Relatório Semestral a 31 de Maio de 2011
Dados mais importantes
ISIN 31.5.2011 30.11.2010 30.11.2009
Activos do Fundo em EUR 113 615 306.24 123 089 240.10 181 399 642.78
Classe (EUR) I-64-acc LU0401348759
Unidades em circulação 41 190.6640 53 124.8810 45 291.4490
Valor patrimonial líquido por unidade em EUR 121.81 110.06 111.44
Preço de subscrição e de resgate por unidade
em EUR1 121.81 110.25 111.22
Classe (EUR) I-X-acc LU0401349724
Unidades em circulação 37 012.2950 37 012.2950 37 012.2950
Valor patrimonial líquido por unidade em EUR 123.28 111.03 111.70
Preço de subscrição e de resgate por unidade
em EUR1 123.28 111.22 111.48
Classe (EUR) P-acc LU0141377779
Unidades em circulação 1 047 397.3170 1 254 961.1220 1 870 006.0080
Valor patrimonial líquido por unidade em EUR 99.33 90.15 92.09
Preço de subscrição e de resgate por unidade
em EUR1 99.33 90.30 91.91
1 Ver a nota 1
UBS (Lux) Equity Fund – EURO STOXX 50 advanced
Estrutura da Carteira de títulos
Repartição geográfica em % do Activo Líquido
França 36.54 Alemanha 30.23 Espanha 13.34 Itália 9.21 Holanda 5.39 Bélgica 1.94 Luxemburgo 1.33 Finlândia 1.10 Irlanda 0.68 Suíça 0.06 Estados Unidos -0.04 Grã-Bretanha -0.06 Total 99.72
Repartição económica em % do Activo Líquido
Bancos/instituições de crédito 19.81
Telecomunicações 9.70 Petróleo 9.22
Fornecimento energia e água 8.89
Química 8.28 Seguros 6.78
Bens de investimento diversos 4.97
Alimentos e refrigerantes 4.14
Veículos 3.93
Farma., cosmética/medicamentos 3.81
Construção e materiais 3.36
Internet, software/serviços TIs 2.47
Aparelhos eléct./componentes 2.47
Tabaco e bebidas alcoólicas 1.94
Têxteis, vestuário e artigos de cabedal 1.93
Hotelaria e entretenimento 1.49
Minas, Carvão e Aço 1.33
Bens de consumo diversos 1.29
Electrónica e semicondutores 1.18
Comércio retalhista, armazéns 1.16
Imobiliárias 0.88
Serviços diversos 0.67
Soc. Financeiras/investimento 0.02
UBS (Lux) Equity Fund – EURO STOXX 50 advanced Relatório Semestral a 31 de Maio de 2011
Demonstração dos Activos Líquidos
EUR
Activo 31.5.2011
Carteira de títulos, a preço de custo 125 451 215.19
Carteira de títulos, apreciação (- depreciação) não realizada -12 150 661.23
Total da Carteira de títulos (Nota 1) 113 300 553.96
Depósitos bancários, à vista e a prazo 171 678.32
Valores a receber por títulos vendidos (Nota 1) 642 815.54
Valores a receber por subscrições 2 924.49
Juros a receber de investimentos líquidos 240.85
Valores a receber de dividendos 250 527.21
Total do Activo 114 368 740.37
Passivo
Valores a pagar por resgates -674 993.88
Reservas para comissão de gestão global (Nota 2) -69 562.46
Reservas para Taxa de Abonnement (Nota 3) -8 877.79
Total de reservas para despesas -78 440.25
Total do Passivo -753 434.13
Activo Líquido no final do período 113 615 306.24
