Políticas contabilísticas

2.1. Bases de apresentação

As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas no pressuposto da continuidade das operações a partir dos livros e registos contabilísticos das empresas incluídas na consolidação (Anexo I) e seguindo a convenção dos custos históricos, modificada, quando aplicável, pela valorização de ativos e passivos financeiros (incluindo derivados) ao justo valor.

As demonstrações financeiras consolidadas da ZON Optimus foram preparadas utilizando políticas contabilísticas consistentes com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (“IAS / IFRS”), tal como adotadas na União Europeia a 1 de janeiro de 2013, e em conformidade com a IAS 34 – Relato Financeiro Intercalar.

Alterações de políticas contabilísticas

Durante o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2013, o Grupo , antecipou a aplicação da IFRS 11 – Acordos conjuntos (emitida pelo IASB e aprovada pela União Europeia com aplicação obrigatória nos exercícios iniciados em ou após 1 de janeiro de 2014, mas com aplicação antecipada permitida), passando a registar as empresas controladas conjuntamente de acordo com o método de equivalência patrimonial (“MEP”). As empresas controladas conjuntamente encontram-se divulgadas nos mapas anexos.

Adicionalmente, durante o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2013, o Grupo, alinhado com as melhores práticas de mercado e, nomeadamente, tendo em conta a necessária uniformização de políticas com as empresas do Grupo Optimus, alterou a política de contabilização dos encargos suportados com a angariação de contratos de fidelização de clientes, os quais eram, até à data, registados como custo no exercício em que eram incorridos.

A partir de 1 de janeiro de 2013, os encargos suportados com a angariação de contratos de fidelização de clientes, os quais incluem cláusulas de indemnização em caso de rescisão antecipada, são capitalizados na rubrica “Ativos intangíveis” e amortizados de acordo com o período dos respetivos contratos, uma vez que é possível efetuar, de

forma fidedigna, a alocação dos custos aos respetivos contratos, bem como a identificação de qual a receita gerada pelos clientes associados a cada contrato, cumprindo assim o critério para a sua capitalização, conforme

exigido pela IAS 38 – Ativos intangíveis. Quando um contrato é rescindido, o valor líquido do ativo intangível

associado a esse contrato é de imediato reconhecido como custo na demonstração do rendimento integral consolidado. Esta política contabilística permite que as demonstrações financeiras revelem de forma mais fiável e relevante a sua posição e desempenho financeiro, uma vez que permite alinhar os encargos suportados com a angariação de contratos de fidelização de clientes, com a receita por si gerada.

Adicionalmente, à data de cada demonstração da posição financeira e sempre que seja identificado um evento ou alteração nas circunstâncias que indique que o montante pelo qual um ativo se encontra registado possa não ser recuperado, são efetuados testes de imparidade a este ativo intangível de forma a garantir que o valor atual da receita que se estima gerar com cada contrato de fidelização de clientes é superior ao encargo que se encontra capitalizado relativo a esse contrato.

Durante o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2013 o Grupo alterou a política de reconhecimento dos direitos futuros de utilização de filmes e séries, os quais eram, até à data, registados como custo no exercício em que eram incorridos. Os valores são capitalizados na rubrica de Ativos intangíveis uma vez que é possível mensurar, de forma fidedigna, os valores associados a cada contrato, bem como a identificação de qual a receita gerada, cumprindo assim o critério para a sua capitalização, conforme exigido pela IAS 38 – Ativos intangíveis. Adicionalmente, foi ajustado o modelo de amortização e imparidade dos referidos direitos, refletindo de forma mais fidedigna o negócio e o modelo de utilização dos referidos direitos.

Adicionalmente, à data de cada demonstração de posição financeira e sempre que seja identificado um evento ou alteração nas circunstâncias que indique que o montante pelo qual um ativo se encontra registado possa não ser recuperado, são efetuados testes de imparidade a este ativo intangível de forma a garantir que o valor atual da receita que se estima gerar com cada filmes ou série é superior ao encargo que se encontra capitalizado relativo a esse contrato.

