TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

Por meio da Resolução nº 3.284 do Banco Central do Brasil, de 25 de maio de 2005, foi estabelecido que as aplicações das disponibilidades oriundas de receitas próprias das empresas públicas e das sociedades de economia mista, integrantes da Administração Federal Indireta, somente podem ser efetuadas em fundos de investimento extramercado administrados pela Caixa Econômica Federal e pelo Banco do Brasil S.A, logo a Companhia e suas controladas aplicam seus recursos nos Fundos extramercados lastreados em títulos públicos substancialmente de vencimento de longo prazo, cuja utilização contempla tanto o programa de investimento corporativo no curto prazo e, ainda, a manutenção do caixa operacional da Companhia.

Em relação às partes beneficiárias, é feito o ajuste a valor presente. Os certificados de investimentos decorrentes de incentivos fiscais do Fundo de Investimento do Nordeste - FINOR e do Fundo de Investimentos da Amazônia - FINAM, estão ajustados por provisões para perdas na sua realização e, portanto, apresentados líquidos.

O detalhamento dos títulos e valores mobiliários se dá como se segue:

Titulos Agente Financeiro

Custodiante Vencimento Indexador 31/03/2017 31/12/2016 LFT Banco do Brasil Após 90 dias Pre-fixado - 292.043 LTN Banco do Brasil Após 90 dias Pre-fixado 5.007.155 3.887.251 LTN CEF Após 90 dias Pre-fixado 56.451 39.513 NTN- B Banco do Brasil Após 90 dias IPCA - 18.774 NTN- B CEF Após 90 dias IPCA - 14.325 NTN- F CEF Após 90 dias Pre-fixado 18.663 - NTN- F Banco do Brasil Após 90 dias Pre-fixado 6.382 36.235 Op. Compromissadas Banco do Brasil - - 175.890 - Op. Compromissadas CEF - - 8.797 - TOTAL CIRCULANTE 5.273.338 4.288.141

Titulos 31/03/2017 31/12/2016 FINOR/FINAM 966 876 PARTES BENEFICIÁRIAS 248.289 244.420 TOTAL NÃO CIRCULANTE 249.254 245.296 CONTROLADORA

CIRCULANTE

6.1 - PARTES BENEFICIÁRIAS - Títulos adquiridos em decorrência da reestruturação do investimento da Companhia na controlada INVESTCO S.A. Estes ativos garantem rendimentos anuais equivalentes a 10% do lucro das empresas citadas abaixo, pagos juntamente com os dividendos, e serão resgatados no vencimento previsto para outubro de 2032, mediante sua conversão em ações preferenciais do capital social das referidas empresas, conforme a seguir demonstrado:

Titulos Agente Financeiro

Custodiante Vencimento Indexador 31/03/2017 31/12/2016 LFT Banco do Brasil Após 90 dias SELIC - 292.043 LTN Banco do Brasil Após 90 dias Pre-fixado 5.298.213 4.963.575 LTN CEF Após 90 dias Pre-fixado 56.451 39.513 NTN- B Banco do Brasil Após 90 dias IPCA - 18.803 NTN- B CEF Após 90 dias IPCA - 14.325 NTN- F Banco do Brasil Após 90 dias Pre-fixado 19.394 95.914 NTN- F CEF Após 90 dias Pre-fixado 18.692 - TÍTULOS DE RENDA FIXA Banco do Brasil - - 564.974 - TÍTULOS DE RENDA FIXA CEF - - 168.586 - Op. Compromissadas Banco do Brasil - - 59.549 2.298 Op. Compromissadas CEF - - 175.890 58.356

OUTROS - - - 137.653 13.151

TOTAL CIRCULANTE 6.499.403 5.497.978

Titulos Agente Financeiro _Custodiante Vencimento Indexador 31/03/2017 31/12/2016 NTN- B Banco do Brasil Após 90 dias IPCA 443 434 FINOR/FINAM - - - 966 876 PARTES BENEFICIÁRIAS - - - 248.289 244.420 OUTROS - - - 799 1.505 TOTAL NÃO CIRCULANTE 250.496 247.235

NÃO CIRCULANTE CIRCULANTE CONSOLIDADO 31/03/2017 31/12/2016 Lajeado Energia 451.375 451.375 Paulista Lajeado 49.975 49.975 Ceb Lajeado 151.225 151.225 Valor de face 652.575 652.575

Ajuste a valor presente (404.287) (408.155)

Valor presente 248.288 244.420

19

NOTA 7 – CLIENTES

(a) Comercialização de energia elétrica - PROINFA

As operações de comercialização de energia elétrica no âmbito do Programa de Incentivo às Fontes Alternativas de Energia Elétrica - PROINFA geraram um saldo líquido positivo de R$ 147.290 no trimestre findo em 31 de março de 2017 (R$ 200.513 no trimestre findo em 31 de março de 2016), não produzindo efeito no resultado líquido do exercício da Companhia, sendo este valor incluído na rubrica Obrigações de Ressarcimento. No saldo de consumidores revendedores está registrado o valor de R$ 414.055 do PROINFA referente à controladora (R$ 431.471 em 31 de dezembro de 2016).

