Rendibilidade

O Fundo efectuou a distribuição de rendimentos, em Junho e Dezembro, de 2006 correspondente aos 38º. e 39º, Cupões, respectivamente, no montante global de € 0,31, valorizando a unidade de participação em € 0,0081.

A taxa de rendibilidade líquida, no período, foi de 4,13%.

A taxa média de rendibilidade anual, desde o início do Fundo, foi de 12,58%. Lisboa, 16 de Fevereiro de 2007

O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Filipe de Raimond da Silva Amado (Presidente) Nomeado por Caixa-Participações, S.G.P.S., SA

Maria José Marrafinha Pardana Constâncio Nomeada por Caixa Geral de Depósitos, SA

Fernando Manuel Domingos Maximiano Nomeado por Caixa – Gestão de Activos, SGPS, SA

Jorge Fernando Alves Ferreira Guimarães

Paulo Alexandre Duarte Sousa

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FUNDIMO

Composição Discriminada da Carteira de Aplicações em 2006/12/31

Valor Global (em euros) 1.2. Construçoes 1.2.1. Em Curso 1.2.2. Acabadas 1.2.2.1 Arrendadas

-4 Fracções p/Escrit. e 46 Parq. em Edifício na Av. da República nº50 a 50 C - Lisboa 7.146.474,73

-7 Fracções p/Escrit., 10 Fracções p/Parq. e 3 Fracções p/Arrec. no Empreendimento Amoreiras Torre 3 - Lisboa 5.148.511,08

-1 Edifício de Armazéns na Quinta do Galeão, Lote 2 Loures-Charneca do Lumiar 2.937.284,30

-1 Edifício de Armazéns na Quinta do Galeão, Lote 1 Loures - Charneca do Lumiar 3.293.542,87

-13 Fracções p/Escrit., 2 Fracções p/Comércio e 17 Fracções p/Parq. no Edifício Presidente na Av. 5 de Outubro nº 68 - Lisboa 4.622.882,08

- 2 Fracções p/Comércio na Av. 5 de Outubro nº29 a 33 - Faro 814.070,18

-1 Edifício na Rua Domingos Monteiro nº7 a 7 B - Lisboa 5.014.548,19

-3 Fracções p/Cormércio na Rua Francisco Sá Carneiro, Lote 4 e 5 - Caldas da Rainha 1.004.528,25

-1 Fracção p/Comércio na Av. Dr. Ant. José Almeida nº 3 - Lisboa 1.600.153,87

-18 Fracções p/ Escrit. no Edifício Castil na Rua Castilho nº 39 a 39 B - Lisboa 3.728.488,77

-1 Edifício na Rua dos Anjos nº 66 e 66-A - Lisboa 1.832.877,15

-2 Fracções p/ Escrit. e 4 Parq. na Av. Marquês de Tomar nº 44 e 44-C - Lisboa 1.195.170,47

-1 Edifício na R. Quinta das Lavadeiras nº 26, Ameixoeira - Lisboa 2.510.298,92

-3 Fracções p/Escrit. e 1 Fracção p/Comércio na Rua C. P. L. Matinha - Lisboa 1.417.096,64

-3 Fracções p/Escrit. em edifício na Av. Barbosa du Bocage nº 87/87-A - Lisboa 1.598.123,14

-2 Fracções p/Comércio na Praceta Guerra Junqueiro 11 A/B, Feijó - Almada 328.095,00

-6 Fracções p/Escrit., 22 em edifío Fracções p/Parq. na Av. Alm. Reis nº 113 - Lisboa 1.943.701,59

-15 Fracções e 23 Parq., Edifício Marina Forum, Av. Arriaga nº77 - Funchal 4.868.936,94

-4 Fracções p/Escrit. e 22 Parq., Rua A. Taborda nº 27 - Lisboa 3.053.004,77

-2 Fracções p/Comércio. e 10 Parq., no Campo Grande nº 46 - Lisboa 1.393.291,66

-7 Fracções p/Escrit., 1 Fracção p/Comércio e 6 Parq. na Av. Cons. F.Sousa 21 a 23 - Lisboa 3.026.474,23

-1 Edifício na Quinta do Lambert - Rua Amilcar Cabral, nº 25 a 25 H - Lisboa 8.032.892,97

-4 Fracções p/Escrit., 2 Fracções p/ Comércio e 17 Fracções p/ Parq. no Edificio Palmeiras na Rua N. Sra. de Fátima, 155 a 185 - Porto 5.373.552,04

