R$ mil 2016 2015 2014 2016 22.840 2017 - 35.733 32.124 2018 51.860 48.603 43.751 2019 68.846 64.565 58.186 2020 87.761 82.334 74.247 2021 a 2023 208.091 195.306 176.255 416.558 426.541 407.403
Descrição das debêntures:
Índices financeiros exigidos - Debêntures Garantias
Item
Instituição
financeira Índices financeiros exigidos Garantias
(a) BNDES (i) a razão entre o patrimônio líquido e o passivo total deve ser superior a 20%; (ii) o índice de cobertura do serviço da dívida deve ser igual ou superior a 1,20 pontos; e (iii) a razão entre a dívida líquida e o “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization - EBITDA” ajustado deve ser inferior a 4,00 pontos. Os índices financeiros exigidos foram atendidos em 31 de dezembro de 2016.
Cessão dos direitos creditórios dos recebíveis dos pedágios, bem como as receitas acessórias decorrentes da concessão e todas e quaisquer indenizações a serem recebidas nos termos das
garantias e apólices de seguro de lucros cessantes contratadas nos termos do contrato de concessão.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Índices financeiros conforme segue: (i) a razão entre o patrimônio líquido e o passivo total deve ser superior a 20%, (ii) o índice de cobertura do serviço da dívida deve ser igual ou superior a 1,20; e (iii) a razão entre a dívida líquida e o EBITDA ajustado deve ser inferior a 4,00.
Alienação fiduciária de 100% das ações da Ecopistas e alienação fiduciária de 100% dos créditos oriundos do pedágio
Os diretores apresentam a seguir os cálculos dos índices financeiros em 31 de dezembro de 2016:
Exigido
Medido(*)
(i) PL/passivo total > 20% 35,79%
(ii) Cobertura da dívida > 1,20 1,67
(iii) Dívida líquida/EBTIDA ajustado < 4,00 3,57
ii. outras relações de longo prazo com instituições financeiras
Os diretores informam que a Companhia não possui outras relações de longo prazo com instituições financeiras.
iii. grau de subordinação entre as dívidas
Os Diretores informam que não existe subordinação entre as dívidas.
iv. restrições impostas à Companhia, em especial, em relação a limites de endividamento e contratação de novas dívidas, à distribuição de dividendos, à alienação de ativos, à emissão de novos valores mobiliários e à alienação de controle societário
Os diretores informam abaixo as principais restrições impostas à Companhia.
1ª Emissão de Debêntures:
Saldo devedor em 31/12/2016: R$476,8 milhões
(i) Restringe o endividamentos adicionais da Companhia, caso não esteja cumprindo os índices financeiros: ISCD>ou=1,2; Dívida Líquida /EBITDA Aj. < 4,0; PL/Ativo Total>20%,
(ii) Em caso do cumprimento dos índices acima, a Companhia está previamente autorizada à captar até R$50 milhões de novas dívidas.
(iii) Restringe a Companhia de tomar mútuos, empréstimos ou adiantamentos (“intercompany”) de quaisquer sociedades do grupo econômico da Ecorodovias Infraestrutura e Logística que, de forma individual ou agregada, superem o montante de R$150 milhões.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Finen BNDES:
Saldo devedor em 31/12/2016: R$182,3 milhões
(i) Restringe o endividamento da Companhia a: (a) financiamento BNDES existente; (b) debêntures existentes e (c) 15% da receita bruta do ano anterior para capital de giro.
(ii) Restringe o pagamento de dividendos, acima do mínimo obrigatório, caso a Companhia esteja inadimplente com o banco ou não esteja cumprindo os índices financeiros: ISCD>ou=1,2; Dívida Líquida /EBITDA Aj. < 4,0; PL/Ativo Total>20%
(iii) Restringe a ocorrência de qualquer alteração na composição societária da Companhia que resulte na transferência a terceiros do seu controle acionário, sem prévia e expressa aprovação do banco.
(iv) Restringe a alienação, constituição de gravame ou, por qualquer forma, negociação ou oneração dos diretos e obrigações relativas às debêntures objeto da Escritura da Primeira Emissão Pública de Debêntures da Companhia, sem prévia e expressa anuência do BNDES.
