FLUXO DE CAIXA

Após o desenvolvimento das projeções de receitas, compras e despesas para o primeiro semestre de 2016, tendo com base o segundo semestre de 2013 a primeiro semestre de 2015, organizou-se os números para a projeção do fluxo de caixa.

Inicialmente elaborou-se planilhas auxiliares de recebimento das vendas e de pagamentos das compras, com a finalidade de melhor organizar o ingresso e desembolso de valores durante o período projetado.

A partir das informações sobre os recebimentos e os pagamentos dos fornecedores, acrescentaram-se as despesas anteriormente projetadas para 2016, para então

-6,84%

-25,00%

-46,80% 21,36%

Deduções

Custo da Mercadoria Vendida Despesas operacionais Lucro líquido

desenvolver o fluxo de caixa mensal pelo método direto, adaptado claro conforme as reais necessidades da empresa em estudo.

Os ingressos de caixa abrangem as vendas a vista e as cobranças bancárias, enquanto que os desembolsos de caixa são compostos pelos fornecedores, despesas de vendas, despesas administrativas, despesas gerais e despesas financeiras.

Quadro 11 - Mapa auxiliar de recebimentos

Fonte: Dados conforme pesquisa

O mapa auxiliar dos recebimentos demonstra que a empresa está projetando vender seus produtos com prazo de 30 e 60 dias, sem entrada. No período analisado estima-se receber em média R$43.637,54 por mês totalizando no período R$ 261.825,21 em recebimentos.

A empresa adquire seus produtos de três fornecedores, todos os pagamentos são negociados da mesma forma que as vendas em 30 e 60 dias sem entrada. No quadro 12 estão descritas as projeções de pagamentos aos três fornecedores.

MESES VALORES A RECEBER jan fev mar abr mai jun Saldo

novembro 13.506,72 13.506,72 dezembro 38.000,00 19.000,00 19.000,00 jan 47.022,88 23.511,44 23.511,44 - fev 50.777,57 25.388,79 25.388,79 mar 60.000,21 30.000,11 30.000,11 abr 36.111,63 18.055,82 18.055,82 - mai 32.812,39 16.406,20 16.406,20 jun 19.035,81 19.035,81 TOTAL 297.267,22 32.506,72 42.511,44 48.900,22 55.388,89 48.055,92 34.462,01 35.442,01

Quadro 12- Mapa auxiliar de pagamentos

Fonte: Dados da pesquisa.

Utilizou-se na elaboração do fluxo de caixa, o saldo inicial previsto de R$2.000,00, a empresa não pretende fazer aplicações financeiras com os excedentes de caixa gerados, mas dispor de recursos se necessário em determinado período.

Para fins de fluxo de caixa, as receitas e despesas foram distribuídas conforme os recebimentos e pagamentos. Algumas despesas geradas no mês são pagas apenas em meses subsequentes, por isso foram apropriadas no fluxo de caixa conforme o regime de caixa. Além disso, as despesas com depreciação não foram consideradas, sendo que as mesmas não representam saídas de caixa.

No quadro treze apresenta-se o fluxo de caixa projetado para o primeiro semestre de 2016

Fornecedor 1

MESES VALORES A PAGAR jan fev mar abr mai jun Saldo

Dez 874,97 874,97 jan 1.763,36 881,68 881,68 fev 1.904,16 952,08 952,08 mar 2.250,01 1.125,00 1.125,00 abr 1.354,19 677,09 677,09 mai 1.230,46 615,23 615,23 jun 713,84 713,84 TOTAL 9.216,02 874,97 881,68 1.833,76 2.077,08 1.802,10 1.292,33 1.329,08 Fornecedor 2

MESES VALORES A PAGAR jan fev mar abr mai jun Saldo

Dez 4.083,17 4.083,17 jan 8.229,00 4.114,50 4.114,50 fev 8.886,08 4.443,04 4.443,04 mar 10.500,04 5.250,02 5.250,02 abr 6.319,54 3.159,77 3.159,77 mai 5.742,17 2.871,08 2.871,08 jun 3.331,27 3.331,27 TOTAL 43.008,09 4.083,17 4.114,50 8.557,54 9.693,06 8.409,79 6.030,85 6.202,35 Fornecedor 3

MESES VALORES A PAGAR jan fev mar abr mai jun Saldo

dez 874,97 874,97 jan 1.763,36 881,68 881,68 fev 1.904,16 952,08 952,08 mar 2.250,01 1.125,00 1.125,00 abr 1.354,19 677,09 677,09 mai 1.230,46 615,23 615,23 jun 713,84 713,84 TOTAL 9.216,02 874,97 881,68 1.833,76 2.077,08 1.802,10 1.292,33 1.329,08

