MAPEAMENTO TOMBAMENTO

judicial ou extrajudicial

MELHORIA CONTÍNUA 1 2 3

Plugar a plataforma no CSC. Espelhamento: atividades rodam em paralelo - CSC e plataforma - por 60 dias, para mitigar erros; Entendimento das necessidades da plataforma, desenho do escopo e dos processos;

Por meio de ferramentas de qualidade, busca por constante melhorias nos processos e ganhos de produtividade. Etapas do tombamento PAS Rosário Admissão ao Desligamento Apuração e Recolhimento Apuração de Resultados Administrativo-Financeiro Suporte Administrativo Suporte de TI PA S C entr o d e Se rv iç os C omp ar ti lh ad o s - C SC • CSC em Brasília, DF

• 6 Postos Avançados de Serviço (PAS) para execução de atividade locais

a. produtos e serviços comercializados

Desenvolvemos nossas atividades considerando dois segmentos principais, divididos da seguinte maneira: (i) nossa operação de serviços, representada pela rede de franquias Farmais, pela qual auferimos receita por meio de uma taxa para a abertura das farmácias franqueadas e uma taxa fixa mensal de franquia devida pela prestação de serviços de assessoria técnica e operacional aos nossos franqueados, tais como manutenção dos sistemas, custeio das despesas da convenção Farmais e de ações comerciais, bem como receita com venda de produtos na nossa loja própria utilizada como modelo para treinamento e visita dos franqueados; e (ii) nossas operações de varejo, representadas pelas operações próprias, cuja receita é proveniente, exclusivamente, da comercialização em nossas lojas de medicamentos de marca, medicamentos genéricos, não-medicamentos (que inclui produtos de higiene pessoal e beleza, cosméticos e conveniência, dentre outros) e de serviços aos clientes.

No exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010, nossas receitas de operações próprias e rede de franquias representaram 98,4% (noventa e oito vírgula quatro por cento) e 1,6% (um vírgula seis por cento), respectivamente, de nossa receita bruta. No exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011, os percentuais de nossa receita bruta em nossas receitas de operações próprias e rede de franquias representaram 98,4% (noventa e oito vírgula quatro por cento) e 1,6% (um vírgula seis por cento), respectivamente. No exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012, esses percentuais foram 99,4% (noventa e nove vírgula quatro por cento) e 0,6% (zero vírgula seis por cento), respectivamente, sendo que no período de seis meses encerrado em 30 de junho de 2012 representaram 99,3% (noventa e nove vírgula três por cento) e 0,7% (zero vírgula sete por cento), respectivamente, e no período de seis meses encerrado em 30 de junho de 2013 representaram 99,7% (noventa e nove vírgula sete por cento) e 0,3% (zero vírgula três por cento), respectivamente.

b. receita proveniente do segmento e sua participação na receita líquida

A nossa receita líquida no exercício encerrado em 31 de dezembro de 2010 foi de R$161,5 milhões e no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011 foi de R$1.000,7 milhões. No exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012, nossa receita líquida foi de R$2.685,7 milhões. Nestes exercícios, a Companhia não divulgava seu resultado levando em conta a segregação de suas atividades, de maneira, 100% (cem por cento) da sua receita líquida era proveniente da exploração do setor de varejo farmacêutico, sem a divulgação dos resultados segregados por atividade.

A partir do período de seis meses encerrado em 30 de junho de 2013, a Companhia passou a divulgar seus resultados levando em conta a segregação de seu segmento de atuação. Neste sentido, no período de seis meses encerrado em 30 de junho de 2013, nossas receitas de operações próprias e rede de franquias foram de R$1.498.164 mil e R$12.909 mil, respectivamente, e representaram 99,10% (noventa e nove vírgula dez por cento) e 0,85% (zero vírgula oitenta e cinco por cento), respectivamente, de nossa receita líquida. Adicionalmente, nossa receita líquida relacionada aos resultados produzidos pela Companhia e pela Farmais Produtos S.A. (identificados como “Outros” no ITR da Companhia referente ao período de seis meses encerrado em 30 de junho de 2013) foi de R$617 mil, que representa 0,05% (zero virgula zero cinco por cento) de nossa receita líquida. A Farmais Produtos S.A. (“Farmais Produtos”) é o veículo de desenvolvimento de marca própria, diferente da operação tradicional de varejo, que comporta o investimento feito pela Brasil Pharma na Beauty in. A natureza de sua atividade é a venda de produtos de beleza e higiene pessoal.