(v) Restringe durante todo o período de financiamento, a realização, sem prévio consentimento do BNDES: (i) alteração de seu objeto social;(ii) concessão de mútuos a partes relacionadas ao Grupo Ecorodovias ou acionistas deste Grupo; (iii) redução de capital social; (iv) estorno e devolução de recursos contabilizados no Patrimônio Líquido sob a rubrica de Adiantamento para Futuro Aumento de Capital; (v) prestação de garantia fidejussória em favor de terceiros; (vi) alienação de bens essenciais à operação, sem que ocorra sua reposição/substituição por novos de idêntica finalidade; (viii) participação em outras sociedades, exceto na qualidade de cotista de fundo de investimento regulado pela Instrução CVM nº 409/04 (desde que expressamente vedada, no Regulamento do fundo, a aplicação em derivativos com finalidade distinta de hedge); (ix) constituição em favor de terceiros, de garantias ligadas aos recebíveis do projeto com exceção dos Debenturistas;
(vi) Restringe a constituição, salvo autorização prévia e expressa do BNDES, de garantias reais de qualquer espécie em operações com outros credores, sem que garantias do mesmo tipo sejam prestadas ao BNDES.
(vii) Restringe a constituição de penhor ou gravame sobre o(s) direitos(s) que será(ão) dado(s) em garantia ao BNDES, sem prévia autorização desde, sob pena de vencimento antecipado do Contrato;
(viii) Restringe a inclusão em acordo societário, estatuto ou contrato social da Beneficiária, ou das empresas que a controlam, de dispositivo que importe em restrições ou prejuízo à capacidade de pagamento das obrigações financeiras decorrentes desta operação.
g. limites de utilização dos financiamentos já contratados
Os Diretores informam que em 31 de dezembro de 2016, o financiamento do BNDES para a concessionária Ecopistas ainda possuía créditos não utilizados no valor total de R$78.012 mil.
h. alterações significativas em cada item das demonstrações financeiras.
A Diretoria apresenta a seguir os resultados e as variações percentuais (análise vertical representa a participação percentual dos itens sobre a receita de venda de bens e/ou serviços no mesmo período e a análise horizontal representam a variação percentual de cada rubrica entre dois períodos).
Comparação das Demonstrações de Resultados entre os Exercícios Sociais Encerrados em 31 de dezembro de 2016 e em 31 de dezembro de 2015.
As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com BRGAAP e IFRS. Os dados apresentados abaixo são derivados das demonstrações financeiras da Companhia, referentes aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e em 31 de dezembro de 2015.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
A tabela abaixo apresenta os valores derivados das Demonstrações de Resultado da Companhia para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2016 e em 31 de dezembro de 2015.
2016 A.V. A.H. 2015 A.V.
Receita líquida 360.906 100,0% -8,3% 393.539 100,0%
Custo dos Serviços Prestados (214.594) -59,5% -20,4% (269.685) -68,5%
Resultado Bruto 146.312 40,5% 18,1% 123.854 31,5%
Outras Despesas/Receitas Líquidas 13 0,0% 62,5% 8 0,0% Despesas Gerais e Administrativas (19.115) -5,3% -14,4% (22.335) -5,7% Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos
Tributos
127.210 35,2% 25,3% 101.527 25,8%
Receitas Financeiras 13.448 3,7% -7,4% 14.525 3,7%
Despesas Financeiras (111.163) -30,8% -10,9% (124.832) -31,7% Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 29.495 8,2% -435,9% (8.780) -2,2% Imposto de Renda e Contribuição Social (7.361) -2,0% -295,6% 3.764 1,0% Lucro do Exercício 22.134 6,1% -541,3% (5.016) -1,3% Em R$ mil
Comentários sobre a Comparação das Demonstrações de Resultados entre os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2016 e em 31 de dezembro de 2015.
Receita bruta de serviços
Nossa receita bruta de serviços foi de R$384.027 mil em 2016, redução de 7,8% em relação à receita bruta de serviços de R$416.667 mil em 2015, devido à decréscimo da receita de construção.