Conforme previsto pela IAS 8 – Políticas Contabilísticas, Alterações nas Estimativas Contabilísticas e Erros, estas alterações foram aplicadas retrospetivamente e, consequentemente, foram efetuadas alterações às demonstrações da posição financeira consolidadas a 1 de janeiro de 2012, a 30 de setembro de 2012 e a 31 de dezembro de 2012, nas demonstrações do rendimento integral consolidado para o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2012 e para o exercício findo em 31 de dezembro de 2012 e às demonstrações de fluxos de caixa consolidadas para o período de nove meses findo em 30 de setembro de 2012.

Os efeitos destas alterações às demonstrações da posição financeira consolidadas são apresentados nos quadros abaixo.

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Empreendimentos Custos com anga- Direitos sobre

1 DE JANEIRO DE 2012 Reportado conjuntos riação de clientes Filmes e séries Reexpresso

Ativos

Ativos intangíveis 314.666 (29.848) 12.338 18.518 315.675

Ativos tangíveis 647.126 (8.524) - - 638.602

Ativos por impostos diferidos 49.895 (141) - 5.047 54.801

Inventários 46.741 (6.034) - (2.345) 38.362

Investimentos em associadas 470 34.554 - - 35.024

Contas a receber e outros ativos 319.349 (62.680) - (33.281) 223.388

Caixa e equivalentes de caixa 407.362 (1.125) - - 406.237

Total do ativo 1.785.611 (73.799) 12.338 (12.061) 1.712.089

Passivos

Provisões 27.240 (76) - - 27.164

Passivos por impostos diferidos 4.207 - 3.578 - 7.785

Empréstimos obtidos 1.229.385 (69.407) - - 1.159.978

Contas a pagar e outros passivos 289.766 (4.316) - - 285.450

Total do passivo 1.550.597 (73.799) 3.578 - 1.480.376

Capital próprio

Capital próprio excluindo interesses não controlados 225.030 - 8.760 (12.061) 221.730

Interesses não controlados 9.984 - - - 9.984

Total do capital próprio 235.014 - 8.760 (12.061) 231.713

30 DE SETEMBRO DE 2012 Reportado conjuntos riação de clientes Filmes e séries Reexpresso

Ativos

Ativos intangíveis 309.277 (45.979) 15.808 19.348 298.454

Ativos tangíveis 629.789 (14.138) - - 615.651

Ativos por impostos diferidos 50.153 (136) - 5.362 55.379

Inventários 51.210 (10.637) - (3.000) 37.573

Investimentos em associadas 234 34.855 - - 35.089

Contas a receber e outros ativos 273.100 (7.185) - (34.524) 231.391

Caixa e equivalentes de caixa 324.525 (24.415) - - 300.110

Total do ativo 1.638.289 (67.635) 15.808 (12.814) 1.573.647

Passivos

Provisões 9.217 19.812 - - 29.029

Passivos por impostos diferidos 3.468 - 4.584 - 8.052

Empréstimos obtidos 1.134.889 (75.522) - - 1.059.367

Contas a pagar e outros passivos 277.701 (11.924) - - 265.776

Total do passivo 1.425.275 (67.635) 4.584 - 1.362.224

Capital próprio

Capital próprio excluindo interesses não controlados 202.499 - 11.223 (12.814) 200.908

Interesses não controlados 10.515 - - - 10.515

Total do capital próprio 213.014 - 11.223 (12.814) 211.423

Total do capital próprio e do passivo 1.638.289 (67.635) 15.808 (12.814) 1.573.647 Empreendimentos Custos com anga- Direitos sobre

31 DE DEZEMBRO DE 2012 Reportado conjuntos riação de clientes Filmes e séries Reexpresso

Ativos

Ativos intangíveis 319.155 (32.563) 16.249 20.781 323.621

Ativos tangíveis 632.047 (13.809) - - 618.238

Ativos por impostos diferidos 48.146 (706) - 4.753 52.193

Inventários 44.317 (10.154) - (2.582) 31.581

Investimentos em associadas 222 34.857 - - 35.079

Contas a receber e outros ativos 258.815 (7.807) - (34.315) 216.693

Caixa e equivalentes de caixa 308.251 (35.072) - - 273.179

Total do ativo 1.610.953 (65.256) 16.249 (11.363) 1.550.584

Passivos

Provisões 8.831 21.540 - - 30.371

Passivos por impostos diferidos 2.776 - 4.712 - 7.488

Empréstimos obtidos 1.084.473 (77.151) - - 1.007.322

Contas a pagar e outros passivos 295.639 (9.645) - - 285.994

Total do passivo 1.391.719 (65.256) 4.712 - 1.331.175

Capital próprio

Capital próprio excluindo interesses não controlados 209.838 - 11.537 (11.363) 210.013