c. lucro ou prejuízo resultante do segmento e sua participação no lucro líquido

Nossa operação apresentou prejuízo no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2010 de R$27,0 milhões. No exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2011 apresentou lucro líquido de R$8,2 milhões. No exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012, nossa operação apresentou lucro líquido de R$3,0 milhões. Nestes exercícios, a Companhia não divulgava seu resultado levando em conta a segregação de suas atividades, de maneira, 100% (cem por cento) da sua receita líquida era proveniente da exploração do setor de varejo farmacêutico, sem a divulgação dos resultados segregados por atividade.

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período, o segmento de rede de franquias e os resultados produzidos pela Companhia e pela Farmais Produtos (identificados como “Outros” no ITR da Companhia referente ao período de seis meses encerrado em 30 de junho de 2013) apresentarem prejuízo, não é possível aferir as respectivas participações no lucro/prejuízo líquido do período. Por fim, nos períodos e exercícios anteriores, a Companhia não divulgava seu resultado levando em conta a segregação de suas atividades, de maneira que 100% (cem por cento) do seu lucro/prejuízo era proveniente da exploração do setor de varejo farmacêutico, sem a divulgação dos resultados segregados por atividade.

a. características do processo de produção Atualmente, não possuímos processo de produção. b. características do processo de distribuição

O setor varejista de produtos farmacêuticos caracteriza-se principalmente pela compra, distribuição e revenda de medicamentos. Também é comum nesta indústria a comercialização de produtos relacionados à indústria de produtos de higiene pessoal, perfumaria e cosméticos, ou HPC, e produtos de conveniência.

O processo de distribuição é diferenciado entre operações próprias e rede de franquias.

Em nossas operações próprias, dividimos nosso processo de distribuição em diversas etapas, sendo as principais: (i) compras; (ii) logística; (iii) gestão de estoque; e (iv) canais de venda. Acreditamos que o processo de distribuição é crucial para obtermos boas margens de rentabilidade, razão pela qual, consideramos como prioridade a reformulação e padronização de cada uma de suas etapas para permitir uma maior integralização entre elas.

Acreditamos que essa política possibilita a melhora contínua de nosso nível de serviços e relacionamento com fornecedores e clientes.

Em nossa rede de franquias participamos parcialmente do processo de distribuição, uma vez que nossos franqueados possuem autonomia no processo de compra dos produtos disponibilizados em suas lojas. A partir de 2010, aumentamos nossa participação no processo de compra de nossos franqueados ao criar o projeto “Super Ação”. Tal projeto consiste em um pool de negociação com a indústria, gerido por nossa rede de franquias, que conta atualmente com nove parceiros comerciais. Ao fazer compras por meio dos parceiros cadastrados, os franqueados possuem melhores condições de compras em relação a compras feitas fora da parceria. Além disso, distribuímos aos franqueados produtos de marca própria (Farmais), sendo que, neste caso, a compra é feita a partir de um portal on-line e enviada por terceiros para cada franqueado. Por meio do Super Ação e de nossos produtos marca própria, visamos potencializar o uso do nosso poder de negociação e relacionamento com a indústria, a fim de obter melhores condições de compra para nossos franqueados. Logística

Centros de Distribuição

Contamos com um sistema de distribuição descentralizado. Nossos centros de distribuição são utilizados no fornecimento de produtos para nossas operações próprias, inclusive de nossos produtos de marca própria, e estão localizados em áreas que consideramos estratégicas de acordo com a capacidade de trazer valor à operação a partir da redução de custos e de investimentos em estoque.