Receita com arrecadação de pedágio
No exercício de 2016, a arrecadação de pedágio ficou em linha quando comparado com 2015, totalizando R$254.765 mil, resultante do reajuste contratual nas tarifas de pedágio em julho de 2016 que compensou a redução no tráfego.
Receita de Construção
Conforme estabelecido pelo ICPC 01 - Interpretação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis relativa aos Contratos de Concessão, a realização de obras e melhorias na infraestrutura rodoviária foi considerada como receita de construção, a valor justo. Esta receita em 2016 atingiu R$115.904 mil e R$148.485 mil no ano de 2015, queda de 21,9% devido à conclusão de obras na Rodovia Ayrton Senna e da Rodovia Carvalho Pinto em 2015. A Companhia entende que os valores contratados de terceiros para realização dessas obras estão estabelecidos a valor de mercado, portanto, não os reconhece como margem de lucro nas atividades de construção.
Receitas Acessórias
As receitas acessórias são provenientes do monitoramento de cargas especiais, painéis publicitários, ocupação de faixa de domínio e acessos e outros serviços de utilização e exploração da faixa de domínio da concessão. No ano de 2016, as receitas acessórias e de serviços foram de R$13.358 mil, 2,3% inferior às receitas acessórias de R$13.667 mil registradas em 31 de dezembro de 2015, proveniente da redução do monitoramento de cargas especiais.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Em 2016, os custos e despesas gerais e administrativas atingiram R$233.709 mil, representando 64,8% da receita líquida. Estes custos e despesas registrados no ano de 2016 foram 20,0% inferior aos do ano de 2015 de R$292.020 mil. Abaixo tabela demonstrando a composição dos custos operacionais e despesas administrativas para 2016 e 2015:
Custos operacionais e despesas administrativas
(Em R$ mil) 2016 2015 Var.
Pessoal 21.012 21.461 -2,1%
Conservação e manutenção 7.286 8.847 -17,6%
Serviços de terceiros 36.665 49.600 -26,1%
Seguros 1.726 1.992 -13,4%
Poder Concedente 4.022 4.023 0,0%
Locações de móveis e equipamentos 1.877 1.632 15,0%
Outros custos e despesas operacionais 7.404 7.361 0,6%
Custos Caixa 79.992 94.916 -15,7%
Depreciações e Amortizações 31.954 40.465 -21,0%
Provisão para Manutenção 5.859 8.154 -28,1%
Custo com Construção 115.904 148.485 -21,9%
TOTAL 233.709 292.020 -20,0%
Os principais motivos para as variações acima foram: (i) Pessoal: R$21.012 mil em 2016, 2,1% inferior, devido à readequação de quadros de funcionários; (ii) Conservação e Manutenção: R$7.286 mil, 17,6% inferior a 2015, resultante de economias com manutenção de pavimentações; (iii) Serviços de Terceiros: R$36.665 mil em 2016, 26,1% inferior a 2015, devido à readequação do contrato de serviços prestados pela EcoRodovias Concessões e com terceiros; (iv) Seguros, Poder Concedente e Locações: R$7.625 mil em 2016 em linha com o exercício anterior; (vi) Depreciação e Amortização: R$31.954 mil em 2016, 21,0% inferior a 2015, devido à queda de volume de tráfego e consequente ajuste na curva de tráfego dentro dos critérios estabelecidos pelas normas contábeis; (vii) Custo com construção de obras: R$115.904 mil em 2016, queda de 21,9%, devido à conclusão de obras na Rodovia Ayrton Senna e na Rodovia Carvalho Pinto em 2015; (viii) Provisão para manutenção: R$5.859 mil em 2016, redução de 28,1% na previsão dos programas futuros para manutenção e renovação dos pavimentos nas concessionárias, dentro dos critérios estabelecidos pelas normas contábeis quando comparado a 2015; e (iv) Outros: R$7.404 mil em 2016, em linha com o exercício de 2015.
Lucro Bruto
Como consequência das variações explicadas anteriormente, o lucro bruto atingiu R$146.312 mil em 2016, representando um aumento de 18,1% em relação ao lucro bruto de R$123.854 mil em 2015.
