(a) Refere-se a venda de energia própria a diversas concessionárias e comercializadoras de energia elétrica.
A exposição da Companhia a riscos de crédito relacionados a concessionárias, permissionárias e clientes é divulgada na nota explicativa 28.
7. TRIBUTOSARECUPERAR
Circulante
Vencidos a mais
de 90 dias Saldos a vencer Total
Vencidos a mais
de 90 dias Saldos a vencer Total
Concessionárias e comercializadoras (a) - 261.789 261.789 966 78.260 79.226 TUST - 437 437 - 489 489 Total - 262.226 262.226 966 78.749 79.715 Controladora e Consolidado 31.12.2017 31.12.2016 Circulante 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016 Tributos e Contribuições 4.080 323 7.293 3.543 PIS e COFINS 3.143 - 3.090 - INSS 649 322 629 322 ICMS - - 3.280 3.221 Outros 288 1 294 - Total 4.080 323 7.293 3.543 Consolidado Controladora
8. TRIBUTOSDIFERIDOS
Para fundamentar os créditos fiscais diferidos registrados, a Companhia atualizou, já considerando as realizações até 31 de dezembro de 2017, o estudo técnico de viabilidade de realização fiscal. O estudo indica a recuperação dos créditos fiscais diferidos registrados em 31 de dezembro de 2017 em até cinco anos, conforme cronograma anual de realização a seguir:
Segue abaixo a movimentação do imposto de renda e da contribuição social diferidos para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016:
Ativo IR e CSLL Passivo IR e CSLL Líquido IR e CSLL Ativo IR e CSLL Passivo IR e CSLL Líquido IR e CSLL
Provisões para riscos (nota 16) 1.201 - 1.201 1.080 - 1.080 Complemento de plano de pensão - CVM 695/12 (nota 18) 650 - 650 650 - 650 Provisões para participação nos lucros e resultados 637 - 637 834 - 834
Outros 897 - 897 1.576 - 1.576
Instrumentos financeiros derivativos (nota 28) - (1.090) (1.090) - (13.647) (13.647) Custo atribuído Light Energia - (181.679) (181.679) - (190.618) (190.618)
Ativo/ (Passivo) tributário diferido bruto 3.385 (182.769) (179.384) 4.140 (204.265) (200.125)
Apresentação pelo líquido (3.385) 3.385 - (4.140) 4.140 -
Ativo/ (Passivo) tributário diferido líquido - (179.384) (179.384) - (200.125) (200.125) Controladora e Consolidado 31.12.2017 31.12.2016 2018 2.735 2019 130 2020 130 2021 130 2022 130 2023 130 Total Bruto 3.385
A Companhia estima que a realização dos créditos fiscais diferidos ao longo do ano de 2018 será concentrada nos itens de instrumentos financeiros derivativos e outros.
9. INVESTIMENTOS
(a) Empresa em fase pré-operacional.
(b) Refere-se ao investimento apurado a partir do patrimônio líquido para fins de equivalência patrimonial.
Informações sobre as companhias controladas (consolidadas) e controladas em conjunto (equivalência patrimonial e saldos proporcionais) apresentadas abaixo:
Saldo em 01.01.2016 Reconhecido no Resultado Reconhecido no Patrimonio Líquido Saldo em 31.12.2016 Reconhecido no Resultado Reconhecido no Patrimonio Líquido Saldo em 31.12.2017 IR E CSLL DIFERIDOS - ATIVO
Provisões para riscos (nota 16) 1.347 (267) - 1.080 121 - 1.201 Complemento de plano de pensão - CVM 695/12 (nota 18) 551 - 99 650 - - 650 Provisões para participação nos lucros e resultados 656 178 - 834 (197) - 637 Outros 2.749 (1.173) - 1.576 (679) - 897
TOTAL DO ATIVO 5.303 (1.262) 99 4.140 (755) - 3.385
IR E CSLL DIFERIDOS - PASSIVO
Instrumentos financeiros derivativos (nota 28) (71.200) 57.553 - (13.647) 12.557 - (1.090) Custo atribuido Light Energia (201.072) 9.679 775 (190.618) 8.723 216 (181.679)
TOTAL DO PASSIVO (272.272) 67.232 775 (204.265) 21.280 216 (182.769)
Controladora e Consolidado
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016
Renova Energia (b) 134.958 305.543 134.958 305.543
Guanhães Energia (a) (b) 26.039 (61.481) 26.039 (61.481)
Lajes Energia (a) 27.162 30.226 - -
SUBTOTAL 188.159 274.288 160.997 244.062
Outros Investimentos 150 204 150 204
SUBTOTAL 150 204 150 204 Total de participações societárias a descoberto - 61.481 - 61.481 Total Investimentos 188.309 335.973 161.147 305.747