Demonstração de Resultados
EUR
Proveitos 1.12.2010-31.5.2011
Juros recebidos sobre activos líquidos 591.04
Dividendos 2 715 471.56
Resultados de Empréstimos de Títulos (Nota 4) 130 566.03
Total dos Proveitos 2 846 628.63
Custos
Comissão de gestão global (Nota 2) -858 681.53
Taxa de Abonnement (Nota 3) -27 841.85
Juros pagos sobre activos líquidos e adiantamentos em conta corrente -159.51
Total dos Custos -886 682.89
Resultado (Perdas) líquido dos investimentos 1 959 945.74
Ganhos (- perdas) realizados (Nota 1)
Ganhos (- perdas) realizados em títulos excepto opções, valorizados a preço de mercado -1 747 828.14
Ganhos (- perdas) realizados em Opções 261 037.46
Ganhos (- perdas) realizados em subscrições/resgates (Nota 5) 22 676.63
Total dos Ganhos (- perdas) de valorização realizados -1 464 114.05
Total dos Ganhos (- perdas) realizados -1 464 114.05
Lucro (prejuízo) Líquido realizado do período 495 831.69
Variação da apreciação (- depreciação) não realizada (Nota 1)
Apreciação (- depreciação) não realizada em títulos excepto opções, valorizados a preço de mercado 12 321 151.85
Apreciação (- depreciação) não realizada em Opções -29 299.30
Total das variações das apreciações (- depreciações) não realizadas da valorização 12 291 852.55 Apreciação (- depreciação) líquida do Activo Líquido em decorrência de operações 12 787 684.24
UBS (Lux) Equity Fund – EURO STOXX 50 advanced Relatório Semestral a 31 de Maio de 2011
Variação do Activo Líquido
EUR 1.12.2010-31.5.2011
Activo Líquido no início do período 123 089 240.10
Subscrições 5 396 404.26
Resgates -27 658 022.36
Total de entradas (- saídas) -22 261 618.10
Resultado (Perdas) líquido dos investimentos 1 959 945.74
Total dos Ganhos (- perdas) realizados -1 464 114.05
Total das variações das apreciações (- depreciações) não realizadas da valorização 12 291 852.55
Apreciação (- depreciação) líquida do Activo Líquido em decorrência de operações 12 787 684.24
Activo Líquido no final do período 113 615 306.24
Variação das unidades em circulação
1.12.2010-31.5.2011
Classe (EUR) I-64-acc
Número de unidades em circulação no início do período 53 124.8810
Número de unidades emitidas 22 564.5980
Número de unidades resgatadas -34 498.8150
Número de unidades em circulação no final do período 41 190.6640
Classe (EUR) I-X-acc
Número de unidades em circulação no início do período 37 012.2950
Número de unidades emitidas 0.0000
Número de unidades resgatadas 0.0000
Número de unidades em circulação no final do período 37 012.2950
Classe (EUR) P-acc
Número de unidades em circulação no início do período 1 254 961.1220
Número de unidades emitidas 28 680.2270
Número de unidades resgatadas -236 244.0320
UBS (Lux) Equity Fund – EURO STOXX 50 advanced Relatório Semestral a 31 de Maio de 2011
