Controladora e Consolidado
A receber A pagar
2014 2013 2014 2013
Springs Global Participações S.A. 16.714 2.836 - -
Companhia de Tecidos Norte de
Minas – COTEMINAS 7.451 - - 1.085
Ammo Varejo Ltda. 100 - - -
Empresa Nacional de Comércio,
Rédito e Participações S.A. 73 - - -
Springs Global US, Inc. 80.654 - - -
Companhia Tecidos Santanense 11 - - -
--- --- --- ---
105.003 2.836 - 1.085
20
Encargos financeiros
Receitas/(despesas)
2014 2013
Springs Global Participações S.A. 780 125
Companhia de Tecidos Norte de
Minas – COTEMINAS 2.506 (365)
Ammo Varejo Ltda. 50 511
Springs Global US, Inc. 1.135 -
Empresa Nacional de Comércio,
Rédito e Participações S.A. 4 -
Companhia Tecidos Santanense (53) -
--- ---
4.422 271
====== ======
Os saldos mantidos com partes relacionadas sediadas no Brasil possuem vencimento de longo prazo, e os encargos são calculados de acordo com as taxas equivalentes às praticadas pelo mercado financeiro, ou seja, de 115% à 120% da variação do Certificado de Depósito
Interbancário – CDI (de 115% à 120% da variação do Certificado de Depósito Interbancário – CDI em 2013).
Em 2014, a Companhia forneceu produtos de cama, mesa e banho para sua controlada na Argentina, no valor de R$67.578 (R$55.810 em 2013) e recebeu produtos intermediários para a confecção de toalhas no valor de R$6.587 (R$12.526 em 2013).
Em 2014, a Companhia forneceu produtos intermediários para Companhia Tecidos Santanense, empresa ligada, no valor de R$48.807 (R$30.034 em 2013).
Em 2014, a Companhia forneceu produtos intermediários para AMMO Varejo Ltda., empresa coligada, no valor de R$69.314 (R$57.156 em 2013).
Todas as operações acima, de compra e venda de produtos e transações de mútuo são realizadas a preços e taxas de mercado.
Conforme previsto no acordo de acionistas da controladora SGPSA, a Companhia deve pagar por serviços prestados o valor equivalente a US$3.500 mil ao acionista controlador da Springs, a CTNM. Em 2014, foram provisionados a esse título R$8.161 (R$7.441 em 2013).
Os valores totais pagos e provisionados a diretores e pessoas-chave da Administração estão destacados nas demonstrações do resultado, sob a rubrica “Honorários da administração”. A Companhia não possui obrigação adicional de pós-emprego, bem como não oferece outros benefícios de longo prazo.
Os saldos mantidos com a Springs Global US, Inc (“SGUS”) representam contrato de
empréstimo com limite de US$30 milhões, denominado “Revolving loan agreement”, que prevê vencimentos semestrais renováveis até dezembro de 2018. Os encargos são variação cambial mais juros calculados com base na LIBOR de 1 mês mais 3% a.a. Esses créditos foram cedidos pela Controladora da Companhia, a SGPSA, como forma de pagamento de créditos em aberto com a coligada AMMO Varejo Ltda. A SGPSA possui direta e indiretamente 100% do capital social da Companhia, da SGUS e da AMMO Varejo Ltda.
21 13. IMPOSTO DE RENDA E OUTROS IMPOSTOS
a. Incentivos fiscais
Todas as unidades fabris da Companhia instaladas no Brasil, exceto a unidade de Blumenau- SC, estão localizadas na região da Superintendência do Desenvolvimento do Nordeste - SUDENE, beneficiando-se de incentivos fiscais federais e estaduais.
Os incentivos fiscais federais e estaduais da Companhia e de suas unidades fabris estão
programados para expirar em diferentes datas, dependendo da instalação industrial em questão. Os incentivos federais têm validade até 31 de dezembro de 2016 e os incentivos estaduais têm validade até 31 de dezembro de 2021.