Quadro 13- Fluxo de caixa do primeiro semestre 2016

Fonte: Dados conforme a pesquisa

ITENS Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho

Saldo Inicial de Caixa 2.000,00 975,20 1.275,34 1.467,01 1.661,67 1.441,68 1. INGRESSOS 32.506,72 42.511,44 48.900,22 55.388,89 48.055,92 18.695,89 Valores a receber 32.506,72 42.511,44 48.900,22 55.388,89 48.055,92 34.462,01 2. DESEMBOLSOS 36.505,71 35.049,38 42.539,28 44.087,12 40.079,18 32.430,20 Fretes e Carretos 4.478,40 4.101,21 1.551,04 503,36 857,39 87,99 Fornecedores 5.833,11 5.877,86 12.225,06 13.847,22 12.013,98 8.615,50 ICMS Substituição Tributária 2.938,93 3.173,60 3.750,01 2.256,98 2.050,77 1.189,74 Simples 3.216,36 3.473,19 4.104,01 2.470,04 2.244,37 1.302,05 Manutenção de Veículos - - - 358,09 - - Viagens Terrestres 305,91 169,23 205,31 268,77 224,12 29,75 Hospedagem 55,00 327,80 216,15 396,00 - 77,00 Refeições 296,09 383,35 549,35 657,18 162,27 73,31 Combustível 940,40 1.069,56 989,45 1.199,60 216,19 319,00 Salários e ordenados 1.282,32 1.581,25 3.234,22 3.621,31 3.803,64 3.596,18 Fgts 228,38 139,15 284,61 318,67 334,71 514,74 Assistência Médica e Social - - - 33,00 - 33,00 Vale Transporte - 55,00 - - 157,57 - Aluguéis de Imóveis 1.232,00 1.232,00 1.232,00 1.232,00 1.232,00 1.232,00 Taxas Diversas - - 779,39 110,00 Pedágio 45,43 11,44 7,92 32,45 2,75 - Multas de Mora 111,32 - - 6,63 - - Água e Esgoto 74,04 88,77 57,20 82,50 70,40 86,10 Telefone - 816,33 219,89 500,64 191,40 251,90 Serviços Prestados por Terceiros 370,70 - - 2.407,53 165,00 861,94 Energia Elétrica 233,04 140,42 96,69 126,80 119,11 160,19 Seguros - - - - 408,15 - Material de Escritório - - - - Material de Higiene e Limpeza 4.837,72 4.047,73 4.658,28 4.029,71 4.736,80 4.445,57 Assistência Contábil 1.384,38 1.457,31 1.452,40 1.438,15 1.323,36 1.238,79 Propaganda e Publicidade 2.609,73 1.845,40 1.825,99 1.688,86 2.576,63 2.328,78 Outras despesas gerais 806,87 694,79 942,89 851,64 790,62 800,00 Despesas financeiras 4.837,72 4.047,73 4.658,28 4.029,71 4.736,80 4.445,57 saldo líquido do mês - 3.998,99 7.462,06 6.360,94 11.301,78 7.976,74 - 13.734,32 Saldo de Caixa 975,20 1.275,34 1.467,01 1.661,67 1.441,68 1.033,86 saldo de caixa 5% sobre os valores recebidos no mês

Ingressos não operacionais

Empréstimos obtidos 4.974,19

Resgate de aplicação - 1.093,15 5.993,64 15.669,71 22.298,79 receita financeira - 6,56 35,96 94,02 133,79

Taxa de juros aplicação 0,60% 0,60% 0,60% 0,60% 0,60% 0,60%

Desembolso não operacional - 6.186,71 5.993,64 15.669,71 22.298,79 7.664,41 Amortização de emprestimos 4.974,19

Despesas financeiras 119,38

Aplicação financeira 1.093,15 5.993,64 15.669,71 22.298,79 7.664,41

O fluxo de caixa demonstrado no quadro treze demonstra que a empresa terá um total de ingressos de R$246.059,09 em contrapartida um total de desembolsos de R$230.690,87,

Nos desembolsos destacam-se os Fornecedores que consomem 23,74% dos ingressos e as despesas financeiras que comprometem 10,87% dos recursos.

No período projetado a empresa apresenta apenas no primeiro a necessidade de contrair um novo empréstimo, mas em todos os outros meses o saldo final é positivo possibilitando o planejamento para aplicações no mercado financeiro. O resultado final do período é de R$ 7.644,41 um valor pequeno aplicado se comparado a Demonstração do Resultado do Exercício projetada para a empresa.

Sugere-se o acompanhamento da política de concessão de crédito avaliando a viabilidade de a empresa continuar com a proposta que atualmente apresenta.

Destaca-se a importância do acompanhamento das projeções de receita e despesas a medida que o ano de 2016 se inicie para a imediata correção dessas projeções do fluxo de caixa caso elas não se concretizem.

A permanente atualização dos números do fluxo de caixa o credenciaram como instrumento balizador da tomada de decisão.