-7 Fracções p/Escrit. e 29 Parq. na Av. M. Tomar nº35 - Lisboa 5.681.800,00

-1 Edifício na Rua António Serpa nº 36 - Lisboa 3.621.396,27

-1 Edifício de Armazém na Estrada da Samorena - Porto Alto 1.758.590,29

-27 Fracções p/Escrit., 2 Fracção p/Comércio, 15 Fracções p/Arrec. e 310 Fracções p/ Parq no Edifício Green Park - Lisboa 35.011.323,54

-10 Fracções p/Escrit., 130 Parq. e 13 Arrec. na Av. da República nº 29 a 35 - Lisboa 14.960.088,55

-1 Edifício de Armazém em Guifões - Matosinhos 698.770,04

-3 Fracções no Largo da Lagoa nª15 a 15J - Linda-a-Velha 3.223.865,62

-1 Fracção p/Comércio em Edifício na Av. 25 de Abril nº 12 - Cascais 1.033.876,21

-1 Edifício de Armazém em Maceira, Horta dos Bacelos - Stª Iria d'Azoia 2.345.440,58

-3 Fracções p/Escrit. em Edifício na Rua da Trindade, nº 36 - Lisboa 753.543,35

-2 Fracções p/Escrit., 1 Fracção p/Comércio e 9 Fracções p/Parq .na Av. da Liberdade nº245 - Lisboa 2.285.841,18

-10 Fracções p/Escrit., 36 Fracções p/Parq. no Edifício Parque Oceano - Oeiras 4.768.737,43

-2 Fracções p/Escrit.,15 Fracções p/Parq na Av. Columb. B. Pinheiro, nº108 - Lisboa 2.007.675,60

-1 Fracção p/Comércio no Edifício Vilamarina - Vilamoura 116.881,13

-1 Edifício Fernão Magalhães - Oeiras 9.328.637,80

-1 Edifício no Empreendimento Arquiparque, Lote 4 - Miraflores 14.179.513,80

-115 Parqueamentos no Empreendimento Arquiparque - Lote 6 - Miraflores 914.240,20

-2 Fracções p/Escrit., 6 Fracções p/Arrec. e 23 Fracções p/Parq. em Edifício na Rua Soeiro Pereira Gomes, Lote 1 - Lisboa 1.817.208,26

-51 Fracções p/Escrit., 13 Fracções p/Arrec., 3 Fracções p/Comércio e 236 Fracções p/Parq. no Ed. Open, Av. Forças Armadas, nº 125 - Lisboa 36.678.678,10

-14 Fracções p/Escrit. e 81 Fracções p/Parq. no Edifício Amadeu Sousa Cardoso - Lisboa 7.645.079,27

-1 Edifício na Quinta do Adarse, Lote 1 - Alverca 14.300.981,98

-1 Edificio Sta Maria na Av. 5 de Outubro nº 208 - Lisboa 17.969.880,57

-28 Fracções e 49 Parq., Edifício Les Palaces na R.Júlio Dinis, 132 - Porto 2.441.739,13

-1 Edifício de Armazém na Quinta do Conde - Sobreda 1.984.226,31

-38 Fracções e 50 Parq. no Edifício Altejo - Lisboa 12.708.301,36

-10 Fracções p/Escrit., 1 Fracção p/Comércio, 2 Arrec. e 37 Parques no Edificio Heron - Lisboa 13.088.800,57

-2 Fracções p/Escrit., 2 Parq. no Edificio Marina Club - Funchal 849.421,71

-9 Fracções p/Escrit., 1 Fracção p/Comércio, 1 Arrec. e 63 Parq. no Edificio Alex. Herculano - Lisboa 6.109.662,69

-1 Empreendimento de Escritórios Central Park - Linda-a-Velha 34.685.591,04

-1 Fracção p/ Escrit. e 60 Parq. no Edificio Green Park-Lote B - Lisboa 6.779.872,51

-1 Edifício de Armazem na Estrada Nacional, 247 - Terrugem 3.486.823,59

-1 Edificio Centrum na Av. 5 de Outubro nº 293 - Lisboa 15.980.147,29

-1 Edificio no Campo Grande, 378 - Lisboa 8.789.462,93

-1 Edificio Atlas IV na Av. José Gomes Ferreira, 15 - Miraflores 13.338.583,59

-1 Edifício de Armazem Alfarrobeira - Vialonga 17.229.329,27

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FUNDIMO

Composição Discriminada da Carteira de Aplicações em 2006/12/31 (cont.)

