Uma evolução particularmente adversa verificou-se nos resultados financeiros que de um valor negativo de 19,9 milhões de contos (€ 99,6 milhões) no terceiro trimestre de 2000 passou para um saldo negativo de 57,9 milhões contos (€ 288,7 milhões) no terceiro trimestre de 2001.
Esta evolução foi influenciada pelo agravamento dos juros de financiamento (por via do acréscimo da dívida e aumento das taxas de juro), pela contribuição negativa dos resultados de empresas participadas e, sobretudo, pelas diferenças cambiais negativas associadas à desvalorização da moeda brasileira face ao dólar americano.
milhões de escudos milhares de euros
3T2001 3T2000 3T2001 3T2000 r%
Juros suportados / obtidos -35.045 -26.932 -174.804 -134.336 30,1%
Perdas em empresas do Grupo e associadas -4.155 9.351 -20.725 46.643 -144,4%
Diferenças de câmbio desfavoráveis -9.908 119 -49.421 594 -8426,1%
Rendimentos de participações de capital 1.421 4.601 7.088 22.950 -69,1%
Amortização Goodwill Cerj -1.431 -1.431 -7.140 -7.140 0,0%
Amortização Goodwill Ace Holding SGPS -442 0 -2.207 0 0,0%
Amortização Goodwill Bandeirante -1.930 -1.579 -9.627 -7.876 22,2%
Amortização Goodwill Iven -2.769 -2.769 -13.810 -13.810 0,0%
Amortização Goodwill Optep -1.279 -1.627 -6.382 -8.116 -21,4%
Outros -2.334 302 -11.642 1.507 -872,4%
-57.873 -19.965 -288.669 -99.585 189,9%
Demonstração de Resultados Financeiros
A forte desvalorização do Real face ao dólar em cerca de 37% durante o terceiro trimestre de 2001 (30 de Setembro de 2001 USD = 2,67 Real) representou um agravamento do saldo de diferenças de câmbio em 9,9 milhões de contos (€ 49,4 milhões) relativamente ao período homólogo do
ano anterior. Um facto que é explicado pela elevada exposição ao dólar da Bandeirante Energia.
O agravamento do saldo de juros suportados/obtidos em cerca de 8,1 milhões de contos (€ 40,5 milhões), deve-se principalmente a dois factores:
• O alargamento da base de cálculo de juros suportados devido ao
aumento da divida total do Grupo EDP por via de novos investimentos, pela consolidação da divida da Bandeirante Energia e pelo aumento da divida da ONI;
• O crescimento dos encargos financeiros associados à dívida da holding EDP, onde está centralizada 82,2% do total da dívida do Grupo, como consequência de um aumento das taxas de juro de mercado. A taxa de juro média anual neste período foi de 4,51% comparativamente a 4,02% no período homólogo anterior.
No quadro seguinte apresenta-se a contribuição das empresas participadas para o Resultado Líquido do Grupo EDP no terceiro trimestre de 2001:
Capital detido
(%) milhões de escudos milhares de euros
CERJ 19% (1.625) (8.105) CEM 22% 1.620 8081 EEGSA 17% 83 415 IVEN (Escelsa/Enersul) 73% (5.744) (28.651) REN 30% 2.514 12.541 Outros (1.004) 7.536 Total (4.155) (20.725)
Impacto no Resultado Líquido Consolidado
3T2001
D
ÍVIDAF
INANCEIRANo final do terceiro trimestre de 2001 a dívida financeira total do Grupo EDP ascendia a 1.162 milhões de contos (€ 5.798 milhões) dos quais 53,5
milhões de contos (€ 266,7 milhões) dizem respeito à proporção consolidada da divida da Bandeirante e 110 milhões de contos (€ 548 milhões) a divida da ONI.
O aumento de cerca de 2,7% da divida do Grupo em relação ao terceiro trimestre de 2000, deve-se em grande parte à alteração do critério de consolidação da Bandeirante Energia, que desde o início de 2001 é consolidada proporcionalmente, e ao aumento do endividamento da ONI que aumentou de 77,4 milhões de contos (€ 386 milhões) em Setembro de 2000 para 110 milhões de contos (€ 548 milhões) em Setembro de 2001 reflectindo a concretização do programa de investimentos no sector das telecomunicações.
