9. Capital
9.1 Gestão do Capital
9.1.1 Patrimônio de Referência (PR)
Em 28.02.2007, o Conselho Monetário Nacional (CMN) aprovou alterações nas regras de
definição e apuração do Patrimônio de Referência das instituições financeiras por meio da
Resolução CMN 3.444/07. Em 01.03.2007, foi editada pelo BACEN a Circular 3.343/07,
que dispõe sobre os procedimentos a serem adotados para solicitação de enquadramento
de instrumentos de captação no Nível I e Nível II do PR.
O PR, para fins da verificação do cumprimento dos limites operacionais das instituições
financeiras, é constituído pelo somatório do Nível I e Nível II, deduzidos os saldos dos
ativos representados pelos seguintes instrumentos de captação emitidos pela instituição
financeira: ações, instrumentos híbridos de capital e dívida, instrumentos de dívida
subordinada e demais instrumentos financeiros descritos na Resolução CMN 3.444/07,
art. 12 e art. 13, § 3º.
As informações e saldos contábeis do Banco Votorantim não são incluídos,
exclusivamente, nos demonstrativos de limites operacionais e nos documentos de gestão
de riscos e na base de apuração do Índice de Basileia do Banco.
Banco do Brasil S.A. 63
Tabela 33. Patrimônio de Referência
(1) Conforme Resolução CMN n.º 3.444/2007, os Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida – IHCD autorizados pelo Bacen a compor o
Nível I do PR estão limitados a 15% (quinze por cento) do total do Nível I, incluído o próprio valor do IHCD. Os IHCD que venham
ultrapassar esse limite são adicionados ao Nível II do PR.
(2) Os Instrumentos de Dívidas Subordinadas autorizados a compor o Nível II do PR, são limitados a 50% do PR Nível I, conforme
Resolução CMN n.º 3.444/2007. O valor que exceder a esse limite deverá ser excluído do Nível II do PR.
Nivel I
Capital Social
O Capital Social, totalmente subscrito e integralizado, de R$ 48.400.000 mil (R$
33.122.569 mil em 31.03.2012) do BB-Banco Múltiplo está dividido em 2.865.417.020
ações ordinárias representadas na forma escritural e sem valor nominal. A União Federal
é a maior acionista, detendo o controle da maioria das ações com direito de voto.
O aumento do Capital Social no período de 31.03.2012 a 31.03.2013, no valor de R$
15.277.431 mil, decorreu da utilização de Reserva Estatutária para Margem Operacional,
aprovada pela Assembléia Geral Extraordinária realizada em 18.12.2012 e pelo Banco
Central do Brasil em 14.02.2013.
O Banco poderá, independentemente de reforma estatutária, por deliberação e nas
condições determinadas pela Assembleia Geral dos Acionistas, aumentar o Capital Social
até o limite de R$ 80.000.000 mil, mediante a emissão de ações ordinárias,
concedendo-se aos acionistas preferência para a subscrição do aumento de capital, na proporção do
número de ações que possuírem.
R$ mil
Econôm
ico-Financeiro Financeiro
Econôm
ico-Financeiro Financeiro
Patrim ônio de Referência 112.332.709 113.665.253 84.931.659 86.672.098
Nível I 72.910.803 73.271.941 65.183.113 65.409.081
Patrimônio líquido 62.121.413 62.428.379 60.050.684 60.276.651
Reservas de reavaliação (4.624) (4.623) (4.710) (4.709)
Ativo permanente diferido (103.997) (103.997) (141.807) (141.807)
Ajustes ao valor de mercado (38.609) (38.609) (413.142) (413.142)
Créditos tributários excluídos do nível I - - (100) (100)
Resolução CMN n.º 2.682/1999 (1)
Instrumentos híbridos de capital e dívida
(1)10.936.620 10.990.791 5.692.188 5.692.188
Nível II 43.879.005 44.005.402 24.597.564 24.597.563
Ajustes ao valor de mercado 38.609 38.609 413.142 413.142
Instrumentos híbridos de capital e dívida
(1)7.380.370 7.326.199 - -
Reservas de reavaliação 4.624 4.623 4.710 4.709
Dívidas subordinadas elegíveis a capital 37.027.499 37.027.499 24.179.712 24.179.712
Recursos captados do FCO 17.082.990 17.082.990 15.251.502 15.251.502
Recursos captados no exterior 5.913.784 5.913.784 4.107.498 4.107.498
Recursos captados com CDB 1.237.195 1.237.195 2.026.776 2.026.776
Recursos captados com Letras Financeiras 12.793.530 12.793.530 2.793.936 2.793.936
Excesso de Instrumentos de Dívidas Subordinadas
(2)(572.097) (391.528) - -
Instrumentos híbridos de capital e dívida
Deduções do PR (4.457.099) (3.612.090) (4.849.018) (3.334.546)
Instrumentos financeiros excluídos do PR (4.457.099) (3.612.090) (4.849.018) (3.334.546)
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Reservas de Reavaliação
As Reservas de Reavaliação, no valor de R$ 4.623 mil (R$ 4.709 mil em 31.03.2012),
referem-se às reavaliações de ativos efetuadas por empresas ligadas/controladas. No
primeiro trimestre de 2013, foram realizadas reservas no montante de R$ 22 mil (R$ 21
mil no primeiro trimestre de 2012) decorrentes de depreciação. Conforme Resolução CMN
n.º 3.565/2008, o saldo remanescente será mantido até a data de sua efetiva realização.