Movimentação dos investimentos nas controladas (consolidadas) e controladas em conjunto (equivalência patrimonial) nos exercícios de 2017 e 2016:
Participação Capital social Total Patrimônio Prejuízo no capital (%) integralizado Ativo líquido do exercício Central Eólica Fontainha 100,0 1.177 1.161 1.161 - Central Eólica São Judas Tadeu 100,0 1.441 1.423 1.423 - Renova Energia 17,2 508.365 502.967 134.958 (193.106) Guanhães Energia 51,0 168.573 30.775 26.039 (12.851) Lajes Energia 100,0 30.338 77.702 27.162 (3.966)
Participação Capital social Total Patrimônio Prejuízo no capital (%) integralizado Ativo líquido do exercício Central Eólica Fontainha 100,0 1.160 1.150 1.145 - Central Eólica São Judas Tadeu 100,0 1.441 1.428 1.424 - Renova Energia 15,7 454.988 926.478 307.029 (172.931) Guanhães Energia 51,0 94.680 41.344 (61.482) (98.272) Lajes Energia 100,0 30.338 72.822 30.226 (928) Controladora 31.12.2017 31.12.2016 Controladora
Participação Capital social Total Patrimônio Prejuízo no capital (%) integralizado Ativo líquido do exercício Renova Energia 17,2 508.365 502.967 134.958 (193.106) Guanhães Energia 51,0 168.573 30.775 26.039 (12.851)
Participação Capital social Total Patrimônio Prejuízo no capital (%) integralizado Ativo líquido do exercício Renova Energia 15,7 454.988 926.478 307.029 (172.931) Guanhães Energia 51,0 94.680 41.344 (61.482) (98.272) 31.12.2016 Consolidado Consolidado 31.12.2017
(a) A realização do resultado abrangente da Companhia ocorreu em função da alienação do investimento da controlada em conjunto Renova Energia na TerraForm Global (investimento no exterior).
(a) O resultado abrangente da Companhia é referente ao efeito de conversão de moeda da investida Renova Energia proveniente de investimentos no exterior e (ii) registro da perda de passivo atuarial.
(a)A realização do resultado abrangente da Companhia ocorreu em função da alienação do investimento da controlada em conjunto Renova Energia na TerraForm Global (investimento no exterior).
Ganho na diluição de participação
Outros Resultado
Central Eólica Fontainha - 17 - (17) - - - - Renova Energia 305.543 18.000 (15.621) - 20.143 (1) (193.106) 134.958 Guanhães Energia (61.481) 101.154 - - - (783) (12.851) 26.039 Lajes Energia 30.226 - - - - 902 (3.966) 27.162 Total 274.288 119.171 (15.621) (17) 20.143 118 (209.923) 188.159 Controladora 31.12.2016 Aumento de capital Resultados Abrangentes (a) Provisão Perda de Investimento Equivalência Patrimonial 31.12.2017 Outros Resultado
Central Eólica Fontainha 1.129 21 - (1.145) (5) - - Central Eólica São Judas Tadeu 1.348 79 - (1.425) (2) - - Renova Energia 480.275 52.137 6.950 - (60.889) (172.930) 305.543 Guanhães Energia 11.858 25.596 - - (664) (98.271) (61.481) Lajes Energia 28.816 2.338 - - 1 (929) 30.226 Total 523.426 80.171 6.950 (2.570) (61.559) (272.130) 274.288 01.01.2016 Aumento de capital Resultados Abrangentes (a) Provisão Perda de Investimento 31.12.2016 Equivalência Patrimonial Controladora Ganho na diluição de participação Outros Resultado Renova Energia 305.543 18.000 (15.621) 20.143 (1) (193.106) 134.958 Guanhães Energia (61.481) 101.154 - - (783) (12.851) 26.039 Total 244.062 119.154 (15.621) 20.143 (784) (205.957) 160.997 Consolidado 31.12.2016 Aumento de capital 31.12.2017 Resultados Abrangentes (a) Equivalência Patrimonial Outros Resultado Renova Energia 480.275 52.137 6.950 (60.889) (172.930) 305.543 Guanhães Energia 11.858 25.596 - (664) (98.271) (61.481) Total 492.133 77.733 6.950 (61.553) (271.201) 244.062 01.01.2016 Aumento de capital Resultados Abrangentes (a) 31.12.2016 Equivalência Patrimonial Consolidado
(a) O resultado abrangente da Companhia é referente ao efeito de conversão de moeda da investida Renova Energia proveniente de investimentos no exterior e (ii) registro da perda de passivo atuarial.