Resultado financeiro
O resultado financeiro líquido em 2016 foi negativo em R$97.715 mil, inferior em 11,4% em relação aos R$110.307 mil negativos do ano de 2015, principalmente, devido à redução do IPCA (indexador das debêntures) registrada no exercício.
Lucro/(Prejuízo) antes do imposto de renda e da contribuição social
Em 2016 o lucro foi de R$29.495 mil, enquanto em 2015 houve prejuízo de R$8.780 mil.
Imposto de renda e contribuição social
O Imposto de Renda e Contribuição Social foi de R$7.361 mil para o exercício de 2016 e R$3.764 mil em 2015.
Prejuízo/Lucro líquido do exercício
Em 2016 a Companhia apresentou lucro líquido de R$22.134 mil enquanto para o exercício de 2015 apurou prejuízo de R$5.016 mil.
Comparação das Demonstrações de Resultados entre os Exercícios Sociais Encerrados em 31 de dezembro de 2015 e em 31 de dezembro de 2014.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com BRGAAP e IFRS. Os dados apresentados das Demonstrações de Resultado da Companhia abaixo são derivados das demonstrações financeiras da Companhia, referentes aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e em 31 de dezembro de 2014.
2015 A.V. A.H. 2014 A.V.
Receita líquida 393.539 100,0% 9,8% 358.402 100,0%
Custo dos Serviços Prestados (269.685) -68,5% 13,4% (237.779) -66,3%
Resultado Bruto 123.854 31,5% 2,7% 120.623 33,7%
Outras Despesas/Receitas Líquidas 8 0,4% -46,7% 15 0,7% Despesas Gerais e Administrativas (22.335) -5,7% -7,8% (24.219) -6,8% Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos
Tributos
101.527 25,8% 5,3% 96.419 26,9%
Receitas Financeiras 14.525 3,7% 34,3% 10.813 3,0%
Despesas Financeiras (124.832) -31,7% 30,6% (95.578) -26,7% Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro (8.780) -2,2% -175,3% 11.654 3,3% Imposto de Renda e Contribuição Social 3.764 1,0% -188,0% (4.278) -1,2% Prejuízo/(Lucro) do Exercício (5.016) -1,3% -168,0% 7.376 2,1%
Em R$ mil
Comentários sobre a Comparação das Demonstrações de Resultados entre os exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2015 e em 31 de dezembro de 2014.
Receita bruta de serviços
Nossa receita bruta de serviços foi de R$416.667 mil em 2015, crescimento de 9,5% relação à receita bruta de serviços de R$380.653 mil em 2014, devido à:
Receita com arrecadação de pedágio
No exercício de 2015, a arrecadação de pedágio apresentou um crescimento de 4,1% quando comparado com 2014, totalizando R$254.515 mil, resultante do reajuste contratual nas tarifas de pedágio em julho de 2015.
Receita de Construção
Conforme estabelecido pelo ICPC 01 - Interpretação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis relativa aos Contratos de Concessão, a realização de obras e melhorias na infraestrutura rodoviária foi considerada como receita de construção, a valor justo. Esta receita em 2015 atingiu R$148.485 mil e R$125.045 mil no ano de 2014, aumento de 18,7%, devido às obras na Rodovia Ayrton Senna e da Rodovia Carvalho Pinto. A Companhia entende que os valores contratados de terceiros para realização dessas obras estão estabelecidos a valor de mercado, portanto, não os reconhece como margem de lucro nas atividades de construção.
Receitas Acessórias
As receitas acessórias são provenientes do monitoramento de cargas especiais, painéis publicitários, ocupação de faixa de domínio e acessos e outros serviços de utilização e exploração da faixa de domínio da concessão. No ano de 2015, as receitas acessórias e de serviços foram de R$13.667 mil, 22,6% superior às receitas acessórias de R$11.151 mil registradas em 31 de dezembro de 2014, provenientes, principalmente, do monitoramento de cargas especiais.
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
receita líquida. Estes custos e despesas registrados no ano de 2015 foram 11,5% superiores aos do ano de 2014 de R$261.998 mil. Abaixo tabela demonstrando a composição dos custos operacionais e despesas administrativas para 2015 e 2014:
Custos operacionais e despesas administrativas
(Em R$ mil) 2015 2014 Var.