Carteira de títulos e outros activos líquidos em 31 de Maio de 2011
Descrição Quantidade/ Valorização em EUR em % do
Montante Ganho (- perda) não Activo
realizado em Futuros/ Líquido
Opções/Contratos a
prazo sobre divisas/ Swaps (Nota 1)
Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário cotados numa Bolsa Oficial de Valores
Acções ao portador
Bélgica
EUR ANHEUSER-BUSCH INBEV 52 500.00 2 200 800.00 1.94
Total Bélgica 2 200 800.00 1.94 Finlândia
EUR NOKIA OYJ EUR0.06 263 500.00 1 251 625.00 1.10
Total Finlândia 1 251 625.00 1.10 França
EUR AIR LIQUIDE(L’) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) 20 000.00 1 930 600.00 1.70 EUR ALSTOM EUR14 (POST-CONSOLIDATION) 14 500.00 623 790.00 0.55 EUR AXA EUR2.29 131 000.00 1 944 040.00 1.71 EUR BNP PARIBAS EUR2 70 200.00 3 806 244.00 3.35 EUR CARREFOUR EUR2.50 42 900.00 1 320 462.00 1.16 EUR CIE DE ST-GOBAIN EUR4 30 500.00 1 400 712.51 1.23 EUR CREDIT AGRICOLE SA EUR3 75 300.00 799 686.00 0.70 EUR DANONE EUR0.25 43 100.00 2 195 945.00 1.93 EUR FRANCE TELECOM EUR4 134 800.00 2 143 320.00 1.89 EUR GDF SUEZ EUR1 (POST MERGER) 93 800.00 2 397 528.00 2.11 EUR L’OREAL EUR0.20 16 800.00 1 468 824.00 1.29 EUR LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 18 100.00 2 188 290.00 1.93 EUR SANOFI EUR2 78 700.00 4 330 074.00 3.81 EUR SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 19 000.00 2 177 400.00 1.92 EUR SOC GENERALE EUR1.25 52 100.00 2 148 604.00 1.89 EUR TOTAL EUR2.5 (POST SUBDIVISION) 156 300.00 6 256 689.00 5.51 EUR UNIBAIL-RODAMCO EUR5 6 400.00 1 002 880.00 0.88 EUR VINCI EUR2.50 (POST SUBDIVISION) 36 600.00 1 640 961.00 1.44 EUR VIVENDI SA EUR5.50 87 000.00 1 687 365.00 1.49
Total França 41 463 414.51 36.49 Alemanha
EUR BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR1 22 600.00 1 389 448.00 1.22 EUR RWE AG (NEU) NPV 29 300.00 1 187 529.00 1.05 EUR SAP AG ORD NPV 65 000.00 2 806 050.00 2.47
Total Alemanha 5 383 027.00 4.74 Irlanda
EUR CRH ORD EUR0.32(DUBLIN LISTING) 51 000.00 771 885.00 0.68
Total Irlanda 771 885.00 0.68 Itália
EUR ASSIC GENERALI SPA EUR1 94 000.00 1 429 740.00 1.26 EUR ENEL EUR1 450 200.00 2 149 254.80 1.89 EUR ENI SPA EUR1 171 500.00 2 857 190.00 2.51 EUR INTESA SANPAOLO 760 800.00 1 371 722.40 1.21 EUR TELECOM ITALIA SPA EUR0.55 737 600.00 726 904.81 0.64 EUR UNICREDIT EUR0.50 1 165 800.00 1 840 798.20 1.62
Total Itália 10 375 610.21 9.13 Holanda
EUR PHILIPS ELEC(KON) EUR0.20 69 400.00 1 337 685.00 1.18
Total Holanda 1 337 685.00 1.18 Espanha
EUR IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) 258 100.00 1 587 315.00 1.40 EUR REPSOL YPF SA EUR1 57 600.00 1 363 968.00 1.20 EUR TELEFONICA SA EUR1 280 000.00 4 725 000.00 4.16
Total Espanha 7 676 283.00 6.76
Total Acções ao portador 70 460 329.72 62.02
