A Companhia está sujeita ao regime fiscal estabelecido pelo Código do IRC – Imposto sobre o rendimento de Pessoas Colectivas.
O imposto sobre lucros – Imposto sobre o Rendimento de Pessoas Colectivas (IRC) - compreende o imposto corrente e os impostos diferidos.
O imposto sobre os lucros foi reconhecido nas contas nos termos previstos na Norma n.º 4/2007-R, de 27 de Abril, com as alterações entretanto introduzidas, e de harmonia com IAS 12. O cálculo do imposto corrente do exercício de 2011 foi apurado com base na taxa nominal de imposto de 25% (2010: 25%), aplicável à matéria colectável da Companhia. Adicionalmente aplica-se 1.5%
(2010: 1,5%) de derrama municipal ao lucro tributável.
Adicionalmente, a derrama estadual aplicável ao lucro tributável depende do montante deste, como segue:
A derrama estadual foi criada pela Lei nº12-A/2010 – Programa de Estabilidade e Crescimento (PEC) – Dívida Pública, actualmente em vigor no Art. 87º A do Código do IRC.
O imposto sobre o lucro é reconhecido na Conta de Ganhos e Perdas, excepto quando esteja relacionado com rubricas que sejam reconhecidas directamente em capital próprio, casos em que é também registado por contrapartida da conta de capital próprio respectiva.
Os impostos reconhecidos em capital próprio decorrentes da reavaliação de activos disponíveis para venda são posteriormente reconhecidos na Conta de Ganhos e
Perdas, no momento em que forem reconhecidos na citada Conta os Ganhos e Perdas que lhe deram origem.
Neste momento, existem reconhecidos no capital próprio, os seguintes valores relativamente a impostos diferidos:
• Sobre mais valias potenciais de investimentos (idp) – €2.999.356 (2010: €8.640.858)
• Sobre ganhos e perdas actuariais (ida) – €2.186.924 (2010: €1.840.955)
A Companhia tem sido objecto de inspecções anuais pela DGCI, cujo último relatório se refere ao exercício de 2008, não se constatando ajustamentos significativos às declarações entregues em exercícios anteriores.
O imposto corrente é determinado com base no resultado tributável apurado nas declarações de auto - liquidação, elaboradas de acordo com as normas fiscais vigentes, as quais ficam sujeitas a inspecção e eventual ajustamento pelas autoridades fiscais durante um período de quatro anos, contado a partir dos exercícios a que respeitam.
Não se esperam ajustamentos significativos às declarações de anos anteriores.
Os impostos diferidos são reconhecidos para todas as diferenças temporárias dedutíveis e tributáveis entre o valor contabilístico do activo ou passivo e a sua respectiva base fiscal:
• Os impostos diferidos activos são reconhecidos apenas na medida em que seja expectável que existam lucros tributáveis no futuro capazes de absorver as diferenças temporárias dedutíveis;
• Os impostos diferidos passivos são reconhecidos para todas as diferenças temporárias tributáveis.
2011 2010
Resultado antes de imposto 4.618.666 2.112.443
Taxa nominal: 25% + derrama (1,5%+2,5%) 1.339.413 612.608
Custo do IRC 2.192.266 417.826
Imposto corrente 460.772 129.494
Imposto diferido 1.731.494 288.332
Diferença entre taxa nominal e efectiva 852.853 -194.782
Taxa efectiva 47,47% 19,78%
Diferenças permanentes no exercício Acréscimos
Tributação autónoma 460.772 129.494
Lucro tributável imputado por ACEs ou AEIEs 157.311
Correcções relativas a exercícios anteriores 24.804 6.768
Diferença positiva entre o VPT definitivo do Imóvel e o constante do contrato 23.426
Donativos não previstos ou além dos limites legais 16.844 18.211
Despesas de carácter confidencial 1.805
Reintegrações e amortizações não aceites 1.561
Multas, coimas, juros compensatórios e demais encargos pela prática de infracções 208 4.570
Outros Custos Não Aceites 26.084 -8.796
712.816 150.247
Deduções
Benefícios Fiscais – Dividendos 130.306 314.085