Pessoal 21.461 20.004 7,3%
Conservação e manutenção 8.847 11.876 -25,5%
Serviços de terceiros 49.600 47.178 5,1%
Seguros 1.992 2.367 -15,8%
Poder Concedente 4.023 3.834 4,9%
Locações de móveis e equipamentos 1.632 2.162 -24,5% Outros custos e despesas operacionais 7.361 6.757 8,9%
Custos Caixa 94.916 94.178 0,8%
Depreciações e Amortizações 40.465 37.281 8,5% Provisão para Manutenção 8.154 5.494 48,4%
Custo com Construção 148.485 125.045 18,7%
TOTAL 292.020 261.998 11,5%
Os principais motivos para as variações acima foram: (i) Pessoal: R$21.461 mil em 2015, 7,3% superior, devido à aplicação do dissídio coletivo de 7,0% em Março de 2015; (ii) Conservação e Manutenção: R$8.847 mil, 25,5% inferior a 2014, resultante de economias com manutenção de pavimentações; (iii) Serviços de Terceiros: R$49.600 mil em 2015, 5,1% superior a 2014, devido à readequação do contrato de serviços prestados pela EcoRodovias Concessões; (iv) Seguros, Poder Concedente e Locações: R$7.647 mil em 2015, 8,6% inferior a 2013, decorrente de economias com seguros e locações; (vi) Depreciação e Amortização: R$40.565 mil em 2014, 8,5% superior a 2014, devido a aumento da base de ativos durante o exercício de 2015; (vii) Custo com construção de obras: R$148.485 mil em 2015, 18,7% superior a 2014, devido as obras do Trevo dos Pimentas e a 5º faixa das marginais na rodovia Ayrton Senna; (viii) Provisão para manutenção: R$8.154 mil em 2015, 48,4% superior a 2014, devido a previsão dos programas futuros para manutenção e renovação dos pavimentos nas concessionárias, dentro dos critérios estabelecidos pelas normas contábeis; e (iv) Outros: R$7.361 mil em 2015, 8,9% superior ao exercício de 2014, devido aos reajustes nas contas de água e energia elétrica.
Lucro Bruto
Como consequência das variações explicadas anteriormente, o lucro bruto atingiu R$123.854 mil em 2015, representando um aumento de 2,7% em relação ao lucro bruto de R$120.623 mil em 2014.
Resultado financeiro
O resultado financeiro líquido em 2015 foi negativo em R$110.307 mil, superior em 30,1% em relação aos R$84.764 mil negativos do ano de 2014 principalmente, devido à variação do IPCA (indexador das debêntures) e TJLP (indexador do BNDES) quando comparado com 2014.
Prejuízo/Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social
Em 2015, apurou prejuízo de R$8.780 mil, comparado ao lucro de R$11.654 mil em 2014.
Imposto de renda e contribuição social
Apurou Imposto de Renda e Contribuição Social de R$3.764 mil para o exercício de 2015 e R$4.278 mil negativos em 2014.
Prejuízo/Lucro líquido do exercício
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Comparação das Contas Patrimoniais entre o período encerrado em 31 de dezembro de 2016 e o exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2015.
Balanço Patrimonial em R$ mil 31.12.2016 A.V. A.H. 31.12.2015 A.V.
