1 INTRODUÇÃO
6.3 Perfis de Investimento
Gráfico 23 - Perfil de investimento x Faixas de renda.
Fonte: Dados da pesquisa.
Outra correlação desenvolvida a partir dos gráficos de idade e perfil de investimento mostra uma constância entre os investidores que se caracterizam como moderados e conservadores, mesmo a faixa etária variando entre os respondentes.
Gráfico 24 - Perfil de investimento x Faixas etárias
Fonte: Dados da pesquisa.
A questão dezenove questionava aos respondentes como eles classificavam sua experiência em relação ao mercado financeiro, 69% dos investidores classificou sua experiência como limitada.
Gráfico 25 - Experiência com o mercado financeiro
Fonte: Dados da pesquisa.
A questão 20 apresenta aos respondentes uma indagação sobre até que pontos estes estariam dispostos a investir em ações. 59% dos respondentes aceitam investir até 20% de sua carteira em ações, mostrando uma forte relação com a questão anterior, na qual a maioria assinalou que se considera de perfil moderado.
Gráfico 26 - Composição da carteira com ações.
Fonte: Dados da pesquisa.
O último questionamento aos respondentes referia-se a qual risco era considerado mais perigoso para seus investimentos. O risco de mercado (oscilação do preço dos ativos) foi o fator preponderante entre os respondentes, com 56% das respostas.
Gráfico 27- Insegurança dos investidores.
Fonte: Dados da pesquisa.
Percebe-se com esses resultados que os investidores identificam os ativos que possuem maior rentabilidade, tem o desejo de rentabilizar melhor seus investimentos, mas apresentam cautela e, sobretudo consideram qualquer oscilação de preços um risco muito alto.
7 CONSIDERAÇÕES FINAIS
No andamento deste trabalho monográfico, foi discorrido sobre diversos temas relacionados a investimentos e ao perfil do investidor, a partir da seção introdutória foi apresentado um breve histórico do avanço da oferta de produtos financeiros ao investidor pessoal e suas causas, além de mostrar que sua popularização vem aumentando a medida que a estabilização econômica no pais é mantida.
Na seção bibliográfica, foram apresentados todos os conceitos relevantes para o estudo e que embasam toda a pesquisa, cabe citar os conhecimentos sobre investimentos, planejamento financeiro, perfis de investimento e produtos financeiros, que buscam dar solidez a pesquisa e seus resultados.
Em relação à pesquisa de campo, foi possível alcançar os objetivos pretendidos com os questionários. A finalidade da pesquisa foi atingida, à medida que o perfil de investidor dos discentes da FEAAC - UFC foi classificado como predominante moderado, com base nas respostas da amostra analisada. Os objetivos específicos também foram alcançados, pois os produtos financeiros mais utilizados foram conhecidos e as estratégias de investimentos foram mostradas;
além do fator rentabilidade, apontado como determinante na escolha do investimento.
Entre os alunos pesquisados, 57% eram mulheres, 43% eram homens;
51% dos estudantes tinham entre 20 e 23 anos. Identificou-se que 53% deles possuíam algum investimento financeiro, dos 47% restantes, foi apresentado como motivo preponderante para não investir a insuficiência de renda.
Entre os discentes investidores, a maioria apresentou o perfil moderado (53%), enquanto 42% se mostraram com o perfil conservador e apenas 5% com perfil agressivo. Um fato observado foi que a rentabilidade foi apresentada como fator preponderante na tomada de decisão do investimento, mas o produto que tem maior número de aplicadores é a caderneta de poupança, fato contrastante, e que
como mostra o gráfico 24 pode estar relacionado a falta de experiência do investidor, que possui um conhecimento primário a respeito dos produtos. No que diz respeito ao fator idade, não foi possível identificar sua influência sobre o perfil do investidor, pois ela não reflete uma dissonância nas faixas etárias, como mostrado no gráfico 23.
Ainda a respeito dos produtos financeiros, verificou-se o desejo dos investidores em buscar novos produtos, as respostas apresentaram uma vontade de aplicar em investimentos que possuem uma rentabilidade maior que a poupança, mas que também apresentam pouca instabilidade. Por isso, a escolha dos discentes foi a renda fixa, com foco nos títulos públicos, com 24% das respostas e previdência privada com 22%.
Em relação ao tempo de investimento, a maioria dos aplicadores mostrou que não tem um tempo pré-determinado para seus produtos, demonstrando novamente o foco no fator rentabilidade para determinar a escolha.
O perfil de investimento cruzado com as faixas de renda também apresenta certo equilíbrio, tendo a faixa de R$880,00 – R$ 2.640,00 mostrado a única dissonância, já que o perfil conservador predomina nesse grupo.
Na questão vinte, 50% dos aplicadores mostraram uma pré-disposição em investir até 20% de sua carteira em ações, infere-se desse resultado que o investidor busca diversificar seus ativos e gerar maior rentabilidade, mas de forma cautelosa, sem predominar em seu portfólio os produtos de renda variável. Seguindo essa linha, a questão seguinte mostra a influência do risco na escolha dos investidores e sobre qual risco mais afeta sua decisão. Seguindo o pensamento da questão vinte, os investidores consideram o risco de mercado o mais relevante na sua decisão.
