Ponto de Equilíbrio é a denominação na área contábil, onde o total das receitas é igual ao total das despesas. Nele, não há nem lucro nem prejuízo, sendo que a partir dele a empresa passa a ter lucro.
Para Wernke (2005, p.119)
O Ponto de Equilíbrio (PE) pode ser conceituado como o nível de vendas, em unidades físicas ou em valor ($), no qual a empresa opera sem lucro ou prejuízo. O número de unidades vendidas no Ponto de Equilíbrio é o suficiente para a empresa cobrir seus custos (e despesas) fixos e variáveis, sem gerar qualquer resultado positivo (lucro).
Perez Junior, et al (2003, p.191) enfatiza: “a expressão ponto de equilíbrio, tradução do termo em inglês break-even point, refere-se ao nível de venda em que não há lucro nem prejuízo, ou seja, no qual os gastos totais (custos totais + despesas totais) são iguais às receitas totais”.
De acordo com Vieira (2008, p.83)
Para a formação do ponto de equilíbrio é preciso levar em conta as receitas e as despesas, calculando os parâmetros que indicam a capacidade mínima em que a empresa deve operar para não ter prejuízo, sendo necessário, para tanto, saber a margem de contribuição em percentual ou em quantidades unitárias, que é provocada pela ocorrência de custos e despesas variáveis na produção e comercialização de produtos.
Conforme Horngren, et al (2000, p.45) “ponto de equilíbrio é o nível de atividade em que as receitas totais e os custos totais se igualam, ou seja, onde o lucro é igual a zero”.
Portanto, ponto de equilíbrio é um dos indicadores que informa aos proprietários, sócios e acionistas, o volume necessário de vendas no período para cobrir todos os custos e despesas totais. Se o nível ficar abaixo desse valor, a empresa terá prejuízo e ficando acima dele, a empresa terá lucros.
Para Ribeiro (2009, p.486) para análise do ponto de equilíbrio alguns aspectos merecem atenção:
Quando a receita total de iguala aos custos e despesas totais, a empresa não obtém nem lucro nem prejuízo. Entretanto, conforme já assinalamos, neste estágio, os proprietários (titular, sócios ou acionistas) estarão incorrendo em um custo de oportunidade, ou seja, deixando de ganhar os juros que o capital por eles investido na empresa lhes renderia se fosse destinado a outras aplicações no mercado financeiro ou no mercado de capitais. Ainda, no total dos custos e despesas poderão estar incluídas despesas com depreciação, amortização, exaustão e com a constituição de provisões, as quais não correspondem a saídas de recursos financeiros no referido exercício. Nesse caso, mesmo a empresa estando operando abaixo do seu ponto de equilíbrio, não estará apresentando financeiramente resultado negativo.
Assim, a fórmula do ponto de equilíbrio poderá ser adaptada com a inclusão ou exclusão de dados visando melhor adequação aos interesses de momento de sues usuários (proprietários, administradores, analistas etc).
A utilização do ponto de equilíbrio e a conseqüente análise é fundamental para a busca da competitividade, pois é através desse cálculo que as empresas conseguem fazer uma análise entre as receitas de vendas e os custos.
Com isso, o ponto de equilíbrio pode ser contábil, econômico e financeiro.
2.7.1 Ponto de Equilíbrio Contábil (PEC)
Para Ribeiro (2009, p.486) “quando falamos em ponto de equilíbrio de maneira geral estamos nos referindo ao ponto de equilíbrio contábil, ou seja, ao estágio alcançado pela empresa no qual a receita total iguala-se aos custos e despesas totais, não havendo, contabilmente, nem lucro nem prejuízo”.
Conforme Bruni e Famá (2004, p.254) “A análise dos gastos variáveis e fixos torna possível obter o ponto de equilíbrio contábil da empresa: representação do volume (em unidades ou $) de vendas necessário para cobrir todos os custos e no qual o lucro é nulo”.
O ponto de equilíbrio contábil é definido pela seguinte fórmula: PEC = CDFT/MCU
Onde:
PEC = Ponto de equilíbrio contábil; CDFT = Custos e despesas fixos totais; MCU = Margem de contribuição unitária.
2.7.2 Ponto de Equilíbrio Econômico (PEE)
Conforme Perez Junior, et al (2003, p.203)
Nível de produção e vendas em que o Lucro Líquido do Exercício (LLE) é predeterminado. Representa a quantidade de vendas necessária para atingir determinado lucro. Geralmente, o lucro líquido predeterminado é o custo de oportunidade, ou seja, a lucratividade mínima esperada pelo investidor.
Para Ribeiro (2009, p.488) “Ponto de equilíbrio econômico é o estágio alcançado pela empresa no momento em que a receita total, derivada da venda de produtos, é suficiente para cobrir os custos e as despesas totais e ainda proporcionar uma margem de lucro aos proprietários”.
Wernke (2005, p.123) define que “para calcular o Ponto de Equilíbrio Econômico (em unidades) basta incluir a variável “Lucro desejado” na fórmula”.
O Ponto de Equilíbrio Econômico é definido pela seguinte fórmula: PEE = CDFT + LD/MCU
Onde:
PEE = Ponto de equilíbrio econômico; CDFT = Custos e despesas fixos totais; LD = Lucro Desejado;
MCU = Margem de contribuição unitária.
2.7.3 Ponto de Equilíbrio Financeiro (PEF)
Para Bruni e Famá (2004, p.259)
O ponto de equilíbrio financeiro corresponde à quantidade que iguala a receita total com a soma dos gastos que representam desembolso financeiro para a empresa. Assim, no cálculo do ponto de equilíbrio financeiro não devem ser considerados gastos relativos a depreciações, amortizações ou exaustões, pois estas não representam desembolsos para a empresa.
Conforme Ribeiro (2009, p.494) “ponto de equilíbrio financeiro é o estágio alcançado pela empresa no momento em que a receita total auferida com a venda dos produtos
é suficiente para cobrir o total dos custos e das despesas totais diminuindo do total dos custos e despesas não-financeiros”.
Wernke (2005, p.122) define
Quando uma empresa deseja saber o volume de vendas (em unidades ou em $) que é suficiente para pagar os custos e despesas variáveis, os custos fixos (exceto a depreciação) e outras dívidas que a empresa tenha que saldar no período, como empréstimos e financiamentos bancários, aquisições de bens etc., pode-se recorrer ao cálculo do Ponto de Equilíbrio Financeiro (PE Fin.).
O Ponto de Equilíbrio Financeiro é definido pela seguinte fórmula: PEF = CDFT - CDNF/MCU
Onde:
PEF = Ponto de equilíbrio financeiro; CDFT = Custos e despesas fixos totais;
CDNF = Custos e despesas não-financeiros (depreciações, amortizações e exaustões);
MCU = Margem de contribuição unitária.