Após selecionar as Demonstrações Contábeis a serem analisadas.
(MATARAZZO, 2007, p.19-20). O passo seguinte é selecionar um conjunto de
Índices/Indicadores que melhor se ajuste ao tipo de análise.
As etapas 1, 2 e 3 devem ser feitas sempre em seqüência e estar
perfeitamente coordenadas. Normalmente se utiliza técnicas próprias, por exemplo,
a escolha de indicadores pode recorrer a técnicas modernas de engenharia, como
raio laser e ultra-som. Contudo, a comparação com padrões se apóia na estatística,
em experimentos com cobaias etc. A elaboração de diagnósticos ou conclusões
distingue-se perfeitamente da etapa de comparação com padrões, pois é agora que
serão devidamente ponderadas, pesadas e medidas as informações parciais obtidas
nas duas etapas anteriores.
Em Análise de Balanços aplica-se o mesmo raciocínio científico
(MATARAZZO, 2007, p 19-20):
Extraem-se índices das demonstrações financeiras;
Comparam-se os índices com os padrões;
Ponderam-se as diferentes informações e chega-se a um diagnóstico ou
conclusões;
Toma-se decisões.
Quando essa seqüência não é levada em conta, fatalmente a Análise de
Balanços fica prejudicada. Às vezes, por falta de padrões ou por não se saber
construí-los, deixa-se de fazer comparações.
3.5.1 Análise de balanço
A análise financeira de balanços propicia as avaliações do patrimônio da
empresa e as tomadas de decisões, tanto em relação ao passado – retratado nas
demonstrações financeiras – como em relação ao futuro – espelhado no orçamento.
Conforme Matarazzo (2007, p.39) “a análise das demonstrações visa extrair
informações para a tomada de decisão. O perfeito conhecimento do significado de
cada conta facilita a busca de informações precisas”.
Determinados os elementos patrimoniais, pode-se analisá-los sob diferentes
aspectos. Os principais a serem analisados são o econômico e o financeiro. A
situação econômica diz respeito à aplicação e ao rendimento do capital, e a situação
financeira diz respeito à liquidez da empresa, ao seu grau de solvência.
Para Franco (2004, p. 139):
A análise de balanço deve ser entendida dentro de suas possibilidades e limitações. De um modo, aponta mais problemas a serem investigados do que indica soluções; de outro, desde que convenientemente utilizada, pode transformar-se num poderoso “painel de controle” da administração.
Analisar as demonstrações contábeis supõe a preparação de informações
aproveitáveis para os usuários, sendo que cada um destes pode ter uma
necessidade diferente. Em uma análise, devemos ter o reconhecimento completo
das particularidades existentes na empresa e dos relatórios financeiros, a fim de
podermos comparar os componentes e fornecer uma boa interpretação.
Para o contador as preocupações básicas são os registros das operações. O
contador procura captar, organizar os dados, transformando dados recebidos das
Demonstrações em informações melhores e mais eficientes.
Através das Demonstrações Financeiras é possível fornecer informações
econômicas e financeiras sobre o Patrimônio das entidades, podendo assim facilitar
as tomadas de decisões dos proprietários, administradores, fornecedores, bancos,
etc.
Todas as Demonstrações deverão exprimir com muita clareza a situação do
Patrimônio da empresa e as mutações ocorridas no exercício. Aquelas que
elaborarem somente a Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido ficarão
dispensadas da elaboração das Demonstrações dos Lucros ou Prejuízos
Acumulados, porque já estarão englobadas na primeira.
3.5.2 Análise de índices
Segundo Matarazzo (2007, p. 147) “índice é a relação entre contas ou grupo
de contas das Demonstrações Financeiras, que visam evidenciar determinado
aspecto da situação econômica ou financeira de uma empresa”.
Os índices constituem a técnica de análise mais empregada. A característica
fundamental dos índices é fornecer visão ampla da situação econômica ou financeira
da empresa.
Blatt (2001, p. 61) afirma que:
As analises das demonstrações financeiras dedica-se ao calculo de índices, de modo a avaliar o desempenho passado, presente e projetado da empresa, seja comparativamente com “padrão do ramo” em que atua, seja em analise de serie temporal (comparação entre o desempenho atual e o passado da empresa, visando determinar suas tendências presentes e futuras).
Quando se analisam as demonstrações financeiras, o primeiro passo é
determinar qual informação se procura e para quem será repassado o resultado.
Para Blatt (2001, p.74) os índices de liquidez:
São indicadores financeiros. Índices de liquidez tentam medir a habilidade de uma empresa em cumprir suas obrigações de curto prazo. Índices de Liquidez são utilizados para indicar a habilidade da empresa em fazer frente às suas obrigações