R
ESULTADOSE
XTRAORDINÁRIOSNo terceiro trimestre de 2001 as demonstrações financeiras do Grupo EDP evidenciaram um saldo positivo da conta resultados extraordinários que ascendeu a cerca de 14,4 milhões de contos (€ 71,9 milhões), um aumento de aproximadamente 90,3% face ao terceiro trimestre de 2000.
Os resultados extraordinários apresentados neste trimestre estão relacionados, na sua maior parte, com a compensação de amortizações de imobilizações comparticipadas e com a bonificação associada à conta de correcção de hidraulicidade.
A compensação de amortizações de imobilizações comparticipadas, que ascendeu a 8,6 milhões de contos (€ 42,9 milhões) ou um aumento de 5% em relação ao período homólogo anterior, constitui um proveito extraordinário recorrente que tem a ver com as comparticipações financeiras ao investimento que o Grupo foi realizando ao longo dos anos.
O proveito extraordinário (bonificação) associado à Correcção da Hidraulicidade, que totalizou 7,6 milhões de contos (€ 38 milhões) no terceiro trimestre de 2001, resultou de um excedente dessa conta face ao
hidrológicas. Os primeiros nove meses de 2001 foram extremamente favoráveis, do ponto de vista hidrológico - coeficiente de hidraulicidade de 1,40 versus 0,82 em 2000 - pelo que, além de permitir repor o Fundo no referido nível de referência, gerou ainda aquele excedente que, por lei é atribuído ao Grupo.
Resultado Saldo Final
(31 Dez 2000) 3T2001 Encargos Financeiros Extraordinário EDP (30 Set 2001)
73.280 1.410 3.033 7.627 77.723 (milhões de escudos)
365.521 7.031 15.130 38.046 387.681 (milhares de euros)
Saldo Inicial Reforço da Conta de Hidraulicidade
Hidraulicidade
I
NVESTIMENTOO
PERACIONAL 3T2001 3T2000 3T2001 3T2000 Produção 9.287 9.759 46.323 48.678 Distribuição 35.141 31.120 175.283 155.226 Core Business 44.428 40.879 221.606 203.904 Bandeirante 4.436 4.785 22.127 23.867 Telecomunicações 13.325 8.975 66.465 44.767 Tecnologias de Informação 7.093 2.379 35.380 11.866 Outros 6.684 2.284 33.340 11.393Investimento Operacional Total 75.966 55.240 378.917 295.797
Investimento Operacional
milhões de escudos milhares de euros
Como se constata do quadro anterior, o acréscimo de investimento no terceiro trimestre de 2001, face a igual período do ano anterior, explica-se essencialmente pelos investimentos nas Telecomunicações, nas Tecnologias de Informação e em outros investimentos realizados fora do Core Business tradicional do Grupo. Neste, os investimentos realizados foram essencialmente investimentos recorrentes e apresentam mesmo um
decréscimo significativo (incluindo a REN em 2000), face a igual período do ano anterior.
