Fundo de Investimento Imobiliário FUNDIMO

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Fundo de Investimento Imobiliário

FUNDIMO

RELATÓRIO & CONTAS

2006

ÍNDICE

1. Introdução...2

2. Actividade do Fundo ...3

2.1. Subscrições e Resgates ... 3

2.2. Evolução do Valor do Fundo... 4

2.3. Evolução da Carteira Imobiliária do Fundo... 5

2.4. Evolução Económica e Financeira... 6

2.5. Rendibilidade ... 7

Balanço...11

Demonstração de Resultados...11

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FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FUNDIMO

1

1 .

.

I

NNTTRROODDUUÇÇÃÃOO

Durante o ano de 2006 manteve-se a tendência, verificada nos anos mais recentes, de forte procura de subscrição das unidades de participação (u.p.’s) do Fundo de Investimento Imobiliário Fundimo, consequência fundamentalmente da manutenção de uma rendibilidade e um risco considerados atractivos por parte dos respectivos subscritores, quando comparados com produtos alternativos. Procurou-se que este crescimento tivesse lugar sem prejuízo da manutenção do perfil de risco do Fundo, permitindo ao mesmo tempo a obtenção de uma rendibilidade compatível com as expectativas dos seus participantes.

Com essa finalidade procurou-se, com êxito, reduzir a taxa de desocupação dos imóveis, numa perspectiva de médio/longo prazo, através da celebração de contratos de arrendamento de longo prazo, no caso de arrendamentos novos, e da renegociação de contratos em vigor, aumentando o seu prazo por troca de uma ‘yield’ eventualmente mais baixa.

Há, no entanto, a referir, a dificuldade sentida em encontrar produto imobiliário de qualidade, compatível com a política de investimento do Fundo, o que fez com que durante alguns períodos se verificassem picos de liquidez, o que teve consequências negativas na rendibilidade global do Fundo.

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2

2 .

.

A

CCTTIIVVIIDDAADDEE DDOO

F

UUNNDDOO

2.1. Subscrições e Resgates

No final de 2006 encontravam-se em circulação 105.484.142 u.p.’s, o que representou um crescimento, em relação a 2005, de 20,8%. Foram subscritas 26.903.854 u.p.’s, das quais 2.154.557 resultaram do reinvestimento dos rendimentos das distribuições referentes ao 38º. e 39º. Cupões, tendo sido resgatadas 8.738.095 u.p.’s.

Unidades de Participação

Anos/Meses Unidades Subscritas Unidades Resgatadas Unidades em Circulação 1987 até 2005 _{120.598.639 33.280.256 87.318.383} 2006 Janeiro _{547.046 166.413} _380.633 Fevereiro _{726.174 223.658} _502.516 Março _{555.180 236.943} _318.516 Abril _{306.027 158.879} _147.148 Maio _{1.661.034 172.234 1.488.800} Junho _{4.025.256 240.115 3.785.141} Julho _{640.976 210.287} _430.689 Agosto _{1.369.193 211.639 1.157.554} Setembro _{418.833 154.505} _264.328 Outubro _{7.601.484 681.713 6.919.771} Novembro _{6.119.593 6.006.122 113.471} Dezembro _{2.933.058 275.587 2.657.471} Total 2006 _{26.903.854 8.738.095 18.165.759} Total Acumulado _{147.502.493 42.018.351 105.484.142}

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2.2. Evolução do Valor do Fundo

Em 31 de Dezembro de 2006, o valor do Fundo era de € 825.612.330,83, o que representa um crescimento homólogo de 20,9% face ao ano anterior. Este crescimento resulta da subscrição de um número significativo de u.p.’s, dos rendimentos gerados pelos activos detidos pelo Fundo, em particular o seu património imobiliário arrendado, pelas mais-valias resultantes de alienação de património, e pela valorização pontual de alguns imóveis que integram o seu portfólio.

0 20.000.000 40.000.000 60.000.000 80.000.000 100.000.000 120.000.000 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

EVOLUÇÃO DO Nº DE U.P. EM CIRCULAÇÃO

Aplicações Imobiliárias/Valor do Fundo

(* em euros)

Período UP(circulação) Aplicações Imobiliárias * Valor do Fundo * 1987 7.116.690 11.998.071 36.995.421 1988 8.466.715 35.247.043 46.717.880 1989 8.873.470 44.438.349 52.702.871 1990 8.082.040 46.326.145 50.188.955 1991 12.413.205 49.614.975 82.327.331 1992 17.594.825 108.479.612 122.880.548 1993 23.190.081 124.737.290 166.804.307 1994 25.516.207 138.845.706 186.152.812 1995 26.338.478 151.404.235 193.975.622 1996 28.209.035 168.476.892 208.651.012 1997 30.743.233 203.986.892 227.659.876 1998 33.051.063 217.395.702 245.147.659 1999 36.647.457 242.925.164 272.914.096 2000 38.838.969 283.633.219 290.826.104 2001 47.714.450 341.217.486 358.941.980

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Período UP(circulação) Aplicações Imobiliárias * Valor do Fundo * 2002 59.701.030 425.373.831 451.880.228 2003 68.688.799 477.141.418 525.136.100 2004 76.601.763 581.498.774 592.043.482 2005 87.318.383 701.438.975 682.720.785 2006 105.484.142 743.815.938 825.612.331

2.3. Evolução da Carteira Imobiliária do Fundo

A carteira imobiliária do Fundo, no final de 2006, era de € 743.815.938,16, verificando-se um crescimento em relação ao final de 2005 de 6,04%, como resultado de:

aquisição de imóveis, no valor de € 49.976.101,07;

EVOLUÇÃO DO VALOR DO FUNDO/APLICAÇÕES IMOBILIÁRIAS

0 100.000.000 200.000.000 300.000.000 400.000.000 500.000.000 600.000.000 700.000.000 800.000.000 900.000.000 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (euros)

Aplicações Imobiliárias Valor do Fundo

venda de imóveis, no valor de € 31.933.500,89;

afectação de mais-valias potenciais no montante de € 2.145.854,98;

aquisição de unidades de participação em Fundos Imobiliários de € 22.088.323,50. Deste modo o rácio do Património Imobiliário sobre o Activo Total do Fundo, no final deste período foi de 85,64%.

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2.4. Evolução Económica e Financeira

Em 2006 foi apurado um Resultado Líquido de € 32.345.354,23, verificando-se um crescimento de 16,0% em relação ao período homólogo.

No ano de 2006 verificou-se um total de proveitos de € 53.433.218,89, sendo apurada, uma variação positiva de 3,44%, em relação ao ano anterior, devendo-se a mesma, essencialmente, ao crescimento na rubrica de Rendimento de Activos Imobiliários de 11,98% e na rubrica de Juros e Proveitos Equiparados de 122,16%.

No mesmo período, o total dos custos foi de € 23.818.678,72, sendo superior em relação ao ano anterior em 23,33%. Para esse total, as rubricas de Fornecimentos e Serviços Externos, Comissões e Impostos contribuem em 86,6%, face aos 91,7% de 2005.

Composição da Carteira de Activos Imobiliários

59,0% 1,8% 0,5% 21,4% 1,5% 7,0% 6,1% 2,1% 0,6%

Escritórios Hotéis Centros Comerciais Armazéns Health Club Parqueamentos Lojas Habitação Arrecadações

Evolução dos Resultados

(em euros)

Descrição 2004 % 2005 % 2006 % 2006/2005

(%)

Juros e Prov. Equiparados 978.747,34 2,3 634.734,57 1,2 1.410.137,98 2,6 122,2

Rendimento de Activos Imo 35.267.892,54 81,2 42.219.609,29 81,7 47.277.977,48 88,5 12,0

Outros Proveitos 7.187.669,26 16,5 8.803.928,40 17,1 4.745.103,43 8,9 -46,1

TOTAL DE PROVEITOS 43.434.309,14 100 51.658.272,26 100 53.433.218,89 100 3,4

TOTAL DE CUSTOS 15.548.948,84 35,8 19.312.918,03 37,4 23.818.678,72 44,6 23,3

RESULTADO LÍQUIDO 27.885.360,30 64,2 32.345.354,23 62,6 29.614.540,17 55,4 -8,4

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O Activo Total, em 31 de Dezembro de 2006, foi de € 868.525.348,21, sendo superior em 19,2% em comparação com o mesmo período do ano anterior, representando o património imobiliário 85,6% desse total, contra os 96,2% do ano anterior.

Evolução do Activo

(em euros)

Descrição 2004 2005 2006 2006/2005 (%)

ACTIVO LÍQUIDO 618.014.032,39 728.996.583,57 868.525.348,21 19,2

2.5. Rendibilidade

O Fundo efectuou a distribuição de rendimentos, em Junho e Dezembro, de 2006 correspondente aos 38º. e 39º, Cupões, respectivamente, no montante global de € 0,31, valorizando a unidade de participação em € 0,0081.

A taxa de rendibilidade líquida, no período, foi de 4,13%.