CONCLUSÃO

A gestão eficiente de uma empresa tem início quando a mesma possui a capacidade de planejar, dirigir e controlar as atividades da empresa. Desta forma, entende-se que a administração financeira de uma empresa é de primordial importância independente de seu porte, pois antes de qualquer coisa a administração financeira precisa estar ajustada.

A empresa em estudo atua a seis anos no mercado e para tanto vem buscando melhorar sua gestão financeira, devido as questões de diversidade de funções e ausência de controle muitas vezes surtiu relevância pela acadêmica em realizar um estudo na empresa com o objetivo de elaborar o fluxo de caixa, controlando as entradas e saídas e capacitando uma melhor visibilidade da situação.

A elaboração do fluxo de caixa projetado neste trabalho proporcionará ajustes em alguns aspectos da empresa tais como um maior controle das entradas e saídas de caixa, auxilio quanto ao momento certo de obter empréstimo ou buscar investimentos, além de possibilitar a empresa de acompanhar graficamente seus resultados.

O objetivo geral esperado para este trabalho foi alcançado conforme definido pelos objetivos específicos mencionados anteriormente, bem como da metodologia que se ajustou com o estudo. Primeiramente foi efetuada uma abordagem bibliográfica para fundamentar de acordo com a teoria o trabalho. Após isto, foram coletados os dados da empresa para a elaboração do fluxo de caixa, levando em consideração o período de agosto de 2013 a junho de 2015, elaborando assim planilhas do Excel para visualizar entradas e saídas de cada caixa, separadas pelos meses de competência de cada semestre. Organizou-se os mapas auxiliares de recebimento e de pagamento os quais proporcionarão a visualização dos valores que efetivamente entrarão em caixa, esses sendo alocados no fluxo de caixa projetado. Por fim, foi elaborado o fluxo de caixa projetado para o primeiro semestre de 2016.

A concretização deste trabalho permitiu observar algumas questões referentes aos resultados, tais como: apenas em um mês (junho/2016) as despesas projetadas são superiores as receitas prospectadas os outros meses as disponibilidades são suficientes. Para tanto ao projetar conluie-se que se conforme a projeção os resultados obtidos nos meses anteriores no semestre serão suficientes para fins de saldos de caixa especificamente neste mês, sendo que desta forma não é necessário à empresa buscar recursos de terceiros.

Verifica-se também que a principal fonte de desembolsos serão as despesas com vendas com média entre os seis meses do primeiro semestre de 2016 de 61,78%, representando 33,10% deste grupo os desembolsos pelo custo da mercadoria no período.

Os resultados obtidos com o presente estudo terão relevância para as três partes envolvidas, a empresa, a acadêmica e a universidade. O trabalho para a acadêmica serviu de crescimento profissional através do conhecimento que lhe foi agregado pela elaboração da prática através da teoria, além de proporcionar a empresa uma melhor organização financeira em relação as atitudes que serão tomadas de forma que esta ferramenta proporcionará.

Diante do estudo proposto, conclui-se que quanto à gestão financeira de uma empresa o fluxo de caixa é uma ferramenta essencial e significativa para seus gestores tanto para seus controles financeiros quanto para sua utilização na tomada de decisões. Percebe-se com os resultados obtidos, que o uso do fluxo de caixa é imprescindível para a gestão, em que ela terá maior conhecimento sobre a situação da empresa, possibilitando planejar pagamentos para evitar multas; acompanhará melhor às contas a receber, para se evitar um alto nível de inadimplência; terá maior facilidade em controlar o seu capital de giro; saberá usar adequadamente os recursos financeiros da empresa; visualizará melhor as entradas e saídas em busca de equilíbrio financeiro, ou seja, analisando os prazos médios de pagamento, de recebimentos, estoques etc.; bem como saberá tomar decisões sábias e precisas diante das dificuldades financeiras. O resultado da pesquisa possibilitou perceber que para um controle financeiro adequado, onde as decisões sejam tomadas de forma ágil e diligente, a aplicação de fluxo de caixa é condição imprescindível. Contribuiu para o desenvolvimento do fluxo de caixa como instrumento de gestão financeira e também conscientizar os gestores a seguirem instrumentos gerenciais que auxiliem nas tomadas de decisões assertivas.

De acordo com a revisão bibliográfica do assunto, das análises dos dados coletados na empresa e das tendências futuras para o mercado, foi possível projetar o fluxo de caixa para a empresa onde foi elaborado o estudo e sendo assim o fluxo de caixa indica que a empresa se recorrer a este recurso para fins de gerir sua situação financeira alcançara seus objetivos.

Conclui-se que o estudo foi finalizado com êxito, pois a empresa dispõe agora de uma importante ferramenta de gestão: o fluxo de caixa. Além de que o estudo também possibilitou o aperfeiçoamento do aprendizado ao contribuir para meu crescimento profissional e minha formação acadêmica.

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