Contactos:
Gabinete de Relações com Investidores ir@edp.pt
Tel: + 351 21 001 2834 Fax: + 351 21 720 3040
Dr. Pedro Pires – Director pedro.pires@edp.pt
Anexos:
milhares de euros
3T2001 3T2000 3T2001 3T2000 r%
Vendas e prestação de serviços 797.041 688.135 3.975.624 3.432.403 15,8%
Custos e perdas operacionais
Compras de electricidade 357.760 304.143 1.784.499 1.517.059 17,6% Combustíveis para produção de electricidade 49.448 46.267 246.646 230.779 6,9% Materiais diversos e mercadorias 26.331 20.353 131.338 101.520 29,4% Custo com o pessoal 79.305 62.559 67.542 312.043 26,8% Amortizações 97.192 86.049 484.792 429.211 12,9% Fornecimentos e serviços externos 77.526 47.417 386.698 236.515 63,5% Trabalhos para a própria empresa -31.202 -30.991 -155.635 -154.582 0,7% Rendas de concessão e centros electroprodutores 22.011 19.914 109.790 99.331 10,5%
Provisões 7.731 6.732 38.562 33.579 14,8%
Correcção de hidraulicidade - diferencial do exercício 0 0 0 0 #DIV/0! Outros resultados operacionais (líquidos) -57 -618 -284 -3.083 -90,8%
686.045 561.825 3.421.978 2.802.371 22,1%
Resultado operacional 110.996 126.310 553.646 630.032 -12,1%
Custos e perdas financeiros -96.027 -48.544 -478.981 -242.136 97,8% Proveitos e ganhos financeiros 38.154 28.580 190.311 142.556 33,5% Resultados extraordinários 14.420 7.576 71.927 37.789 90,3%
-43.453 -12.388 -216.743 -61.791 250,8%
Resultados antes de impostos 67.542 113.921 336.898 568.236 -40,7% Imposto sobre o rendimento do exercício -24.443 -35.168 -121.921 -175.417 -30,5% Resultado líquido antes de interesses minoritários 43.099 78.753 214.977 392.818 -45,3% Interesses minoritários 9.977 349 49.765 1.741 2758,7%
Resultado líquido do exercício 53.076 79.102 264.742 394.559 -32,9%
Demonstrações de Resultados Consolidadas (a 30 de Setembro de 2001 e de 2000)
(não auditado)
milhões de escudos
*A comparabilidade mantém-se ao nível dos resultados entre os dois trimestres mas não nas restantes variáveis por força da alteração do método de consolidação da REN nas contas do Grupo (Equity Method em vez de Consolidação Integral) e da consolidação da Bandeirante (Consolidação parcial em vez de Equity Method).
milhões de escudos milhares de euros 3T2001 2000 3T2001 2000 r% Activo Activo circulante Caixa e equivalentes 59.109 11.566 294.834 57.691 411,1% Clientes (líquido) 146.406 102.086 730.270 509.203 43,4% Accionistas (Sócios) 47.836 46.152 238.605 230.205 3,6% Outros devedores (líquido) 94.357 41.295 470.651 205.979 128,5%
Existências 22.171 22.830 110.588 113.875 -2,9%
Acréscimos de proveitos 34.246 18.705 170.818 93.299 83,1% Custos diferidos 102.075 99.631 509.148 496.957 2,5% 506.200 342.265 2.524.915 1.707.209 47,9% Dívidas de terceiros a médio e longo prazo 26.243 20.854 130.900 104.019 25,8% Investimentos financeiros (líquido) 583.984 547.154 2.912.900 2.729.193 6,7% Imobilizado corpóreo (líquido) 1.912.409 1.912.506 9.539.056 9.539.540 0,0% Imobilizado incorpóreo (líquido) 171.193 161.783 853.907 806.970 5,8% Total do activo 3.200.029 2.984.562 15.961.677 14.886.931 7,2% Passivo
Passivo de curto prazo
Dívida financeira de CP e parte corrente da dívida de MLP 411.678 362.289 2.053.441 1.807.090 13,6%
Fornecedores 117.363 110.052 585.404 548.937 6,6%
Estado e outros entes públicos 9.719 9.559 48.478 47.680 1,7%
Outros credores 47.698 16.254 237.917 81.075 193,5%
Acréscimo de custos 64.113 41.476 319.794 206.881 54,6%
Proveitos Diferidos 52.500 55.078 261.869 274.728 -4,7%
703.071 594.708 3.506.903 2.966.391 18,2% Dívida financeira de médio e longo prazo 777.607 642.601 3.878.687 3.205.280 21,0% Provisões para pensões e actos médicos 121.221 66.782 604.648 333.107 81,5%
Outras provisões 11.844 75.076 59.078 374.478 -84,2% Proveitos diferidos 248.485 237.583 1.239.438 1.185.059 4,6% Correcção de hidraulicidade 77.723 73.280 387.681 365.519 6,1% Outras responsabilidades 40.328 43.128 201.155 215.122 -6,5% Total do passivo 1.980.279 1.733.158 9.877.590 8.644.956 14,3% Interesses minoritários 31.635 7.467 157.795 37.244 323,7% Capital próprio Capital 596.197 599.835 2.973.818 2.991.964 -0,6% Reservas de reavaliação 405.155 405.155 2.020.905 2.020.903 0,0% Reservas legais 44.344 38.841 221.187 193.739 14,2% Outras reservas -2.328 8.347 -11.612 41.635 -127,9% Resultados transitados 91.671 81.700 457.253 407.518 12,2% Resultado líquido consolidado 53.076 110.059 264.742 548.974 -51,8% Total do capital próprio 1.188.115 1.243.937 5.926.293 6.204.732 -4,5% Total do capital próprio + passivo 3.200.029 2.984.562 15.961.677 14.886.931 7,2%
(a 30 de Setembro de 2001 e 31 de Dezembro de 2000) Balanços Consolidados
(não auditado)
*A comparabilidade mantém-se ao nível dos resultados entre os dois trimestres mas não nas restantes variáveis por força da alteração do método de consolidação da REN nas contas do Grupo (Equity Method em vez de Consolidação Integral durante o ano inteiro).