Abaixo os saldos integrais patrimoniais de 31 de dezembro de 2017 e de 2016 e o resultado dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016 das controladas em conjunto que foram registrados pelo método de equivalência patrimonial:
RENOVA GUANHÃES RENOVA GUANHÃES
ATIVO
Circulante 143.538 10.630 135.860 15.923
Caixa e Equivalentes de Caixa 24.750 7.428 35.786 1.185 Outros 118.788 3.202 100.074 14.738 Não Circulante 2.785.799 49.713 5.765.276 65.143
Total do Ativo 2.929.337 60.343 5.901.136 81.066
PASSIVO
Circulante 1.750.936 9.242 3.346.901 190.672
Empréstimos, financiamentos e debêntures 1.212.702 - 2.715.544 190.175 Outros 538.234 9.242 631.357 497
Não Circulante 392.391 44 598.637 10.946
Empréstimos, financiamentos e debêntures 80.636 - 93.338 - Outros 311.755 44 505.299 10.946 Patrimônio Líquido 786.010 51.057 1.955.598 (120.552)
Total do Passivo 2.929.337 60.343 5.901.136 81.066
(1) Como consequência da alienação das ações da TerraForm Global, em 2017, a Renova Energia reclassificou os ganhos de ajustes positivos acumulados anteriormente registrados em outros resultados abrangentes, no valor de R$172.243, para o resultado do exercício na linha Ganho no investimento. No exercício findo em 31 de dezembro de 2016, a Renova Energia reconheceu perda de R$455.427, dos quais (i) R$281.030 referem-se à provisão para perda ao valor recuperável do investimento na Terraform Global, devido à queda no preço das ações no exercícioo, e (ii) R$174.397 referem-se à perda estimada com a opção de venda (put) que a Renova Energia possui contra a SunEdison, uma vez que esta última anunciou que deu entrada com pedido de Recuperação Judicial em abril de 2016.
• Renova Energia
a) Alienação do conjunto de parques eólicos que constituem o Complexo Alto Sertão II (“Alto Sertão II”) entre a controlada em conjunto Renova Energia e AES Tietê.
Em 03 de agosto de 2017, a Renova Energia concluiu a venda para a AES Tietê da totalidade das ações da Nova Energia detentora, por meio da Renova Eólica Participações S.A., do Complexo Eólico Alto Sertão II, nos termos do Contrato de Compra de ações assinado em 18 de abril de 2017. O valor base da transação foi de R$600.000 ajustado por determinadas variações de capital de giro e dívida líquida do Complexo eólico Alto Sertão II e poderá sofrer acréscimo de até R$100.000 sob a forma de earn out, condicionado ao desempenho do Complexo, apurado após o período de 5 anos contados da data do fechamento da operação.
Desconsiderando os efeitos tributários, a alienação do Complexo Alto Sertão II, gerou uma perda de R$34.753.
RENOVA GUANHÃES RENOVA GUANHÃES
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
Receita líquida de vendas 734.098 - 483.137 - Custos das vendas (676.668) - (453.613) -
Lucro bruto 57.430 - 29.524 -
Despesas gerais e administrativas (155.183) (637) (80.238) (974) Equivalência Patrimonial 86.329 - (5.013) (90.274) Perda na alienação de ativos (147.721) - - - Ganho (Perda) no investimento (1) 172.243 (22.465) (455.427) - Redução ao valor recuperável imobilizado (786.544) - (261.723)
Outras receitas/ (despesas) - - 20.373 - Resultado financeiro líquido (457.879) (2.092) (402.601) (101.443)
Prejuízo antes do IR e CSLL (1.231.325) (25.194) (1.155.105) (192.691)
Imposto de renda e contribuição social 106.654 - 53.633 -
Prejuízo do exercício (1.124.671) (25.194) (1.101.472) (192.691)
b) Celebração de Contrato de Compra e Venda das ações que a controlada em conjunto Renova Energia detinha da empresa americana TerraForm Global.
Em 15 de maio de 2017, a Renova Energia e a Brookfield Asset Management (“Brookfield”), por meio do seu veículo Orion US Holding 1 L.P., assinaram o Contrato de Compra e Venda das ações que a Renova detinha na empresa americana TerraForm Global Inc. (“TerraForm Global”). O preço total de aquisição das ações foi de R$305.766, pagos à Renova Energia em 29 de junho de 2017. Desconsiderando os efeitos tributários, a operação gerou uma perda de R$29.119.
Também nesta data foi celebrado um Acordo entre a Renova Energia e a TerraForm Global no qual as partes concordaram em encerrar o processo de arbitragem mediante compensações à Renova de R$48.559.
c) Aumento de capital e mudança no percentual de participação na controlada em conjunto Renova Energia mediante aquisição de ações.
Em 21 de junho de 2017, foi homologado o aumento de capital da Renova Energia de R$112.764 (sendo R$50.000, em 31 de dezembro de 2016 e R$62.764, em 30 de junho de 2017) mediante a emissão de 56.381.931 ações nominativas, escriturais e sem valor nominal, sendo 50.888.993 ações ordinárias e 5.492.938 ações preferenciais, já subscritas e integralizadas, ao preço de emissão de R$2,00 (dois reais) por ação ordinária e preferencial e de R$6,00 (seis reais) por unit.
A Companhia adquiriu 15.068.370 ações ordinárias, sendo R$12.137 em dezembro de 2016 e R$18.000 em abril de 2017. Com isso, a participação na controlada em conjunto Renova Energia foi alterada para 17,2%.
d) Venda do Complexo Eólico Umburanas entre a controlada em conjunto Renova energia e a Engie Brasil Energia S.A (“Engie”).
