As tabelas abaixo sumarizam os valores dos ganhos (perdas) que afetaram o patrimônio líquido e a demonstração de resultado da Sociedade e suas controladas:
R$ milhões 31/03/2018 Resultado
Patrimônio líquido
a - Swaps cambiais ativos em dólares norte-americanos (i) e (ii) 26,8 0,8
b - Swaps cambiais passivos em dólares norte-americanos (ii) 0,1 -
c - Swaps de juros em Reais (iii) (5,9) -
d - Instrumento financeiro não derivativo (iv) 21,5 (43,7)
Total 42,5 (42,9) R$ milhões 31/03/2017 31/12/2017 Resultado Patrimônio líquido
a - Swaps cambiais ativos em dólares norte-americanos (i) e (ii) (19,7) 5,3
b - Swaps cambiais passivos em dólares norte-americanos (ii) 3,4 -
c - Swaps de juros em Reais (iii) - -
d - Instrumento financeiro não derivativo (iv) (3,5) (36,7)
Total (19,8) (31,4)
(i) não considera o efeito da variação cambial nos swaps cambiais ativos em dólares norte-americanos, quando tal efeito é compensado no resultado do objeto protegido (dívida/compromissos firmes);
(ii) considera o efeito da designação dos hedges cambiais;
(iii) considera o efeito da designação dos hedges de juros em Reais; e (iv) considera o resultado das notas no mercado externo.
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Notas Explicativas
(Em milhares de Reais, exceto quando de outra forma mencionado) Valor justo dos instrumentos financeiros
Os valores justos e os saldos contábeis dos instrumentos financeiros, incluindo os instrumentos de proteção cambial e de juros, estão demonstrados a seguir:
31/03/2018 31/12/2017 Reapresentado Nota explicativa Valor contábil Valor justo Valor contábil Valor justo Categoria Ativos financeiros:
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e bancos Custo amortizado 4 220.958 220.958 147.926 147.926
Títulos de renda fixa em moeda nacional
Mens. ao valor justo por outros resultados
abrangentes 4 4.386.481 4.386.481 4.821.605 4.821.605
Títulos de renda fixa em moeda estrangeira
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 4 60.190 60.190 32.473 32.473
Aplicações financeiras
Títulos e fundos de renda fixa
em moeda nacional
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 4 1.125.022 1.125.022 1.076.849 1.076.849
Títulos e fundos de renda fixa em moeda nacional
Mens. ao valor justo outros
resultados abrangentes 4 2.831 2.831 2.720 2.720
Títulos e fundos de renda fixa em moeda nacional
Mensurado pelo custo
amortizado 4 74.321 74.321 73.471 73.471
Títulos e fundos de renda fixa em moeda estrangeira
Mens. ao valor justo por outros resultados
abrangentes 4 219.991 219.991 129.131 129.131
Instrumentos de proteção cambial e de juros
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 4 149.468 149.468 85.753 85.753 Total 6.239.262 6.239.262 6.369.928 6.369.928 Passivos financeiros:
Financiamentos Mens. ao valor justo por
meio do resultado 15 1.055.193 1.055.193 1.047.809 1.047.809
Financiamentos Mens. pelo custo amortizado 15 6.901.552 6.849.590 6.740.872 6.761.907
Debêntures Mens. pelo custo amortizado 15 6.016.628 6.017.641 5.035.247 5.037.072
Debêntures Mens. ao valor justo por
meio do resultado 15 580.213 580.213 554.402 554.402
Arrendamento mercantil
financeiro Mens. pelo custo amortizado 15 47.893 47.893 48.515 48.515
Instrumentos de proteção cambial e de juros
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 15 178.832 178.832 163.749 163.749
Bônus de subscrição - indenização
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 24 169.865 169.865 171.459 171.459 Total 14.950.176 14.899.227 13.762.053 13.784.913 PÁGINA: 131 de 141 WorldReginfo - ff3391a0-49ab-4ed6-ad32-3a13d5d58327
Notas Explicativas
(Em milhares de Reais, exceto quando de outra forma mencionado)
O valor justo dos instrumentos financeiros, incluindo os instrumentos de proteção cambial e juros, foi determinado conforme descrito a seguir:
• Os saldos em caixa e bancos têm seus valores justos idênticos aos saldos contábeis.