ATIVO TOTAL 1.392.275 100,0% 5,7% 1.316.853 100,0%
ATIVO CIRCULANTE 88.332 6,3% -28,2% 123.032 9,3%
Caixa e Equivalente de Caixa 10.197 0,7% -80,6% 52.661 4,0%
Títulos e Valores Mobiliários 59.549 4,3% 19,9% 49.666 3,8%
Clientes 16.431 1,2% 1,8% 16.143 1,2%
Tributos a Recuperar 65 0,0% -97,4% 2.510 0,2%
Despesas Antecipadas 781 0,1% -12,0% 887 0,1%
Partes relacionadas 15 0,0% -85,3% 102 0,0%
Outros Créditos 1.294 0,1% 21,7% 1.063 0,1%
ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.303.943 93,7% 9,2% 1.193.821 90,7%
Depósitos Judiciais 24.192 1,7% 38,7% 17.446 1,3%
Imobilizado 15.578 1,1% -21,0% 19.715 1,5%
Intangível 1.264.173 90,8% 9,3% 1.156.660 87,8%
PASSIVO E PATROMÔNIO LÍQUIDO 1.392.275 100,0% 5,7% 1.316.853 100,0%
PASSIVO CIRCULANTE 168.855 12,1% 36,8% 123.460 9,4%
Obrigações Sociais e Trabalhistas 3.469 0,2% 14,0% 3.044 0,2%
Fornecedores 6.650 0,5% 18,4% 5.616 0,4%
Impostos, taxas e contribuições à recolher 3.986 0,3% 43,0% 2.787 0,2% Debêntures 60.280 4,3% 26,9% 47.500 3,6% Empréstimos e financiamentos 34.384 2,5% -10,4% 38.362 2,9% Partes relacionadas-fornecedores 38.193 2,7% 152,5% 15.123 1,1% Dividendos e JSCP a pagar 7.101 0,5% n.m. - 0,0% Obrigações com poder concedente 380 0,0% 5,6% 360 0,0% Provisão para imposto de renda e
contribuição social
835 0,1% n.m. - 0,0%
Outras Contas a Pagar 2.317 0,2% -9,1% 2.548 0,2% Provisão para manutenção 4.579 0,3% 218,2% 1.439 0,1% Provisão para construção de obras
futuras
6.681 0,5% 0,0% 6.681 0,5%
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 724.976 52,1% -3,1% 747.792 56,8%
Debêntures 416.558 29,9% -2,3% 426.541 32,4%
Empréstimos e financiamentos 147.932 10,6% -16,1% 176.285 13,4% Partes relacionadas-mútuo 122.037 8,8% 12,9% 108.065 8,2%
Tributos Diferidos 11.998 0,9% -9,0% 13.186 1,0%
Provisões para perdas tribut., trab. e cíveis
2.235 0,2% 24,6% 1.794 0,1%
Provisão para manutenção 18.346 1,3% -0,9% 18.513 1,4% Outras Contas a Pagar 5.870 0,4% 72,2% 3.408 0,3%
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 498.444 35,8% 11,9% 445.601 33,8%
Capital Social Realizado 428.139 30,8% 22,3% 350.000 26,6%
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital-AFAC
- 0,0% n.m. 34.000 -
Reservas de Capital 447 0,0% 16,4% 384 0,0%
Reserva Legal 5.416 0,4% 18,8% 4.560 0,3%
Reserva de lucros-Orçamento de capital 56.534 4,1% -8,3% 61.673 4,7% Reserva de lucros- Constituição de 7.908 4,7% n.m. - -
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Ativo circulante
Caixa e equivalentes a caixa
O saldo de caixa e equivalentes de caixa em 31 de dezembro de 2016, de R$10.197 mil, apresentou queda de 80,6% em relação ao saldo apresentado ao final de 2015. A redução de R$42.464 mil no saldo de caixa e equivalentes a caixa resulta do ingresso de R$152.308 mil relativos às atividades operacionais, e dos desembolsos de R$136.723 mil nas atividades de investimento e o desembolso de R$58.049 mil nas atividades de financiamento, conforme apresentado na Demonstração do Fluxo de Caixa das Demonstrações Financeiras da Companhia, onde essas movimentações poderão ser analisadas com maior nível de detalhe.
Títulos e valores mobiliários
Ao final do exercício de 2016, o balanço patrimonial apresentou um saldo de títulos e valores mobiliários de R$59.549 mil, relativo às aplicações bancárias vinculadas a liquidação das debêntures, 19,9% superior aos R$49.666 mil apresentados ao final de 2015.
Clientes
O valor a receber de clientes em 2016, no montante de R$16.431 mil, apresentou aumento de 1,8% em relação a 2015.
Tributos a recuperar
Em 31 de dezembro de 2016 o saldo de tributos a recuperar apresentou queda de 97,4% em comparação a 31 de dezembro de 2015, devido ao Imposto de Renda retido na fonte utilizado no ano de 2016 em função do prejuízo apresentado e consequentemente a não compensação de valores com IRPJ e CSLL.