A taxa média de rendibilidade anual, desde o início do Fundo, foi de 12,58%. Lisboa, 16 de Fevereiro de 2007

O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Filipe de Raimond da Silva Amado (Presidente) Nomeado por Caixa-Participações, S.G.P.S., SA

Maria José Marrafinha Pardana Constâncio Nomeada por Caixa Geral de Depósitos, SA

Fernando Manuel Domingos Maximiano Nomeado por Caixa – Gestão de Activos, SGPS, SA

Jorge Fernando Alves Ferreira Guimarães

Paulo Alexandre Duarte Sousa

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Composição Discriminada da Carteira de Aplicações em 2006/12/31

Valor Global (em euros) 1.2. Construçoes 1.2.1. Em Curso 1.2.2. Acabadas 1.2.2.1 Arrendadas

-4 Fracções p/Escrit. e 46 Parq. em Edifício na Av. da República nº50 a 50 C - Lisboa 7.146.474,73

-7 Fracções p/Escrit., 10 Fracções p/Parq. e 3 Fracções p/Arrec. no Empreendimento Amoreiras Torre 3 - Lisboa 5.148.511,08

-1 Edifício de Armazéns na Quinta do Galeão, Lote 2 Loures-Charneca do Lumiar 2.937.284,30

-1 Edifício de Armazéns na Quinta do Galeão, Lote 1 Loures - Charneca do Lumiar 3.293.542,87

-13 Fracções p/Escrit., 2 Fracções p/Comércio e 17 Fracções p/Parq. no Edifício Presidente na Av. 5 de Outubro nº 68 - Lisboa 4.622.882,08

- 2 Fracções p/Comércio na Av. 5 de Outubro nº29 a 33 - Faro 814.070,18

-1 Edifício na Rua Domingos Monteiro nº7 a 7 B - Lisboa 5.014.548,19

-3 Fracções p/Cormércio na Rua Francisco Sá Carneiro, Lote 4 e 5 - Caldas da Rainha 1.004.528,25

-1 Fracção p/Comércio na Av. Dr. Ant. José Almeida nº 3 - Lisboa 1.600.153,87

-18 Fracções p/ Escrit. no Edifício Castil na Rua Castilho nº 39 a 39 B - Lisboa 3.728.488,77

-1 Edifício na Rua dos Anjos nº 66 e 66-A - Lisboa 1.832.877,15

-2 Fracções p/ Escrit. e 4 Parq. na Av. Marquês de Tomar nº 44 e 44-C - Lisboa 1.195.170,47

-1 Edifício na R. Quinta das Lavadeiras nº 26, Ameixoeira - Lisboa 2.510.298,92

-3 Fracções p/Escrit. e 1 Fracção p/Comércio na Rua C. P. L. Matinha - Lisboa 1.417.096,64

-3 Fracções p/Escrit. em edifício na Av. Barbosa du Bocage nº 87/87-A - Lisboa 1.598.123,14

-2 Fracções p/Comércio na Praceta Guerra Junqueiro 11 A/B, Feijó - Almada 328.095,00

-6 Fracções p/Escrit., 22 em edifío Fracções p/Parq. na Av. Alm. Reis nº 113 - Lisboa 1.943.701,59

-15 Fracções e 23 Parq., Edifício Marina Forum, Av. Arriaga nº77 - Funchal 4.868.936,94

-4 Fracções p/Escrit. e 22 Parq., Rua A. Taborda nº 27 - Lisboa 3.053.004,77

-2 Fracções p/Comércio. e 10 Parq., no Campo Grande nº 46 - Lisboa 1.393.291,66

-7 Fracções p/Escrit., 1 Fracção p/Comércio e 6 Parq. na Av. Cons. F.Sousa 21 a 23 - Lisboa 3.026.474,23

-1 Edifício na Quinta do Lambert - Rua Amilcar Cabral, nº 25 a 25 H - Lisboa 8.032.892,97

-4 Fracções p/Escrit., 2 Fracções p/ Comércio e 17 Fracções p/ Parq. no Edificio Palmeiras na Rua N. Sra. de Fátima, 155 a 185 - Porto 5.373.552,04

-7 Fracções p/Escrit. e 29 Parq. na Av. M. Tomar nº35 - Lisboa 5.681.800,00

-1 Edifício na Rua António Serpa nº 36 - Lisboa 3.621.396,27

-1 Edifício de Armazém na Estrada da Samorena - Porto Alto 1.758.590,29

-27 Fracções p/Escrit., 2 Fracção p/Comércio, 15 Fracções p/Arrec. e 310 Fracções p/ Parq no Edifício Green Park - Lisboa 35.011.323,54

-10 Fracções p/Escrit., 130 Parq. e 13 Arrec. na Av. da República nº 29 a 35 - Lisboa 14.960.088,55

-1 Edifício de Armazém em Guifões - Matosinhos 698.770,04

-3 Fracções no Largo da Lagoa nª15 a 15J - Linda-a-Velha 3.223.865,62

-1 Fracção p/Comércio em Edifício na Av. 25 de Abril nº 12 - Cascais 1.033.876,21

-1 Edifício de Armazém em Maceira, Horta dos Bacelos - Stª Iria d'Azoia 2.345.440,58

-3 Fracções p/Escrit. em Edifício na Rua da Trindade, nº 36 - Lisboa 753.543,35

-2 Fracções p/Escrit., 1 Fracção p/Comércio e 9 Fracções p/Parq .na Av. da Liberdade nº245 - Lisboa 2.285.841,18

-10 Fracções p/Escrit., 36 Fracções p/Parq. no Edifício Parque Oceano - Oeiras 4.768.737,43

-2 Fracções p/Escrit.,15 Fracções p/Parq na Av. Columb. B. Pinheiro, nº108 - Lisboa 2.007.675,60

-1 Fracção p/Comércio no Edifício Vilamarina - Vilamoura 116.881,13

-1 Edifício Fernão Magalhães - Oeiras 9.328.637,80

-1 Edifício no Empreendimento Arquiparque, Lote 4 - Miraflores 14.179.513,80

-115 Parqueamentos no Empreendimento Arquiparque - Lote 6 - Miraflores 914.240,20

-2 Fracções p/Escrit., 6 Fracções p/Arrec. e 23 Fracções p/Parq. em Edifício na Rua Soeiro Pereira Gomes, Lote 1 - Lisboa 1.817.208,26

-51 Fracções p/Escrit., 13 Fracções p/Arrec., 3 Fracções p/Comércio e 236 Fracções p/Parq. no Ed. Open, Av. Forças Armadas, nº 125 - Lisboa 36.678.678,10

-14 Fracções p/Escrit. e 81 Fracções p/Parq. no Edifício Amadeu Sousa Cardoso - Lisboa 7.645.079,27

-1 Edifício na Quinta do Adarse, Lote 1 - Alverca 14.300.981,98

-1 Edificio Sta Maria na Av. 5 de Outubro nº 208 - Lisboa 17.969.880,57

-28 Fracções e 49 Parq., Edifício Les Palaces na R.Júlio Dinis, 132 - Porto 2.441.739,13

-1 Edifício de Armazém na Quinta do Conde - Sobreda 1.984.226,31

-38 Fracções e 50 Parq. no Edifício Altejo - Lisboa 12.708.301,36

-10 Fracções p/Escrit., 1 Fracção p/Comércio, 2 Arrec. e 37 Parques no Edificio Heron - Lisboa 13.088.800,57

-2 Fracções p/Escrit., 2 Parq. no Edificio Marina Club - Funchal 849.421,71

-9 Fracções p/Escrit., 1 Fracção p/Comércio, 1 Arrec. e 63 Parq. no Edificio Alex. Herculano - Lisboa 6.109.662,69

-1 Empreendimento de Escritórios Central Park - Linda-a-Velha 34.685.591,04

-1 Fracção p/ Escrit. e 60 Parq. no Edificio Green Park-Lote B - Lisboa 6.779.872,51

-1 Edifício de Armazem na Estrada Nacional, 247 - Terrugem 3.486.823,59

-1 Edificio Centrum na Av. 5 de Outubro nº 293 - Lisboa 15.980.147,29

-1 Edificio no Campo Grande, 378 - Lisboa 8.789.462,93

-1 Edificio Atlas IV na Av. José Gomes Ferreira, 15 - Miraflores 13.338.583,59

-1 Edifício de Armazem Alfarrobeira - Vialonga 17.229.329,27

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Composição Discriminada da Carteira de Aplicações em 2006/12/31 (cont.)

-1 Edifício Health Club - Miraflores 10.138.180,12

-1 Edifício de Armazem em Vila Nova de Gaia - Porto 1.307.758,52

-1 Edifício no Empreendimento Arquiparque, Lote 5 - Miraflores 19.344.843,57

-1 Edifício Efacec - Carnaxide 18.030.009,54

-1 Edifício de Armazem na Av. Infante D. Henrique - Lisboa 4.082.783,88

-1 Edifício de Armazem na Urb. do Passil - Alcochete 11.337.010,28

-1 Edifício no Tagus Park - Porto Salvo 6.998.934,58

-1 Fracção p/Comércio na Qta das Palmeiras, 49 a 49-E - Oeiras 450.455,88

-1 Edifício na Av. Marechal Gomes da Costa, Univ. Independente - Lisboa 12.494.294,28

-1 Edifício de Armazem Sapec Bay - Setúbal 2.631.214,00

-1 Fracção p/Comércio Loja de Queijas - Oeiras 2.823.497,36

-1 Edifício de Armazém Cruz do Campo - Est. Nacional nº 3 - Cruz do Campo 9.252.511,98

-1 Edifício de Armazém Monte da Barca - Coruche 1.757.036,74

-1 Edifício de Armazém S. Julião do Tojal - Loures 18.144.334,00

-1 Edifício Pestana Atlantic Bay - Funchal 12.154.744,82

1 Edifício Vila Sol - B 16 em Quarteira - Loulé 14.283.524,00

-1 Edifício de Armazens na Estrada Municipal, nº 562 - Bouça do Frade - Braga 2.848.186,50

