INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIOS

A Administração da Companhia definiu os segmentos operacionais, com base nos relatórios utilizados para a tomada de decisões estratégicas.

A atual estrutura de segmentos da Companhia não é comparável com as informações por segmento de 31 de dezembro de 2013, visto que parte das aquisições de negócios ocorreram ao longo do exercício de 2013. As informações por segmento de negócios correspondentes aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 são as seguintes:

(a) Editoras Ática e Scipione: Exerce atividade editorial de sistema de ensino, livros didáticos e de conteúdo digital integrado a seus produtos editoriais, com acervo personalizado e organizado em portais.

O mercado de livros escolares é dividido em livros didáticos e livros paradidáticos, de conteúdo literário ou conteúdo informativo, que complementam a formação oferecida nos livros didáticos para alunos das redes de escolas públicas e privadas do país.

(b) Sistema de Ensino Abril Educação: Tem como principal atividade a prestação de serviços educacionais, através da venda de sistemas de ensino para escolas associadas e a condução de cursos preparatórios pré-vestibulares e para concursos públicos.

(c) Grupo pH: Tem em suas atividades o colégio de ensino, especialmente ministrando cursos de Pré- Escola, Ensino Fundamental e Ensino Médio e o curso preparatório para vestibulares. Desenvolvendo e exercendo, ainda, toda e qualquer atividade ligada ao ramo de ensino e outros característicos da prestação de serviços de ensino.

(d) Sistema ETB: O Ensino Técnico capacita alunos que concluem o nível básico para o mercado de trabalho, com a realização de cursos profissionalizantes em geral, a manutenção de instituição de ensino regular, superior e técnico, a seleção e o treinamento de pessoal, a edição integrada e a impressão de livros, material didático e outros produtos gráficos.

(e) Maxiprint: Atua no segmento de criação, desenvolvimento e comercialização de sistemas de ensino, voltado à educação infantil, ensino fundamental e médio, cursos pré-vestibulares e educação de jovens e adultos.

(f) Escola Satélite: Atua no segmento de prestação de serviços e elaboração, produção e coordenação de cursos tele presenciais, mediante o uso de capacidade de satélite contratado com terceiros

(g) Edumobi: Atua no segmento de desenvolvimento de tecnologias e plataformas digitais de distribuição de conteúdo (software).

(h) SGE: Atua no segmento de distribuição de sistema de ensino.

(i) Jafar Sistema de Ensino e Cursos Livre - (“Alfacon”):Atua na elaboração, produção e coordenação de cursos preparatórios para concursos públicos nas esferas federal, estadual e municipal, por meio do ensino a distância, via vídeo-aulas por internet.

(j) Red Balloon: Rede de ensino do idioma inglês para crianças e adolescentes, e com forte presença na cidade de São Paulo, além de franquias estrategicamente localizadas em todo o território nacional. (k) Ei Você: Criação, edição, produção e comercialização por meios físicos, internet e redes sociais, de

livros, livros eletrônicos, áudio livros e jogos, todos de natureza educacional, cultural ou de entretenimento compreendendo ainda cuidados pessoais, saúde e alimentação.

(l) Ometz: Rede de ensino do idioma inglês para adolescentes e adultos, que exploram no Brasil e no exterior as atividades de ensino presencial e remoto (incluindo on-line) de forma direta e por franquias

de sistema próprio de ensino, associadas ao licenciamento de marcas próprias e/ou de terceiros, a produção, edição, distribuição e comercialização de materiais didáticos.

(m) Grupo Motivo: Atua no segmento de ensino infantil, fundamental e pré-vestibular. (n) Sigma: Atua no segmento de ensino infantil e fundamental.

(o) Corporativo: Engloba a Companhia controladora Abril Educação S.A. e a holding CAEP - Central Abril Educação e Participações Ltda..

Saté lite Edumobi SGE JAFAR

Grupo Re d Balloon Ei Você Grupo Ome tz Grupo Motivo Grupo

Sigma Corporativo Eliminação Consolidado

Receita Líquida 522.494 247.224 142.393 23.354 28.803 2.133 3.726 32.296 21.912 32.224 273 132.180 29.588 79.775 380 (33.708) 1.265.048 Custos dos produtos e serviços (205.079) (65.303) (53.261) (8.619) (10.062) (820) 21 (19.498) (3.520) (13.731) (746) (5.623) (9.493) (49.772) (155) 32.515 (413.145)

Lucro bruto 317.416 181.922 89.132 14.735 18.741 1.313 3.747 12.798 18.392 18.493 (473) 126.556 20.095 30.004 225 (1.193) 851.903