milhões de escudos milhares de euros 3T2001 3T2000 3T2001 3T2000 r% Activo Activo circulante Caixa e equivalentes 59.109 16.388 294.834 81.743 260,7% Clientes (líquido) 146.406 77.391 730.270 386.025 89,2% Accionistas (Sócios) 47.836 5.713 238.605 28.496 737,3% Outros devedores (líquido) 94.357 84.117 470.651 419.574 12,2%
Existências 22.171 18.824 110.588 93.894 17,8%
Acréscimos de proveitos 34.246 17.021 170.818 84.900 101,2% Custos diferidos 102.075 62.060 509.148 309.554 64,5%
506.200 281.514 2.524.915 1.404.186 79,8%
Dívidas de terceiros a médio e longo prazo 26.243 41.352 130.900 206.263 -36,5% Investimentos financeiros (líquido) 583.984 762.069 2.912.900 3.801.184 -23,4% Imobilizado corpóreo (líquido) 1.912.409 1.805.132 9.539.056 9.003.960 5,9% Imobilizado incorpóreo (líquido) 171.193 31.214 853.907 155.695 448,4%
Total do activo 3.200.029 2.921.281 15.961.677 14.571.288 9,5% Passivo
Passivo de curto prazo
Dívida financeira de CP e parte corrente da dívida de MLP 411.678 339.649 2.053.441 1.694.162 21,2%
Fornecedores 117.363 81.410 585.404 406.071 44,2%
Estado e outros entes públicos 9.719 14.185 48.478 70.754 -31,5%
Outros credores 47.698 27.422 237.917 136.780 73,9%
Acréscimo de custos 64.113 31.004 319.794 154.647 106,8%
Proveitos Diferidos 52.500 46.006 261.869 229.477 14,1%
703.071 539.676 3.506.903 2.691.893 30,3%
Dívida financeira de médio e longo prazo 777.607 716.358 3.878.687 3.573.179 8,6% Provisões para pensões e actos médicos 121.221 65.610 604.648 327.261 84,8%
Outras provisões 11.844 65.101 59.078 324.722 -81,8% Proveitos diferidos 248.485 233.138 1.239.438 1.162.887 6,6% Correcção de hidraulicidade 77.723 63.363 387.681 316.053 22,7% Outras responsabilidades 40.328 22.943 201.155 114.439 75,8% Total do passivo 1.980.279 1.706.189 9.877.590 8.510.435 16,1% Interesses minoritários 31.635 37 157.795 185 85400,0% Capital próprio C a p i t a l 596.197 599.835 2.973.818 2.991.964 -0,6% Reservas de reavaliação 405.155 405.155 2.020.905 2.020.905 0,0% Reservas legais 44.344 38.841 221.187 193.738 14,2% Outras reservas -2.328 5.901 -11.612 29.434 -139,5% Resultados transitados 91.671 86.221 457.253 430.069 6,3% Resultado líquido consolidado 53.076 79.102 264.742 394.559 -32,9%
Total do capital próprio 1.188.115 1.215.055 5.926.293 6.060.669 -2,2% Total do capital próprio + passivo 3.200.029 2.921.281 15.961.677 14.571.288 9,5%
Balanços Consolidados (a 30 de Setembro de 2001 e 2000)