Até a data deste Formulário de Referência, contávamos com cinco centros de distribuição que atendem nossas operações próprias nas regiões Norte, Nordeste, Centro-Oeste e Sul. Os 5 centros de distribuição possuem em conjunto 34 mil m² (trinta e quatro mil e quatrocentos) metros quadrados de área útil. Acreditamos que a localização dos centros de distribuição nos permite abastecer nossas lojas com rapidez atendendo com eficácia suas necessidades de produtos. Com a aquisição da Rosário Distrital, passamos a contar com um centro de distribuição localizado em Águas Claras, nas proximidades do Distrito Federal. Em outubro de 2012, inauguramos uma unidade em Brasília (DF), estruturada para substituir o centro de distribuição de Águas Claras. Com 4.800 m2 (quatro mil e oitocentos) metros quadrados de área útil e capacidade para abastecer todo o Centro-Oeste, o empreendimento fortalece a operação da Rosário, dando todo o suporte necessário ao nosso crescimento regional.

Com a aquisição da Mais Econômica, passamos a contar com um centro de distribuição localizado na cidade de Canoas. Esse centro de distribuição foi inaugurado em outubro de 2007, possui 5.600 m2 (cinco mil e seiscentos) metros quadrados de área útil, e sete docas de embarque e desembarque. O referido centro de distribuição está estrategicamente localizado no Rio Grande do Sul para abastecer nossas lojas atuais e futuras expansões na região Sul. Com a aquisição da Guararapes, passamos a contar com um centro de distribuição localizado em Prazeres, localizado em Jaboatão dos Guararapes. Em junho de 2013, inauguramos uma unidade em Recife (PE), estruturada para substituir o centro de distribuição de Jaboatão dos Guararapes. Com 3.800 m2 (três mil e oitocentos) metros quadrados de área útil e capacidade para abastecer nossa operação do nordeste, o empreendimento fortalece a operação da Big Benn/Guararapes, dando todo o suporte necessário ao nosso crescimento regional.

Com a aquisição da Big Benn, passamos a contar com um centro de distribuição localizado na cidade de Belém do Pará, com 10.800 m2 (dez mil e oitocentos) metros quadrados de área útil, 2 (duas) docas de embarque e 2 (duas) docas de desembarque, com o intuito de atender a demanda de nossas lojas na região Norte.

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Em fevereiro de 2012, concluímos a aquisição da rede Sant’ana, na Bahia. Em função de um incêndio sofrido em dezembro de 2011, seu centro de distribuição original encontrava-se completamente destruído na data da aquisição. Em novembro de 2012, um novo centro de distribuição foi inaugurado em Camaçari, no Estado da Bahia, com 9.000 m2 (nove mil) metros quadrados de área útil. O novo centro de distribuição tem papel fundamental no suporte necessário ao crescimento da operação da Sant’ana, que, ao longo de 2012, teve seu desempenho em vendas afetado negativamente devido à falta de centros de distribuição.

Nossos centros de distribuição obedecem todas as regulações da Agência Nacional da Vigilância Sanitária, ou ANVISA, em relação à climatização de medicamentos e controle de produtos de tarja preta. Ademais, todos os nossos centros de distribuição estão devidamente licenciados pela autoridade de vigilância sanitária responsável do Estado e/ou Município em que se encontram e estão segurados contra eventuais sinistros.

Estoques

Nossa gestão de estoques possui como diretrizes o foco no cliente e na eficiência operacional. Ao focar operações nos clientes buscamos encontrar o ponto ótimo entre o melhor nível de serviço e os menores preços oferecidos. Já o foco na eficiência operacional busca alcançar o melhor equilíbrio entre capital de giro investido e capital imobilizado por meio da redução do preço de compra dos produtos e de custos logísticos.

Desde o início de 2012, a gestão de estoque tem sido feita de forma conjunta para as redes já integradas em nosso departamento de compras, com o suporte de nossos cinco centros de distribuição locais. Essa estratégia nos permite antecipar e estar mais preparados para acontecimentos pontuais e peculiaridades do hábito de nossos clientes em cada região do país. Utilizamos como parâmetros sistemas e cálculos estatísticos para as decisões de compra e reposição do estoque, tanto nos centros de distribuição como em cada uma das nossas lojas. Contamos também com a expertise de nossos operadores regionais, que auxiliam na operação de cada um dos centros de distribuição.