-1 Edifício Health Club - Miraflores 10.138.180,12

-1 Edifício de Armazem em Vila Nova de Gaia - Porto 1.307.758,52

-1 Edifício no Empreendimento Arquiparque, Lote 5 - Miraflores 19.344.843,57

-1 Edifício Efacec - Carnaxide 18.030.009,54

-1 Edifício de Armazem na Av. Infante D. Henrique - Lisboa 4.082.783,88

-1 Edifício de Armazem na Urb. do Passil - Alcochete 11.337.010,28

-1 Edifício no Tagus Park - Porto Salvo 6.998.934,58

-1 Fracção p/Comércio na Qta das Palmeiras, 49 a 49-E - Oeiras 450.455,88

-1 Edifício na Av. Marechal Gomes da Costa, Univ. Independente - Lisboa 12.494.294,28

-1 Edifício de Armazem Sapec Bay - Setúbal 2.631.214,00

-1 Fracção p/Comércio Loja de Queijas - Oeiras 2.823.497,36

-1 Edifício de Armazém Cruz do Campo - Est. Nacional nº 3 - Cruz do Campo 9.252.511,98

-1 Edifício de Armazém Monte da Barca - Coruche 1.757.036,74

-1 Edifício de Armazém S. Julião do Tojal - Loures 18.144.334,00

-1 Edifício Pestana Atlantic Bay - Funchal 12.154.744,82

1 Edifício Vila Sol - B 16 em Quarteira - Loulé 14.283.524,00

-1 Edifício de Armazens na Estrada Municipal, nº 562 - Bouça do Frade - Braga 2.848.186,50

-1 Fracção p/Comércio Alapraia - Cascais 1.799.536,65

-1 Fracção p/Comércio Castelhana - Cascais 1.738.977,23

-1 Edifício na Rua D. Francisco Manuel de Melo, 21 - Lisboa 6.804.640,75

-1 Edifício de Armazens em Fajozes - Vila do Conde 756.334,00

-1 Edifício de Armazém Qta. da Marquesa - Palmela 14.112.697,00

-1 Edifício em Casal Amieira - Batalha 12.599.206,04

-1 Edifício Brabus - Batalha 750.304,50

-4 Fracções p/Escrit. e 16 Parq. na Rua Ivone Silva, nº6; 6A; 6B e 6C - Lisboa 2.955.866,74

-1 Edifício Floresta Center - Tapada das Mercês 5.041.134,00

-1 Edifício de Armazém Quadrotejo Lote 1-24 - Entroncamento 756.317,00

-1 Edifício de Armazém em Pataias - Alcobaça 3.478.288,43

-1 Edifício de Armazém na Qta. do Moinho em S. João - Batalha 2.314.368,89

-1 Edifício Rinave na Av. Nações Unidas, 4 e 4A - Carnide 6.193.629,88

-1 Fracção p/Comércio e 3 Parq. na Praça das Madalenas - Funchal 421.452,50

-1 Edifício Citizen na Av. Conde Valbom, nº 30 e 38 - Lisboa 10.886.783,88

-1 Edifício Expofinanças na Alameda dos Oceanos, Lote1.06.1.2. - Lisboa 22.680.159,00

-1 Edifício Casal Alfragide na Rua Alfredo Silva, lote 18 e 19 - Alfragide 5.132.086,10

-1 Edifício Gonçalves Zarco na Qta da Fonte Q35 - Oeiras 2.121.185,32

-1 Edifício Alto do Montijo - Rua Alto do Montijo, nº 15 - Carnaxide 5.220.293,48

-3 Fracções p/Escrit., 12 Parq. np Empreendimento Arquiparque - Lote 2 - Miraflores 2.020.301,06

-1 Edifício Luisa Todi na Rua Luisa Todi, nº 287 - Setúbal 2.222.153,30

-4 Fracções p/ Escrit., 1 Fracção p/ Armazém, 1 Fracção p/ Comercio,1 Arrec.e 114 Parques no Edifício Infante, Av. D. João II - Lisboa 13.308.255,71

-1 Edifício na rua Garrett, 74 - Lisboa 3.308.595,00

-1 Edifício na rua Garrett, 62 - Lisboa 2.774.519,00

-1 Fracção p/ Comércio na rua Garrett, 62 - Lisboa 471.870,00

-1 Fracção p/ Comércio na rua Garrett, 54 - Lisboa 196.650,00

-1 Edifício p/ Comércio na rua Garrett, 54 a 78 - Lisboa 6.956.961,00

-1 Edifício p/Parq. na rua Garrett 54 a 78 - Lisboa 10.594.755,00

-1 Edifício no Parque de Ciência e Tecnologia de Oeiras, Lote 21 - Oeiras 6.500.997,59

