31-12-2009 F.2009 Valor actual das Responsabilidades por serviços passados 360

F.1. Com trabalhadores no activo e ex-trabalhadores 338.474

F.2. Com licenças sem vencimento -

F.3. Com pré-reformados -

F.4. Com pensões em pagamento 21.899

Relatório e Contas Exercício de 2009

O acréscimo anual de responsabilidades com pensões de reforma e sobrevivência referente à CCAM VALE DO DÃO E ALTO VOUGA é o que a seguir se apresenta:

G.1. + Custo do serviço corrente 20.036

G.2. + Custo dos juros 19.001

G.3. - Rendimento esperado dos activos do Fundo de Pensões 11.094

G.4.Ano +/- (Ganhos) e Perdas actuariais -20.023

G.5. + Acréscimos de responsabilidades resultantes de reformas antecipadas -

G.6. = Acréscimo anual de responsabilidades 7.920 O movimento ocorrido na quota-parte do fundo de pensões referente à CCAM VALE

DO DÃO E ALTO VOUGA foi o seguinte:

A.4.2008 (+) Valor da quota-parte do fundo de pensões em 31-12-2008 200.166 H.1. (+) Contribuições efectuadas 7.220

H.1.1. Pela CCAM VALE DO DÃO E ALTO VOUGA 1.035

H.1.2. Pelos empregados 6.185

H.2. (+) Rendimento dos activos do Fundo de Pensões (liquido) 13.890

H.3. (-) Pensões pagas pelo fundo de pensões 355

H.3.1. Por reformas antecipadas -

H.3.2. Outros 355

H.4. (-) SAMS pago pelo fundo de pensões 779

H.5.2009 (=) Valor da quota-parte do fundo de pensões em 31-12-2009 220.142 H.6. Variação do valor da quota-parte do fundo de pensões em 2009 (H.5.2009 – A.4.2008) 19.976 O movimento ocorrido durante o exercício de 2009 relativo ao valor actual das responsabilidades por serviços passados foi o seguinte:

F.2008 (+) Responsabilidades Totais em 31 de Dezembro de 2008 339.696 G.1. (+) Custo do serviço corrente 20.036

G.2. (+) Custo dos juros 19.001

G.4.1. (+/-) (Ganhos) e perdas actuariais nas responsabilidades -17.227

G.5. (+) Acréscimos de responsabilidades resultantes de reformas antecipadas -

H.3. (-) Pensões pagas pelo fundo de pensões 355

H.3.1. Por reformas antecipadas -

H.3.2. Outros 355

H.4. (-) SAMS pago pelo fundo de pensões 779

F.2009 (=) Responsabilidades totais em 31-12-2009 360.373 K. Variação nas responsabilidades em 2009 (F.2009 – F.2008) 20.677

O nível de cobertura das responsabilidades em 31 de Dezembro de 2009, de acordo com o Aviso 4/2005 do Banco de Portugal, era o seguinte:

F. Valor actual das responsabilidades com serviços passados 360.373

I.1. Valor por amortizar em 31 Dezembro de 2009 133.141

I.2. Responsabilidades por serviços passados (Aviso 4/2005) 216.965

I.3. Nível de cobertura (Aviso 4/2005) (%) 101

Relatório e Contas Exercício de 2009

Os ganhos e perdas decorrentes de diferenças entre os pressupostos actuariais e financeiros utilizados e os valores efectivamente verificados no que se refere às responsabilidades e ao rendimento esperado dos fundos de pensões, bem como os resultantes de alterações de pressupostos actuariais, são diferidos numa rubrica de activo ou passivo (“corredor”), até ao limite de 10% do valor actual das responsabilidades por serviços passados ou do valor dos fundos de pensões, dos dois o maior, reportados ao final do ano corrente. Caso os ganhos e perdas actuariais excedam o valor do corredor, deverá ser reconhecido em resultados, no mínimo, um montante correspondente ao referido excesso dividido pelo diferencial entre a idade média dos colaboradores no activo e a idade normal de reforma considerada no estudo actuarial.