Diariamente, as nossas lojas consolidam as informações e disparam um informativo com número de faltas, dias de estoque e outras informações relevantes para os gestores de estoque. Até a data deste Formulário de Referência, oferecíamos a nossos clientes uma grande variedade de produtos distribuídos em nossas 727 (setecentos e vinte e sete) lojas próprias. Acreditamos possuir níveis de ruptura (nível de produtos indisponíveis para a venda) mais baixos que o de nossos principais concorrentes.

Utilizamos transportadoras terceirizadas, contratadas para realizar o envio de nossos produtos dos centros de distribuição para nossas lojas, e também para realizar os serviços de entrega em domicílio (delivery). As transportadoras são cuidadosamente selecionadas e monitoradas por nossa equipe de logística e temos facilidade na substituição de qualquer uma delas. Acreditamos que a frota existente é suficiente e dispõe de veículos adequados para nossas operações. Até a data deste Formulário de Referência, trabalhávamos com 4 (quatro) empresas de transporte terceirizadas sendo que o restante de nossas operações são atendidas por transporte próprio.

Para mitigar perdas de vendas devido à falta de produtos em estoques de nossas operações próprias e, consequentemente, manter a fidelidade de nossos clientes, em 2012 mantivemos este nível de estoque acima do desejado, evitando perda de vendas. Nos próximos dois anos, pretendemos aprimorar o sistema de controle automático de reposição e pedido de compra para as nossas lojas.

O nível de serviço é o indicador de eficiência do centro de distribuição que representa o volume de unidades da lista de separação que foi atendido no dia que em que o pedido foi realizado.

Não somos responsáveis pelo gerenciamento de estoques de nossa rede de franquias, exceto no que se relaciona ao fornecimento de produtos de marca própria.

Canais de Vendas

Nossas vendas são oriundas da venda de medicamentos de marca, medicamentos genéricos e não-medicamentos de nossas operações próprias. Atendemos nossos clientes por meio dos seguintes canais de venda:

• Lojas: Até a data deste Formulário de Referência contávamos com 727 lojas próprias, que representam nosso principal canal de vendas. A escolha dos pontos é discutida com nossos operadores regionais, os quais possuem grande conhecimento de suas regiões de atuação. Além das lojas de ruas, na data deste Formulário de Referência, contávamos com 41 lojas em Shopping Centers. Nossas lojas direcionadas para o público de classes A e B contam com amplas áreas para estacionamento, acabamentos luxuosos e estão normalmente localizadas em esquinas de alta visibilidade e fácil acesso. Já nossos pontos direcionados para públicos de classes C e D possuem um visual mais simples e estão localizadas principalmente em ruas comerciais com alto fluxo de pessoas. Até a data deste Formulário de Referência, nossas lojas de operações próprias estavam localizadas em dezenove Estados e no Distrito Federal.

• Televendas: A partir de nossas vendas por telefone, alcançamos públicos que procuram o máximo de comodidade, que procuramos atender da forma mais ágil possível. As entregas em domicílio são feitas a partir de algumas lojas, próprio para o atendimento de entrega, que denominamos de Lojas Polo. A gestão e o controle deste estoque das Lojas Polo são feitos de forma separada e diferenciada da loja física. Esse serviço também nos traz benefícios de redução de rupturas de estoque e perdas de vendas. No período de seis meses encerrado em 30 de junho de 2013, esse canal de distribuição representou menos de 5% (cinco por cento) de nossa receita bruta de vendas de operações próprias.