Partes relacionadas
O saldo de R$15 mil apresentou redução de 85,3% quando comparado a 2015, essa variação é explicada pelas transferências de funcionários entre empresas do grupo.
Outros créditos
Em 31 de dezembro de 2016 apurou-se o valor de R$1.294 mil, crescimento de 21,7% comparado aos R$1.063 mil em 31 de dezembro de 2015, resultante de adiantamento a fornecedores.
Ativo não circulante Depósitos judiciais
O montante de R$24.192 mil em 2016 apresentou um aumento de 38,7% em relação aos R$17.446 mil de 2015, impacto esse advindo do pagamento de desapropriações para a construção do prolongamento da Rodovia Carvalho Pinto.
Imobilizado
O saldo apresentado em 2016 de R$15.578 mil foi inferior em 21,0% quando comparado aos R$19.715 apurados em 2015, em função de a depreciação ter sido superior ao valor das aquisições. Para mais informações vide notas explicativas das Demonstrações Financeiras.
Intangível
O saldo apresentado em 2016 de R$1.264.173 mil apresentou aumento de 9,3% quando comparado aos R$1.156.660 mil apurados em 2015, em função da movimentação do período, sendo R$133.109 de adições e em contrapartida redução de R$25.518 de amortizações. Maiores detalhes poderão ser verificados na Nota Explicativa nº12 das Demonstrações Financeiras.
Passivo circulante Fornecedores
Em 31 de dezembro de 2016, o saldo de fornecedores foi de R$6.650 mil, crescimento de 18,4% quando comparado aos R$5.616 mil em 2015, devido à contratação de prestadores de serviços para atender as demandas operacionais da Companhia.
Debêntures
O saldo a pagar de debêntures em 31 de dezembro de 2016, no valor de R$60.280 mil, apresentou um aumento de 26,9% em relação ao saldo apresentado ao final de 2015, em função da provisão de juros e encargos e das transferências entre curto e longo prazo. Maiores detalhes ver nota explicativa nº 16 das
10.1 - Condições financeiras e patrimoniais gerais
Demonstrações Financeiras da Companhia.
Empréstimos e Financiamentos
O valor de R$34.384 mil de 2016 apresentou queda de 10,4% em relação aos R$38.362 mil de 2015. Tal variação deve-se as transferências de parcelas de longo para o curto prazo e provisão de juros e encargos. Maiores detalhes ver nota explicativa nº 15 das Demonstrações Financeiras da Companhia.
Partes relacionadas – fornecedores
O montante de R$38.193 mil em 31 de dezembro de 2016 apresentou uma variação de 152,5% em relação aos R$15.123 mil de 2015, tal variação ocorreu principalmente devido às faturas de serviços administrativos e financeiros da controladora EcoRodovias Concessões e Serviços S.A.
Dividendos e Juros sobre capital próprio a pagar
Apresentou saldo em 2016 de R$7.101 mil referente a dividendos e juros sobre capital próprio base dezembro de 2016 em favor da controladora direta Ecorodovias Concessões e Serviços S.A., aprovados em dezembro com pagamento a partir de janeiro de 2017.
Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social
Saldo de R$835 mil em 2016 devido ao lucro apurado no exercício.
Provisão para manutenção
O crescimento de 218,2% em relação a 2015 refere-se à realização de obras e melhorias na infraestrutura rodoviária totalizando R$4.579 mil.
Passivo não circulante
Empréstimos e Financiamentos
O valor de R$147.932 mil de 2016 apresentou decréscimo de 16,1% em relação aos R$176.285 mil de 2015. Tal variação deve-se a transferência de valores de curto para longo prazo. Maiores detalhes ver nota explicativa n. º 15 das Demonstrações Financeiras da Companhia.
Provisão para perdas tributárias, trabalhistas e cíveis
Em 31 de dezembro de 2016, o saldo apresentado de R$2.235 mil apresentou crescimento de 24,6% em comparação a R$1.794 mil apurado em 2015, devido à adição e as atualizações monetárias das contingências da Companhia.
Outras contas a pagar
O saldo apresentado outras contas a pagar em 2016 foi de R$5.870 mil, aumento de 72,2% comparado a