Conforme dispõe o Regulamento do Fundo: a obrigação de verificação de lastro dos Direitos Creditórios será realizada por amostragem nos termos do § 1º do Artigo 38 da Instrução CVM nº 356.
Para a verificação do lastro dos Direitos Creditórios, o Custodiante contratará uma empresa de auditoria que deverá utilizar os seguintes procedimentos e parâmetros em relação à quantidade de créditos cedidos:
Procedimentos realizados
A) Obtenção de base de dados analítica por recebível junto ao Custodiante, para seleção de uma amostra de itens para fins de verificação da documentação comprobatória dos recebíveis. B) Seleção de uma amostra aleatória de itens a serem verificados. A seleção dos direitos creditórios será obtida de forma aleatória: (i) dividindo-se o tamanho da população (N) pelo tamanho da amostra (n), obtendo um intervalo de retirada (K); (ii) sorteia-se o ponto de partida; e (iii) a cada K elementos, será retirada uma amostra.
Será selecionada uma amostra utilizando as bases de dados (i) e (ii) unificadas, obedecendo aos seguintes critérios:
Tamanho da amostra:
O tamanho da amostra será definido por meio da aplicação da seguinte fórmula matemática e seguintes parâmetros estatísticos:
n = _____N * z² * p * (1 – p)________ ME² * (N – 1) + z² * p * (1-p) Onde:
n = tamanho da amostra
N = totalidade de direitos creditórios adquiridos z = Critical score = 1,96
p = proporção a ser estimada = 50% ME = erro médio = 5,8%
Base de seleção e Critério de seleção
C) A população base para a seleção da amostra compreenderá os direitos creditórios em aberto (vencidos e a vencer) e direitos creditórios recomprados/substituídos no trimestre de referência.
D) A seleção dos direitos creditórios será obtida da seguinte forma: (i) Para os 5 (cinco) cedentes mais representativos em aberto na carteira e para os 5 (cinco) cedentes mais representativos que tiveram títulos recomprados serão selecionados os 3 (três) direitos creditórios de maior valor; (ii) adicionalmente serão selecionados os demais itens para completar a quantidade total de itens da amostra.
ANEXO III–POLÍTICA DE CONCESSÃO DE CRÉDITO
Para operações comerciais a prazo do grupo BMC os clientes serão submetidos a análise de crédito, conforme abaixo:
I. DOCUMENTAÇÃO MINIMA PARA ANÁLISE DE CRÉDITO 1. Pessoa Física
• Ficha Cadastral; • Cópia do CPF e RG;
• Cópia da última declaração de I.R/e/ou extrato bancário dos últimos 3 meses; • Relação do faturamento mensal referente aos últimos 12 meses (se aplicável); • Frota (se aplicável);
• Parecer Comercial (histórico do cliente/informações relevantes referente a utilização do equipamento/caso aplicável, detalhes do contrato em que o cliente utilizará a máquina);
2. Pessoa Jurídica
• Ficha Cadastral pessoa jurídica;
• Contrato Social e última alteração contratual registrada;
• Balanço (Ativo + Passivo + DRE) dos 2 anos anteriores ao vigente e/ou relação do faturamento mensal referente aos últimos 12 meses;
• Frota (se aplicável);
• Parecer Comercial (histórico do cliente/informações relevantes referente a utilização do equipamento/caso aplicável, detalhes do contrato em que o cliente utilizará a máquina);
II. COMITE DE CRÉDITO
O comitê de crédito será realizado diariamente.
Após a recepção de todos os documentos exigidos, o departamento de crédito deverá realizar a análise e submeter em um prazo de 48h ao Comitê de Crédito, composto por:
• Analista do Departamento de Crédito • Gerente Financeiro
• Diretor Comercial • Vice-Presidente
seguinte
Nos casos em que ocorrer empate, o voto do vice-presidente será responsável pela definição do crédito
III. LIMITE DE CRÉDITO
O limite de crédito por CNPJ/CPF deverá ser no máximo de 80% do valor do bem.
A somatória do saldo devedor por CNPJ/CPF não poderá ultrapassar o valor total de R$ 5 milhões.
Concessão de limite de crédito acima do valor estabelecido, deverá ser aprovado por exceção e de forma unânime pelo comitê de crédito e presidente. A somatória das garantias deverá ser de no mínimo 150% do valor financiado.
IV. ANÁLISE DE CRÉDITO
O Comitê de Crédito é responsável por analisar as variáveis abaixo, que definem o parecer final de concessão de crédito.
Poderão ser solicitados outros documentos para analise caso o comitê de crédito julgue necessário. Exceções deverão ser aprovadas pelo vice-presidente.
• Data de Fundação
A empresa deverá ter mais de 1 ano de fundação para que seja analisada a concessão de crédito.
• Histórico com a BMC Hyundai
Analisar se os clientes possuem histórico de compras com a BMC Hyundai e/ou demais empresas do grupo. Caso possua, deverá ser verificado se o
pagamento dos débitos foi adimplente para que seja analisada a concessão de novas compras com prazo superior a 30 dias;
• Faturamento dos últimos 12 meses
Analisar se o faturamento da empresa é constante,
• Consulta ao Serasa:
Analisar se o cliente possui pendências e a relevância de suas restrições;
• Frota:
Verificar se o cliente possui bens onerados, para analisar se a empresa está alavancada e se possui condições elevar seu endividamento mensal;
Analisar quais equipamentos estão disponíveis para serem fornecidos como garantias adicionais.
• Balanço:
• Endividamento:
Analisar quanto o faturamento do cliente está comprometido em relação ao seu endividamento mensal;
Verificar quanto as parcelas do bem que será adquirido irá comprometer seu faturamento e em quanto irá aumentar seu endividamento total.
• Contrato Social / Alterações
Deverão ser analisados o contrato social e suas alterações, identificar quem são os sócios, cônjuges, administrador e procurações.
• Avaliação da documentação enviada
Todas as documentações enviadas são classificadas em: bom, regular, ruim; Verificar a qualidade das informações. Exemplo: se o balanço está auditado, se
o faturamento está assinado pelo contador, etc. Analisar estratos bancários dos 3 ultimos meses pj e pf
V. GARANTIA ADICIONAL
Para todos os casos, além da máquina em questão, deverá ser solicitado outra máquina como garantia adicional a operação de financiamento, cujo o valor deverá ser no mínimo 70% do valor do bem.