Para efeito de cálculo do Patrimônio de Referência, as Reservas de Reavaliação são
excluídas do Nível I e adicionadas ao Nível II.
Reservas de Capital e de Lucros
Tabela 34. Reservas de Capital e de Lucros
(1) No Consolidado, os valores das Reservas de Lucros e das Reservas Estatutárias são de R$ 15.826.612 mil e R$
11.714.556 mil, respectivamente, devido à eliminação do resultado não realizado de empresa controlada, no valor de R$
307.003 mil.
A Reserva Estatutária para Margem Operacional tem por finalidade garantir margem
operacional compatível com o desenvolvimento das operações da sociedade e é
constituída em até 100% do lucro líquido, após as destinações legais, inclusive
dividendos, limitada a 80% do capital social.
A Reserva Estatutária para Equalização de Dividendos assegura recursos para o
pagamento dos dividendos, constituída pela parcela de até 50% do lucro líquido, após as
destinações legais, inclusive dividendos, até o limite de 20% do Capital Social.
Ajustes de Avaliação Patrimonial
Tabela 35. Ajustes de Avaliação Patrimonial
(1) Não contém efeito tributário sobre a marcação a mercado de títulos e valores mobiliários de agências e subsidiárias
no exterior em virtude da isenção fiscal da agência Grand Cayman..
R$ mil 1T13 1T12
Reservas de Capital 1 1
Reservas de Lucros
(1)16.133.615 24.116.142
Reserva Legal 4.112.056 3.496.562
Reservas Estatutárias
(1)12.021.559 20.619.580
Margem Operacional 8.025.179 16.765.834
Equalização de Dividendos 3.996.380 3.853.746
R$ mil Saldo Inicial
Movim entação no trim estre
Efeito
Tributário Saldo Final Saldo Inicial
Movim entação no trim estre
Efeito
Tributário Saldo Final Títulos Disponíveis para Venda
Banco do Brasil (140.361) (465.701) 199.260 (406.802) (60.124) (20.629) 9.657 (71.096) Agências e Subsidiárias no Exterior 1.267.083 (420.622) (927) 845.534 741.662 78.715 (175) 820.202 Coligadas e controladas 292.204 (374.658) 155.390 72.936 42.304 124.261 (48.657) 117.908
Hedge de Fluxo de Caixa
Coligadas e controladas 1.428 30 (10) 1.448 - (14.450) 5.780 (8.670)
Ganhos/(Perdas) atuariais - Planos
de Benefícios (4.570.548) - - (4.570.548) - - - - Total (3.150.194) (1.260.951) 353.713 (4.057.432) 723.842 167.897 (33.395) 858.344
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Participação dos não Controladores
Tabela 36. Partcipação dos não Controladores
Ativo Permanente Diferido
Refere-se aos valores registrados no Ativo Permanente Diferido, deduzidos os ágios
pagos na aquisição de investimentos, constituídos a partir de 02 de março de 2007.
Contempla, principalmente, os gastos de reestruturação da Empresa e os gastos
efetuados, até 02.03.2007, em imóveis de terceiros, decorrentes de instalação de
dependências, e com aquisição e desenvolvimento de sistemas.
