado secundário, principalmente as localizadas nas Regiões Sul e Sudeste do País e com forte volume de transporte de cargas e que possam ser integradas a cadeia intermodal existente ou que tenham potencial para replicar nosso modelo de negócios no Estado de São Paulo. Uma destas oportunidades é a concessão dos trechos que ligam o litoral norte do Estado de São Paulo e o Porto de São Sebastião.

Maximizar a eficiência operacional e o retorno sobre o capital investido.

Na medida em que ganhamos escala, aumentamos nossa eficiência operacional. Nossas iniciativas incluem:

• Manutenção rígida dos controles de custos. Manteremos a mesma disciplina de controle de custos, utilizando das melhores práticas de gestão, em busca de alternativas e melhoria da eficiência e rentabilidade de nossos negócios;

• Economias de escala. Nossos novos negócios aproveitarão nosso know-how já existente, a centralização de práticas administrativas, gerenciais e tecnológicas, permitindo eficiência operacional e redução do tempo de implementação; e

• Aproveitamento de sinergias. Pretendemos continuar aproveitando as sinergias decorrentes da interligação das rodovias sob nossa concessão e terminais logísticos que operamos, permitindo uma melhor gestão de investimentos e a melhoria da competitividade em novos negócios.

Adicionalmente, para otimizar a lucratividade e o retorno do capital investido em novos projetos, utilizaremos nossas vantagens competitivas, sinergias de nossos negócios e ativos e padronização de processos, bem como alternativas sustentáveis em busca da maximização de nossa rentabilidade. Nos negócios existentes, continuaremos com a nossa austeridade na condução de nossa gestão, cumprindo com nosso cronograma de investimentos e compromissos acordados, ao mesmo tempo em que continuaremos em busca do crescimento significativo do volume de nossas receitas.

Expandir a abrangência de atuação da STP e adquirir empresas com serviços correlatos.

Pretendemos expandir, em conjunto com nossos demais sócios na STP, os serviços que esta sociedade presta e que são correlatos aos usuários de infraestrutura logística, como, por exemplo, prestação de serviços de pagamento nos postos de combustíveis, em lojas de conveniência, restaurantes e outros tipos de ofertas de meios de pagamento, bem como expandir o número de usuários que utilizam seus serviços.

Produtos e Serviços Prestados e Participação na Receita Total

Em 31 de dezembro de 2012, 71,7% de nossa receita bruta é advinda dos serviços de concessões de rodovias, por meio das tarifas cobradas nos pedágios. O restante oriundo dos demais seguimentos de negócios da Companhia: logística e serviços. A tabela abaixo ilustra a proporção entre a receita oriunda dos serviços de concessões de rodovias e a receita advinda dos serviços de logística nos três últimos anos.

2010 2011 2012