Outras acções
Holanda
EUR ING GROEP NV CVA EUR0.24 272 800.00 2 285 791.20 2.01 EUR UNILEVER NV CVA EUR0.16 109 300.00 2 478 924.00 2.18
Total Holanda 4 764 715.20 4.19
Total Outras acções 4 764 715.20 4.19
Acções nominativas
Alemanha
EUR ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) 31 800.00 3 058 524.00 2.69 EUR BASF SE NPV 64 700.00 4 157 622.00 3.66 EUR BAYER AG NPV (REGD) 58 200.00 3 314 490.00 2.92 EUR DAIMLER AG ORD NPV(REGD) 62 700.00 3 078 883.50 2.71 EUR DEUTSCHE BANK AG NPV(REGD) 65 800.00 2 725 107.00 2.40 EUR DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) 13 800.00 755 964.00 0.67 EUR DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) 210 500.00 2 174 465.00 1.91 EUR E.ON AG NPV 140 800.00 2 778 688.00 2.45 EUR MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) 11 900.00 1 268 540.00 1.12 EUR SIEMENS AG NPV(REGD) 60 700.00 5 645 100.00 4.95
UBS (Lux) Equity Fund – EURO STOXX 50 advanced Relatório Semestral a 31 de Maio de 2011
Luxemburgo
EUR ARCELORMITTAL NPV 65 000.00 1 506 375.00 1.33
Total Luxemburgo 1 506 375.00 1.33 Espanha
EUR BANCO SANTANDER SA EUR0.50(REGD) 593 900.00 4 907 989.60 4.32 EUR BBVA(BILB-VIZ-ARG) EUR0.49 316 500.00 2 568 397.50 2.26
Total Espanha 7 476 387.10 6.58
Total Acções nominativas 37 940 145.60 33.39
Direitos de opção
Itália
EUR INTESA SANPAOLO SPA RIGHTS 10.06.11 760 800.00 93 502.32 0.08
Total Itália 93 502.32 0.08
Total Direitos de opção 93 502.32 0.08
Total Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário cotados numa Bolsa
Oficial de Valores 113 258 692.84 99.68
Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário não cotados numa Bolsa Oficial de Valores e não negociados em
outro mercado regulamentado
Direitos de opção
Holanda
EUR UNILEVER NV DRIP RIGHT JUNE 11 TECHNICAL FOR SETTLEMENT 110 600.00 24 539.26 0.02
Total Holanda 24 539.26 0.02
Total Direitos de opção 24 539.26 0.02
Total Títulos transferíveis e instrumentos do mercado monetário não cotados numa
Bolsa Oficial de Valores e não negociados em outro mercado regulamentado 24 539.26 0.02
Instrumentos derivados não cotados numa Bolsa Oficial de Valores e não negociados em outros mercados regulamentados
Opções sobre índices, estilo clássico
EUR
EUR UBS INVESTMENT BANK/DJ EUROSTOXX 50 CALL 2816.84000 28.06.11 458.00 37 188.46 0.03 EUR CITIGROUP/DJ EUROSTOXX 50 CALL 2929.51360 28.06.11 -1 609.00 -38 611.98 -0.03 EUR CREDIT SUISSE/DJ EUROSTOXX 50 CALL 2799.98000 30.06.11 672.00 63 708.76 0.05 EUR CREDIT SUISSE/DJ EUROSTOXX 50 CALL 2897.97930 30.06.11 -1 815.00 -68 623.70 -0.06
Total EUR -6 338.46 -0.01
Total Opções sobre índices, estilo clássico -6 338.46 -0.01
Opções sobre acções, estilo clássico
EUR