Em 31-12-2009 a decomposição do corredor é a seguinte:

J.2009 Corredor 2009 36.037

G.4.2008 (Saldo) (+) Desvios actuariais por amortizar em 31-12-2008 54.606

J.2008 (Ganhos) e perdas actuariais dentro do corredor 33.969

J.1.2008 (Ganhos) e perdas actuariais fora do corredor 20.637

J.3.2009 (-) Amortização de desvios actuariais em 2009 1.086

G.4.Ano (+/-) Desvios actuariais gerados em 2009 _-20.023 G.4.2.Ano Desvio financeiro [(Ganho)/Perda] -2.796

G.4.1.Ano Desvio actuarial [(Ganho)/Perda] -17.227

G.4.2009 (Saldo) (=) Desvios actuariais por amortizar em 31-12-2009

(G.4.2008 – J.3.2009 + G.4.Ano) 33.497 J.Dentro_2009 Ganhos e perdas actuariais dentro do corredor em 31-12-2009 33.497

J.Fora_2009 Ganhos e perdas actuariais fora do corredor em 31-12-2009 -

J.2. Tempo de serviço médio futuro dos activos do fundo 19

J.3.2009 Amortização dos desvios em 2009 1.086

A evolução do valor das responsabilidades por serviços passados, com prémios de antiguidade futuros, com trabalhadores no activo e licenças sem vencimento, foi a seguinte:

Prémio de Antiguidade 31-12-2008 N.1.2008 Com trabalhadores no activo 143.750

N.2.2008 Com licenças sem vencimento -

N.2008 Total 143.750 Prémio de Antiguidade 31-12-2009 N.1.2009 Com trabalhadores no activo 153.155

N.2.2009 Com licenças sem vencimento -

N.2009 Total 153.155 Prémio de Antiguidade Variação O.1. Com trabalhadores no activo 9.405

O.2. Com licenças sem vencimento -

O. Com licenças sem vencimento 9.405

Relatório e Contas Exercício de 2009

51. DIVULGAÇÕES RELATIVAS A GESTÃO DE RISCOS EM INSTRUMENTOS FINANCEIROS

Risco de crédito

Risco de crédito corresponde a perdas financeiras decorrentes do incumprimento das contrapartes com as quais são celebrados os instrumentos financeiros.

Exposição máxima ao risco de crédito

Em 31 de Dezembro de 2009, a exposição máxima ao risco de crédito por tipo de instrumento financeiro, excluindo os títulos em carteira, pode ser resumida como segue:

Tipo de instrumento financeiro Valor Bruto Imparidade Valor líquido

Patrimoniais:

Crédito a clientes 56.521.665,09 1.644.250,77 54.877.414,32

Derivados de cobertura - - -

Disponibilidades em outras instituições de crédito 333.870,.56 - 333.870,56 Aplicações em instituições de crédito 58.025.404,76 - 58.025.404,76 114.880.940,41 1.644.250,77 113.236.689,64 Extra patrimoniais: Garantias prestadas 1.846.572,57 17.715,71 1.828.856,86 Compromissos irrevogáveis 1.738.788,40 37.016,24 1.701.772,16 3.585.360,97 54.731,95 3.530.629,02 Risco cambial

Em 31 de Dezembro de 2009, o risco cambial existente é de valor muito reduzido ou mesmo nulo.

Risco de mercado

Risco de mercado corresponde ao risco de variação do justo valor ou dos cash-flows dos instrumentos financeiros em função de alterações nos preços de mercado, incluindo:

x risco cambial

x risco de taxa de juro

x outro risco de preço. Este risco está associado a variações ao nível

dos preços de mercados (excluindo as variações associadas ao risco cambial ou ao risco de taxa de juro) resultantes de variações em factores específicos de cada instrumento financeiro ou de factores que afectem todos os instrumentos financeiros similares transaccionados no mercado.

Análise de sensibilidade

O risco de mercado da Caixa é avaliado com base na metodologia do “Value-at-Risk” (VaR), sendo este indicador utilizado na gestão da exposição aos riscos gerados pelos instrumentos financeiros.

O Responsável pela Contabilidade, O Conselho de Administração,

Marcelo Luís da Costa Almeida (Dr.) José António de Morais Sarmento Moniz (Dr.) – Presidente TOC N.º 4704. Vítor Manuel Coutinho Lopes Gomes – Administrador Executivo

Marciano Balula dos Santos – Administrador Alfredo Ribeiro Poças – Administrador João Coelho – Administrador Executivo António de Gouveia Rodrigues – Administrador

João Barbosa Monteiro – Administrador

Movimento de