POUPANÇA DE 20% DA RENDA MENSAL

Abaixo no Gráfico 6 podem ser observados os resultados das frequências das iterações com a renda variável, poupando 20 % do valor ao longo da vida profissional.

Gráfico 6 - Frequência de Anos de Carteira em Renda Variável com 20% de poupança

Fonte: Elaborado pelo Autor

Em primeiro lugar, a ausência de distribuição de probabilidade no caso de se transferir a poupança para renda fixa no momento da aposentadoria não surpreende. A renda variável mal superará a inflação a partir de 2035, conforme suposto. Em outras palavras, a alternativa de renda fixa foi capaz de prover, com 20% de poupança da renda disponível, longevidade na complementação de renda.

Isso não se pode dizer da renda variável, que apresenta os seguintes resultados:

a) cerca de 50% das pessoas conseguem viver bem até cerca de 20 anos após a aposentadoria.

b) cerca de 25% das pessoas veem seus recursos para complementação expirarem entre 20 e 25 anos após a aposentadoria (80 e noventa anos de idade).

Conclusivamente, para se atingir o objetivo de manutenção de vida longa e padrão de vida sustentável, o engenheiro-típico necessita poupar cerca de 20% do orçamento durante a longa vida profissional (42 anos), sem experimentar quaisquer interrupções neste fluxo de poupança.

Se a taxa de poupança for de 10% da renda, cerca de metade das pessoas teriam benefícios complementares justos para manutenção de uma vida confortável. A outra metade veria seus recursos se extinguirem até os 85 anos de idade.

7 CONCLUSÃO

A reforma da previdência, instituída como emenda constitucional em 2019, promoveu piora nas condições e nos prazos para o recebimento de benefícios pelos trabalhadores.

No presente trabalho procurou-se avaliar o caso de um engenheiro que tenha se formado em 1993, jamais tenha ficado desempregado e, durante a vida profissional, tenha poupado uma fração da remuneração com aplicações em carteira de renda variável. Ao se aposentar, o engenheiro passará a fazer retiradas da poupança para complementar o teto do INSS e, com isso, manter o padrão de vida.

Para a simulação utilizaram-se dados históricos até 2021, com simulações estocásticas para comportamento da Renda Variável até o momento da aposentadoria, em 2035. Os resultados mostram que, para atingir os objetivos, o engenheiro deve poupar ao menos 20% da remuneração mensal. Caso poupe apenas 10%, as perspectivas de esgotamento precoce de recursos aumentam consideravelmente.

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Deve-se lembrar que a variação prevista para o índice representativo de mercado foi estreita, significativamente menor que a observada na prática. Apesar de limitar os valores em risco, esta abordagem não captura períodos de euforia nos mercados durante todo o horizonte de simulação.

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