7.2 Segmento(s) Operacional(is) divulgados na(s) nas demonstrações financeiras consolidadas:
a. Produtos e serviços comercializados
Financiamento ao consumidor e empréstimos pessoais
Oferecemos crédito direto ao consumidor e empréstimos pessoais a pessoas físicas das classes B, C, D e E, para a aquisição de determinados produtos de valor elevado, inclusive veículos leves, pesados e motos, imóveis, móveis, materiais de construção, eletrodomésticos, eletroeletrônicos e turismo. Os empréstimos pessoais são semelhantes ao crédito direto ao consumidor, salvo pelo fato de que podem ser utilizados para qualquer finalidade em geral, ou seja, os recursos liberados pelo empréstimo não têm uma finalidade específica. Os empréstimos pessoais em geral são garantidos por terceiros, enquanto o crédito direto ao consumidor é geralmente garantido por alienação fiduciária de imóveis ou de veículos e cheques pré-datados.
Em 31 de dezembro de 2009 e 2008, o crédito direto ao consumidor e os empréstimos pessoais em aberto totalizavam R$ 4.760,8 milhões e R$ 3.257,8 milhões e respondiam por 54,2% e 49,1% de nossa carteira de crédito total, respectivamente. Em 31 de dezembro de 2007, esses empréstimos totalizam R$ 2.756,0 milhões, respondendo por 55,3% de nossa carteira de crédito total. Em 31 de dezembro de 2009, o crédito direto ao consumidor e os empréstimos pessoais foram concedidos a um prazo médio de 17,3 meses e com uma taxa de juros média de 2,3% ao mês. A característica de curto prazo do crédito direto ao consumidor e dos empréstimos pessoais reflete as práticas comuns no mercado brasileiro de financiamento ao consumidor e a natureza dos financiamentos disponíveis.
Crédito consignado
Desde novembro de 2003, concedemos crédito consignado, modalidade de crédito ao consumidor com desconto em folha de pagamento, a funcionários de órgãos públicos conveniados conosco e, a partir de janeiro de 2005, passamos a conceder crédito consignado com desconto no benefício de aposentados e pensionistas do INSS, após celebração de convênio com o INSS
Em 31 de dezembro de 2009 e 2008, o crédito consignado para funcionários públicos federais, estaduais, municipais, bem como aposentados e pensionistas do INSS, totalizava R$ 1.436,9 milhões e R$ 1.163,6 milhões, respondendo por 16,4% e 17,6% de nossa de nossa carteira de crédito total, respectivamente. Em 31 de dezembro de 2007, o crédito consignado totalizava R$ 653,9 milhões, respondendo por 13,1% de nossa carteira de crédito total. Esses números não incluem a parcela da carteira de crédito pessoal consignado cedida a outras instituições financeiras. Os empréstimos são, de forma geral, concedidos por prazos entre 36 e 72 meses, a uma taxa de juros mensal de até 2,2%. Em 31 de dezembro de 2009, os empréstimos consignados foram concedidos a um prazo médio de 55,9 meses. Em 31 de dezembro de 2009, contávamos com 642.504 convênios (700.276 em 31 de dezembro de 2008) com diversos órgãos públicos, entre os quais podemos citar o SIAPE (Servidores e Pensionistas Federais Civis), as Forças Armadas (Servidores e Pensionistas Federais Militares vinculados às três forças armadas: Aeronáutica, Exército e Marinha); os servidores e pensionistas de governos estaduais, incluindo os estados do Rio de Janeiro, Goiás, Tocantins, Mato Grosso do Sul e Pernambuco; os servidores e pensionistas de prefeituras de capitais estaduais, incluindo Goiânia, Rio de Janeiro, Recife e São Paulo e INSS.
7.2 - Informações sobre segmentos operacionais
Empréstimo consignado a beneficiários do INSS
Em 17 de setembro de 2003, o governo brasileiro autorizou o desconto de crédito pessoal no benefício para aposentados e pensionistas do INSS através da Medida Provisória n.º 130, convertida na Lei n.º 10.820/03. O crédito consignado para aposentados e pensionistas é um empréstimo no qual o pagamento é garantido pelo INSS, que providencia o desconto das parcelas contratadas diretamente nos proventos de aposentados e pensionistas. Os bancos, para oferecerem esse produto, precisam firmar convênio com a Previdência Social. O valor das parcelas é descontado diretamente do benefício previdenciário e não pode ultrapassar 30% do valor da aposentadoria ou pensão, incluído o limite do cartão de crédito consignado (10%) fornecido por algumas instituições financeiras. O prazo máximo para quitação do empréstimo é de 60 meses e os juros aplicáveis a créditos pessoais consignados para aposentados e pensionistas do INSS limita-se a no máximo 2,5% ao mês. Iniciamos nossas operações neste segmento em janeiro de 2005.
