Administrado pela Fundação Sabesp de Seguridade Social – SABESPREV é constituído por planos de saúde optativos, de livre escolha, mantidos por contribuições da patrocinadora e dos participantes, que no exercício foram as seguintes:
Da Companhia: 6,89% (2003 – 6,21%) em média da folha de salários;
Dos participantes: 3,21%, sobre o salário base e gratificação, que corresponde à média de 2,25% da folha bruta de salários.
(b) Benefícios previdenciários
Administrado pela Fundação Sabesp de Seguridade Social – SABESPREV, o plano de benefício definido, recebe contribuições mensais da seguinte forma: 2,10% da Companhia e 2,19% dos participantes. Objetivando atender ao disposto na deliberação CVM nº 371, de 13 de dezembro de 2000, estão apresentados abaixo os valores apurados dos benefícios de pensão e aposentadoria concedidos e a conceder, aos quais os empregados farão jus após o tempo de serviço.
Em 31 de dezembro de 2004, com base no relatório independente, calculado pelo método de Unidade de Crédito Projetada, a Companhia possuía um compromisso atuarial líquido de R$ 328.605 (R$ 305.184 em 2003) que representa a diferença entre o valor presente das obrigações da Companhia relativamente aos participantes empregados, aposentados, pensionistas e dos ativos garantidores, conforme demonstrado a seguir:
(i) Conciliação dos ativos e passivos 2004 2003 Valor presente das obrigações atuariais (760.015) (774.126)
Valor justo dos ativos 584.702 482.881
Ganhos a serem reconhecidos em exercícios futuros (153.292) (13.939)
Passivo líquido (328.605) (305.184)
(ii) Despesas reconhecidas na demonstração do resultado 2004
Custo do serviço corrente 11.960
Custo dos juros 93.991
Rendimento esperado do ativo do plano (58.478)
Contribuição dos empregados (13.754)
Amortização do custo do serviço passado 53.215 Total 86.934
(iii) Movimentação do passivo líquido atuarial
Valor presente da obrigação atuarial líquida em 31 de dezembro de 2003 (145.540)
Custo do serviço corrente (11.960)
Custo dos juros (93.991)
Rendimento esperado do ativo do plano 58.478
Contribuição dos empregados 13.754
Amortização do custo do serviço passado (53.215) (232.474) Contribuições reais da Companhia no ano de 2004 10.298 Valor presente da obrigação atuarial líquida em dezembro de 2004 (222.176) (iv) Evolução do valor justo dos ativos
Valor justo dos ativos do plano em 31 de dezembro de 2003 482.881 Rendimento real do valor justo dos ativos 104.015
Contribuições reais em 2004 24.322
Benefícios pagos em 2004 (26.516)
Valor justo dos ativos do plano em 31 de dezembro de 2004 584.702 (v) Evolução do valor presente das obrigações
Valor presente das obrigações em 31 de dezembro de 2003 774.126
Custo do serviço corrente 11.960
Custo dos juros 93.991
Benefícios pagos em 2004 (26.516)
Perda no valor presente das obrigações (93.546) Valor presente das obrigações em 31 de dezembro de 2004 760.015
(vi) Despesas previstas 2005
Custo do serviço corrente 9.889
Custo dos juros 91.886
Rendimento esperado do ativo do plano (70.221)
Amortização de ganho (5.312)
Contribuições dos empregados (13.752)
Amortização do custo do serviço passado 53.215 Total 65.705
(vii) Premissas atuariais
Estatísticas diversas e outros fatores que visam antecipar eventos futuros no cálculo da despesa e do passivo relativo a esses planos. Esses fatores incluem premissas sobre taxa de desconto, retorno esperado do ativo e o aumento da taxa de compensação futura, conforme determinado pela Companhia, seguindo certos procedimentos internos. Adicionalmente, os consultores atuariais também utilizam fatores subjetivos, tais como índices de demissões, rotatividade e mortalidade para estimar esses fatores. As premissas atuariais utilizadas pela Companhia são revisadas regularmente e podem divergir de forma relevante dos resultados atuais de acordo com mudanças de mercado e condições econômicas, fatos regulatórios, regulamentações judiciais, aumento ou diminuição nos índices de demissões ou na expectativa de vida dos participantes. Essas diferenças podem resultar em um impacto relevante no montante de despesa com entidade de previdência privada registrada pela Companhia.
Descrevemos abaixo as premissas utilizadas na avaliação atuarial:
Hipóteses econômicas 2004 2003
Taxa de desconto 12,32% a.a. 12,32% a.a.
Taxa de retorno esperado dos ativos 12,06% a.a. 12,06% a.a. Crescimento salarial futuro 6,08% a.a. 6,08% a.a. Crescimento dos benefícios da previdência social e dos limites 4,00% a.a. 4,00% a.a. Fator de capacidade
- Salários 98% 98%
- Benefícios 98% 98%
Hipóteses demográficas para 2004 e 2003
Tábua de mortalidade IBGE ajustada
Tábua de mortalidade de inválidos RRB 1944
Tábua de entrada em invalidez RRB 1944 modificada
Tábua de rotatividade Prudential
Idade de aposentadoria Primeira idade com direito a um dos benefícios % de participantes ativos casados na data da aposentadoria 95%
Diferença de idade entre participantes e cônjuge Esposas são 4 anos mais jovens que maridos
Número de participantes ativos em 31 de dezembro de 2004 – 16.673 (17.178 em 2003) Número de participantes inativos em 31 de dezembro de 2004 – 4.908 (4.397 em 2003) A avaliação do plano de custeio da SABESPREV é feita por atuário independente, com premissas que diferem daquelas aplicadas para fins de apuração dos benefícios a empregados dispostas na Deliberação CVM nº 371. O déficit técnico da SABESPREV apurado em 31 de dezembro de 2004 é de R$ 357.378 (2003 – R$ 482.414). Os cálculos diferem substancialmente quanto ao método atuarial no cálculo dos benefícios de risco antes da aposentadoria, com repartição para a SABESPREV e capitalização para atender a Deliberação CVM nº 371. Outra diferença representativa é a taxa de desconto de 6% para a SABESPREV e 12,32% nominal para a CVM nº 371 resultante da combinação de uma taxa de inflação de longo prazo de 4% ao ano e uma taxa de juros real de 8%.
Durante o ano de 2004, foram realizados esforços de negociação entre a Patrocinadora e a SABESPREV, com o objetivo de equacionar o Déficit Técnico, através de mudanças do plano atual. Atualmente, esse processo encontra-se sob análise na Patrocinadora, que deverá apresentar uma solução durante o exercício de 2005.
De acordo com a Deliberação CVM nº 371, a Companhia optou por reconhecer, a partir do exercício de 2002, por um período de 5 anos, o passivo atuarial com plano de aposentadoria e pensão a seus funcionários, apurado em 31 de dezembro de 2001, no montante de R$ 266.074.
Conforme disposto, o valor relativo ao custo do serviço passado deverá ser registrado como “Item extraordinário”, líquido dos efeitos de impostos, sendo apresentado na demonstração de resultado do exercício como segue:
2004 2003
Item extraordinário 53.215 53.215
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido (18.093) (18.093)
Item extraordinário líquido 35.122 35.122
Passivo em 31 de dezembro de 2001 266.074
Item extraordinário contabilizado no período de 2002 a 2004 (159.644)