Ajuste ao Valor de Mercado
Para efeito de cálculo do Patrimônio de Referência o saldo dos ganhos e perdas não
realizados decorrentes do ajuste a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários
classificados na categoria “títulos disponíveis para venda” e dos instrumentos financeiros
derivativos utilizados para “hedge” de fluxo de caixa, constituídos a partir de 02.03.2012, é
excluído do cálculo do Nível I e adicionado no Nível II.
Créditos Tributários excluídos do Nível I
Refere-se a créditos tributários registrados na contabilidade até 20.12.2002, inclusive os
decorrentes de contribuição social sobre o lucro líquido relativos a períodos de apuração
encerrados em 31.12.1998, com expectativa de realização superior a cinco anos.
Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida – Nível I
Os Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida - IHCD que atendam aos requisitos exigidos
pela Resolução CMN n.° 3.444/2007 podem compor o Nível I, desde que autorizados pelo
Banco Central do Brasil, limitados a 15% (quinze por cento) do total do Nível I do PR. Os
IHCD que venham ultrapassar esse limite são adicionados ao Nível II do PR.
Tabela 37. Bônus Perpétuos autorizados a compor o Capital Nível I
O montante de R$ 18.316.990 mil compõe o Patrimônio de Referência - PR (R$ 5.692.188
R$ mil 1T13 1T12
Banco Patagonia S.A. 579.531 458.661
Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 27 27
Cobra Tecnologia S.A. 36 33
Servrede Serviços S.A. - Controlada da Cielo S.A. - 2.446
Participações dos não Controladores 579.594 461.167
Patrim ônio
R$/USD mil, exceto percentual Valor Em itido Rem uneração a.a Data Captação 1T13 1T12
Bônus Perpétuos
USD 1.500.000 8,5% 10/2009 3.123.225 2.825.047
USD 1.750.000 9,25% 01 e 03/2012 3.765.241 3.334.759
R$ 8.100.000 5,5% 09/2012 8.207.645 -
USD 2.000.000 6,25% 01/2013 4.044.580 -
Total 19.140.691 6.159.806
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mil em 31.03.2012), em conformidade com a Resolução CMN n.º 3.444/2007.
Nível II
Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital
Os Instrumentos de Dívidas Subordinadas que atendam aos requisitos exigidos pela
Resolução CMN n.° 3.444/2007 podem compor o Nível II, desde que autorizados pelo
Banco Central do Brasil, limitados a 50% do PR Nível I. O valor que exceder a esse limite
deverá ser excluído do Nível II do PR.
Sobre os valores de instrumentos de dívida subordinada autorizados a integrar o Nível II
do PR será aplicado redutor de acordo com o prazo remanescente de vencimento.
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Tabela 38. Dívidas Subordinadas
R$/USD mil, exceto percentuais
Valor
Em itido Re m une ração a.a.
Data
Captação Vencim ento 1T13 1T12
17.082.990 15.251.502 Recursos Aplicados R$ 16.639.235 14.842.764 Recursos Disponíveis R$ 410.727 377.441 Encargos a Capitalizar R$ 33.028 31.297 4.797.197 4.423.496 R$ 900.000 113,80% do CDI 03/2009 09/2014 1.369.989 1.261.394 R$ 1.335.000 115,00% do CDI 03/2009 03/2015 2.038.428 1.875.215 R$ 1.000.000 105,00% do CDI 11/2009 11/2015 1.388.780 1.286.887 14.983.791 3.522.385 R$ 1.000.000 108,50% do CDI 03/2010 03/2016 1.354.965 1.252.369 R$ 1.006.500 111,00% do CDI 03/2011 03/2017 1.232.933 1.137.511 R$ 335.100 111,00% do CDI 04/2011 04/2017 408.504 376.888 R$ 13.500 111,00% do CDI 