Em 23 de agosto de 2017, a Renova Energia assinou contrato de Cessão de Direitos, Obrigações e Outras Avenças do Complexo Eólico Umburanas (LEN 2013 (A-5) e LEN 2014 (A-5)) com a Engie Brasil Energia S.A. (“Engie”), por meio da sua subsidiária ENGIE Brasil Energias Complementares Participações Ltda. O preço total de venda das ações das companhias que integram o Complexo foi de R$16.968.
Desconsiderando os efeitos tributários, a alienação do Complexo Eólico Umburanas, gerou uma perda de R$83.849.
e) Continuidade operacional da controlada em conjunto Renova Energia
Em 31 de dezembro de 2017, a Renova Energia apresentou passivos circulantes em excesso aos ativos circulantes no montante de R$1.607.398. Diante desse cenário a Renova Energia vem
executando ações com o objetivo de reequilibrar sua estrutura de liquidez e de geração de caixa, dentre elas: (i) aceitou a proposta vinculante para venda do Complexo Eólico Alto Sertão III; (ii) otimização do portfólio de contratos; e (iii) otimização do portifólio de projetos.
a) Investigações conduzidas por autoridades públicas na controlada em conjunto Renova Energia sobre determinados gastos e suas destinações
Em 19 de janeiro de 2018, a Renova Energia respondeu a um ofício da Polícia Civil do Estado de Minas Gerais recebido em novembro de 2017 relacionado a investigação que está sendo conduzida por essa Autoridade Policial em determinados aportes efetuados pelos acionistas controladores na Renova Energia e aportes efetuados pela Renova Energia em determinados projetos em desenvolvimento durante o ano de 2014. Em decorrência desse assunto, os órgãos de governança da Renova Energia solicitaram a instauração de uma investigação interna relacionada a esse tema, a qual está sendo conduzida por empresa independente. Adicionalmente, foi constituído um comitê de acompanhamento, composto por conselheiros independentes e pelo presidente do conselho de administração, que, em conjunto com o comitê de auditoria, acompanharão a investigação interna. A Renova Energia esclarece que os trabalhos de investigação interna estão em andamento e não é possível até o presente momento mensurar eventuais efeitos desta investigação. Os projetos que deram origem a essa averiguação foram baixados pela Renova Energia, gerando um efeito no resultado de R$64.371.
10. IMOBILIZADO
31.12.2016 Taxa Média
Anual (%) Custo Histórico
Depreciação
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido Geração 3,48 2.742.207 (1.649.706) 1.092.501 1.116.360 Transmissão 4,02 51.753 (35.709) 16.044 16.721 Administração 7,96 4.534 (2.514) 2.020 2.098 Em Serviço 2.798.494 (1.687.929) 1.110.565 1.135.179 Geração 109.517 - 109.517 105.744 Administração 760 - 760 1.193 Em Curso 110.277 - 110.277 106.937 Total do Imobilizado 2.908.771 (1.687.929) 1.220.842 1.242.116 31.12.2017 Controladora 31.12.2016 Taxa Média
Anual (%) Custo Histórico
Depreciação
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido Geração 3,48 2.742.207 (1.649.706) 1.092.501 1.116.360 Transmissão 4,02 51.753 (35.709) 16.044 16.721 Administração 7,96 4.534 (2.514) 2.020 2.098 Em Serviço 2.798.494 (1.687.929) 1.110.565 1.135.179 Geração 172.879 - 172.879 161.685 Administração 760 - 760 1.193 Em Curso 173.639 - 173.639 162.878 Total do Imobilizado 2.972.133 (1.687.929) 1.284.204 1.298.057 31.12.2017 Consolidado
Segue abaixo a mutação do imobilizado nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016: Saldos em 31.12.2016 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 31.12.2017 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 100.854 - (22) - 100.832 Reservatórios, barragens e adutoras 1.251.321 - - 2.878 1.254.199 Edificações, obras civis e benfeitorias 199.813 - (2.645) 312 197.480 Máquinas e equipamentos 1.220.482 - (9.958) 26.851 1.237.375 Veículos 6.343 - (123) - 6.220 Móveis e utensílios 5.083 - - 3 5.086 Obrigações Especiais (2.698) - - (2.698)
Total da Imobilização em Serviço - Custo 2.781.198 - (12.748) 30.044 2.798.494
(-) Depreciação