EUR BARCLAYS CAPITAL/CIE SAINT GOBAIN CALL 46.94000 06.06.11 19 959.00 5 558.58 0.00 EUR GOLDMAN SACHS/CIE SAINT GOBAIN CALL 49.28700 06.06.11 -49 029.00 -990.39 0.00 EUR SOCIETE GENERALE/ENI SPA CALL 17.82000 07.06.11 43 303.00 134.24 0.00 EUR MORGAN STANLEY/ENI SPA CALL 18.35460 07.06.11 -125 098.00 -75.06 0.00 EUR UBS INVESTMENT BANK/L’OREAL SA CALL 86.59000 02.06.11 8 561.00 8 566.14 0.01 EUR MORGAN STANLEY/L’OREAL SA CALL 90.05360 02.06.11 -24 521.00 -215.78 0.00 EUR BARCLAYS CAPITAL/VINCI SA CALL 44.84000 02.06.11 12 420.00 3 360.85 0.00 EUR SOCIETE GENERALE/VINCI SA CALL 46.40940 02.06.11 -29 900.00 -83.72 0.00 EUR UBS INVESTMENT BANK/BAYER AG CALL 57.98000 07.06.11 9 409.00 3 361.84 0.00 EUR CITIGROUP/BAYER AG CALL 60.29920 07.06.11 -23 279.00 -821.75 0.00 EUR MORGAN STANLEY/DAIMLER AG CALL 50.65000 07.06.11 20 988.00 7 331.11 0.01 EUR MORGAN STANLEY/DAIMLER AG CALL 53.43580 07.06.11 -50 913.00 -2 306.36 0.00 EUR CITIGROUP/SAP AG CALL 42.97000 09.06.11 22 045.00 15 109.64 0.01 EUR CITIGROUP/SAP AG CALL 44.25910 09.06.11 -52 967.00 -11 001.25 -0.01 EUR CITIGROUP/TOTAL SA CALL 41.17500 08.06.11 22 635.00 2 320.09 0.00 EUR UBS INVESTMENT BANK/TOTAL SA CALL 42.61610 08.06.11 -72 162.00 -1 039.13 0.00 EUR GOLDMAN SACHS/UNILEVER NV CALL 22.20000 08.06.11 29 561.00 16 335.41 0.01 EUR GOLDMAN SACHS/UNILEVER NV CALL 22.86600 08.06.11 -81 669.00 -10 690.47 -0.01 EUR CITIGROUP/TOTAL SA CALL 41.81000 14.06.11 30 426.00 3 304.26 0.00 EUR CITIGROUP/TOTAL SA CALL 43.27340 14.06.11 -80 523.00 -2 029.18 0.00 EUR CITIGROUP/GDF SUEZ CALL 26.26500 14.06.11 26 574.00 4 719.54 0.00 EUR CITIGROUP/GDF SUEZ CALL 27.44690 14.06.11 -71 699.00 -2 423.43 0.00 EUR UBS INVESTMENT BANK/BAYER AG CALL 58.66000 15.06.11 8 289.00 3 745.80 0.00 EUR CITIGROUP/BAYER AG CALL 61.29970 15.06.11 -22 397.00 -2 071.72 0.00 EUR GOLDMAN SACHS/LVMH MOET HENNESS CALL 123.05000 15.06.11 6 781.00 10 535.64 0.01 EUR GOLDMAN SACHS/LVMH MOET HENNESS CALL 129.20250 15.06.11 -19 891.00 -5 841.99 -0.01 EUR GOLDMAN SACHS/SANOFI SA CALL 55.84000 15.06.11 10 921.00 6 063.34 0.01 EUR CITIGROUP/SANOFI SA CALL 57.51520 15.06.11 -29 850.00 -4 880.48 0.00 EUR CITIGROUP/KONINKLIJKE PHILIPS CALL 20.56500 14.06.11 23 238.00 896.99 0.00 EUR CITIGROUP/KONINKLIJKE PHILIPS CALL 21.38760 14.06.11 -56 631.00 -741.87 0.00 EUR CITIGROUP/CREDIT AGRICOLE SA CALL 10.76000 16.06.11 39 197.00 9 705.18 0.01 EUR SOCIETE GENERALE/CREDIT AGRICOLE SA CALL 11.35180 16.06.11 -110 732.00 -7 795.53 -0.01 EUR UBS INVESTMENT BANK/GDF SUEZ CALL 25.86000 22.06.11 19 671.00 7 870.37 0.01 EUR CITIGROUP/GDF SUEZ CALL 27.15300 22.06.11 -64 416.00 -6 254.79 -0.01 EUR SOCIETE GENERALE/TOTAL SA CALL 40.34000 20.06.11 23 935.00 14 751.14 0.01 EUR CITIGROUP/TOTAL SA CALL 41.75190 20.06.11 -73 842.00 -13 963.52 -0.01 EUR CITIGROUP/CARREFOUR SA CALL 30.26000 23.06.11 12 788.00 14 004.14 0.01 EUR CITIGROUP/CARREFOUR SA CALL 31.77300 23.06.11 -33 403.00 -14 346.59 -0.01 EUR CITIGROUP/GROUPE DANONE CALL 50.27000 22.06.11 11 257.00 14 915.53 0.01 EUR CITIGROUP/GROUPE DANONE CALL 52.02950 22.06.11 -31 919.00 -15 037.04 -0.01