05/2011 05/2017 16.288 15.027 R$ 700.000 111,00% do CDI 09/2011 10/2017 802.714 740.590 R$ 512.500 111,50% do CDI 05/2012 05/2018 547.577 - R$ 215.000 112,00% do CDI 05/2012 05/2019 229.698 - R$ 115.000 112,50% do CDI 05/2012 06/2020 122.852 - R$ 35.500 IPCA+5,45% 05/2012 06/2020 39.116 - R$ 49.800 111,50% do CDI 06/2012 01/2018 52.791 - R$ 690.900 CDI+1,06% 06/2012 01/2018 733.833 - R$ 300 IPCA+5,32% 06/2012 01/2018 328 - R$ 873.600 IPCA+5,40% 06/2012 02/2018 954.243 - R$ 52.500 111,50% do CDI 06/2012 04/2018 55.847 - R$ 308.400 CDI+1,10% 06/2012 04/2018 328.955 - R$ 184.800 CDI+1,11% 06/2012 05/2018 197.199 - R$ 12.000 111,50% do CDI 06/2012 06/2018 12.794 - R$ 7.200 IPCA+5,30% 06/2012 06/2018 7.883 - R$ 100.000 IPCA+5,40% 06/2012 06/2018 109.590 - R$ 20.000 IPCA+5,50% 06/2012 06/2018 21.910 - R$ 500.000 IPCA+5,53% 06/2012 06/2018 547.709 - R$ 315.300 IPCA+5,56% 06/2012 06/2018 345.615 - R$ 100.000 111,50% do CDI 07/2012 02/2018 105.895 - R$ 10.200 111,50% do CDI 07/2012 04/2018 10.797 - R$ 27.000 IPCA+5,24% 07/2012 04/2018 29.411 - R$ 40.800 111,50% do CDI 07/2012 06/2018 43.222 - R$ 17.400 IPCA+5,33% 07/2012 06/2018 18.970 - R$ 22.200 111,50% do CDI 07/2012 07/2018 23.509 - R$ 1.000.000 Pré 10,51% 09/2012 07/2018 1.051.343 - R$ 5.233.500 111,00% do CDI 01/2013 01/2019 5.308.111 - R$ 266.400 111,00% CDI 02/2013 02/2019 269.189 - 6.467.509 4.479.425 USD 300.000 8,50% 09/2004 09/2014 597.650 539.810 USD 660.000 5,38% 10/2010 01/2021 1.343.789 1.214.519 USD 1.500.000 5,88% 05/2011 01/2022 3.014.432 2.725.096 USD 750.000 5,88% 06/2012 01/2023 1.511.638 - 43.331.487 27.676.808 Total das Dívidas Subordinadas
FCO - Fundo Constitucional do Centro-Oeste
CDB's Subordinados Em itidos no País
Dívidas Subordinadas no Exterior Letras Financeiras Subordinadas
Banco do Brasil S.A. 68
Tabela 39. Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital
Deduções do Patrimônio de Referência
Instrumentos Financeiros Excluídos do PR
A partir de 02 de julho de 2007, são deduzidos do PR o saldo dos ativos representados
pelos seguintes instrumentos de captação emitidos por instituições financeiras e demais
instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
R$ mil, exceto percentuais
Data Captação Saldo Redutor (%) Com posição do PR Saldo Redutor (%) Com posição do PR 17.082.990 - 17.082.990 15.251.502 - 15.251.502 4.797.197 1.237.195 4.423.496 2.026.776 03/2009 1.369.989 80% 273.997 1.261.394 60% 504.558 03/2009 2.038.428 80% 407.686 1.875.215 60% 750.086 11/2009 1.388.780 60% 555.512 1.286.887 40% 772.132 14.714.602 12.793.530 3.522.385 2.793.936 03/2010 1.354.965 60% 541.986 1.252.369 40% 751.422 03/2011 1.232.933 40% 739.760 1.137.511 20% 910.009 04/2011 408.504 20% 326.803 376.888 - 376.888 05/2011 16.288 20% 13.030 15.027 - 15.027 09/2011 802.714 20% 642.172 740.590 - 740.590 05/2012 547.577 - 547.577 - - - 05/2012 229.698 - 229.698 - - - 05/2012 122.852 - 122.852 - - - 05/2012 39.116 - 39.116 - - - 06/2012 52.791 20% 42.233 - - - 06/2012 733.833 20% 587.066 - - - 06/2012 328 20% 262 - - - 06/2012 954.243 20% 763.394 - - - 06/2012 55.847 - 55.847 - - - 06/2012 328.955 - 328.955 - - - 06/2012 197.199 - 197.199 - - - 06/2012 12.794 - 12.794 - - - 06/2012 7.883 - 7.883 - - - 06/2012 109.590 - 109.590 - - - 06/2012 21.910 - 21.910 - - - 06/2012 547.709 - 547.709 - - - 