A tabela a seguir apresenta os volumes de operações de crédito consignado a aposentados e pensionistas do INSS nos períodos indicados:
Períodos findos Volume Contratos Valor médio aproximado
(em milhões de reais) (em reais)
31 de dezembro de 2009 396.0 140,552 2,817.1
31 de dezembro de 2008 101.2 40,987 2,468.2
31 de dezembro de 2007 410.8 204,965 2,004.4
O valor e o prazo médios dos empréstimos que concedemos aos aposentados e pensionistas do INSS em 2009 foram de aproximadamente R$ 2.817.1 e entre 12 e 60 meses, respectivamente, com taxa de juros média de 2,3% ao mês (ou 32,6% ao ano). O valor e o prazo médios dos empréstimos que concedemos aos aposentados e pensionistas do INSS em 2008 foram de aproximadamente R$ 2.468,2 e 36 meses, respectivamente, com taxa de juros média de aproximadamente 2,5% ao mês (ou 34,6% ao ano). O valor e o prazo médios dos empréstimos que concedemos aos aposentados e pensionistas do INSS em 2007 foi de aproximadamente R$ 2.004,4 e 36 meses. A taxa média praticada para esses empréstimos é de 2,8% ao mês (ou 39,0% ao ano). Historicamente, os créditos consignados a aposentados do INSS apresentam índices de inadimplência bastante baixos. Os créditos concedidos a aposentados e pensionistas do INSS representaram 23,9%, 23,0% e 28,6% dos créditos consignados que originamos em 2009, 2008 e 2007, respectivamente. O vencimento médio da nossa carteira de empréstimos consignados, em 31 de dezembro de 2009, foi de 16,5 meses (14,2 meses em 31 de dezembro de 2008).
Crédito consignado para funcionários públicos
Concedemos crédito consignado para funcionários públicos desde novembro de 2001, quando celebramos convênio para concessão de crédito consignado com desconto na folha de pagamentos para funcionários do Governo do Estado do Rio de Janeiro, convênio que ainda está em vigor. Os créditos consignados para funcionários públicos representaram aproximadamente 76,1%, 77,0% e 71,4% do volume de créditos consignados que originamos em 2009, 2008 e 2007, respectivamente. Nos últimos anos, foram promulgadas novas leis autorizando esse tipo de empréstimo a funcionários públicos estaduais e municipais, o que tem nos permitido expandir nossa cobertura de mercado e nos beneficiar do crescimento desse segmento. Em 31 de dezembro de 2009 e 31 de dezembro de 2008, contávamos com 170.058 e 229.942
7.2 - Informações sobre segmentos operacionais
convênios operantes celebrados com diversos empregadores, entre os quais podemos citar o SIAPE (Servidores e Pensionistas Federais Civis), as Forças Armadas (Servidores e Pensionistas Federais Militares vinculados às três forças armadas: Aeronáutica, Exército e Marinha); os servidores e pensionistas de governos estaduais, incluindo os estados do Rio de Janeiro, Goiás, Tocantins, Mato Grosso do Sul e Pernambuco; os servidores e pensionistas de prefeituras de capitais estaduais, incluindo Goiânia, Rio de Janeiro, Recife e São Paulo, que nos conferem uma base de aproximadamente 6,4 milhões de potenciais clientes.
A tabela a seguir apresenta os volumes de operações de crédito consignado a funcionários públicos originados nos períodos indicados:
Períodos findos Volume/ ano/período
Contratos Valor médio aproximado do principal
(in milhões de reais) (em reais)
31 de dezembro de 2009 756.9 170,058 4,450.0
31 de dezembro de 2008 1,061.2 229,942 4,615,1
31 de dezembro de 2007 1,027.9 282,106 3,643.5
Atualmente, oferecemos crédito consignado a funcionários públicos com prazos de vencimento que variam entre 12 e 72 meses, a uma taxa de juros mensal média de aproximadamente 2,1% (ou 39,3% ao ano). Em 2009, o valor médio desses empréstimos era de aproximadamente R$4.450,0, com duração média de 55,9 meses. Em 2008, o valor médio desses empréstimos era de aproximadamente R$ 4.615,1, com duração média de 60 meses. Em 2007, o valor médio desses empréstimos era de R$ 3.643,5, com duração média de 60 meses. Historicamente, os créditos aos funcionários públicos têm um índice de inadimplência bastante baixo. O vencimento médio da carteira, em dezembro de 2009, era de 16,2 meses (15,9 meses em 31 de dezembro de 2008).