-1 Edifício no Empreendimento Turístico Vila Sol Lote B 34 - Quarteira 4.702.158,15 1.2.2.2 Nao Arrendadas

- 1 Fracção p/Escrit. e 4 Parq., no Edifício Libersil na Av.da Liberdade, nº 34 a 35G - Lisboa 533.751,19

-1 Edifício na Rua Rodrigues Sampaio nº 28-28 A e 28 B - Lisboa 2.366.198,52

-9 Fracções p/Escrit. no Edifício Liz, na R.Combatentes da Grande Guerra - Leiria 453.966,91

-1 Edifício de Armazém no Parque Industrial do Batel, Lote 6 - Alcochete 2.016.431,88

-1 Edifício de Armazém Junqueira na Qta de S. João - Arruda dos Vinhos 14.000.318,88

3 - UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO

3.1. Fundos de Investimento Imobiliário 27.087.461,93

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FUNDIMO

Composição Discriminada da Carteira de Aplicações em 2006/12/31 (cont.)

7 - LIQUIDEZ

7.1. À vista

7.1.2. Depósitos à Ordem 25.664.455,40

7.2. A prazo

7.2.1. Depósitos com pré-aviso e a prazo 85.600.000,00

9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR

9.1. Valores Activos 13.444.954,65

Adiantamento por compra de Imóveis 7.851.545,00

9.1.1. Outros 5.593.409,65

9.2. Valores passivos _{-42.913.017,38}

Adiantamento por venda de Imóveis -600.000,00

9.2.2. Outros _{-42.313.017,38}

VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO (VLGF) 825.612.330,83

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FUNDIMO

B

B

AALLAANNÇÇOO

(valores em euros) 2006/12/31

ACTIVO PASSIVO

Código Designação 2005 Código Designação

Bruto Mv/Af mv/ad Líquido Líquido 2006 2005

ACTIVOS IMOBILIÁRIOS CAPITAL DO FUNDO

32 Construções 649.918.584,57 68.795.388,92 1.985.497,26 716.728.476,23 696.540.021,07 61 Unidades de Participação 526.154.900,21 435.544.094,20 34 Adianta. por compra de Imóveis 7.851.545,00 7.851.545,00 16.065.821,50 62 Variações Patrimoniais 246.893.001,93 194.314.532,29 TOTAL DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 657.770.129,57 68.795.388,92 1.985.497,26 724.580.021,23 712.605.842,57 64 Resultados Transitados 52.862.158,67 45.807.135,49

CARTEIRA TIT. E PARTICIPAÇÕES 65 Resultados Distríbuidos -29.912.270,15 -25.290.331,05

24 Unidades de Participação 27.087.461,93 38.204,83 86.518,58 27.039.148,18 4.898.953,63 66 Resultados Líquidos do Período 29.614.540,17 32.345.354,23 TOTAL DA CARTEIRA DE TIT. E PART. 27.087.461,93 38.204,83 86.518,58 27.039.148,18 4.898.953,63 TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 825.612.330,83 682.720.785,16

CONTAS DE TERCEIROS AJUSTAMENTOS E PROVISÕES

412 Devedores por rendas vencidas 4.902.800,16 4.902.800,16 3.293.145,56 47 Ajustamentos de dívidas a receber 2.333.797,93 1.011.325,66 413+...+419 Outras Contas de Devedores 374.454,25 374.454,25 292.333,03 48 Provisóes Acumuladas 259.170,01 259.170,01 TOTAL DOS VALORES A RECEBER 5.277.254,41 5.277.254,41 3.585.478,59 TOTAL PROVISÕES ACUMULADAS 2.592.967,94 1.270.495,67

DISPONIBILIDADES CONTAS DE TERCEIROS

12 Depósitos à ordem 25.664.455,40 25.664.455,40 5.666.643,50 422 Rendimentos a Pagar a Participantes 51.277,27 50.548,74 13 Depósitos a prazo e c/ pré-aviso 85.600.000,00 85.600.000,00 2.113.600,00 423 Comissões e outros encargos a Pagar 654.055,67 542.419,46 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 111.264.455,40 111.264.455,40 7.780.243,50 424+..+429 Outras Contas de Credores 34.877.710,29 20.602.463,11

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 432 Empréstimos Não Titulados 0,00 16.000.000,00

51 Proveitos a Receber 364.468,99 364.468,99 16.065,28 44 Adiantamentos p/ venda de imóveis 600.000,00 3.617.875,00 TOTAL ACRÉSC. E DIFERIM. ACTIVOS 364.468,99 364.468,99 16.065,28 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 36.183.043,23 40.813.306,31