• As aplicações financeiras em fundos de investimentos estão valorizadas pelo valor da cota do fundo na data das informações trimestrais, que corresponde ao seu valor justo.
• As aplicações financeiras em CDBs (Certificado de Depósito Bancário) e instrumentos similares possuem liquidez diária com recompra na “curva do papel” e a Sociedade calcula seu valor justo por meio de metodologias comumente utilizadas para marcação a mercado.
• Os saldos contábeis de contas a receber e fornecedores são próximos aos seus valores justos.
• Os saldos de bônus de subscrição - indenização foram mensurados utilizando-se o preço das ações da Ultrapar (UGPA3) na data-base das informações trimestrais, ajustado pelo dividend yield, uma vez que seu período é possível somente a partir de 2020, não tendo até então direito a dividendos. A quantidade de ações dos bônus de subscrição - indenização também é ajustada conforme a variação dos montantes de provisões e passivos contingentes para riscos tributários, cíveis e trabalhistas relativos ao período anterior a 31 de janeiro de 2014 (vide nota explicativa nº 24).
• Para cálculo do valor justo das notas no mercado externo da Ultrapar International foi utilizado o preço observado desses títulos em mercado ativo (vide nota explicativa nº 15.b).
O valor justo de outras aplicações financeiras, instrumentos de proteção e financiamentos foi apurado através de metodologias de cálculo comumente utilizadas para marcação a mercado, que consistem em calcular os fluxos de caixa futuros associados a cada instrumento contratado, trazendo-os a valor presente pelas taxas de mercado em 29 de março de 2018 e 31 de dezembro de 2017. Para alguns casos, onde não há mercado ativo para o instrumento financeiro, a Sociedade e suas controladas podem utilizar-se de cotações fornecidas pelas contrapartes das operações.
A interpretação dos dados de mercado quanto à escolha de metodologias de cálculo do valor justo exige considerável julgamento e estabelecimento de estimativas para se chegar a um valor considerado adequado para cada situação. Consequentemente, as estimativas apresentadas podem não indicar, necessariamente, os montantes que poderão ser obtidos no mercado corrente.
Os instrumentos financeiros foram classificados como ativos ou passivos financeiros mensurados ao custo amortizado, com exceção de (i) todos os instrumentos de proteção cambial e de juros, que estão mensurados ao valor justo por meio do resultado, (ii) aplicações financeiras classificadas como mensuradas a valor justo por meio do resultado, (iii) aplicações financeiras classificadas como mensuradas ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes (vide nota explicativa nº 4), (iv) financiamentos mensurados ao valor justo por meio do resultado (vide nota explicativa nº 15); (v) garantias de clientes que possuem vendor (vide nota explicativa nº 15.k), que estão mensuradas ao valor justo por meio do resultado e (vi) bônus de subscrição - indenização, que estão mensuradas ao valor justo por meio do resultado (vide nota explicativa nº 24). Caixa, bancos e contas a receber de clientes estão classificados como ativos financeiros mensurados ao custo amortizado. Fornecedores e demais contas a pagar estão classificados como passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado.
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Notas Explicativas
(Em milhares de Reais, exceto quando de outra forma mencionado) Hierarquia de valor justo dos instrumentos financeiros
Os instrumentos financeiros são classificados de acordo com as seguintes categorias:
(a) Nível 1 - preços negociados (sem ajustes) em mercados ativos para ativos idênticos ou passivos; (b) Nível 2 - inputs diferentes dos preços negociados em mercados ativos incluídos no Nível 1 que são observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (como preços) ou indiretamente (derivados dos preços); e (c) Nível 3 - inputs para o ativo ou passivo que não são baseados em variáveis observáveis de mercado (inputs não observáveis).