Benefícios Fiscais – Donativos + Quotizações 66.700 81.270
Outros 9.948
Prejuízo fiscal imputado por ACEs ou AEIEs 43.231
Restituição de impostos não dedutíveis e excesso da estimativa para impostos 5.283
206.954 443.869
Total das diferenças permanentes 505.862 -293.622
Alterações de estimativa a impostos diferidos 346.991 98.840
Total de diferenças no exercício 852.853 -194.782
Unidade: Euros
A reconciliação da taxa de imposto de 2011 é a seguinte:
Imposto diferido Balanço 2010 Balanço 2011
Variação 2011 Valor reconhecido
em Resultado Valor reconhecido em Capitais Próprios
Imóveis 4.286.395 4.168.511 -117.884
Imparidade 7.282.891 4.040.028 -3.242.863
Prejuízo Fiscal 2.188.841 3.968.748 1.779.907
Provisões não dedutíveis 613.968 672.912 58.944
Movimentos de transição 334.394 167.197 -167.197
Fundos de Pensões -1.064.562 -1.106.961 -42.399
Total ID via Resultado 13.641.927 11.910.434 -1.731.493 0
Mais/menos valias não realizadas de
investimentos -8.640.858 -2.999.356 5.641.502
Ganhos e perdas actuarias no Capital Próprio 1.840.955 2.186.924 345.969
Total ID via Capitais Próprios -6.799.903 -812.432 0 5.987.471
A taxa efectiva de 2011 é de 47,47% (em 2010 foi de 19,78%).
Apresentamos seguidamente o desdobramento das contas de impostos diferidos em balanço, dividido por tipo de imposto, com o respectivo movimento registado:
O total de imposto diferido líquido em Balanço é de 11.098.002 euros (2010: 6.842.025 euros), dividido em 11.910.434 euros de Imposto diferido activo que impacta resultados (2010: 13.641.928 de euros);
2.999.356 de euros (2010: 8.640.858 de euros) de imposto diferido passivo resultante de mais/menos valias potenciais dos títulos em carteira e de 2.186.924 euros (2010: 1.840.955 de euros) de imposto diferido activo resultante de ganhos e perdas actuariais, reconhecidos no Capital Próprio.
O total de imposto diferido que influenciou resultados foi de 1.731.494 euros (2010: 288.332 euros) de gasto do exercício.
O Prejuízo Fiscal ascende, em 31 de Dezembro de 2011, a 15.874.991 euros, correspondendo 3.968.748 euros de imposto diferido activo, relativamente ao qual foi analisada a respectiva recuperabilidade.
O montante de prejuízos fiscais vence-se como segue:
Unidade: Euros
Ano Prejuízo fiscal Último ano em que pode deduzir o prejuízo
2010 8.544.734 2014
2011 7.330.257 2015
Total 15.874.991
Product Long Name Security ID Due Date Notional Market Value 2011
Index futures BNP Paribas Securities Services 09-01-2012 14.300.000 563.555
Index futures Morgan Stanley & Co. International PLC 09-01-2012 12.000.000 318.516
Total 26.300.000 882.071
NOTA 29 – ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
Nos exercícios de 2011 e 2010, esta rubrica apresenta a seguinte decomposição:
NOTA 30 – OUTROS PASSIVOS FINANCEIROS
Os Outros passivos financeiros incluem essencialmente depósitos recebidos de resseguradores, dos quais destaca-se o depósito da Axa Cession, no montante de Euros 12.804.213 (2010: Euros 10.991.059), relativo ao programa de resseguro cedido em vigor.
Encontra-se igualmente registado na rubrica Outros, em 31 de Dezembro de 2011, um montante de Euros 882.071 relativo a derivados.
A estratégia seguida nos instrumentos do quadro acima é a cobertura do risco de mercado.
2011 2010 Acréscimos e diferimentos activos
Especialização de prémios de resseguro aceite 405.761 195.846
Custos diferidos 359.517 256.555
765.278 452.401
Especialização de prémios de resseguro cedido 4.950.100 4.827.992
Remunerações e encargos a liquidar 2.585.934 3.034.954
Outros acréscimos e diferimentos* 3.510.924 2.808.366
Acréscimo de custos - TSU pré-reformados 2.320.384 2.117.132
13.367.342 12.788.444
*O valor constante na rubrica de acréscimos de custos reflecte os valores a pagar em 2012 de serviços
prestados em 2011 de vários fornecedores. Unidade: Euros
Unidade: Euros