Os incentivos federais são calculados a partir do imposto de renda devido sobre o resultado obtido nas operações comerciais e industriais, contabilizados como redução da provisão de imposto de renda, em contrapartida ao resultado do exercício. Para os exercícios de 2014 e 2013, não foram obtidos esses incentivos por não ter havido base tributável incentivada.
b. Conciliação da despesa de imposto de renda e de contribuição social Controladora Consolidado
2014 2013 2014 2013
Resultado das operações continuadas antes
dos impostos 16.957 (14.652) 14.848 (14.652)
Diferenças permanentes:
Equivalência patrimonial 8.896 (16.427) 4.440 - Receitas não tributadas – RTT (34.849) (41.134) (34.849) (41.134) Preços de transferência 1.523 5.934 1.523 5.934
Outros 770 1.661 770 1.661
--- --- --- --- Base de cálculo dos impostos sobre o lucro (6.703) (64.618) (13.268) (48.191)
Alíquota de 34% 2.279 21.970 4.511 16.384
Créditos fiscais não constituídos (2.338) (22.001) (2.402) (16.416)
Outros 59 31 - 32
--- --- --- --- Total dos impostos sobre o lucro - - 2.109 -
======= ======= ======= =======
Impostos correntes - - - -
Impostos diferidos - - 2.109 -
======= ======= ======= =======
A Companhia, com base em plano de negócios, reestruturações e projeções futuras, manteve os ativos fiscais diferidos decorrentes de prejuízos fiscais acumulados. Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia possuía R$507.750 em prejuízos fiscais (R$501.049 em 31 de dezembro de 2013) e R$513.281 de base de cálculo negativa de contribuição social sobre o lucro (R$505.920 em 31 de dezembro de 2013), cujos ativos fiscais não foram reconhecidos. Os ativos fiscais reconhecidos são líquidos dos benefícios fiscais concedidos pela SUDENE à Companhia. As projeções futuras consideram o maior foco para atendimento ao mercado nacional, cujas vendas possuem maior rentabilidade, incremento nas margens em decorrência da venda de produtos de maior valor agregado, dentre outras ações. Com base nestas ações e nas
22 premissas utilizadas na preparação do plano de negócios, a Administração possui expectativa de geração de lucros tributáveis futuros que permitirão a realização dos créditos tributários diferidos.
c. Imposto de renda e contribuição social diferidos
Os valores de imposto de renda e de contribuição social diferidos consolidados, registrados nas demonstrações financeiras, são provenientes de provisões temporariamente não dedutíveis e prejuízos fiscais da controladora e de sua controlada e são compostos como segue:
Saldos em 2013 Reconhe- cidos no resultado Outros Saldos em 2014 Ativo: Provisões dedutíveis somente quando realizadas:
Provisões diversas 23.082 (4.880) - 18.202
Prejuízo fiscal, líquido 22.398 4.880 - 27.278
Créditos fiscais de controlada no exterior 8.235 2.109 1.478 11.822 --- --- --- ---
Ativo não circulante 53.715 2.109 1.478 57.302
====== ====== ====== ====== A Administração, com base em orçamento e plano de negócios, estima que os créditos fiscais sejam realizados durante os próximos exercícios, conforme demonstrado a seguir:
Ano Consolidado 2014 2016 3.643 2017 6.506 2018 9.736 2019 em diante 37.417 --- 57.302 ====== d. Impostos a recuperar Controladora Consolidado 2014 2013 2014 2013
Imposto de renda e contribuição social – antecipações 7.515 580 18.636 8.802 Imposto sobre circulação de mercadorias e serviços – ICMS 4.116 5.821 4.116 6.043
PIS e COFINS a recuperar 5.792 - 5.792 -
IVA - - 6.597 3.329 Outros 684 576 5.302 4.300 --- --- --- --- 18.107 6.977 40.443 22.474 Circulante (14.298) (1.350) (35.848) (16.625) --- --- --- --- Não circulante 3.809 5.627 4.595 5.849 ====== ====== ====== ======
23 14. PROVISÕES DIVERSAS
A Companhia e sua controlada vêm discutindo judicialmente a legalidade de alguns tributos e reclamações trabalhistas. A provisão foi constituída de acordo com a avaliação do risco efetuada pela Administração e pelos seus assessores jurídicos, para as perdas consideradas prováveis. A Companhia possui processos tributários e cíveis, cujas perdas foram estimadas como possíveis, no valor de R$14.251 e R$258, respectivamente, e portanto, não foram constituídas provisões.