Reservatórios, barragens e adutoras (822.241) (17.511) - - (839.752) Edificações, obras civis e benfeitorias (132.107) (3.785) 2.645 - (133.247) Máquinas e equipamentos (681.874) (31.920) 8.720 - (705.074) Veículos (4.783) (241) 123 - (4.901) Móveis e utensílios (5.050) (14) - - (5.064) Obrigações Especiais 36 73 - - 109
Total da Imobilização em Serviço/Depreciação (1.646.019) (53.398) 11.488 - (1.687.929)
IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Reservatórios, barragens e adutoras 16.678 12.482 - (3.453) 25.707 Edificações, obras civis e benfeitorias 3.150 34 - (1.345) 1.839 Máquinas e equipamentos 83.414 20.868 - (25.246) 79.036 Veículos 20 - - - 20 Móveis e utensílios 102 - - - 102 Estudos e Projetos 3.573 - - - 3.573
Total da Imobilização em Curso 106.937 33.384 - (30.044) 110.277
Total do Imobilizado 1.242.116 (20.014) (1.260) - 1.220.842
Saldos em 01.01.2016 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 31.12.2016 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 100.854 - - - 100.854 Reservatórios, barragens e adutoras 1.221.817 - (8.989) 38.493 1.251.321 Edificações, obras civis e benfeitorias 198.436 - - 1.377 199.813 Máquinas e equipamentos 1.197.754 - (18.195) 40.923 1.220.482 Veículos 4.876 - (215) 1.682 6.343 Móveis e utensílios 5.083 - - - 5.083 Obrigações Especiais - - - (2.698) (2.698)
Total da Imobilização em Serviço - Custo 2.728.820 - (27.399) 79.777 2.781.198
(-) Depreciação
Reservatórios, barragens e adutoras (810.274) (20.253) 8.286 - (822.241) Edificações, obras civis e benfeitorias (128.320) (3.787) - - (132.107) Máquinas e equipamentos (666.821) (30.645) 15.592 - (681.874) Veículos (4.835) (123) 175 - (4.783) Móveis e utensílios (5.030) (20) - - (5.050) Obrigações Especiais - 36 - - 36
Total da Imobilização em Serviço Depreciação (1.615.280) (54.792) 24.053 - (1.646.019)
IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Reservatórios, barragens e adutoras 42.411 6.825 - (32.558) 16.678 Edificações, obras civis e benfeitorias 3.494 666 - (1.010) 3.150 Máquinas e equipamentos 117.724 14.596 - (48.906) 83.414 Veículos 20 - - - 20 Móveis e utensílios 102 1 - (1) 102 Estudos e Projetos 3.573 - - - 3.573 Obrigações Especiais - (2.698) - 2.698 -
Total da Imobilização em Curso 167.324 19.390 - (79.777) 106.937
Total do Imobilizado 1.280.864 (35.402) (3.346) - 1.242.116
Saldos em 31.12.2016 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 31.12.2017 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 100.854 - (22) - 100.832 Reservatórios, barragens e adutoras 1.251.321 - 2.878 1.254.199 Edificações, obras civis e benfeitorias 199.813 - (2.645) 312 197.480 Máquinas e equipamentos 1.220.482 - (9.958) 26.851 1.237.375 Veículos 6.343 - (123) 6.220 Móveis e utensílios 5.083 - - 3 5.086 Obrigações Especiais (2.698) - - - (2.698)
Total da Imobilização em Serviço - Custo 2.781.198 - (12.748) 30.044 2.798.494 (-) Depreciação
Reservatórios, barragens e adutoras (822.345) (17.511) - - (839.856) Edificações, obras civis e benfeitorias (132.107) (3.785) 2.645 - (133.247) Máquinas e equipamentos (681.771) (31.920) 8.720 - (704.971) Veículos (4.783) (241) 123 - (4.901) Móveis e utensílios (5.049) (14) - - (5.063) Obrigações Especiais 36 73 - - 109
Total da Imobilização em Serviço/Depreciação (1.646.019) (53.398) 11.488 - (1.687.929) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Reservatórios, barragens e adutoras 17.906 12.482 - (3.453) 26.935 Edificações, obras civis e benfeitorias 3.151 34 - (1.345) 1.840 Máquinas e equipamentos 139.357 28.289 - (25.246) 142.400 Veículos 20 - - - 20 Móveis e utensílios 102 - - - 102 Estudos e Projetos 2.342 - - - 2.342
Total da Imobilização em Curso 162.878 40.805 - (30.044) 173.639 Total do Imobilizado 1.298.057 (12.593) (1.260) - 1.284.204
No exercício findo em 31 de dezembro de 2017, foi incorporado ao ativo imobilizado, a título de capitalização de juros, o montante de R$6.503 (R$361 no exercício findo em 31 de dezembro de 2016), cuja taxa média de capitalização foi de 20,43% ao ano.