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

56 Receitas com Proveito Diferido 3.851.188,96 3.540.085,76 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 285.817,25 541.910,67 TOTAL ACRÉSC. E DIFERIM. PASSIVOS 4.137.006,21 4.081.996,43

TOTAL DO ACTIVO 801.763.770,30 68.833.593,75 2.072.015,84 868.525.348,21 728.886.583,57 TOTAL DO PASSIVO 868.525.348,21 728.886.583,57 2006

D

D

EEMMOONNSSTTRRAAÇÇÃÃOO DDEE

RR

EESSUULLTTAADDOOSS

(valores em euros) 2006/12/31

CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS

Código DESIGNAÇÃO Código DESIGNAÇÃO

2006 2005 2006 2005

CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS

711+718 De Operações Correntes 267.683,79 107,70 811+818 Outros, de Operações Correntes 1.410.137,98 634.734,57

COMISSÕES RENDIMENTO DE TÍTULOS

723 Em Activos Imobiliários 237.622,74 217.778,85 822...825 Da Carteira de Títulos e Participações 164.346,01 204.635,79 724+..+728 Outras, de Operações Correntes 7.089.365,43 6.222.801,57 GANHOS OPER.FINANC. ACT. IMOBILIÁRIOS

PERDAS OPER. FINAN. E ACT. IMOBILIÁRIAS 832 Da Carteira de Títulos e Participações 381.399,68 0,00 732 Na Carteira de Títulos e Participações 253.118,97 100.184,80 833 Em Activos Imobiliários 3.552.467,33 7.689.263,57 733 Em Activos Imobiliários 932.612,73 720.939,05 REVERSÕES DE AJUSTAM. E DE PROVISÕES

IMPOSTOS 851 Rendas Vencidas 216.982,44 0,00

7411 Impostos sobre o rendimento 8.387.264,92 7.520.060,57 86 RENDIMENTOS DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 47.277.977,48 42.219.609,29 7412 Impostos Indirectos 76.478,98 155.359,31 TOTAL DOS PROV. E GANHOS CORRENTES 53.003.310,92 50.748.243,22 7418 Outros Impostos 224.272,69 124.531,68 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS

PROVISÕES DO EXERCÍCIO 882 Ganhos Extraordinários 403.820,18 833.391,14 751 Ajustamentos de dívidas a receber 1.539.454,71 728.090,84 883 Ganhos de Exercícios Anteriores 25.860,69 66.475,28 76 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 4.610.364,09 3.477.624,35 884 .. 888 Outros Ganhos Eventuais 227,10 10.162,62 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 17.473,16 10.451,16 TOTAL DOS PROV. GANHOS EVENTUAIS 429.907,97 910.029,04

TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 23.635.712,21 19.277.929,88 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS

782 Perdas Extraordinárias 159.270,83 0,00 783 Perdas de Exercícios Anteriores 23.695,66 34.888,13 784...788 Outras Perdas Eventuais 0,02 100,02 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 182.966,51 34.988,15 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 29.614.540,17 32.345.354,23

TOTAL 53.433.218,89 51.658.272,26 TOTAL 53.433.218,89 51.658.272,26

Resultados Da Carteira de Títulos 292.626,72 104.450,99 Resultados Eventuais 246.941,46 875.040,89 Resultados de Activos Imobiliários 45.052.010,28 45.524.117,76 Resultados Antes de Impostos s/ Rendimento 38.302.556,76 40.145.305,79 Resultados Correntes 29.367.598,71 31.470.313,34 Resultados Líquidos do Período 29.614.540,17 32.345.354,23

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FUNDIMO

RELATÓRIO & CONTAS 2006 ₁₂

D

D

EEMMOONNSSTTRRAAÇÇÃÃOO DDOOSS

FF

LLUUXXOOSS

MM

OONNEETTÁÁRRIIOOSS

(em euros)

DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO

RECEBIMENTOS:

Subscrição de unidades de participação 212.521.691,40 212.521.691,40 118.409.772,54 118.409.772,54 PAGAMENTOS:

Resgates/reembolsos de unidades de participação 69.332.410,52 34.787.492,79

Rendimentos pagos aos participantes 29.911.541,62 99.243.952,14 25.289.529,45 60.077.022,24

Fluxo das operações sobre as unidades do fundo 113.277.739,26 58.332.750,30

OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS

RECEBIMENTOS:

Alienação de activos imobiliários 33.127.125,00 975.000,00 Rendimentos de activos imobiliários 53.372.479,14 43.347.965,03 Adiantamentos por conta de venda de act. Imob. 600.000,00 267.875,00

Outros recebimentos de activos imobiliários 696.357,94 87.795.962,08 2.452.774,74 47.043.614,77 PAGAMENTOS:

Aquisição de activos imobiliários 24.368.182,84 103.105.808,35 Comissões em activos imobiliários 234.355,74 217.778,85 Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 4.938.193,68 4.000.351,39 Adiantamentos por conta de compra de act. Imob. 14.646.545,00 8.482.241,50

Outros pagamentos de activos imobiliários 297.511,32 44.484.788,58 3.165.866,88 118.972.046,97

Fluxo das operações sobre valores imobiliários 43.311.173,50 -71.928.432,20

OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TITULOS

RECEBIMENTOS:

Rendimento de Unidades de Participação 240.755,67 240.755,67 204.635,79 204.635,79 PAGAMENTOS:

Subscrição de unidades de participação 22.088.323,50 22.088.323,50 4.999.138,43 4.999.138,43

Fluxo das operações da carteira de títulos -21.847.567,83 -4.794.502,64

OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE

RECEBIMENTOS:

Juros de depósitos bancários 850.164,32 526.271,02

Outros recebimentos correntes 28.554,65 878.718,97 25.000.000,00 25.526.271,02 PAGAMENTOS:

Comissão de gestão 3.569.473,02 3.146.440,43 Comissão de depósito 3.174.450,05 2.796.836,99 Impostos e taxas 8.906.406,42 9.231.238,90 Reembolso de Empréstimos 15.852.791,11 9.000.000,00

Outros pagamentos correntes 934.940,24 32.438.060,84 3.706.420,90 27.880.937,22

Fluxo das operações de gestão corrente -31.559.341,87 -2.354.666,20

OPERAÇÕES EVENTUAIS

RECEBIMENTOS:

Ganhos extraordinários 302.208,84 302.208,84 834.516,75 834.516,75

Fluxo das operações eventuais 302.208,84 302.208,84

Saldo dos fluxos monetários do período 103.484.211,90 37.995.472,41 -19.910.333,99

Disponibilidades no início do período 7.780.243,50 27.690.577,49

Disponibilidades no fim do período 111.264.455,40 7.780.243,50

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FUNDIMO

BALANÇOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005

(Montantes expressos em Euros)

2006 2005

Activo Mais- Menos-Valias/ Activo Activo

ACTIVO Notas Bruto -Valias Provisões Líquido Líquido PASSIVO E CAPITAL DO FUNDO Notas 2006 2005

ACTIVOS IMOBILIÁRIOS CAPITAL DO FUNDO

Construções 1 e 3 649.918.585 68.795.389 (1.985.497) 716.728.477 696.540.021 Unidades de participação 2 526.154.900 435.544.094

Adiantamentos por compra de imóveis 1 e 3 7.851.545 - - 7.851.545 16.065.822 Variações patrimoniais 2 246.893.002 194.314.532

Total de Activos Imobiliários 657.770.130 68.795.389 (1.985.497) 724.580.022 712.605.843 Resultados transitados 2 52.862.159 45.807.136

Resultados distribuídos 2 (29.912.270) (25.290.331)

CARTEIRA DE TÍTULOS E PARTICIPAÇÕES Resultado líquido do exercício 2 29.614.540 32.345.354

Unidades de participação 4 27.087.462 38.205 (86.519) 27.039.148 4.898.954 Total do Capital do Fundo 825.612.331 682.720.785

Total da Carteira de Títulos e Participações 27.087.462 38.205 (86.519) 27.039.148 4.898.954

AJUSTAMENTOS E PROVISÕES

CONTAS DE TERCEIROS Ajustamentos de dívidas a receber 11 2.333.798 1.011.326

Devedores por rendas vencidas 14 4.902.800 - - 4.902.800 3.293.146 Para outros riscos e encargos 11 259.170 259.170

Outras contas de devedores 14 374.454 - - 374.454 292.333 Total dos Ajustamentos e provisões 2.592.968 1.270.496

Total dos Valores a Receber 5.277.254 - - 5.277.254 3.585.479

CONTAS DE TERCEIROS

DISPONIBILIDADES Rendimentos a pagar a participantes 15 51.277 50.549

Depósitos à ordem 7 25.664.455 - - 25.664.455 5.666.643 Comissões e outros encargos a pagar 15 654.056 542.419