• Drive Thru: Para servir e atender nossos clientes da melhor forma possível criamos o serviço de Drive Thru, que visa atrair clientes que procuram comodidade e rapidez e aumentar nossa participação de mercado. Esse serviço atende aos princípios americanos, no qual o cliente faz seu pedido, efetua o pagamento e recebe a mercadoria sem ter a necessidade de sair de seu automóvel. Acreditamos ser um dos precursores do mercado de varejo farmacêutico a prestar tal serviço, que vem se mostrando eficaz no aumento de vendas. Esse serviço atualmente é oferecido na região Nordeste e, devido ao sucesso do projeto, pretendemos ampliá-lo para as demais regiões em que atuamos. Até a data deste Formulário de Referência, esse canal de vendas não representou um volume significativo de nossa receita bruta de vendas.

c. características dos mercados de atuação (i) Participação em cada um dos mercados Indústria e setor Farmacêutico

No Brasil, as drogarias constituem o principal meio de acesso da população aos medicamentos e um dos principais meios de acesso a artigos de higiene, saúde, beleza e bem-estar. De acordo com o IMS Health, em 2012 existiam 63.792 (sessenta e três mil e setecentas e noventa e duas) farmácias e drogarias no Brasil– a maioria delas focadas na venda de medicamentos, produtos OTC e HPC, diferentemente do que ocorre nos Estados Unidos e em outros países do mundo, nos quais as farmácias comercializam um amplo espectro de produtos, que chega a incluir em seu mix de produtos alimentos e produtos de limpeza, entre outras categorias.

O mercado brasileiro de drogarias é um mercado pulverizado que se encontra em forte crescimento e em nítido processo de consolidação. Outra particularidade do mercado brasileiro é que a população paga por seus medicamentos quase que exclusivamente com recursos próprios, uma vez que programas públicos e privados de subsídio aos medicamentos que prevalecem em diversos países do mundo, ainda são incipientes no país. Entretanto, existem programas em

desenvolvimento nas diversas esferas governamentais com o intuito de aumentar o alcance da população aos medicamentos. Por exemplo, em dezembro de 2011, a Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo decretou novas regras para a aplicação do imposto estadual ICMS na cadeia do varejo, facilitando o recolhimento do imposto e diminuindo a necessidade de capital de giro das empresas. Acreditamos que, caso os programas de incentivo em desenvolvimento avancem, como a possibilidade de os planos de saúde começarem a custear os medicamentos para seus beneficiários, por exemplo, haverá uma aceleração significativa no crescimento do mercado de varejo farmacêutico no Brasil.

De acordo com o IMS Health, em 2012, o mercado brasileiro de medicamentos movimentou R$49,6 bilhões de faturamento a preço de fábrica, o que representou um crescimento de aproximadamente 15,6% (quinze vírgula seis por cento) em comparação ao ano anterior. De acordo com estimativas do IMS Health, espera-se que entre 2012 e 2015 o mercado brasileiro atinja o faturamento de R$68,0 bilhões a preço de fábrica, com um crescimento médio ponderado de 11,1% ao ano.

O mercado de produtos de perfumaria também cresce de forma acelerada. De acordo com a Associação Brasileira da Indústria de Higiene Pessoal, Perfumaria e Cosméticos - ABIHPEC o Brasil é o terceiro maior mercado do mundo em HPC, com uma participação de cerca de 10% (dez por cento) do mercado global em 2012. Além disso, o crescimento de 2011 para 2012 foi de mais de 15% (quinze por cento), e a expectativa é que o Brasil alcance o segundo lugar em breve, ultrapassando o Japão e ficando atrás apenas dos Estados Unidos. Importante notar que as drogarias vêm sendo, juntamente com as empresas de venda direta, o grande canal de acesso da população brasileira aos produtos de perfumaria, beneficiando-se, portanto, do crescimento desse mercado.

A Indústria de Medicamentos

O setor de medicamentos é um dos setores de maior crescimento no mundo, tendo superado de maneira consistente o crescimento da economia mundial nos últimos anos, tendência verificada também no Brasil, de acordo com dados divulgados pelo IMS Health.

Podemos identificar no Brasil os seguintes tipos de medicamentos:

• Medicamentos de Referência: Novos medicamentos lançados pelos laboratórios após grandes investimentos em pesquisa e desenvolvimento, exaustivos procedimentos de testes e aprovação das agências governamentais competentes. São medicamentos que servem de parâmetro. Após o lançamento, esses produtos são protegidos por

No documento Formulário de Referência BRAZIL PHARMA S.A. Versão : Declaração e Identificação dos responsáveis 1 (páginas 88-121)