-1 Fracção p/Comércio Alapraia - Cascais 1.799.536,65

-1 Fracção p/Comércio Castelhana - Cascais 1.738.977,23

-1 Edifício na Rua D. Francisco Manuel de Melo, 21 - Lisboa 6.804.640,75

-1 Edifício de Armazens em Fajozes - Vila do Conde 756.334,00

-1 Edifício de Armazém Qta. da Marquesa - Palmela 14.112.697,00

-1 Edifício em Casal Amieira - Batalha 12.599.206,04

-1 Edifício Brabus - Batalha 750.304,50

-4 Fracções p/Escrit. e 16 Parq. na Rua Ivone Silva, nº6; 6A; 6B e 6C - Lisboa 2.955.866,74

-1 Edifício Floresta Center - Tapada das Mercês 5.041.134,00

-1 Edifício de Armazém Quadrotejo Lote 1-24 - Entroncamento 756.317,00

-1 Edifício de Armazém em Pataias - Alcobaça 3.478.288,43

-1 Edifício de Armazém na Qta. do Moinho em S. João - Batalha 2.314.368,89

-1 Edifício Rinave na Av. Nações Unidas, 4 e 4A - Carnide 6.193.629,88

-1 Fracção p/Comércio e 3 Parq. na Praça das Madalenas - Funchal 421.452,50

-1 Edifício Citizen na Av. Conde Valbom, nº 30 e 38 - Lisboa 10.886.783,88

-1 Edifício Expofinanças na Alameda dos Oceanos, Lote1.06.1.2. - Lisboa 22.680.159,00

-1 Edifício Casal Alfragide na Rua Alfredo Silva, lote 18 e 19 - Alfragide 5.132.086,10

-1 Edifício Gonçalves Zarco na Qta da Fonte Q35 - Oeiras 2.121.185,32

-1 Edifício Alto do Montijo - Rua Alto do Montijo, nº 15 - Carnaxide 5.220.293,48

-3 Fracções p/Escrit., 12 Parq. np Empreendimento Arquiparque - Lote 2 - Miraflores 2.020.301,06

-1 Edifício Luisa Todi na Rua Luisa Todi, nº 287 - Setúbal 2.222.153,30

-4 Fracções p/ Escrit., 1 Fracção p/ Armazém, 1 Fracção p/ Comercio,1 Arrec.e 114 Parques no Edifício Infante, Av. D. João II - Lisboa 13.308.255,71

-1 Edifício na rua Garrett, 74 - Lisboa 3.308.595,00

-1 Edifício na rua Garrett, 62 - Lisboa 2.774.519,00

-1 Fracção p/ Comércio na rua Garrett, 62 - Lisboa 471.870,00

-1 Fracção p/ Comércio na rua Garrett, 54 - Lisboa 196.650,00

-1 Edifício p/ Comércio na rua Garrett, 54 a 78 - Lisboa 6.956.961,00

-1 Edifício p/Parq. na rua Garrett 54 a 78 - Lisboa 10.594.755,00

-1 Edifício no Parque de Ciência e Tecnologia de Oeiras, Lote 21 - Oeiras 6.500.997,59

-1 Edifício no Empreendimento Turístico Vila Sol Lote B 34 - Quarteira 4.702.158,15 1.2.2.2 Nao Arrendadas

- 1 Fracção p/Escrit. e 4 Parq., no Edifício Libersil na Av.da Liberdade, nº 34 a 35G - Lisboa 533.751,19

-1 Edifício na Rua Rodrigues Sampaio nº 28-28 A e 28 B - Lisboa 2.366.198,52

-9 Fracções p/Escrit. no Edifício Liz, na R.Combatentes da Grande Guerra - Leiria 453.966,91

-1 Edifício de Armazém no Parque Industrial do Batel, Lote 6 - Alcochete 2.016.431,88

-1 Edifício de Armazém Junqueira na Qta de S. João - Arruda dos Vinhos 14.000.318,88

3 - UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO

3.1. Fundos de Investimento Imobiliário 27.087.461,93

(10)

Composição Discriminada da Carteira de Aplicações em 2006/12/31 (cont.)

7 - LIQUIDEZ

7.1. À vista

7.1.2. Depósitos à Ordem 25.664.455,40

7.2. A prazo

7.2.1. Depósitos com pré-aviso e a prazo 85.600.000,00

9 - OUTROS VALORES A REGULARIZAR

9.1. Valores Activos 13.444.954,65

Adiantamento por compra de Imóveis 7.851.545,00

9.1.1. Outros 5.593.409,65

9.2. Valores passivos _{-42.913.017,38}

Adiantamento por venda de Imóveis -600.000,00

9.2.2. Outros -42.313.017,38

VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO (VLGF) 825.612.330,83

(11)

B

AALLAANNÇÇOO

(valores em euros) 2006/12/31

ACTIVO PASSIVO

Código Designação 2005 Código Designação

Bruto Mv/Af mv/ad Líquido Líquido 2006 2005

ACTIVOS IMOBILIÁRIOS CAPITAL DO FUNDO

32 Construções 649.918.584,57 68.795.388,92 1.985.497,26 716.728.476,23 696.540.021,07 61 Unidades de Participação 526.154.900,21 435.544.094,20 34 Adianta. por compra de Imóveis 7.851.545,00 7.851.545,00 16.065.821,50 62 Variações Patrimoniais 246.893.001,93 194.314.532,29 TOTAL DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 657.770.129,57 68.795.388,92 1.985.497,26 724.580.021,23 712.605.842,57 64 Resultados Transitados 52.862.158,67 45.807.135,49

CARTEIRA TIT. E PARTICIPAÇÕES 65 Resultados Distríbuidos -29.912.270,15 -25.290.331,05

24 Unidades de Participação 27.087.461,93 38.204,83 86.518,58 27.039.148,18 4.898.953,63 66 Resultados Líquidos do Período 29.614.540,17 32.345.354,23 TOTAL DA CARTEIRA DE TIT. E PART. 27.087.461,93 38.204,83 86.518,58 27.039.148,18 4.898.953,63 TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 825.612.330,83 682.720.785,16

CONTAS DE TERCEIROS AJUSTAMENTOS E PROVISÕES

412 Devedores por rendas vencidas 4.902.800,16 4.902.800,16 3.293.145,56 47 Ajustamentos de dívidas a receber 2.333.797,93 1.011.325,66 413+...+419 Outras Contas de Devedores 374.454,25 374.454,25 292.333,03 48 Provisóes Acumuladas 259.170,01 259.170,01 TOTAL DOS VALORES A RECEBER 5.277.254,41 5.277.254,41 3.585.478,59 TOTAL PROVISÕES ACUMULADAS 2.592.967,94 1.270.495,67

DISPONIBILIDADES CONTAS DE TERCEIROS

12 Depósitos à ordem 25.664.455,40 25.664.455,40 5.666.643,50 422 Rendimentos a Pagar a Participantes 51.277,27 50.548,74 13 Depósitos a prazo e c/ pré-aviso 85.600.000,00 85.600.000,00 2.113.600,00 423 Comissões e outros encargos a Pagar 654.055,67 542.419,46 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 111.264.455,40 111.264.455,40 7.780.243,50 424+..+429 Outras Contas de Credores 34.877.710,29 20.602.463,11

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 432 Empréstimos Não Titulados 0,00 16.000.000,00

51 Proveitos a Receber 364.468,99 364.468,99 16.065,28 44 Adiantamentos p/ venda de imóveis 600.000,00 3.617.875,00 TOTAL ACRÉSC. E DIFERIM. ACTIVOS 364.468,99 364.468,99 16.065,28 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 36.183.043,23 40.813.306,31

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

56 Receitas com Proveito Diferido 3.851.188,96 3.540.085,76 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 285.817,25 541.910,67 TOTAL ACRÉSC. E DIFERIM. PASSIVOS 4.137.006,21 4.081.996,43

TOTAL DO ACTIVO 801.763.770,30 68.833.593,75 2.072.015,84 868.525.348,21 728.886.583,57 TOTAL DO PASSIVO 868.525.348,21 728.886.583,57 2006

D

EEMMOONNSSTTRRAAÇÇÃÃOO DDEE

R

EESSUULLTTAADDOOSS

(valores em euros) 2006/12/31

CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS

Código DESIGNAÇÃO Código DESIGNAÇÃO

2006 2005 2006 2005

CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS

711+718 De Operações Correntes 267.683,79 107,70 811+818 Outros, de Operações Correntes 1.410.137,98 634.734,57

COMISSÕES RENDIMENTO DE TÍTULOS

723 Em Activos Imobiliários 237.622,74 217.778,85 822...825 Da Carteira de Títulos e Participações 164.346,01 204.635,79 724+..+728 Outras, de Operações Correntes 7.089.365,43 6.222.801,57 GANHOS OPER.FINANC. ACT. IMOBILIÁRIOS

PERDAS OPER. FINAN. E ACT. IMOBILIÁRIAS 832 Da Carteira de Títulos e Participações 381.399,68 0,00 732 Na Carteira de Títulos e Participações 253.118,97 100.184,80 833 Em Activos Imobiliários 3.552.467,33 7.689.263,57 733 Em Activos Imobiliários 932.612,73 720.939,05 REVERSÕES DE AJUSTAM. E DE PROVISÕES