A legislação brasileira permite que os órgãos governamentais descontem diretamente na folha de pagamento de seus funcionários as parcelas de empréstimos concedidos, observadas determinadas condições. O órgão público ao qual o funcionário estiver vinculado poderá deduzir de seus vencimentos as parcelas do empréstimo concedido, desde que o funcionário tenha previamente dado autorização para tanto e tenha comunicado o órgão competente. Essa dedução poderá ser autorizada pelo funcionário até o valor que, em conjunto com outras deduções facultativas (tais como pagamentos de contribuições associativas, plano de aposentadoria e seguro de vida), seja equivalente a 30% de seu salário mensal. Outros descontos obrigatórios (como retenção de imposto de renda na fonte, contribuição à Previdência Social, contribuições sindicais, pensão alimentícia e outras retenções judiciais) poderão ser levados em conta na fixação desse limite. Caso os descontos facultativos e obrigatórios conjuntamente excedam 70% do salário bruto mensal do funcionário, os descontos facultativos poderão ser suspensos, na medida do valor excedente.
Cartões
Oferecemos aos nossos clientes quatro modalidades de cartões: (i) o cartão básico Pan-Club e o cartão de saque Jet Card, cartões de crédito pré-aprovados somente para saques; (ii) cartões de crédito Visa e Mastercard; (iii) cartão de crédito Panamericano PanClub Ouro e (iv) cartões de bandeira própria, sendo que esses dois últimos ainda estão em fase de implantação.
7.2 - Informações sobre segmentos operacionais
O cartão básico Pan Club é um cartão facilitador de crédito pessoal que concedemos aos nossos clientes que pagam pontualmente seus empréstimos. Oferece um limite pré-aprovado, e através de uma confirmação de nossa central de atendimento, que atualiza os dados cadastrais e o crédito do cliente, permite o saque na rede 24 horas, com mais de 7.300 máquinas automáticas, ou em nossos 182 pontos de vendas exclusivos. Em 31 de dezembro de 2009, foi emitido um total de 9,2 milhões de cartões Pan-Club (Pan-Club, Jet Card e PanClub Ouro).
O cartão de saque Jet Card é um cartão transacional, que oferece ao cliente um limite de crédito pré-aprovado, para saque em dinheiro em quaisquer de nossos pontos de vendas ou por meio de nosso call center, ou ainda por meio da rede Banco 24 horas, que dispõe de mais de 7.300 caixas eletrônicos instalados em mais de 410 municípios em todo o Brasil. Esse produto, que conta atualmente com uma base ativa de cerca de 72.000 mil cartões, está em fase de descontinuidade, tendo sido encerrada a atividade de novas emissões no final de 2005. Os clientes do cartão de saque Jet Card estão gradativamente recebendo cartões de crédito com as bandeiras Visa e Mastercard, aos quais foi incorporada a funcionalidade de saque em dinheiro, dentro de um limite pré-aprovado, além dos selos Vale-Desconto e Vale-Saúde, que proporcionam aos nossos clientes descontos em diversos estabelecimentos comerciais e serviços conveniados, consultas médicas e exames laboratoriais.
Em 31 de dezembro de 2008 e 2007, esses empréstimos correspondiam aos montantes de R$ 489,9 milhões e R$ 572,2 milhões, respectivamente, representando 7,4% e 11,5% da carteira de crédito total, respectivamente. Esse tipo de crédito é concedido por aproximadamente 9 meses, a uma taxa de juros média de 5,0% ao mês.
Emitimos cartões de crédito Visa no Brasil desde 1993 e Mastercard desde 2001. Os cartões de crédito Visa e Mastercard que emitimos são cartões de crédito com múltiplas funções, inclusive crédito para compra de produtos e serviços, saques em espécie mediante débito à vista e a prazo, incorporados dos cartões de saque Jet Card. Esses cartões são aceitos nas redes VisaNet e Redecard e são usualmente emitidos para nossos clientes que tenham tido alguma relação anterior em operações de crédito pessoal ou crédito direto ao consumidor e que tenham apresentado pontualidade nos pagamentos. Atualmente, estamos expandindo a oferta desses cartões de crédito para clientes do Grupo Silvio Santos, bem como para o público em geral.
Em 31 de dezembro de 2009, o número de cartões de crédito Visa e Mastercard emitidos por nós era de 2,9 milhões, comparado aos 2,9 milhões em 31 de dezembro de 2008 e aos 2,7 milhões em 31 de dezembro de 2007. Em 31 de dezembro de 2009, o financiamento por cartão de crédito com bandeiras Visa e Mastercard totalizou R$640,6 milhões, respondendo por 7,3% de nossa carteira de crédito total. Em 31 de dezembro de 2008 e 31 de dezembro de 2007, esse mesmo tipo de crédito totalizou R$ 508,3 milhões e R$ 349,0 milhões, respondendo por 7,7% e 7,0% da carteira de crédito total, respectivamente. Esse tipo de crédito é concedido por um prazo médio de 9,4 meses, a uma taxa de juros média de 11,5% ao mês.