Depósitos a prazo e com pré-aviso 7 85.600.000 - - 85.600.000 2.113.600 Outras contas de credores 15 34.877.710 20.602.463

Total das Disponibilidades 111.264.455 - - 111.264.455 7.780.243 Empréstimos obtidos 15 - 16.000.000

Adiantamentos por venda de imóveis 1 600.000 3.617.875

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS Total dos Valores a Pagar 36.183.043 40.813.306

Proveitos a receber 16 364.469 - - 364.469 16.065

Total dos Acréscimos e Diferimentos Activos 364.469 - - 364.469 16.065 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

Receitas com proveito diferido 17 3.851.189 3.540.086

Outras contas de regularização 17 285.817 541.911

Total dos Acréscimos e Diferimentos Passivos 4.137.006 4.081.997

Total do Activo 801.763.770 68.833.594 (2.072.016) 868.525.348 728.886.584 Total do Passivo e Capital do Fundo 868.525.348 728.886.584

Total do Número de Unidades de Participação 2 105.484.142 87.318.383 Valor Unitário da Unidade de Participação 2 7,8260 7,8179

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FUNDIMO

DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS

FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005

(Montantes expressos em Euros)

CUSTOS E PERDAS Notas 2006 2005 PROVEITOS E GANHOS Notas 2006 2005

CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES

Juros e custos equiparados Juros e proveitos equiparados

De operações correntes 20 267.684 107 Outros, de operações correntes 20 1.410.138 634.735

Comissões: Rendimento de títulos e participações

Em activos imobiliários 18 237.623 217.779 Da carteira de títulos e participações 24 164.346 204.636

Outras de operações correntes 18 7.089.365 6.222.802 Ganhos em operações financeiras e activos imobiliários

Perdas em operações financeiras e activos imobiliários Na carteira de títulos e participações 23 381.400 -Na carteira de títulos e participações 23 253.119 100.184 Em activos imobiliários 23 3.552.467 7.689.264

Em activos imobiliários 23 932.613 720.939 Rendimento de activos imobiliários 21 47.277.978 42.219.609

Impostos e taxas: Provisões do exercício

Imposto sobre o rendimento 12 8.387.265 7.520.061 Ajustamentos de dívidas a receber 11 216.982

-Impostos indirectos 12 76.479 155.359 Total de Proveitos e Ganhos Correntes 53.003.311 50.748.244

Outros impostos 12 224.273 124.532 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS

Provisões do exercício Ganhos extraordinários 22 403.820 833.391

Ajustamentos de dívidas a receber 11 1.539.455 728.091 Ganhos de exercícios anteriores 22 25.861 66.475

Fornecimentos e serviços externos 19 4.610.364 3.477.625 Outros proveitos e ganhos eventuais 227 10.162

Outros custos e perdas correntes 17.473 10.451 Total de Proveitos e Ganhos Eventuais 429.908 910.028

Total de Custos e Perdas Correntes 23.635.713 19.277.930 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS

Perdas extraordinárias 22 159.271

-Perdas de exercícios anteriores 22 23.695 34.888

Outras perdas eventuais - 100

Total dos Custos e Perdas Eventuais 182.966 34.988 Resultado líquido do exercício 2 29.614.540 32.345.354

Total 53.433.219 51.658.272 Total 53.433.219 51.658.272

Resultados da carteira de títulos 292.627 104.452 Resultados eventuais 246.942 875.040

Resultados de activos imobiliários 45.052.011 45.524.117 Resultados antes de impostos sobre o rendimento 38.302.557 40.145.306

Resultados correntes 29.367.598 31.470.314 Resultado líquido do exercício 29.614.540 32.345.354

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FUNDIMO DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS MONETÁRIOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005

(Montantes expressos em Euros)

DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 2006 2005

OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS:

Subscrição de unidades de participação 212.521.691 212.521.691 118.409.773 118.409.773

PAGAMENTOS:

Resgates de unidades de participação 69.332.411 34.787.493

Rendimentos pagos aos participantes 29.911.542 99.243.953 25.289.530 60.077.023

Fluxo das operações sobre as unidades do Fundo 113.277.738 58.332.750

OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS:

Alienação de activos imobiliários 33.127.125 975.000

Rendimentos de activos imobiliários 53.372.479 43.347.965

Adiantamentos por venda de activos imobiliários 600.000 267.875

Outros recebimentos de activos imobiliários 696.358 87.795.962 2.452.775 47.043.615

PAGAMENTOS:

Aquisição de activos imobiliários 24.368.183 103.105.808

Comissões em activos imobiliários 234.356 217.779

Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 4.938.194 4.000.351

Adiantamentos por compra de activos imobiliários 14.646.545 8.482.242

Outros pagamentos de activos imobiliários 297.511 44.484.789 3.165.867 118.972.047

Fluxo das operações sobre activos imobiliários 43.311.173 (71.928.432)

OPERAÇÕES DE NEGOCIAÇÃO RECEBIMENTOS

Rendimento de unidades de participação 240.756 240.756 204.636 204.636

PAGAMENTOS

Subscrição de unidades de participação 22.088.324 22.088.324 4.999.138 4.999.138

Fluxo das operações de negociação (21.847.568) (4.794.502)

OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS:

Juros de depósitos bancários 850.164 526.271

Outros recebimentos correntes 28.555 878.719 25.000.000 25.526.271

PAGAMENTOS:

Comissão de gestão 3.569.473 3.146.440

Comissão de depósito 3.174.450 2.796.837

Impostos e taxas 8.906.406 9.231.239

Reembolso de empréstimos 15.852.791 9.000.000

Outros pagamentos correntes 934.940 32.438.060 3.706.421 27.880.937

Fluxo das operações de gestão corrente (31.559.341) (2.354.666)

OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS:

Ganhos extraordinários 302.209 302.209 834.517 834.517

Fluxo das operações eventuais 302.209 834.517

Saldo dos fluxos monetários do período 103.484.211 (19.910.333)

Disponibilidades no início do período 7.780.244 27.690.577

Disponibilidades no fim do período 111.264.455 7.780.244

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FUNDIMO

ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 (Montantes expressos em Euros)

INTRODUÇÃO

O Fundo de Investimento Imobiliário - Fundimo (Fundo) iniciou a sua actividade em 25 de Maio de 1987, de acordo com autorização concedida pela Portaria nº 673/86 do Ministério das Finanças. Trata-se de um fundo de investimento imobiliário aberto, constituído por tempo indeterminado. Nos termos da Lei e do Regulamento de Gestão do Fundo, este é essencialmente composto por um conjunto de activos imobiliários e por outros valores mobiliários, legalmente autorizados.

O Fundo é administrado, gerido e representado pela Fundimo - Sociedade Gestora de Fundos de

Investimento Imobiliário, S.A. (Sociedade Gestora), sendo as funções de entidade depositária (depositário) asseguradas pela Caixa Geral de Depósitos, S.A..

As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário. As notas cuja numeração se encontra ausente não são aplicáveis ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas.

BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS

As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade.

As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:

a) Especialização de exercícios

O Fundo regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização de

exercícios, sendo reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento.

b) Comissão de gestão

A comissão de gestão constitui um encargo do Fundo, a título de remuneração dos serviços de gestão do seu património que lhe são prestados pela Sociedade Gestora.

Segundo o Regulamento de Gestão, esta comissão é calculada mensalmente, por aplicação de uma taxa de 0,0405% sobre o valor líquido global do Fundo, apurado com referência ao último dia útil de cada mês, antes do cálculo de comissões, sendo registada na rubrica “Comissões” (Nota 18).

c) Comissão de depositário

Esta comissão destina-se a fazer face às despesas do banco depositário relativas aos serviços prestados ao Fundo.

Segundo o Regulamento de Gestão, a comissão do banco depositário é calculada através da aplicação de uma taxa mensal de 0,036% sobre o valor líquido global do Fundo, com referência ao último dia útil de cada mês, antes do cálculo de comissões, sendo registada na rubrica “Comissões” (Nota 18).

d) Taxa de supervisão

A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo do Fundo. Este encargo é calculado por aplicação de uma taxa ao valor global do Fundo no final de cada mês, sendo registado na rubrica “Comissões” (Nota 18). Em 31 de Dezembro de 2006 e 2005, esta taxa ascendia a 0,0266‰. Sempre que o montante calculado seja inferior a 200 Euros ou superior a 20.000 Euros, a taxa mensal devida corresponderá a um desses limites.

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FUNDIMO

ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 (Montantes expressos em Euros)

e) Imóveis

As construções acabadas adquiridas pelo Fundo são registadas de acordo com os pagamentos efectuados, acrescidos das despesas relativas a escrituras, registos e eventuais obras de melhoramento ou reconversão. De acordo com a legislação em vigor, os imóveis não são amortizados.

De acordo com o Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro, as aquisições de bens imóveis e as respectivas alienações são precedidas dos pareceres de, pelo menos, dois peritos avaliadores

No documento Fundo de Investimento Imobiliário FUNDIMO (páginas 7-43)