IMPOSTOS 851 Rendas Vencidas 216.982,44 0,00

7411 Impostos sobre o rendimento 8.387.264,92 7.520.060,57 86 RENDIMENTOS DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 47.277.977,48 42.219.609,29 7412 Impostos Indirectos 76.478,98 155.359,31 TOTAL DOS PROV. E GANHOS CORRENTES 53.003.310,92 50.748.243,22 7418 Outros Impostos 224.272,69 124.531,68 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS

PROVISÕES DO EXERCÍCIO 882 Ganhos Extraordinários 403.820,18 833.391,14 751 Ajustamentos de dívidas a receber 1.539.454,71 728.090,84 883 Ganhos de Exercícios Anteriores 25.860,69 66.475,28 76 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 4.610.364,09 3.477.624,35 884 .. 888 Outros Ganhos Eventuais 227,10 10.162,62 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 17.473,16 10.451,16 TOTAL DOS PROV. GANHOS EVENTUAIS 429.907,97 910.029,04

TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 23.635.712,21 19.277.929,88 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS

782 Perdas Extraordinárias 159.270,83 0,00 783 Perdas de Exercícios Anteriores 23.695,66 34.888,13 784...788 Outras Perdas Eventuais 0,02 100,02 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 182.966,51 34.988,15 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 29.614.540,17 32.345.354,23

TOTAL 53.433.218,89 51.658.272,26 TOTAL 53.433.218,89 51.658.272,26

Resultados Da Carteira de Títulos 292.626,72 104.450,99 Resultados Eventuais 246.941,46 875.040,89 Resultados de Activos Imobiliários 45.052.010,28 45.524.117,76 Resultados Antes de Impostos s/ Rendimento 38.302.556,76 40.145.305,79 Resultados Correntes 29.367.598,71 31.470.313,34 Resultados Líquidos do Período 29.614.540,17 32.345.354,23

(12)

RELATÓRIO & CONTAS 2006 ₁₂

D

EEMMOONNSSTTRRAAÇÇÃÃOO DDOOSS

F

LLUUXXOOSS

M

OONNEETTÁÁRRIIOOSS

(em euros)

DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO

RECEBIMENTOS:

Subscrição de unidades de participação 212.521.691,40 212.521.691,40 118.409.772,54 118.409.772,54 PAGAMENTOS:

Resgates/reembolsos de unidades de participação 69.332.410,52 34.787.492,79

Rendimentos pagos aos participantes 29.911.541,62 99.243.952,14 25.289.529,45 60.077.022,24

Fluxo das operações sobre as unidades do fundo 113.277.739,26 58.332.750,30

OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS

RECEBIMENTOS:

Alienação de activos imobiliários 33.127.125,00 975.000,00 Rendimentos de activos imobiliários 53.372.479,14 43.347.965,03 Adiantamentos por conta de venda de act. Imob. 600.000,00 267.875,00

Outros recebimentos de activos imobiliários 696.357,94 87.795.962,08 2.452.774,74 47.043.614,77 PAGAMENTOS:

Aquisição de activos imobiliários 24.368.182,84 103.105.808,35 Comissões em activos imobiliários 234.355,74 217.778,85 Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 4.938.193,68 4.000.351,39 Adiantamentos por conta de compra de act. Imob. 14.646.545,00 8.482.241,50

Outros pagamentos de activos imobiliários 297.511,32 44.484.788,58 3.165.866,88 118.972.046,97

Fluxo das operações sobre valores imobiliários 43.311.173,50 -71.928.432,20

OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TITULOS

RECEBIMENTOS:

Rendimento de Unidades de Participação 240.755,67 240.755,67 204.635,79 204.635,79 PAGAMENTOS:

Subscrição de unidades de participação 22.088.323,50 22.088.323,50 4.999.138,43 4.999.138,43

Fluxo das operações da carteira de títulos -21.847.567,83 -4.794.502,64

OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE

RECEBIMENTOS:

Juros de depósitos bancários 850.164,32 526.271,02

Outros recebimentos correntes 28.554,65 878.718,97 25.000.000,00 25.526.271,02 PAGAMENTOS:

Comissão de gestão 3.569.473,02 3.146.440,43 Comissão de depósito 3.174.450,05 2.796.836,99 Impostos e taxas 8.906.406,42 9.231.238,90 Reembolso de Empréstimos 15.852.791,11 9.000.000,00

Outros pagamentos correntes 934.940,24 32.438.060,84 3.706.420,90 27.880.937,22

Fluxo das operações de gestão corrente -31.559.341,87 -2.354.666,20

OPERAÇÕES EVENTUAIS

RECEBIMENTOS:

Ganhos extraordinários 302.208,84 302.208,84 834.516,75 834.516,75

Fluxo das operações eventuais 302.208,84 302.208,84

Saldo dos fluxos monetários do período 103.484.211,90 37.995.472,41 -19.910.333,99

Disponibilidades no início do período 7.780.243,50 27.690.577,49

Disponibilidades no fim do período 111.264.455,40 7.780.243,50

(13)

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FUNDIMO

BALANÇOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005

(Montantes expressos em Euros)

2006 2005

Activo Mais- Menos-Valias/ Activo Activo

ACTIVO Notas Bruto -Valias Provisões Líquido Líquido PASSIVO E CAPITAL DO FUNDO Notas 2006 2005

ACTIVOS IMOBILIÁRIOS CAPITAL DO FUNDO

Construções 1 e 3 649.918.585 68.795.389 (1.985.497) 716.728.477 696.540.021 Unidades de participação 2 526.154.900 435.544.094

Adiantamentos por compra de imóveis 1 e 3 7.851.545 - - 7.851.545 16.065.822 Variações patrimoniais 2 246.893.002 194.314.532

Total de Activos Imobiliários 657.770.130 68.795.389 (1.985.497) 724.580.022 712.605.843 Resultados transitados 2 52.862.159 45.807.136

Resultados distribuídos 2 (29.912.270) (25.290.331)

CARTEIRA DE TÍTULOS E PARTICIPAÇÕES Resultado líquido do exercício 2 29.614.540 32.345.354

Unidades de participação 4 27.087.462 38.205 (86.519) 27.039.148 4.898.954 Total do Capital do Fundo 825.612.331 682.720.785

Total da Carteira de Títulos e Participações 27.087.462 38.205 (86.519) 27.039.148 4.898.954

AJUSTAMENTOS E PROVISÕES

CONTAS DE TERCEIROS Ajustamentos de dívidas a receber 11 2.333.798 1.011.326

Devedores por rendas vencidas 14 4.902.800 - - 4.902.800 3.293.146 Para outros riscos e encargos 11 259.170 259.170

Outras contas de devedores 14 374.454 - - 374.454 292.333 Total dos Ajustamentos e provisões 2.592.968 1.270.496

Total dos Valores a Receber 5.277.254 - - 5.277.254 3.585.479

CONTAS DE TERCEIROS

DISPONIBILIDADES Rendimentos a pagar a participantes 15 51.277 50.549

Depósitos à ordem 7 25.664.455 - - 25.664.455 5.666.643 Comissões e outros encargos a pagar 15 654.056 542.419

Depósitos a prazo e com pré-aviso 7 85.600.000 - - 85.600.000 2.113.600 Outras contas de credores 15 34.877.710 20.602.463

Total das Disponibilidades 111.264.455 - - 111.264.455 7.780.243 Empréstimos obtidos 15 - 16.000.000

Adiantamentos por venda de imóveis 1 600.000 3.617.875

ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS Total dos Valores a Pagar 36.183.043 40.813.306

Proveitos a receber 16 364.469 - - 364.469 16.065

Total dos Acréscimos e Diferimentos Activos 364.469 - - 364.469 16.065 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS

Receitas com proveito diferido 17 3.851.189 3.540.086

Outras contas de regularização 17 285.817 541.911

Total dos Acréscimos e Diferimentos Passivos 4.137.006 4.081.997

Total do Activo 801.763.770 68.833.594 (2.072.016) 868.525.348 728.886.584 Total do Passivo e Capital do Fundo 868.525.348 728.886.584

Total do Número de Unidades de Participação 2 105.484.142 87.318.383 Valor Unitário da Unidade de Participação 2 7,8260 7,8179

(14)

DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS

FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005

CUSTOS E PERDAS Notas 2006 2005 PROVEITOS E GANHOS Notas 2006 2005

CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES

Juros e custos equiparados Juros e proveitos equiparados

De operações correntes 20 267.684 107 Outros, de operações correntes 20 1.410.138 634.735

Comissões: Rendimento de títulos e participações

Em activos imobiliários 18 237.623 217.779 Da carteira de títulos e participações 24 164.346 204.636

Outras de operações correntes 18 7.089.365 6.222.802 Ganhos em operações financeiras e activos imobiliários

Perdas em operações financeiras e activos imobiliários Na carteira de títulos e participações 23 381.400 -Na carteira de títulos e participações 23 253.119 100.184 Em activos imobiliários 23 3.552.467 7.689.264

Em activos imobiliários 23 932.613 720.939 Rendimento de activos imobiliários 21 47.277.978 42.219.609

Impostos e taxas: Provisões do exercício

Imposto sobre o rendimento 12 8.387.265 7.520.061 Ajustamentos de dívidas a receber 11 216.982

-Impostos indirectos 12 76.479 155.359 Total de Proveitos e Ganhos Correntes 53.003.311 50.748.244

Outros impostos 12 224.273 124.532 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS

Provisões do exercício Ganhos extraordinários 22 403.820 833.391

Ajustamentos de dívidas a receber 11 1.539.455 728.091 Ganhos de exercícios anteriores 22 25.861 66.475