Despesas (301.081) (61.558) (48.447) (5.002) (10.042) (1.378) (2.602) (11.033) (10.007) (7.462) (420) (121.580) (15.131) (11.740) (39.018) 1.193 (645.309)

Lucro ope racional 16.335 120.364 40.685 9.733 8.699 (65) 1.146 1.764 8.385 11.032 (893) 4.976 4.964 18.263 (38.793) - 206.594

Depreciação e amortizações 9.010 2.372 3.063 8 166 56 253 217 931 164 727 2.529 544 622 57.765 - 78.426 Amortização do investimento editorial 48.455 6.912 - 870 1.273 - - - - - - - - - - - 57.510

Ebitda Ajustado (i) 73.799 129.647 43.748 10.611 10.138 (9) 1.399 1.981 9.316 11.195 (166) 7.505 5.507 18.885 18.972 - 342.530 31 de de ze mbro de 2014

08 Meses 06 Meses 03 Meses

Editoras Sistema de Ensino Abril Educação Grupo P.H. Grupo E.T.B. Maxiprint Escola

Satélite Edumobi SGE JAFAR Grupo Red Balloon Ei Você Grupo Ometz Grupo Motivo Grupo

Sigma Corporativo Eliminação Consolidado

Receita Líquida 509.790 209.646 127.139 7.852 20.546 4.847 1.500 25.314 14.267 27.185 382 80.979 11.817 17.622 581 (22.975) 1.036.492 Custos dos produtos e serviços (181.978) (56.300) (47.908) (3.540) (5.953) (2.731) 1 (15.840) (2.067) (11.795) (347) (3.832) (4.204) (11.734) (249) 22.918 (325.559)

Lucro bruto 327.812 153.346 79.231 4.312 14.593 2.116 1.501 9.474 12.200 15.390 35 77.147 7.613 5.888 332 (57) 710.933

Despesas (225.774) (52.401) (44.744) (5.307) (7.662) (2.599) (1.627) (7.057) (5.863) (5.466) (1.332) (62.827) (5.424) (4.013) (71.935) 57 (503.975)

Lucro (prejuízo) operacional 102.038 100.945 34.487 (995) 6.931 (483) (126) 2.417 6.337 9.924 (1.297) 14.320 2.189 1.875 (71.603) (0) 206.958

Depreciações e amortizações 7.608 1.607 2.376 34 384 168 12 174 346 151 317 889 159 274 46.926 - 61.425 Amortização do Investimento Editorial 37.569 5.455 - 40 488 - - - - - - - - - - - 43.552

Ebtida Ajustado (i) 147.215 108.007 36.863 (921) 7.803 (315) (114) 2.591 6.683 10.075 (980) 15.209 2.348 2.149 (24.677) (0) 311.935 31/12/2013

(i) De acordo com a Instrução CVM 527/12, a definição de EBITDA (LAJIDA) é Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda incluindo Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização. EBITDA Ajustado é calculado com base no lucro operacional incluindo os valores referentes a depreciação e amortização e também incluindo a amortização do investimento editorial.

25. RECEITA

A reconciliação das vendas brutas para a receita líquida é como segue:

31 de de ze mbro de 2014

31 de de ze mbro de 2013 Venda bruta de produtos e serviços,

líquido de devolução 1.304.792 1.068.456

Impostos sobre vendas (39.744) (31.964)

Re ce ita Líquida 1.265.048 1.036.492

Consolidado

26. DESPESAS POR NATUREZA

O detalhamento das despesas operacionais por natureza é apresentado a seguir:

Custo Vendas

Gerais e

Administrativas Total Custo Vendas

Gerais e

Administrativas Total

Depreciações e amortizações - - (153) (153) - - (205) (205)

Despesas com pessoal - - 8.009 8.009 - - (23.072) (23.072) Materia-prima e materiais de uso e consumo (155) - (488) (643) - - (99) (99)

Serviços de terceiros - - (2.693) (2.693) (249) - (14.506) (14.755) Manutenção e reparos - - (53) (53) - - (50) (50)

Viagens e representações - (4) (409) (413) - - (515) (515)

Promoções - - (15) (15) - (1) (123) (124)

Aluguel - - (17) (17) - - (56) (56)

Provisão para reestruturação - - (8.041) (8.041) - - - -

Outras receitas (despesas), líquidas - (1) (168) (169) - (41) (232) (273)