06/2012 345.615 - 345.615 - - - 07/2012 105.895 20% 84.716 - - - 07/2012 10.797 - 10.797 - - - 07/2012 29.411 - 29.411 - - - 07/2012 43.222 - 43.222 - - - 07/2012 18.970 - 18.970 - - - 07/2012 23.509 - 23.509 - - - 09/2012 1.051.343 - 1.051.343 - - - 01/2013 5.308.111 - 5.308.111 - - - 6.376.855 5.913.784 4.421.731 4.107.498 09/2004 578.839 80% 115.768 523.721 60% 209.488 10/2010 1.308.580 - 1.308.580 1.183.975 - 1.183.975 05/2011 2.999.668 - 2.999.668 2.714.035 - 2.714.035 06/2012 1.489.768 - 1.489.768 - - -
Total das Dívidas Subordinadas 42.971.644 37.027.499 27.619.114 24.179.712
1T13 1T12
Letras Financeiras Subordinadas Recursos FCO
CDB's Subordinados Em itidos no País
Banco do Brasil S.A. 69
Tabela 40. Instrumentos Financeiros Excluídos do PR
Tabela 41. Série histórica do PR – Conglomerado Financeiro
(1) Conforme Resolução CMN n.º 3.444/2007, os Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida – IHCD autorizados pelo
Bacen a compor o Nível I do PR estão limitados a 15% (quinze por cento) do total do Nível I, incluído o próprio valor do
IHCD. Os IHCD que venham ultrapassar esse limite são adicionados ao Nível II do PR.
(2) Os Instrumentos de Dívidas Subordinadas autorizados a compor o Nível II do PR, são limitados a 50% do PR Nível I,
conforme Resolução CMN n.º 3.444/2007. O valor que exceder a esse limite deverá ser excluído do Nível II do PR.
R$ mil
Econôm
ico-Financeiro Financeiro
Econôm
ico-Financeiro Financeiro
Instrum entos de Captação
Ações emitidas por Instituições Financeiras 3.840.914 3.587.101 3.485.052 3.319.331
Ativos classificados como Instrumentos de Dívidas Subordinadas 616.185 24.989 1.363.966 15.215
Total 4.457.099 3.612.090 4.849.018 3.334.546
1T13 1T12
1T13 4T12 3T12 2T12 1T12
R$ mil Financeiro Financeiro Financeiro Financeiro Financeiro
Patrim ônio de Referência 113.665.253 - 109.285.842 - 101.822.640 - 92.602.660 - 86.672.098 Nível I 73.271.941 - 77.099.943 - 73.021.482 - 68.124.622 - 65.409.081
Patrimônio líquido 62.428.379 66.350.927 64.400.900 62.528.364 60.276.651 Reservas de reavaliação (4.623) (4.644) (4.665) (4.551) (4.709) Ativo permanente diferido (103.997) (110.795) (113.789) (128.228) (141.807) Ajustes ao valor de mercado (38.609) (700.536) (832.851) (585.555) (413.142) Créditos tributários excluídos do nível I - - (94) (95) (100) Instrumentos híbridos de capital e dívida(1) 10.990.791 11.564.991 9.571.981 6.314.687 5.692.188
Nível II 44.005.402 - 36.024.829 - 32.894.064 - 28.750.520 - 24.597.563
Ajustes ao valor de mercado 38.609 700.536 832.851 585.555 413.142 Instrumentos híbridos de capital e dívida (1) 7.326.199 2.919.071 - - - Reservas de reavaliação 4.623 4.644 4.665 4.551 4.709 Dívidas subordinadas elegíveis a capital 37.027.499 - 32.400.578 - 32.056.548 - 28.160.414 - 24.179.712 Recursos captados do FCO 17.082.990 16.602.973 16.085.390 15.755.787 15.251.502 Recursos captados no exterior 5.913.784 6.001.028 5.963.134 6.052.014 4.107.498 Recursos captados com CDB 1.237.195 1.615.433 1.854.092 2.073.760 2.026.776 Recursos captados com Letras Financeiras 12.793.530 8.181.144 8.153.932 4.278.853 2.793.936 Excesso de Instrumentos de Dívidas Subordinadas (2) (391.528) - - - - Instrumentos híbridos de capital e dívida - - - - -
Deduções do PR (3.612.090) - (3.838.930) - (4.092.906) - (4.272.482) - (3.334.546)