Fornecimentos e serviços externos 19 4.610.364 3.477.625 Outros proveitos e ganhos eventuais 227 10.162

Outros custos e perdas correntes 17.473 10.451 Total de Proveitos e Ganhos Eventuais 429.908 910.028

Total de Custos e Perdas Correntes 23.635.713 19.277.930 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS

Perdas extraordinárias 22 159.271

-Perdas de exercícios anteriores 22 23.695 34.888

Outras perdas eventuais - 100

Total dos Custos e Perdas Eventuais 182.966 34.988 Resultado líquido do exercício 2 29.614.540 32.345.354

Total 53.433.219 51.658.272 Total 53.433.219 51.658.272

Resultados da carteira de títulos 292.627 104.452 Resultados eventuais 246.942 875.040

Resultados de activos imobiliários 45.052.011 45.524.117 Resultados antes de impostos sobre o rendimento 38.302.557 40.145.306

Resultados correntes 29.367.598 31.470.314 Resultado líquido do exercício 29.614.540 32.345.354

(15)

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FUNDIMO DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS MONETÁRIOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005

DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 2006 2005

OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS:

Subscrição de unidades de participação 212.521.691 212.521.691 118.409.773 118.409.773

PAGAMENTOS:

Resgates de unidades de participação 69.332.411 34.787.493

Rendimentos pagos aos participantes 29.911.542 99.243.953 25.289.530 60.077.023

Fluxo das operações sobre as unidades do Fundo 113.277.738 58.332.750

OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS:

Alienação de activos imobiliários 33.127.125 975.000

Rendimentos de activos imobiliários 53.372.479 43.347.965

Adiantamentos por venda de activos imobiliários 600.000 267.875

Outros recebimentos de activos imobiliários 696.358 87.795.962 2.452.775 47.043.615

PAGAMENTOS:

Aquisição de activos imobiliários 24.368.183 103.105.808

Comissões em activos imobiliários 234.356 217.779

Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 4.938.194 4.000.351

Adiantamentos por compra de activos imobiliários 14.646.545 8.482.242

Outros pagamentos de activos imobiliários 297.511 44.484.789 3.165.867 118.972.047

Fluxo das operações sobre activos imobiliários 43.311.173 (71.928.432)

OPERAÇÕES DE NEGOCIAÇÃO RECEBIMENTOS

Rendimento de unidades de participação 240.756 240.756 204.636 204.636

PAGAMENTOS

Subscrição de unidades de participação 22.088.324 22.088.324 4.999.138 4.999.138

Fluxo das operações de negociação (21.847.568) (4.794.502)

OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS:

Juros de depósitos bancários 850.164 526.271

Outros recebimentos correntes 28.555 878.719 25.000.000 25.526.271

PAGAMENTOS:

Comissão de gestão 3.569.473 3.146.440

Comissão de depósito 3.174.450 2.796.837

Impostos e taxas 8.906.406 9.231.239

Reembolso de empréstimos 15.852.791 9.000.000

Outros pagamentos correntes 934.940 32.438.060 3.706.421 27.880.937

Fluxo das operações de gestão corrente (31.559.341) (2.354.666)

OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS:

Ganhos extraordinários 302.209 302.209 834.517 834.517

Fluxo das operações eventuais 302.209 834.517

Saldo dos fluxos monetários do período 103.484.211 (19.910.333)

Disponibilidades no início do período 7.780.244 27.690.577

Disponibilidades no fim do período 111.264.455 7.780.244

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ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2006 E 2005 (Montantes expressos em Euros)

INTRODUÇÃO

O Fundo de Investimento Imobiliário - Fundimo (Fundo) iniciou a sua actividade em 25 de Maio de 1987, de acordo com autorização concedida pela Portaria nº 673/86 do Ministério das Finanças. Trata-se de um fundo de investimento imobiliário aberto, constituído por tempo indeterminado. Nos termos da Lei e do Regulamento de Gestão do Fundo, este é essencialmente composto por um conjunto de activos imobiliários e por outros valores mobiliários, legalmente autorizados.

O Fundo é administrado, gerido e representado pela Fundimo - Sociedade Gestora de Fundos de

Investimento Imobiliário, S.A. (Sociedade Gestora), sendo as funções de entidade depositária (depositário) asseguradas pela Caixa Geral de Depósitos, S.A..

As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário. As notas cuja numeração se encontra ausente não são aplicáveis ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas.

BASES DE APRESENTAÇÃO E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS

As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade.

As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes:

a) Especialização de exercícios

O Fundo regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização de

exercícios, sendo reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento.

b) Comissão de gestão

A comissão de gestão constitui um encargo do Fundo, a título de remuneração dos serviços de gestão do seu património que lhe são prestados pela Sociedade Gestora.

Segundo o Regulamento de Gestão, esta comissão é calculada mensalmente, por aplicação de uma taxa de 0,0405% sobre o valor líquido global do Fundo, apurado com referência ao último dia útil de cada mês, antes do cálculo de comissões, sendo registada na rubrica “Comissões” (Nota 18).

c) Comissão de depositário

Esta comissão destina-se a fazer face às despesas do banco depositário relativas aos serviços prestados ao Fundo.

Segundo o Regulamento de Gestão, a comissão do banco depositário é calculada através da aplicação de uma taxa mensal de 0,036% sobre o valor líquido global do Fundo, com referência ao último dia útil de cada mês, antes do cálculo de comissões, sendo registada na rubrica “Comissões” (Nota 18).

d) Taxa de supervisão

A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo do Fundo. Este encargo é calculado por aplicação de uma taxa ao valor global do Fundo no final de cada mês, sendo registado na rubrica “Comissões” (Nota 18). Em 31 de Dezembro de 2006 e 2005, esta taxa ascendia a 0,0266‰. Sempre que o montante calculado seja inferior a 200 Euros ou superior a 20.000 Euros, a taxa mensal devida corresponderá a um desses limites.

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e) Imóveis

As construções acabadas adquiridas pelo Fundo são registadas de acordo com os pagamentos efectuados, acrescidos das despesas relativas a escrituras, registos e eventuais obras de melhoramento ou reconversão. De acordo com a legislação em vigor, os imóveis não são amortizados.

De acordo com o Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro, as aquisições de bens imóveis e as respectivas alienações são precedidas dos pareceres de, pelo menos, dois peritos avaliadores independentes, nomeados de comum acordo entre a Sociedade Gestora e o banco depositário. A valorização de cada um dos imóveis é calculada através da aplicação de uma percentagem de reavaliação sobre o seu valor de balanço. Esta percentagem é definida pela Sociedade Gestora, sendo reanalisada anualmente por comparação do valor de balanço de cada imóvel com o resultante das respectivas avaliações, o qual não excede a média simples do valor atribuído pelos respectivos peritos avaliadores nas avaliações efectuadas.

De acordo com o Decreto-Lei acima referido, os imóveis devem ser avaliados com uma periodicidade mínima de dois anos e sempre que ocorra uma alteração significativa no seu valor. Assim a

Sociedade Gestora decidiu proceder à avaliação de cerca de metade do património do Fundo no exercício de 2006, sendo os imóveis cuja avaliação data de 2005 para avaliar novamente durante 2007.

Até 31 de Dezembro de 2004, as mais ou menos-valias potenciais que resultavam do ajustamento do custo dos imóveis ao seu valor de avaliação eram reconhecidas no Capital do Fundo na rubrica "Ajustamentos em Imóveis", tendo como contrapartida as rubricas “Mais-valias” e “Menos-valias” do activo. De acordo com as alterações introduzidas pelo Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro, os referidos ajustamentos passaram a ser reflectidos em resultados do exercício nas rubricas de “Ganhos e perdas em operações financeiras e valores imobiliários”. Na sequência desta alteração e de uma consulta verbal efectuada à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, o impacto líquido dos registos efectuados pelo Fundo correspondem a uma transferência dos ajustamentos

acumulados até 31 de Dezembro de 2004 que se encontravam reflectidos em “Ajustamentos em Imóveis”, no montante de 59.936.097 Euros para “Resultados Transitados”.

Na data da escritura as mais ou menos-valias geradas na alienação de imóveis são reflectidas na demonstração de resultados desse exercício, sendo determinadas com base na diferença entre o valor de venda e o seu valor de balanço que reflecte as valorizações efectuadas. Simultaneamente, são anulados os ajustamentos favoráveis ou desfavoráveis, registados até à data, por contrapartida de disponibilidades.

Os imóveis destinam-se a arrendamento. As rendas são reconhecidas como proveitos no ano a que respeitam, sendo as rendas recebidas antecipadamente registadas na rubrica do passivo

"Acréscimos e diferimentos – Receitas com proveito diferido” (Nota 17).

f) Unidades de participação

O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido global do Fundo, pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido do património corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo, nomeadamente, unidades de participação, variações patrimoniais, resultados transitados, resultados distribuídos e resultado líquido do exercício.

A rubrica “Variações patrimoniais” resulta da diferença entre o valor de subscrição ou do resgate e o valor base da unidade de participação, na data da operação.

O Fundo distribui rendimentos aos detentores das unidades de participação semestralmente, em Junho e Dezembro.

As subscrições e resgates de unidades de participação são efectuadas ao seu valor de mercado.