A tabela abaixo demonstra em resumo os ativos financeiros e passivos financeiros mensurados a valor justo da
Categoria
Nota
explicativa 31/03/2018 Nível 1 Nível 2 Nível 3
Ativos financeiros:
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e bancos Custo amortizado 4 220.958 220.958 - -
Títulos de renda fixa em moeda nacional
Mens. ao valor justo por
outros resultados abrangentes 4 4.386.481 - 4.386.481 -
Títulos de renda fixa em moeda estrangeira
Mens. ao valor justo por meio
do resultado 4 60.190 60.190 - -
Aplicações financeiras
Títulos e fundos de renda fixa em moeda nacional
Mens. ao valor justo por meio
do resultado 4 1.125.022 1.125.022 - -
Títulos e fundos de renda fixa em moeda nacional
Mens. ao valor justo por
outros resultados abrangentes 4 2.831 - 2.831 -
Títulos e fundos de renda fixa em moeda nacional
Mensurado pelo custo
amortizado 4 74.321 - 74.321 -
Títulos e fundos de renda fixa em moeda estrangeira
Mens. ao valor justo por
outros resultados abrangentes 4 219.991 37.692 182.299 -
Instrumentos de proteção cambial e de juros
Mens. ao valor justo por meio
do resultado 4 149.468 - 149.468 - Total 6.239.262 1.443.862 4.795.400 - Passivos financeiros: Financiamentos
Mens. ao valor justo por meio
do resultado 15 1.055.193 - 1.055.193 -
Financiamentos Mens. pelo custo amortizado 15 6.849.590 2.464.462 4.385.128 -
Debêntures Mens. pelo custo amortizado 15 6.017.641 - 6.017.641 -
Debêntures Mens. ao valor justo por meio
do resultado 15 580.213 - 580.213 -
Arrendamento mercantil Mens. pelo custo amortizado 15 47.893 - 47.893 -
Instrumentos de proteção cambial e de juros
Mens. ao valor justo por meio
do resultado 15 178.832 - 178.832 -
Bônus de subscrição – indenização (1) Mens. ao valor justo por meio
do resultado 24 169.865 - 169.865 -
Total 14.899.227 2.464.462 12.434.765 -
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Notas Explicativas
(Em milhares de Reais, exceto quando de outra forma mencionado)
(1) Refere-se aos bônus de subscrição emitidos na aquisição da Extrafarma.
As contas a receber de clientes e os fornecedores são classificados como nível 2.
Categoria
Nota
explicativa 31/12/2017 Nível 1 Nível 2 Nível 3
Ativos financeiros:
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e bancos Custo amortizado 4 147.926 147.926 - -
Títulos de renda fixa em moeda nacional
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 4 4.821.605 4.821.605 -
Títulos de renda fixa em moeda estrangeira
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 4 32.473 32.473 - -
Aplicações financeiras
Títulos e fundos de renda fixa em moeda nacional
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 4 1.076.849 1.076.849 - -
Títulos e fundos de renda fixa em moeda nacional
Mens. ao valor justo por outros resultados
abrangentes 4 2.720 - 2.720 -
Títulos e fundos de renda fixa em moeda nacional
Mensurado pelo custo
amortizado 4 73.471 - 73.471 -
Títulos e fundos de renda fixa em moeda estrangeira
Mens. ao valor justo por outros resultados
abrangentes 4 129.131 40.556 88.575 -
Instrumentos de proteção cambial e de juros
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 4 85.753 - 85.753 - Total 6.369.928 1.297.804 5.072.124 - Passivos financeiros: Financiamentos
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 15 1.047.809 - 1.047.809 -
Financiamentos Mens. pelo custo
amortizado 15 6.761.907 2.523.643 4.238.264 -
Debêntures Mens. pelo custo
amortizado 15 5.037.072 - 5.037.072 -
Debêntures Mens. ao valor justo por
meio do resultado 15 554.402 - 554.402 -
Arrendamento mercantil Mens. pelo custo
amortizado 15 48.515 - 48.515 -
Instrumentos de proteção cambial e de juros
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 15 163.749 - 163.749 -
Bônus de subscrição – indenização (1)
Mens. ao valor justo por
meio do resultado 24 171.459 - 171.459 -
Total 13.784.913 2.523.643 11.261.270 -
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Notas Explicativas
(Em milhares de Reais, exceto quando de outra forma mencionado)