31/12/2016

CIRCULANTE A vencer Vencidos até

90 dias + de 90 dias

Créditos

Renegociados (b) Total Total

AES ELETROPAULO 29.021 - 2 - 29.023 30.576 AES SUL 5.148 - - - 5.148 28.326 AMPLA 19.378 - - - 19.378 24.817 CEA 8.685 25.895 23.704 276.467 334.751 301.028 CEB 4.619 - 1 - 4.620 5.216 CEEE 18.730 - - - 18.730 27.147 CELESC 25.710 - - - 25.710 44.187 CELPA 30.011 1.077 963 14.196 46.247 63.804 CELPE 18.390 - 56 - 18.446 20.403 CEMAR 15.734 - - - 15.734 22.837 CEMIG 41.616 - - - 41.616 34.691 CESP 1.653 - - - 1.653 1.656 COELBA 29.117 - 58 - 29.175 32.619 COELCE 21.501 - - - 21.501 30.834 COPEL 45.864 - - - 45.864 79.278 CPFL 19.116 - 165 - 19.281 18.371 EBE 8.724 - - - 8.724 9.614 ELEKTRO 27.922 - - - 27.922 41.123 ENERGISA 24.951 2.960 77.245 - 105.156 110.045 ENERSUL 7.923 - - - 7.923 11.416 ESCELSA 13.356 - 60 - 13.416 18.843 LIGHT 38.772 - 123 - 38.895 52.072 PIRATININGA 3.400 - 54 - 3.454 2.505 RGE 34.319 - 7 - 34.326 27.633 Rolagem da Dívida (b) - - - 25.444 25.444 23.601 Comercialização CCEE 159.283 227.544 301.000 - 687.827 499.735 Uso da Rede Elétrica 242.895 5.306 20.496 - 268.697 263.806 PROINFA (a) 299.587 1.320 - 48.173 349.080 355.030 Consumidor Residencial 270.345 321.913 135.748 167.309 895.315 984.551 Consumidor Industrial 286.446 39.793 253.412 115.968 695.619 587.683 Consumidor Rural 21.965 21.894 15.695 14.959 74.513 70.440 Comércio, serviços e outras atividades 189.486 86.586 70.657 87.224 433.953 435.284 Poder público 122.032 65.055 165.301 109.253 461.641 450.505 Outros 918.794 57.196 271.049 52.390 1.299.429 1.154.451 (-) PCLD (c) (71.444) (82.343) (912.489) (449.156) (1.515.432) (1.461.849) 2.933.049 774.196 423.307 462.227 4.592.779 4.402.278 NÃO CIRCULANTE CEB - - 9.548 - 9.548 14.111 CELPA 12.805 - - - 12.805 368 Comercialização na CCEE - - 293.560 - 293.560 293.560 Uso da Rede Elétrica - - 4.348 - 4.348 6.276 PROINFA (a) - - - 64.975 64.975 76.441 Rolagem da Dívida (b) - - - 587.463 587.463 568.635 Poder público - - - 305.244 305.244 582.501 Consumidor Residencial - - - 100.989 100.989 79.251 Consumidor Industrial - - - 63.852 63.852 48.039 Consumidor Rural - - - 6.348 6.348 5.921 Comércio, serviços e outras atividades - - - 348.202 348.202 88.649 Outros - - - 771.051 771.051 749.090 (-) PCLD (c) - - (307.456) (135.446) (442.902) (433.817) 12.805 - - 2.112.677 2.125.482 2.079.025 2.945.854 774.196 423.307 2.574.904 6.718.261 6.481.303 31/03/2017CONSOLIDADO

(b) Créditos Renegociados

Representam os valores resultantes da consolidação de parcelamentos de débitos de contas de fornecimento de energia vencidos de consumidores inadimplentes e com vencimento futuro, cobrados em contas de energia.

Os créditos renegociados de rolagem da dívida são referentes a um contrato de cessão de crédito entre a União e as controladas Furnas e Eletrosul, em conformidade com o Programa de Saneamento das Finanças do Setor Público (Lei nº 8.727, de 5 de novembro de 1993). A União assumiu, refinanciou e reescalonou a dívida em 240 parcelas, vencíveis a partir de abril de 1994. Vencido o prazo de 20 anos e remanescendo saldo a pagar, uma vez que a União repassa somente os recursos recebidos dos estados que, por sua vez, está limitado por lei em níveis de comprometimento de receitas, o parcelamento será estendido por mais 120 meses. Representam R$ 612.907 em 31 de março de 2017 (R$ 592.236 em 31 de dezembro de 2016).

(c) Provisão para créditos de liquidação duvidosa – PCLD

As Controladas constituem e mantêm provisões, a partir de análise dos valores constantes das contas a receber vencidas e do histórico de perdas, cujo montante é considerado pela administração como suficiente para cobrir eventuais perdas na realização desses ativos.

O saldo da PCLD é composto como segue:

A controlada Furnas mantém registrada uma provisão, constituída em 2007, no montante de R$ 293.560. Esta provisão representa valores históricos relativos à comercialização de energia no âmbito do extinto Mercado Atacadista de Energia - MAE, referentes ao período de setembro de 2000 a setembro de 2002, cuja liquidação financeira está suspensa, em função da concessão de liminares em ações judiciais propostas por concessionárias de distribuição de energia elétrica, contra a ANEEL e o MAE, hoje CCEE.

31/03/2017 31/12/2016

Consumidores 617.777 569.269

Revendedores 770.530 765.620

CEA 276.467 267.217

CCEE - Energia de Curto Prazo 293.560 293.560

1.958.334 1.895.666

21

As movimentações na PCLD de contas de clientes de energia elétrica no consolidado são as seguintes:

A constituição e a reversão da PCLD foram registradas no resultado do período como Provisões Operacionais (Nota 42). Os valores reconhecidos como PCLD são reconhecidos como perda definitiva quando não há mais expectativa de recuperação dos recursos.

Saldo em 31 de dezembro de 2015 1.719.648 (+) Constituição 166.048 ( - ) Reversão (23.704) ( - ) Baixa (45.188) Saldo em 31 de Março de 2016 1.816.804 Saldo em 31 de dezembro de 2016 1.895.666 (+) Constituição 172.326 ( - ) Reversão (81.771) ( - ) Baixa (27.887) Saldo em 31 de Março de 2017 1.958.334 CONSOLIDADO