Os processos judiciais cujas perdas foram estimadas como prováveis são assim resumidos:
Controladora Consolidado 2014 2013 2014 2013 Processos fiscais: INSS 1.998 1.998 1.998 1.998 Reintegro - - 561 - Outras 13 13 13 13 Trabalhistas 10.068 6.473 10.327 7.658 Cíveis e outras 1.352 2.447 2.409 2.447 --- --- --- --- 13.431 10.931 15.308 12.116 ====== ====== ====== ====== Depósitos judiciais 11.638 10.653 11.638 10.653 ====== ====== ====== ======
INSS – A Companhia é pólo ativo em ação contra a Fazenda Nacional questionando a incidência da contribuição sobre verbas consideradas indenizatórias.
Trabalhistas – A Companhia e sua controlada são pólo passivo em ações movidas por ex- funcionários e terceiros.
Cíveis – A Companhia é pólo ativo em ação contra a União questionando a legalidade da cobrança da RTE – Recomposição Tarifária Extraordinária e COFURH – Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos.
As movimentações do saldo das provisões diversas consolidadas são apresentadas a seguir:
Saldos em Saldos em 2013 Adições Baixas 2014 Processos fiscais: INSS 1.998 - - 1.998 Reintegro - 561 - 561 Outras 13 - - 13 Trabalhistas 7.658 6.179 (3.510) 10.327 Cíveis e outras 2.447 1.056 (1.094) 2.409 --- --- --- --- 12.116 7.796 (4.604) 15.308 ====== ====== ====== ======
24 15. CONCESSÕES GOVERNAMENTAIS
A Companhia participa em consórcio de concessão de geração de energia elétrica com as empresas CEMIG Geração e Transmissão S.A. e Vale (denominada anteriormente Companhia Vale do Rio Doce), em partes iguais de 33,33%, para cuja administração não foi constituída empresa com característica jurídica independente. São mantidos controles nos registros contábeis da Companhia, equivalentes à sua participação.
Como retribuição pela outorga da concessão, a Companhia e os demais consorciados pagarão à União parcelas ao longo do tempo de concessão, conforme demonstrado a seguir.
Início do prazo de concessão: 10 de julho de 1997 Prazo de concessão: 35 anos
Valor total da concessão: R$333.310 Atualização monetária: IGP-M
Parcelas anuais demonstrando os valores totais da concessão:
5º ao 15º ano 16º ao 25º ano 26º ao 35º ano 2002 a 2012 2013 a 2022 2023 a 2032 --- --- --- Valores históricos: Parcela mínima 120 120 120 Parcela adicional - 12.510 20.449 --- --- --- Parcela anual 120 12.630 20.569 Parcelas totais 1.320 126.300 205.690 Parcelas atualizadas 5.191 496.685 808.882 ===== ====== ======
Para fins contábeis, a Companhia reconhece as despesas incorridas pelo regime de
competência, em contrapartida ao exigível a longo prazo, de forma linear, tendo como base sua participação no valor total da outorga; 33,33%, a valor presente, considerando a taxa básica de juros, atualizada pelo IGPM. Em 31 de dezembro de 2014, esse valor representava R$64.431, sendo R$16.556 classificados no passivo circulante e R$47.875 classificados como passivo não circulante (R$64.605 em 31 de dezembro de 2013, sendo R$15.973 classificados no passivo circulante e R$48.632 classificados como passivo não circulante).
Os valores consignados no ativo imobilizado, objeto da presente concessão, em 31 de dezembro de 2014, somam R$25.247 (R$26.674 em 31 de dezembro de 2013) (vide nota explicativa n° 7 às demonstrações financeiras) e consideram a participação da Companhia nos investimentos realizados para a construção da Usina Hidroelétrica de Porto Estrela, localizada no Rio Santo Antonio, a 270 km de Belo Horizonte, com potência instalada de 112MW. A referida Usina iniciou sua geração no final de 2001.