Com os dados apresentados, conclui-se que o perfil de investidor dos alunos da FEAAC-UFC se apresenta como moderado, o que de certa forma difere de pesquisas nacionais e acadêmicas realizadas em outras regiões do país. Por isso, seria muito interessante a aplicação da pesquisa em outra amostra da FEAAC no futuro, pois mostraria alterações no perfil de acordo com uma geração diferente e
outra condição econômica do país e mostrar quais fatores são relevantes em uma eventual mudança de perfil, cabe também verificar se o conhecimento financeiro dos investidores universitários apresenta evolução e quais produtos financeiros são mais utilizados para atingir seus objetivos.
A pesquisa apresentou limitações em sua aplicação e abrangência da população, à medida que a faculdade é composta por cinco cursos com quantidades diferentes de alunos o que gera maior número de respondentes de determinada área.
Por fim, esse estudo apresenta sua importância, pois contribui com reflexões na área de análise de investimentos em ativos financeiros, área não muito explorada na academia, mas que apresenta grande importância prática para a sociedade. Diante de novos estudos, poderá ocorrer uma inclinação dessa perspectiva e tornar a área mais representativa para a academia.
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APÊNDICE A - QUESTIONÁRIO UTILIZADO NA PESQUISA.
Universidade Federal do Ceará
Faculdade de Economia, Administração, Atuária, Contabilidade e Secretariado – FEAAC
Curso de Administração
Esta pesquisa tem como objetivo definir o perfil dos investidores universitários, para o trabalho de conclusão de curso. O questionário se divide em três áreas. A primeira área refere-se aos dados pessoais (questões 1 a 9), a segunda, sobre os produtos financeiros (questão 10 a 17), e a última, sobre os perfis de investimento (questões 18 a 22).
Tema da monografia: PERFIL DE INVESTIMENTO EM PERÍODO DE CRISE ECONÔMICA: ESTUDO DE CASO EM UMA FACULDADE DE FORTALEZA.
DADOS PESSOAIS 1-Idade:
a) Até 20 anos b) Entre 20 e 23 anos c) Entre 24 e 26 anos d) Entre 27 e 29 anos e) Acima de 30 anos.
2- Sexo:
a) Feminino b) Masculino 3- Seu estado civil:
a) Solteiro b) Casado c) Separado d) Viúvo e) Outro: __________________
4- Possui filhos?
a) Não. b) Sim. Quantos? _______
5 – Qual seu curso?
a) Administração b) Economia c) Atuária d) Contabilidade e) Finanças f) Secretariado Executivo
6 – Há quanto tempo está na faculdade?
a) 1 - 3 semestres b) 4 - 6 semestres c) 6 – 9 semestres d) Mais de 9 semestres e) Graduado.
7- Sua renda mensal:
a) Até R$ 880,00 b) De R$ 880 – R$ 2.640,00 c) De R$ 2.640 – R$ 4.400 d) De R$
4.400 – R$ 6.160
e) Acima de R$ 6.160
8 – Qual é sua expectativa de renda para os próximos 3 anos?
a) Pode diminuir, pois deixarei de trabalhar para estudar, a empresa que estou passa por dificuldades.
b) Não deve ser alterada.
c) Pode crescer, devido à promoção, mudança de empresa, graduação, etc.
9 – Você tem investimentos financeiros?
a) Não. Porque?
_______________________________________________________
b) Sim.
Em caso positivo, responda as questões seguintes:
PRODUTOS FINANCEIROS
10 – Em qual(is) investimentos você aplica?
a)Caderneta de poupança b)CDB/RDB c)Fundos de Investimento d)Debêntures e)Titulos públicos f)Previdência privada g)Ações
h)outros________________________________________
11 -Qual(is) investimentos você não aplica, mas tem propensão á aplicar no futuro?
a)Caderneta de poupança b)CDB/RDB c)Fundos de Investimento d)Debêntures e)Titulos públicos f)Previdência privada g)Ações
h)outros________________________________________
12 – Quando você escolhe o investimento, qual a principal característica que você analisa (escolha uma característica):
a) Rentabilidade (retorno financeiro) b) Risco (insegurança da operação) c) Liquidez (conseguir transformar o investimento em espécie novamente) 13 – Qual a frequência de seus aportes (suas aplicações)?
a) Semanal b) Mensal c) Anual d) Esporadicamente
14 –Quais as suas estratégias para aumentar o controle dos gastos?
a)Não utilizo nenhuma ferramenta de controle b)Utilizo planilha de controle de gastos c) Utilizo app de controle d)Cônjuge ou responsável controlam meu dinheiro.
15 – Por quanto tempo você pretende manter suas aplicações?
a) Até 1 ano b) De 1 até 3 anos c) De 3 até 5 anos d) Acima de 5 anos e) Não tenho tempo pré-determinado