(i) Taxas anuais de depreciação:
As principais taxas de depreciação, com base na estimativa da vida útil dos bens e de acordo com a Resolução Aneel nº 674 de 11 de agosto de 2015, são as seguintes:
Saldos em 01.01.2016 Adições Baixas Transferências para Serviço Saldos em 31.12.2016 IMOBILIZAÇÕES EM SERVIÇO Custo Terrenos 100.854 - - - 100.854 Reservatórios, barragens e adutoras 1.221.817 - (8.989) 38.493 1.251.321 Edificações, obras civis e benfeitorias 198.436 - - 1.377 199.813 Máquinas e equipamentos 1.197.754 - (18.195) 40.923 1.220.482 Veículos 4.876 - (215) 1.682 6.343 Móveis e utensílios 5.083 - - - 5.083 Obrigações Especiais - - - (2.698) (2.698)
Total da Imobilização em Serviço - Custo 2.728.820 - (27.399) 79.777 2.781.198 (-) Depreciação
Reservatórios, barragens e adutoras (810.378) (20.253) 8.286 - (822.345) Edificações, obras civis e benfeitorias (128.320) (3.787) - - (132.107) Máquinas e equipamentos (666.718) (30.645) 15.592 - (681.771) Veículos (4.835) (123) 175 - (4.783) Móveis e utensílios (5.029) (20) - - (5.049) Obrigações Especiais - 36 - - 36
Total da Imobilização em Serviço Depreciação (1.615.280) (54.792) 24.053 - (1.646.019) IMOBILIZAÇÕES EM CURSO
Terreno 293 64 (357) - - Reservatórios, barragens e adutoras 43.639 6.825 - (32.558) 17.906 Edificações, obras civis e benfeitorias 3.495 666 - (1.010) 3.151 Máquinas e equipamentos 154.227 37.314 (3.278) (48.906) 139.357 Veículos 20 - - - 20 Móveis e utensílios 102 1 - (1) 102 Estudos e Projetos 2.342 - - - 2.342 Obrigações Especiais - (2.698) - 2.698 -
Total da Imobilização em Curso 204.118 42.172 (3.635) (79.777) 162.878
Total do Imobilizado 1.317.658 (12.620) (6.981) - 1.298.057
A Companhia não identificou indícios de perda do valor recuperável para a maior parte de seus ativos imobilizados em 2017 e 2016. Os contratos de concessão das usinas hidrelétricas preveem que, ao final do prazo de cada concessão, o Poder Concedente determinará o valor a ser indenizado às controladas e controladas em conjunto, de forma que a Administração entende que o valor do imobilizado não depreciado ao final da concessão será reembolsado pelo Poder Concedente. Para os ativos imobilizados que não possuem garantia de indenização, os itens são depreciados pelo método linear respeitando a vida útil do bem.
11. INTANGÍVEL
A Companhia registra em seu intangível, softwares amortizados a uma taxa de 20% a.a. e servidão de passagem, que não possui amortização por se tratar do direito de uso de uma faixa de terreno, normalmente associado a uma Linha de Transmissão.
GERAÇÃO % ADMINISTRAÇÃO % TRANSMISSÃO %
Barramento 2,50 Edificações 3,33 Condutor do sistema 2,70
Disjuntor 3,03 Equipamento geral 6,25 Equipamento geral 6,25
Edificações 2,00 Veículos 14,29 Estrutura do sistema 3,13
Equipamentos da tomada d'água 3,70 Religadores 4,00
Estrutura da tomada d'água 2,86
Gerador 3,33
Grupo motor – gerador 5,88
Reserv., barragens e adutoras 2,00
Sistema de comunicação local 6,67
Turbina hidráulica 2,50 Obrigações Especiais 3,81 31.12.2016 Taxa Média Anual (%) Custo Histórico Amortização
Acumulada Valor Líquido Valor Líquido Intangível 20,0 13.454 (9.055) 4.399 4.889 Em Serviço 13.454 (9.055) 4.399 4.889 Intangível 198 - 198 755 Em Curso 198 - 198 755 Total Intangível 13.652 (9.055) 4.597 5.644 31.12.2017 Controladora e Consolidado
Segue abaixo a mutação do intangível nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016: Saldos em 31.12.2016 Adições Transferências entre contas Saldos em 31.12.2017 Em Serviço Intangível 12.777 - 677 13.454
Total do Intangível em Serviço 12.777 - 677 13.454
(-) Amortização
Intangível (7.888) (1.167) - (9.055)
Total do Intangível em Serviço/Amortização (7.888) (1.167) - (9.055)
Em Curso
Intangível 755 120 (677) 198
Total do Intangível em Curso 755 120 (677) 198
Total 5.644 (1.047) - 4.597 Controladora e Consolidado Saldos em 01.01.2016 Adições Baixas Transferências entre contas Saldos em 31.12.2016 Em Serviço Intangível 8.113 - (733) 5.397 12.777
Total do Intangível em Serviço 8.113 - (733) 5.397 12.777
(-) Amortização
Intangível (7.231) (657) - - (7.888)
Total do Intangível em Serviço/Amortização (7.231) (657) - - (7.888) Em Curso
Intangível 1.939 4.213 - (5.397) 755
Total do Intangível em Curso 1.939 4.213 - (5.397) 755 Total 2.821 3.556 (733) - 5.644
12. FORNECEDORES
Em 31 de dezembro de 2017, a Companhia possuía um saldo em aberto de R$537.440 (R$148.296 em 31 de dezembro de 2016) na rubrica fornecimento de energia referente a liquidação da CCEE decorrente do ajuste do Mecanismo de Realocação de Energia – MRE provocado pelo GSF menor que 1.