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1. ACTIVOS IMOBILIÁRIOS

O saldo destas rubricas é composto por imóveis com as seguintes características:

2005

Mais e Valia

Ano de Custo de (menos-valias) Valor de Valor de potencial Valor de Notas avaliação aquisição potenciais balanço avaliação adicional balanço Edifícios para arrendamento e/ou venda:

Edifício Open 2006 35.579.947 1.098.730 36.678.677 36.961.745 283.068 37.701.429 Edifício Green Park 2006 27.762.920 7.248.410 35.011.330 38.246.175 3.234.845 35.011.330 Edifício Central Park 2005 34.594.628 90.963 34.685.591 39.035.009 4.349.418 34.685.591 ExpoFinanças X 2006 22.680.159 - 22.680.159 24.379.500 1.699.341 22.680.159 Edifício Arquiparque 2006 19.344.844 - 19.344.844 20.067.050 722.206 19.344.844 São Julião do Tojal 2005 18.144.334 - 18.144.334 19.720.900 1.576.566 18.144.334 Edifício Efacec 2006 17.096.064 933.946 18.030.010 18.230.826 200.816 18.030.010 Edifício Sta. Maria 2006 16.954.951 1.014.927 17.969.878 18.639.200 669.322 17.969.878 Vialonga (armazém) 2005 15.110.767 2.118.563 17.229.330 18.055.500 826.170 15.380.767 Edifício Centrum 2005 15.188.227 791.920 15.980.147 18.558.760 2.578.613 15.980.147 Edifício República II 2006 14.213.692 746.397 14.960.089 15.874.419 914.330 14.958.673 Qta. do Adarse (armazém) 2005 11.510.739 2.790.243 14.300.982 16.797.000 2.496.018 14.300.982 Vila Sol I 2006 14.283.524 - 14.283.524 15.458.940 1.175.416 -Arquiparque Lote 9 2005 13.049.853 1.129.660 14.179.513 16.366.525 2.187.012 14.179.513 Quinta da Marquesa 2005 14.112.697 - 14.112.697 19.288.009 5.175.312 14.112.697 Armazém Junqueira XI 2006 14.000.319 - 14.000.319 17.044.631 3.044.312 14.000.319 Edifício Atlas IV 2005 13.210.735 127.849 13.338.584 13.837.993 499.409 13.338.584 Infante XII 2005 13.308.256 - 13.308.256 14.876.350 1.568.094 13.305.765 Edifício Heron 2006 12.660.042 428.758 13.088.800 13.809.400 720.600 13.018.498 Edifício Altejo 2005 11.318.185 1.390.117 12.708.302 14.770.365 2.062.063 12.708.302 Quinta da Amieira 2005 12.599.206 - 12.599.206 16.851.000 4.251.794 12.598.842 Universidade Independente 2005 12.494.294 - 12.494.294 13.162.593 668.299 12.494.294 Atlantic Bay 2006 12.096.384 58.361 12.154.745 15.398.500 3.243.755 12.154.745 Edifício Passil 2006 11.027.351 309.659 11.337.010 13.049.500 1.712.490 11.337.010 Citizen XIII 2005 10.886.784 - 10.886.784 11.018.623 131.839 10.886.784 Chiado Parqueamentos IV 2006 10.594.755 - 10.594.755 11.157.942 563.187 -Atlas Health Club 2005 9.818.180 320.000 10.138.180 10.421.400 283.220 9.818.180 Edifício Fernão Magalhães 2005 7.980.925 1.347.713 9.328.638 10.464.102 1.135.464 9.328.638 Cruz de Campo 2006 9.252.512 - 9.252.512 9.529.879 277.367 9.252.512 Edifício Campo Grande, 378 2005 8.606.900 182.563 8.789.463 9.450.825 661.362 8.789.463 Qta. do Lambert 2005 5.057.989 2.974.906 8.032.895 8.858.500 825.605 8.032.895 Amadeu Sousa Cardoso 2005 6.295.491 1.349.583 7.645.074 9.831.289 2.186.215 8.385.971 Edifício República I 2006 2.319.813 4.812.776 7.132.589 7.619.824 487.235 7.146.476 Edifício Tagus Park XIV 2006 6.430.193 568.741 6.998.934 7.953.815 954.881 6.998.934 Chiado Galeria V 2006 6.956.961 - 6.956.961 7.386.175 429.214 -Francisco M. Melo XV 2005 6.804.641 - 6.804.641 7.081.500 276.859 6.748.376 Green Park Lote B 2006 6.012.824 767.049 6.779.873 7.380.775 600.902 6.779.873 Tagus XXI II 2006 6.500.997 - 6.500.997 6.722.718 221.721 -Edifício Rinave XVI 2006 6.193.630 - 6.193.630 6.614.852 421.222 6.144.319 Alexandre Herculano 2005 6.069.612 40.050 6.109.662 6.718.125 608.463 6.109.662 Marquês de Tomar II 2006 5.560.420 121.380 5.681.800 5.752.650 70.850 5.490.351 Edifício Palmeira 2005 4.769.900 603.652 5.373.552 5.829.679 456.127 5.373.552 Alto do Montijo XVII 2005 5.220.293 - 5.220.293 5.357.175 136.882 5.219.171 Amoreiras Torre 3 2006 1.634.014 3.514.496 5.148.510 5.437.000 288.490 5.148.510 Casal de Alfragide XVIII 2005 5.132.086 - 5.132.086 5.448.720 316.634 5.130.754 Floresta Center 2005 5.041.134 - 5.041.134 8.456.965 3.415.831 5.041.134 Edifício Domingos Monteiro 2006 1.591.913 3.422.636 5.014.549 5.629.686 615.137 5.014.549 Marina Forum 2006 3.393.479 1.475.459 4.868.938 5.690.750 821.812 4.868.938 Parque Oceano 2005 2.864.705 1.904.032 4.768.737 5.474.694 705.957 4.768.737 Vila Sol B34 III 2006 4.702.158 - 4.702.158 4.897.026 194.868 -Edifício Presidente 2006 1.959.039 2.663.844 4.622.883 5.071.075 448.192 4.622.883 Edifício Infante D. Henrique 2005 4.082.784 - 4.082.784 4.087.118 4.334 4.082.784 Edifício Castil 2006 1.260.843 2.467.646 3.728.489 3.914.950 186.461 3.728.489 Edifício António Serpa 2006 3.894.693 (273.298) 3.621.395 3.203.000 (418.395) 3.621.397 Garrett 74 VI 2006 3.308.595 - 3.308.595 3.749.987 441.392 -Terrugem (armazém) 2005 3.426.824 60.000 3.486.824 3.931.640 444.816 3.486.824 Armazém das Pataias XIX 2005 3.478.288 - 3.478.288 4.004.605 526.317 3.478.113 Loures 1 (armazém) 2005 1.175.332 2.118.211 3.293.543 3.514.500 220.957 3.293.543 Largo da Lagoa 2006 1.947.445 1.276.421 3.223.866 3.367.955 144.089 3.224.732 Rua Actor Taborda 2005 2.558.141 494.859 3.053.000 3.563.775 510.775 3.053.000 Conselheiro Fernando de Sousa 2006 2.428.004 598.470 3.026.474 3.153.500 127.026 3.026.474 Edifício Ivone Silva 2005 2.955.867 - 2.955.867 3.097.232 141.365 2.954.717 Loures 2 (armazém) 2005 912.635 2.024.649 2.937.284 3.187.750 250.466 2.937.284 Armazém de Braga 2005 2.848.187 - 2.848.187 3.817.000 968.813 2.848.187 Loja de Queijas 2006 2.823.497 - 2.823.497 3.253.700 430.203 2.823.497 Garrett 62 VII 2006 2.774.519 - 2.774.519 3.395.752 621.233 -Sapec Bay 2005 2.631.214 - 2.631.214 2.964.095 332.881 2.631.214 Qta. das Lavadeiras (armazém) 2006 1.151.064 1.359.235 2.510.299 3.099.600 589.301 2.510.299 Empreendimento Les Palaces 2005 2.220.611 221.129 2.441.740 2.892.219 450.479 2.441.740 Edifício Rodrigues Sampaio 2006 2.883.164 (516.966) 2.366.198 2.384.100 17.902 2.413.425

Imóvel

2006

(19)

2005 Mais e

Ano de Custo de (menos-valias) Valor de Valor de Valia Valor de Notas avaliação aquisição potenciais balanço avaliação potencial balanço Edifícios para arrendamento e/ou venda:

Sta. Iría da Azóia (armazém) 2006 1.770.415 575.026 2.345.441 2.386.830 41.389 2.406.468 Quinta Moinho S. João XX 2006 2.314.369 - 2.314.369 2.467.532 153.163 2.314.369 Edifício Lusivial 2006 1.794.817 491.024 2.285.841 2.392.950 107.109 2.287.234 Luisa Todi XXI 2005 2.222.153 - 2.222.153 2.410.220 188.067 2.221.330 Gonçalves Zarco XXII 2005 2.121.185 - 2.121.185 2.135.436 14.251 2.120.362 Arquiparque 2 XXIII 2005 2.020.301 - 2.020.301 2.228.000 207.699 2.019.428 Batel - Lote 6 2005 2.016.432 - 2.016.432 2.028.490 12.058 2.016.432 Columbano Bordalo Pinheiro 2005 1.707.690 299.986 2.007.676 2.036.500 28.824 2.007.676 Quinta do Conde (armazém) 2005 1.600.133 384.093 1.984.226 2.110.250 126.024 1.984.226 Edifício Planasa 2005 1.234.843 708.860 1.943.703 2.121.750 178.047 1.943.703 Edifício Anjos 2006 588.107 1.258.657 1.846.764 2.051.200 204.436 1.890.451 Edifício da Bolsa 2006 1.729.293 87.915 1.817.208 1.891.150 73.942 1.830.260 Alapraia 2005 1.799.537 - 1.799.537 1.861.700 62.163 1.799.537 Porto Alto (armazém) 2005 1.517.537 241.053 1.758.590 1.813.750 55.160 1.758.590 Coruche (armazém) 2005 1.512.409 244.628 1.757.037 1.907.500 150.463 1.757.037 Castelhana 2005 1.738.977 - 1.738.977 1.862.629 123.652 1.738.977 António José Almeida 2006 656.598 943.556 1.600.154 1.716.000 115.846 1.600.154 Barbosa Bocage 2006 776.994 821.130 1.598.124 1.839.000 240.876 1.598.124 Matinha 2006 462.909 954.187 1.417.096 1.537.875 120.779 1.417.096 Campo Grande 2005 1.214.042 179.250 1.393.292 1.584.800 191.508 1.393.292 Vila Nova de Gaia (armazém) 2005 1.307.759 - 1.307.759 1.309.800 2.041 1.307.759 Marquês de Tomar I 2006 413.592 781.579 1.195.171 1.209.350 14.179 1.195.171 Loja Cascais 2006 632.413 401.463 1.033.876 1.122.550 88.674 1.033.876 Loja das C. Rainha 2005 412.531 591.997 1.004.528 1.089.750 85.222 1.004.528 Arquiparque lote 6 2005 909.050 5.191 914.241 1.012.000 97.759 914.242 Marina Club 2006 755.599 93.823 849.422 945.750 96.328 849.422 Lojas de Faro 2006 349.717 464.353 814.070 918.000 103.930 814.070 Armazém Vila do Conde 2005 756.334 - 756.334 894.250 137.916 756.334

Quadrotejo 2006 756.317 - 756.317 882.572 126.255 756.317 Rua Trindade 2006 475.600 277.943 753.543 804.500 50.957 753.543 Edifício Brabus 2005 750.305 - 750.305 820.709 70.404 750.305 Matosinhos (armazéns) 2005 430.235 268.535 698.770 791.700 92.930 698.770 Libersil 2006 227.118 306.633 533.751 666.950 133.199 533.751 Garrett 78 VIII 2006 471.870 - 471.870 527.273 55.403 -Edificío Lis 2006 453.967 - 453.967 478.140 24.173 453.967

Quinta das Palmeiras 2006 450.456 - 450.456 480.200 29.744 450.456 Loja Praça Madalenas XXIV 2006 421.453 - 421.453 430.050 8.597 421.453

Lojas do Feijó 2006 83.784 244.311 328.095 328.095 - 339.274 Garrett 54 IX 2006 196.650 - 196.650 224.224 27.574 -Vilamarina 2005 109.921 6.960 116.881 248.640 131.759 228.471 Torreshopping - - - 18.465.038 Edifício Pessoa - - - 6.700.325 Espaço Chiado - - - 2.306.343 Santarém (armazéns) - - - 1.993.005 Castilho - - - 615.761 649.918.585 66.809.892 716.728.477 789.886.197 73.157.720 696.540.021 Adiantamentos por compra de imóveis:

Turcifal - 2.000.000 - 2.000.000 21.336.500 - 2.000.000 S. Carlos - 1.830.000 - 1.830.000 9.406.864 - -Vila Sol F5 - 1.680.000 - 1.680.000 17.189.337 - -Quinta da Mina - 1.591.545 - 1.591.545 34.313.542 - -Chiado Terrasse - 750.000 - 750.000 4.031.610 - -Vila Sol - - - 14.065.822 7.851.545 - 7.851.545 86.277.853 - 16.065.822 657.770.130 66.809.892 724.580.022 876.164.050 73.157.720 712.605.843 Adiantamentos por venda de imóveis:

Coruche - (600.000) - (600.000) - -

-Edifício Pessoa - - - (3.350.000)

Edificio Espaço Chiado - - - (230.000)

Edificio Castilho - 3º Andar - - - (37.875)

(600.000) - (600.000) - - (3.617.875) Imóvel

2006

Em 31 de Dezembro de 2006, o montante de 66.809.892 Euros refere-se às mais-valias potenciais registadas resultantes da valorização dos imóveis, líquidas das menos-valias nesta data que ascendem a 1.985.497 Euros.

O valor de avaliação considerado corresponde à média simples do valor atribuído pelos respectivos peritos avaliadores nas avaliações efectuadas.

(20)

Relativamente aos adiantamentos por conta da compra de imóveis, os valores de avaliação indicados referem-se aos valores dos imóveis após a construção dos edifícios que se encontra prevista.

As principais transacções efectuadas durante os exercícios de 2006 e 2005 foram as seguintes:

Vila Sol (I)

Em 23 de Março de 2006 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a Vila Sol III – Empreendimentos Urbanísticos, S.A. para a aquisição de um prédio urbano, designado por “Lote B16”, sito no Alto do Semino, em Quarteira, pelo global valor de 14.170.000 Euros acrescido de despesas notariais e de registo no montante de 113.524 Euros.

Tagus XXI (II)

Em 12 de Julho de 2006 o Fundo celebrou um contrato promessa de compra e venda com a Chipidea – Microelectrónica, S.A., para a aquisição de um prédio urbano sito em Barcarena, concelho de Oeiras. O preço de compra global ascende a 6.500.000 Euros acrescido de honorários de 997 Euros. Relativamente ao preço de compra, o Fundo pagou 1.625.000 Euros na celebração do referido contrato. O remanescente, no montante de 4.875.000 Euros, será pago na data de celebração da escritura definitiva de compra e venda (Nota 14), a qual estava previsto ser celebrada até 12 de Janeiro de 2007, após cumprimento pela Chipidea – Microelectrónica, S.A. dos seguintes requisitos:

- Exercício da opção de compra do imóvel locado antecipadamente ao Banco Comercial

Português, S.A.;

- Alteração do título constitutivo do direito de superfície junto do Tagusparque – Sociedade de

Promoção e Desenvolvimento do Parque de Ciência e Tecnologia da Área de Lisboa;

- Obtenção da licença de utilização, inscrição na matriz predial urbana e averbamento na

descrição predial.

Vila Sol B 34 (III)

Em 14 de Setembro de 2006 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a Vila Sol II – Empreendimentos Turísticos, S.A., para a aquisição de um prédio urbano, designado por “Lote B 34, sito no Alto do Semino, em Quarteira, pelo valor global de 4.700.000 Euros acrescido de despesas notariais, de registo e honorários de 2.158 Euros.

Chiado Parqueamentos (IV)

Em 11 de Maio de 2006 o Fundo celebrou um contrato promessa de compra e venda com a Comitur Imobiliária, S.A., para a aquisição de 303 parqueamentos e 9 arrecadações sitos no Chiado, concelho de Lisboa. O preço de compra global ascende a 10.191.405 Euros, tendo o Fundo pago 2.852.131 Euros na celebração do referido contrato. O remanescente, no montante de 7.339.274 Euros, será pago na data de celebração da escritura definitiva de compra e venda (Nota 14). Adicionalmente, o Fundo suportou despesas de registo no montante de 125 Euros.

Em 24 de Novembro de 2006 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a Comitur Imobiliária, S.A., para a aquisição de 10 parqueamentos, sitos no Chiado, em Lisboa, pelo valor global de 400.000 Euros, acrescido de despesas notariais de 3.224 Euros.

Chiado Galeria (V)

Em 11 de Maio de 2006 o Fundo celebrou um contrato promessa de compra e venda com a Comitur Imobiliária, S.A., para a aquisição de uma galeria comercial, composta por 38 lojas, sita no Chiado, concelho de Lisboa. O preço de compra global ascende a 6.956.961 Euros, tendo o Fundo pago 1.946.951 Euros na celebração do referido contrato. O remanescente, no montante de 5.010.010 Euros, será pago na data de celebração da escritura definitiva de compra e venda (Nota 14).

(21)

Garrett 74 (VI)

Em 11 de Maio de 2006 o Fundo celebrou um contrato promessa de compra e venda com a Comitur Imobiliária, S.A., para a aquisição de duas fracções destinadas a escritórios, sitas no Chiado, em Lisboa. O preço de compra global ascende a 3.308.595 Euros, tendo o Fundo pago 925.932 Euros na celebração do referido contrato. O remanescente, no montante de 2.382.663 Euros, será pago na data de celebração da escritura definitiva de compra e venda (Nota 14).

Garrett 62 (VII)

Em 11 de Maio de 2006 o Fundo celebrou um contrato promessa de compra e venda com a Comitur Imobiliária, S.A., para a aquisição de cinco fracções destinadas a escritórios, sitas no Chiado, em Lisboa. O preço de compra global ascende a 2.774.519 Euros, tendo o Fundo pago 776.467 Euros na celebração do referido contrato. O remanescente, no montante de 1.998.052 Euros, será pago na data de celebração da escritura definitiva de compra e venda (Nota 14).

Garrett 78 (VIII)

Em 11 de Maio de 2006 o Fundo celebrou um contrato promessa de compra e venda com a Comitur Imobiliária, S.A., para a aquisição de uma loja, sita no Chiado, em Lisboa. O preço de compra global ascende a 471.870 Euros, tendo o Fundo pago a totalidade deste montante na celebração do referido contrato.