O cartão de crédito PanAmericano Ouro é um cartão de crédito que inclui crédito para compra de produtos e serviços, bem como saques em espécie com débito à vista ou a prazo, tendo servido de teste para a introdução desses serviços nos cartões de crédito com as bandeiras Visa e Mastercard, comercializados pela Companhia. Esse cartão é aceito em toda a rede Redecard e foi distribuído apenas em parte do interior do Estado de São Paulo, contando, em 31 de dezembro de 2009, com cerca de 150.000 mil cartões emitidos.
7.2 - Informações sobre segmentos operacionais
Os cartões híbridos são cartões de crédito que são aceitos nas redes dos parceiros comerciais da Companhia, principalmente grandes lojas varejistas. Atualmente esses cartões estão em fase de implementação com os primeiros parceiros, entre eles, a BF Utilidades Domésticas Ltda. e as redes de lojas varejistas Hermes, Joli e Demacol. Nossa expectativa é que grande parte das transações de crédito direto ao consumidor seja absorvida por esse produto. Parte substancial de nossa estratégia é voltada para a fidelização de nossa base de clientes por meio da elevação da utilização dos nossos cartões. Acreditamos que o uso intensivo dos cartões nos garantirá benefícios, como agilidade no atendimento de nossos clientes e redução dos custos de nossas atividades de vendas e back office. Em 31 de dezembro de 2009, emitimos cartões de bandeiras próprias para 9,2 milhões de clientes, em relação aos 8,9 milhões em 31 de dezembro de 2008 e aos 8,5 milhões em 31 de dezembro de 2007 (Pan-Club, Jet Card e PanClub Ouro).
Seguros
Oferecemos seguros contra acidentes pessoais, vida e desemprego, que são seguros de baixa sinistralidade. A grande parte dos nossos clientes que adquire nossos seguros decorrem da venda cruzada quando concedemos crédito ao consumidor. Para maiores informações sobre este produto favor ver o item 7.1 deste Formulário de Referência: “Panamericana de Seguros S.A.”.
Arrendamento mercantil
Realizamos atividades de leasing de veículos leves, pesados e motos, sendo que quase a totalidade de nossos clientes são pessoas físicas. Para maiores informações sobre este produto favor ver o item 7.1 deste Formulário de Referência: “Panamericano Arrendamento Mercantil S.A.”.
Consórcios
Nossa atuação é focada na administração de consórcios focados para grupos econômicos de baixa renda, para aquisição de veículos, computadores e imóveis. Para maiores informações sobre este produto favor ver o item 7.1 deste Formulário de Referência: “Panamericano Administradora de Consórcio Ltda.”.
Outras operações de crédito (incluindo middle market)
Também concedemos empréstimos no atacado, oferecendo contas garantidas, capital de giro e linhas de crédito a nossos clientes pessoa jurídica (em sua maioria, grandes lojas varejistas), entre outras operações de crédito, garantidas por recebíveis desses mesmos clientes. Em 31 de dezembro de 2009, essas operações de crédito totalizaram R$ 417,4 milhões, respondendo por 4,8% de nossa carteira de crédito total. Em 31 de dezembro de 2008, essas transações de crédito totalizaram R$ 134,1 milhões, representando 2,0% da nossa carteira de crédito total.
7.2 - Informações sobre segmentos operacionais
b. Receita proveniente do segmento e sua participação na receita líquida da Companhia
Exercício social encerrado em 31 de dezembro
2009 2008 2007
Segmento Receita Líquida % do total Receita líquida % do total
Receita
líquida % do total
Veículos 1.746.325 61,92 1.180.980 53,47 918.157 44,74
Empréstimo em Consignação 484.765 17,19 380.674 17,24 576.578 28,10
Conta garantida e Cartão de Credito 356.536 12,64 455.902 20,63 443.463 21,61
Credito Pessoal 94.554 3,35 53.192 2,41 9.194 0,45
Credito Direto Consumidor 23.775 0,84 27.761 1,26 15.504 0,75
Outros 18.584 0,66 13.858 0,63 8.325 0,41
Recuperação 95.751 3,40 96.309 4,36 80.941 3,94
Total 2.820.290 100,00 2.208.676 100,00 2.052.162 100,00
c. Lucro ou prejuízo resultante do segmento e sua participação no lucro líquido da Companhia
A Companhia não calcula em suas Demonstrações Financeiras o resultado separadamente para cada segmento operacional em que atua.