(155) (5) (4.028) (4.188) (249) (42) (38.858) (39.149) Controladora 31 de Dezembro de 2014 31 de Dezembro de 2013 Custo Vendas Administrativas Total Custo Vendas Administrativas Total Depreciações e amortizações (4.974) (51.514) (21.939) (78.427) (2.664) (44.207) (14.554) (61.425) Despesas com pessoal (127.210) (78.103) (116.163) (321.476) (93.986) (64.102) (111.407) (269.495) Matéria-prima e materiais de uso e consumo (181.059) (2.777) (5.023) (188.859) (152.811) (3.124) (3.302) (159.237) Amortização de investimento editorial (57.508) - - (57.508) (43.552) - - (43.552) Vendas diretas (4.599) - - (4.599) (5.129) - - (5.129) Serviços de terceiros (11.818) (25.038) (49.193) (86.049) (11.754) (22.202) (50.575) (84.531) Fretes (9.747) (3.715) (536) (13.998) (6.310) (2.466) (331) (9.107) Manutenção e reparos (1.242) (2.296) (14.944) (18.482) (1.069) (2.129) (9.200) (12.398) Direitos autorais - (55.924) - (55.924) - (51.675) - (51.675) Comissões (6) (19.668) (16) (19.690) (18) (9.693) (108) (9.819) Mídia (11) (48.744) (82) (48.837) (114) (26.048) (143) (26.305) Eventos e seminários (9) (1.983) (1.840) (3.832) (24) (995) (340) (1.359) Promoções (550) (22.674) (680) (23.904) (346) (12.599) (595) (13.540) Provisão para créditos de liquidação duvidosa - (12.598) - (12.598) - (8.250) - (8.250) Aluguel (12.453) (13.715) (31.947) (58.114) (5.831) (13.739) (19.081) (38.651) Viagens e representações (296) (10.522) (4.569) (15.387) (280) (11.734) (3.565) (15.579) Processos / Contingências (357) (12) (3) (372) (483) 1.253 (4.881) (4.111) Provisão para reestruturação - - (27.923) (27.923) - - - - Outras despesas, líquidas (1.307) (5.348) (17.779) (24.434) (1.188) (5.348) (9.950) (16.486)

(413.145)

(354.630) (292.638) (1.060.413) (325.559) (277.058) (228.032) (830.649) Consolidado 31 de dezembro de 2014 31 de dezembro de 2013

O montante registrado em serviços de terceiros refere-se substancialmente a: consultoria, tecnologia da informação, segurança patrimonial e mão de obra terceirizada.

O montante registrado em despesas com pessoal inclui salários e encargos previdenciários.

Em reunião da Diretoria da Abril Educação, realizada em 23 de junho de 2014, esta decidiu que efetuará um plano de reestruturação na Companhia que englobará (i) ajustes de quadro de pessoal e de executivos para operar de maneira mais eficiente e profissionalizada a estratégia de longo prazo da Companhia, em observância às melhores práticas de governança corporativa; (ii) distrato comercial com distribuidores de livros didáticos; e (iii) saneamento da rede de franquias para melhoria operacional das unidades. A administração divulgou essa nova reestruturação organizacional em 24 de junho de 2014.

Em 30 de junho de 2014, a provisão para reestruturação foi constituída para fazer face à melhor estimativa dos custos a incorrer por conta desta reestruturação, no montante de R$27.923. Em31 de dezembro de 2014, parte substancial da provisão já encontrava-se incorrida no montante de R$18.171, sendo R$16.598 referentes a despesas com pessoal e R$1.573mil referentes a outras despesas, líquidas. Adicionalmente, visando uma melhor apresentação e comparabilidade das informações financeiras classificamos estes gastos não recorrentes na rubrica de Provisão para reestruturação, na demonstração do resultado do período.

27. OUTRAS RECEITAS (DESPESAS), LÍQUIDAS

Consolidado 31 de Dezembro de 2014 31 de Dezembro de 2013 31 de Dezembro de 2014 31 de Dezembro de 2013 Outras Receitas

Ganho na venda de imobilizado - 210 891 490

Alugueis - - 632 854

Descontos obtidos 14 - 106 -

Ganho de capital em controlada - - - 350

Outros 86 - 2.899 2.847 100 210 4.528 4.541 Outras Despesas Perda na venda de imobilizado (142) (111) (634) (198)

Multas fiscais e contratuais (1) - (1.350) (1.166) Doações (96) - (559) (878)

Perdas de capital em controladas - - (31) (785)

Outros - 5 (399)

(239)

(111) (2.569) (3.426)

Outras Receitas (Despesas), Líquidas (139) 99 1.959 1.115