Garrett 54 (IX)

Em 11 de Maio de 2006 o Fundo celebrou um contrato promessa de compra e venda com a Comitur Imobiliária, S.A., para a aquisição de uma loja, sita no Chiado, em Lisboa. O preço de compra global ascende a 196.650 Euros, tendo o Fundo pago a totalidade deste montante na celebração do referido contrato.

Expofinanças (X)

Em 20 de Julho de 2005 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a Assimec – Imóveis e Construções de A. Silva & Silva, S.A. para a aquisição de um prédio urbano, composto por dois blocos, sito na zona de intervenção da Expo 98, em Lisboa, pelo global valor de 22.500.000 Euros acrescido de despesas notariais e de registo no montante de 180.159 Euros.

Armazém Junqueira (XI)

Em 4 de Maio de 2005 o Fundo celebrou um contrato promessa de compra e venda com eficácia real com a Predibaleia – Comércio Imobiliário Geral, S.A., para a aquisição de um imóvel, denominado “Armazém da Junqueira”, situado em Vila Franca de Xira, destinado à construção de um armazém. O preço global de compra ascende a 14.000.000 Euros tendo sido acordado o seguinte plano de pagamento proporcional à percentagem estimada de acabamento da obra de construção do referido armazém: Prestações Montante Na data da assinatura do CPCV 5.000.000 Até 15 de Julho de 2005 4.000.000 Até 15 de Outubro de 2005 2.800.000 Até 15 de Janeiro de 2006 1.000.000

Na data de outorga da escritura de compra e venda 1.200.000

---

14.000.000 ======== Adicionalmente, o Fundo suportou despesas notariais e de registo no montante de 319 Euros.

(22)

Durante os exercícios de 2006 e 2005, foram pagos apenas 1.700.000 Euros e 7.000.000 Euros, decorrente de atrasos verificados na construção do armazém. Desta forma, em 31 de Dezembro de 2006 e 2005 o valor em dívida corresponde a 5.300.000 Euros e 7.000.000 Euros, respectivamente (Nota 14).

Infante (XII)

Em 16 de Dezembro de 2005 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a CGD Pensões – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A. (CGD Pensões), em representação do Fundo de Pensões da Caixa Geral de Depósitos, para a aquisição de quatro fracções de um prédio urbano denominado “Infante”, sito na Zona de Intervenção da Expo 98, em Lisboa. O preço de compra global é de 13.180.000 Euros e os pagamentos acordados para cada uma das fracções ascendem a 3.370.000 Euros, 1.850.000 Euros, 6.800.000 Euros e 1.160.000 Euros,

respectivamente. Adicionalmente, em 2006 e 2005 o Fundo suportou despesas notariais e de registo no montante de 2.491 Euros e 125.765 Euros, respectivamente.

O preço de compra foi integralmente liquidado para três das quatro fracções na data da celebração da escritura de compra e venda. Relativamente à fracção com preço de compra de 6.800.000 Euros, foi acordado o seguinte plano de pagamento:

Prestações Montante

Paga na data de outorga da escritura de compra e venda 2.000.000

--- A pagar . Até 30 de Junho de 2006 2.400.000 . Até 31 de Dezembro de 2006 2.400.000 --- 4.800.000 --- 6.800.000 ======== Em 31 de Dezembro de 2005 o valor em dívida ascendia a 4.800.000 Euros (Nota 14). Durante o exercício de 2006, foi pago o remanescente do valor em dívida.

A escritura de compra e venda do imóvel inclui uma opção de compra do imóvel por parte da CGD Pensões pelo valor de compra incluindo despesas notariais e de registo, acrescido de 20% da variação do índice de preços no consumidor divulgado mensalmente pelo Instituto Nacional de Estatística (INE). A opção de compra poderá ser exercida entre 1 de Janeiro e 31 de Dezembro de 2009. No mesmo período, poderá ser exercida uma opção de venda por parte do Fundimo. No entanto, esta poderá ser antecipada, se o valor global das rendas efectivamente cobradas for, por motivo não imputável ao Fundo, inferior a 80% do mesmo valor global à data da escritura.

Citizen (XIII)

Em 23 de Março de 2005 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a CGD Pensões – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A. em representação do Fundo de Pensões da Caixa Geral de Depósitos, para a aquisição de um prédio urbano denominado “Citizen”, sito em Lisboa, pelo valor global de 10.800.000 Euros acrescido de despesas notariais e de registo no montante de 86.784 Euros.

Tagus Park (XIV)

Em Maio de 2003 o Fundo adquiriu ao Banco Alves Ribeiro, S.A. um direito de superfície que terminará em 2049 sobre um lote de terreno e respectivo edifício no Tagus Park. Nos termos do Acordo Complementar celebrado com o Tagus Park, em 2019 e por um período de 6 meses, o Fundo poderá optar pela aquisição da propriedade plena do solo por um montante de, aproximadamente, 693.000 Euros.

(23)

Francisco M. Melo (XV)

Em 23 de Julho de 2004 o Fundo celebrou um contrato de promessa de compra e venda com a Selecções Reader’s Digest (Portugal), S.A., para a aquisição de um prédio urbano sito na Rua Francisco Manuel de Melo, em Lisboa. O preço de compra é de 5.000.000 Euros, tendo pago a título de sinal o montante de 500.000 Euros.

Em 26 de Janeiro de 2005 o Fundo celebrou a escritura de compra e venda do imóvel, tendo liquidado o remanescente do preço de compra. O Fundo suportou ainda despesas notariais e de registo no montante de 40.384 Euros.

Durante os exercícios de 2006 e 2005, o Fundo realizou obras neste imóvel no montante de 56.265 Euros e 1.707.992 Euros, respectivamente.

Edifício Rinave (XVI)

Em 2 de Março de 2005 o Fundo celebrou um contrato promessa de compra e venda com eficácia real com a Rinave – Qualidade e Segurança, A.C.E., para a aquisição de um prédio urbano sito no Pólo Tecnológico de Carnide. O preço de compra global ascende a 6.144.000 Euros, tendo o Fundo pago 6.000.000 Euros na celebração do referido contrato. O remanescente, no montante de 144.000 Euros, foi pago na data de celebração da escritura definitiva de compra e venda, a qual ocorreu em 31 de Março de 2006. Ao valor global de compra acresceram despesas notariais e de registo no montante de 49.630 Euros.

Alto do Montijo (XVII)

Em 16 de Dezembro de 2005 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a CGD Pensões – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A., em representação do Fundo de Pensões da Caixa Geral de Depósitos, para a aquisição de um prédio urbano, sito na Rua Alto do Montijo em Oeiras, pelo valor global de 5.169.100 Euros acrescido de despesas notariais e de registo em 2006 e 2005 no montante de 1.222 Euros e 50.071 Euros, respectivamente.

Casal de Alfragide (XVIII)

Em 16 de Dezembro de 2005 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a CGD Pensões – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A., em representação do Fundo de Pensões da Caixa Geral de Depósitos, para a aquisição de um prédio urbano sito em Casal de Alfragide, pelo valor de 5.090.000 Euros, acrescido de despesas notariais e de registos em 2006 e 2005 no

montante de 1.332 Euros e 40.754 Euros, respectivamente

(24)

Armazém das Patais (XIX)

Em 2 de Setembro de 2005 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a Plásticos Injecção Molding, Lda. para a aquisição de um prédio urbano, sito na freguesia de Pataias, concelho de Alcobaça, pelo valor global de 3.450.000 Euros acrescido de despesas notariais e de registo em 2006 e 2005 de 175 Euros e 28.113 Euros, respectivamente.

Quinta Moinho de S. João (XX)

Em 7 de Janeiro de 2005 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a CTC – Centro de Transportes, Comércio e Construção, S.A. para a aquisição de um prédio misto, denominado “Quinta do Moinho de São João”, sito na Batalha, pelo valor global de 1.750.000 Euros, acrescido de

despesas notariais e de registo de 14.369 Euros.

Adicionalmente, no exercício de 2005, o Fundo realizou obras nesta imóvel no montante de 550.000 Euros.

Luísa Todi (XXI)

Em 16 de Dezembro de 2005 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a CGD Pensões – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A., em representação do Fundo de Pensões da Caixa Geral de Depósitos, para a aquisição de um prédio urbano, sito na Avenida Luísa Todi, em Setúbal. O preço de compra é de 2.200.000 Euros acrescido de despesas notariais e de registo no montante de 21.330 Euros. A liquidação do preço de compra foi efectuada de acordo com o seguinte plano de pagamento:

Prestações Montante

Pago na data de outorga da escritura de compra e venda 1.500.000

--- A pagar . Até 30 de Junho de 2006 350.000 . Até 31 de Dezembro de 2006 350.000 --- 700.000 --- 2.200.000 ======== Em 31 de Dezembro de 2005 o valor em dívida ascendia a 700.000 Euros (Nota 14). O remanescente do valor em dívida foi liquidado no exercício de 2006. Adicionalmente, foram suportadas despesas de registo e honorários no montante de 823 Euros.

Gonçalves Zarco (XXII)

Em 16 de Dezembro de 2005 o Fundo celebrou uma escritura de compra e venda com a CGD Pensões – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A., em representação do Fundo de Pensões da Caixa Geral de Depósitos, para a aquisição de um prédio urbano denominado “Gonçalves Zarco”, sito na Quinta da Fonte em Oeiras, pelo valor global de 2.100.000 Euros acrescido de despesas notariais no montante de 20.362 Euros. Durante o exercício de 2006, foram suportadas despesas de registo e honorários no montante de 823 Euros.