Interesses não controlados 9.396 - - - 9.396

Total do capital próprio 219.234 - 11.537 (11.363) 219.409

Total do capital próprio e do passivo 1.610.953 (65.256) 16.249 (11.363) 1.550.584

Os efeitos destas alterações nas demonstrações de rendimento integral consolidadas reconhecidos diretamente no capital foram nulos.

Empreendimentos Custos com anga- Direitos sobre

30 DE SETEMBRO DE 2012 Reportado conjuntos riação de clientes Filmes e séries Reexpresso

RÉDITOS:

Vendas e prestação de serviços 639.805 (52.244) - - 587.561

Outras receitas 4.098 44 - (1.179) 2.963

643.903 (52.199) - (1.179) 590.524

CUSTOS, PERDAS E GANHOS:

Custos com o pessoal 44.288 (4.004) - - 40.284

Custos diretos 180.021 6.497 - (18.973) 167.544

Fornecimentos e serviços externos 95.005 (2.948) (16.119) - 75.938

Provisões e ajustamentos 6.238 - - - 6.238

Depreciações, amortizações e perdas por imparidade 160.076 (39.414) 12.650 18.863 152.175

Outros custos / (ganhos) 80.678 (10.893) - - 69.785

566.306 (50.763) (3.469) (111) 511.963

Resultado antes de resultados financeiros e impostos 77.597 (1.436) 3.469 (1.068) 78.561

Perdas / (ganhos) em empresas participadas, líquidas 198 776 - - 974

Outros resultados financeiros 30.707 (2.155) - - 28.552

Resultado antes de impostos 46.692 (58) 3.469 (1.068) 49.036

Imposto sobre o rendimento 16.202 (58) 1.006 (315) 16.835

Resultado consolidado líquido 30.490 - 2.463 (753) 32.200

Atribuível a:

Interesses não controlados 860 - - - 860

Empreendimentos Custos com anga- Direitos sobre

31 DE DEZEMBRO DE 2012 Reportado conjuntos riação de clientes Filmes e séries Reexpresso

RÉDITOS:

Vendas e prestação de serviços 852.086 (69.694) - - 782.392

Outras receitas 6.514 (194) - (1.579) 4.741

858.600 (69.888) - (1.579) 787.133

CUSTOS, PERDAS E GANHOS:

Custos com o pessoal 59.783 (5.385) - - 54.398

Custos diretos 243.401 7.993 - (26.843) 224.551

Fornecimentos e serviços externos 126.351 (4.053) (21.026) - 101.271

Provisões e ajustamentos 8.941 (102) - - 8.839

Depreciações, amortizações e perdas por imparidade 214.580 (51.850) 17.116 24.273 204.119

Outros custos / (ganhos) 108.231 (14.986) - - 93.245

761.287 (68.384) (3.911) (2.570) 686.422

Resultado antes de resultados financeiros e impostos 97.313 (1.504) 3.911 991 100.710

Perdas / (ganhos) em empresas participadas, líquidas 217 1.845 - - 2.062

Outros resultados financeiros 42.231 (3.249) - - 38.982

Resultado antes de impostos 54.865 (102) 3.911 991 59.666

Imposto sobre o rendimento 17.978 (102) 1.134 293 19.303

Resultado consolidado líquido 36.887 - 2.777 698 40.363

Atribuível a:

Interesses não controlados 869 - - - 869

Acionistas do Grupo 36.018 - 2.777 698 39.494

Destas alterações não resultaram quaisquer efeitos nos rendimentos reconhecidos diretamente em capital na demonstração do rendimento integral consolidado.

Os efeitos destas alterações na demonstração de fluxos de caixa consolidada são apresentadas nos quadros abaixo.

Empreendimentos

30 DE SETEMBRO DE 2012 Reportado conjuntos Reexpresso