A Companhia possui uma liminar com o objetivo de questionar a exposição financeira, conforme descrito na nota explicativa 17.
13. TRIBUTOSAPAGAR
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016
Encargos de uso da rede elétrica 1.668 1.535 1.668 1.535 Fornecimento de Energia 548.264 148.296 548.264 148.296 Materiais e serviços 9.245 9.419 18.740 22.696 Total 559.177 159.250 568.672 172.527 Consolidado Controladora 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016 Tributos e Contribuições 3.775 7.099 4.173 7.451 PIS e COFINS - 3.662 - 3.712 ICMS 20 80 404 386 Outros 3.755 3.357 3.769 3.353 Imposto de renda e Contribuição Social 38.641 112.480 38.773 112.652 IRRF 39 44 40 46 Provisão - IRPJ/CSLL 38.602 112.436 38.733 112.606
Total 42.416 119.579 42.946 120.103
Consolidado Controladora
14. EMPRÉSTIMOSEFINANCIAMENTOS
Não Circulante
Principal Encargos Total Principal 31.12.2017 31.12.2016
4131 Citibank 2012 - - - - - 262.304
4131 Citibank 2017 132.320 675 132.995 - 132.995 -
4131 Itaú 2016 43.255 116 43.371 - 43.371 128.189
MOEDA ESTRANGEIRA - Total 175.575 791 176.366 - 176.366 390.493
BNDES - CAPEX 2009/10 SUB A - - - - - 401 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB B - - - - - 401 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB C 766 3 769 575 1.344 2.051 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 1 1.123 3 1.126 - 1.126 5.487 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 2 669 2 671 - 671 3.260
CCB - BNP PARIBAS - - - - - 143.415
2ª Nota Promissória - Itaú, ABC e BBM 32.100 878 32.978 - 32.978 - 3ª Nota Promissória - BBM 75.000 4.448 79.448 25.000 104.448 - Fianças bancárias diversas - (9) (9) - (9) 8 Custo de captação - - - - - (7) Custo Fee de covenants (1.795) - (1.795) (175) (1.970) (2.225)
MOEDA NACIONAL - Total 107.863 5.325 113.188 25.400 138.588 152.791
Total 283.438 6.116 289.554 25.400 314.954 543.284 Controladora
Segue quadro abaixo com condições contratuais dos empréstimos e financiamentos da controladora e consolidado em 31 de dezembro de 2017:
(a) As taxas de juros divulgadas representam o custo efetivo da dívida, uma vez que a Companhia contratou instrumentos financeiros derivativos.
Não Circulante
Principal Encargos Total Principal 31.12.2017 31.12.2016
4131 Citibank 2012 - - - - - 262.304 4131 Citibank 2017 132.320 675 132.995 - 132.995 - 4131 Itaú 2016 43.255 116 43.371 - 43.371 128.189
MOEDA ESTRANGEIRA - Total 175.575 791 176.366 - 176.366 390.493
BNDES - CAPEX 2009/10 SUB A - - - - - 401 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB B - - - - - 401 BNDES - CAPEX 2009/10 SUB C 766 3 769 575 1.344 2.051 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 1 1.123 3 1.126 - 1.126 5.487 BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 2 669 2 671 - 671 3.260 BNDES - Proj Lajes - SUB A 1.861 55 1.916 13.178 15.094 16.206 BNDES - Proj Lajes - SUB B 1.965 58 2.023 13.922 15.945 11.932 CCB - BNP PARIBAS - - - - - 143.415 2ª Nota Promissória - Itaú, ABC e BBM 32.100 878 32.978 - 32.978 - 3ª Nota Promissória - BBM 75.000 4.448 79.448 25.000 104.448 - Mútuo - Lajes 9.000 25 9.025 - 9.025 - Fianças bancárias diversas - (9) (9) - (9) 8 Custo de captação - - - - - (7) Custo Fee de covenants (1.795) - (1.795) (175) (1.970) (2.225)
-
MOEDA NACIONAL - Total 120.689 5.463 126.152 52.500 178.652 180.929
Total 296.264 6.254 302.518 52.500 355.018 571.422 Consolidado
Circulante Total
Financiador Data de Assinatura
Moeda Taxa de Juros a.a (a) Taxa Efetiva (a) Início Forma de pagamento Término
4131 Citibank 2012 02/10/2012 US$ CDI + 1,10% N/A 2017 Semestral 2017
4131 Citibank 2017 03/02/2017 US$ CDI + 3,50% 13,80% 2017 Trimestral 2018
4131 Itaú 2016 09/12/2016 US$ CDI + 4,10% 14,46% 2017 Trimestral 2018
BNDES - CAPEX 2009/10 SUB A 30/11/2009 R$ TJLP + 2,81% N/A 2017 Trimestral 2017
BNDES - CAPEX 2009/10 SUB B 30/11/2009 R$ TJLP + 3,58% N/A 2017 Trimestral 2017
BNDES - CAPEX 2009/10 SUB C 30/11/2009 R$ 4,5% 4,50% 2011 Mensal 2019
BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 1 10/04/2012 R$ TJLP + 1,81% 9,06% 2011 Mensal 2018
BNDES - CAPEX 2011/12 SUB 2 10/04/2012 R$ TJLP + 1,81% 9,06% 2011 Mensal 2018
BNDES - Projeto Lajes - SUB A 28/09/2016 R$ TJLP + 2,95% 8,95% 2016 Mensal 2026
BNDES - Projeto Lajes - SUB B 28/09/2016 R$ TJLP + 2,95% 8,95% 2016 Mensal 2026
CCB BNP PARIBAS 22/10/2016 R$ CDI + 4,50% N/A 2016 Mensal 2017
CCB - Santander 2017 30/03/2017 R$ CDI + 4,50% N/A 2017 Mensal 2017
Nota Promissória - 2ª NP 02/02/2017 R$ CDI + 4,50% 14,90% 2017 Única 2018
Nota Promissória - 3ª NP 17/08/2017 R$ CDI + 3,5% 13,80% 2017 Trimestral 2019
As principais operações financeiras no exercício findo em 31 de dezembro de 2017 foram:
• Em 03 de fevereiro de 2017, foi realizada a rolagem da dívida da Companhia com o Citibank por meio de uma monetização de swap. A rolagem da Companhia no valor de R$220.850, com vencimento em 1º de maio de 2018. A operação foi realizada por meio de operação 4131 com swap vinculado ao custo de CDI + 3,5% a.a.
• Em 06 de fevereiro de 2017, foi realizada a 2ª Nota Promissória da Companhia no valor de R$60.000, sendo R$24.700 com o Banco Itaú, R$20.000 com o Banco BBM e R$15.300 com Banco ABC. A operação tem vencimento em 31 de julho de 2018 e taxa de CDI + 4,5% a.a.
• Em 30 de março de 2017, foi realizada captação de R$50.000 da Companhia com o Santander, através de uma Cédula de Crédito Bancário com taxa de juros de CDI + 4,1% a.a. A dívida foi quitada em 05 de maio de 2017 no montante de R$50.705.
• Em 17 de agosto de 2017, foi realizada a 3ª Nota Promissória da companhia com o Banco BBM, sendo R$ 80.000 liberados nesta data e R$ 20.000 no dia 24 de agosto. A operação tem vencimento em 08 de fevereiro de 2019 e taxa de CDI + 3,5% a.a.
Além das cauções destacadas no quadro acima, os empréstimos estão garantidos por recebíveis de R$1.567 em 31 de dezembro de 2017 (R$11.587 em 31 de dezembro de 2016).
As parcelas relativas ao principal dos empréstimos e financiamentos classificadas no passivo não circulante, têm os seguintes vencimentos em 31 de dezembro de 2017:
Moeda Nacional Total Moeda Nacional Total 2019 25.400 25.400 29.225 29.225 2020 - - 3.826 3.826 2021 - - 3.826 3.826 2022 - - 3.826 3.826 2023 - - 3.826 3.826 após 2023 - - 7.971 7.971 Total 25.400 25.400 52.500 52.500 Consolidado Controladora
A variação percentual das principais moedas estrangeiras e os percentuais dos principais indicadores, base de atualização dos empréstimos, financiamentos e debêntures, teve o seguinte comportamento para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016:
Seguem abaixo as movimentações dos empréstimos e financiamentos nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e de 2016:
31.12.2017 31.12.2016
Variação do exercício
USD - Dólar Americano 1,5% -16,5%
IGP-M -0,5% 7,2%
IPCA 2,9% 6,3%
Taxa no fim do exercício
SELIC 7,4% 13,8%
CDI 9,9% 14,1%
TJLP 7,0% 7,5%
Principal Encargos Total Saldo em 01.01.2016 738.742 2.664 741.406
Empréstimos e Financiamentos obtidos 356.785 - 356.785
Variação cambial (119.055) - (119.055)
Encargos financeiros provisionados - 28.872 28.872
Encargos Financeiros pagos - (25.205) (25.205)
Amortização de empréstimos e financiamentos (438.847) - (438.847)
Amortização custo captação 3.617 - 3.617
Custo de captação (4.334) - (4.334)
Encargos capitalizados ao imobilizado - 45 45
Saldo em 31.12.2016 536.908 6.376 543.284
Empréstimos e Financiamentos obtidos 430.850 - 430.850
Variação cambial 451 - 451
Encargos financeiros provisionados - 37.480 37.480
Encargos financeiros pagos - (38.126) (38.126)
Amortização de empréstimos e financiamentos (659.636) - (659.636)
Amortização custo captação 1.925 - 1.925
Custo de captação (1.660) - (1.660)
Encargos capitalizados ao imobilizado - 386 386
Saldo em 31.12.2017 308.838 6.116 314.954 Controladora
O montante total do principal está apresentado líquido dos custos com a captação dos empréstimos.