Descrição Quantidade/ Valorização em EUR em % do
Montante Ganho (- perda) não Activo
realizado em Futuros/ Líquido
Opções/Contratos a
prazo sobre divisas/ Swaps (Nota 1)
UBS (Lux) Equity Fund – EURO STOXX 50 advanced Relatório Semestral a 31 de Maio de 2011
EUR CITIGROUP/SANOFI-AVENTIS SA CALL 55.69200 22.06.11 -29 810.00 -23 949.35 -0.02 EUR UBS INVESTMENT BANK/SANOFI-AVENTIS SA CALL 53.55000 22.06.11 11 024.00 22 636.68 0.02 EUR GOLDMAN SACHS/ASSICURAZIONI GENERALI CALL 14.94000 27.06.11 43 039.00 23 245.36 0.02 EUR UBS INV BK/ASSICURAZIONI GENERALI SPA CALL 15.61230 27.06.11 -110 869.00 -22 861.19 -0.02 EUR SOCIETE GENERALE/BCO SANTAN CENT HISP CALL 7.94900 29.06.11 93 864.00 48 893.76 0.05 EUR BARCLAYS CAPITAL/BANCO SANTANDER CENT CALL 8.42590 29.06.11 -236 174.00 -53 847.67 -0.05 EUR UBS INVESTMENT BANK/SANOFI-AVENTIS SA CALL 53.96000 29.06.11 10 500.00 20 205.15 0.02 EUR UBS INVESTMENT BANK/SANOFI-AVENTIS SA CALL 56.11840 29.06.11 -29 358.00 -23 283.83 -0.02 EUR CITIGROUP/AXA SA CALL 14.54000 28.06.11 52 508.00 36 676.84 0.03 EUR GOLDMAN SACHS/AXA SA CALL 15.41240 28.06.11 -146 273.00 -38 528.31 -0.03 EUR CITIGROUP/BAYERISCHE MOTO WK CALL 59.70000 28.06.11 8 774.00 26 109.67 0.02 EUR GOLDMAN SACHS/BAYERISCHE MOTO WK CALL 63.28200 28.06.11 -25 019.00 -28 288.98 -0.02 EUR CITIGROUP/ING GROEP NV CALL 8.23900 28.06.11 56 520.00 19 787.65 0.02 EUR GOLDMAN SACHS/ING GROEP NV CALL 8.77450 28.06.11 -186 718.00 -20 109.53 -0.02 EUR GOLDMAN SACHS/MUENCHENER RUECKVERS CALL 105.10000 29.06.11 5 239.00 18 560.21 0.02 EUR GOLDMAN SACHS/MUENCHENER RUECKVERS CALL 109.30400 29.06.11 -13 789.00 -19 944.41 -0.02 EUR UBS INVESTMENT BANK/NOKIA OYJ CALL 5.71500 28.06.11 123 917.00 3 271.41 0.00 EUR CITIGROUP/NOKIA OYJ CALL 6.08120 28.06.11 -375 952.00 -5 639.28 0.00 EUR CITIGROUP/SCHNEIDER ELECTRIC SA CALL 111.10000 29.06.11 4 921.00 28 452.73 0.03 EUR GOLDMAN SACHS/SCHNEIDER ELECTRIC SA CALL 116.65500 29.06.11 -11 725.00 -31 840.41 -0.03 EUR MORGAN STANLEY/TELEFONICA SA CALL 16.57000 30.06.11 29 624.00 17 211.54 0.02 EUR UBS INVESTMENT BANK/TELEFONICA SA CALL 17.23280 30.06.11 -96 599.00 -23 077.50 -0.02
Total EUR 23 660.32 0.03
Total Opções sobre acções, estilo clássico 23 660.32 0.03
Total Instrumentos derivados não cotados numa Bolsa Oficial de Valores e não
negociados em outros mercados regulamentados 17 321.86 0.02
Total da Carteira de Títulos 113 300 553.96 99.72
Depósitos bancários, à vista e a prazo e outros investimentos líquidos 171 678.32 0.15
Outros activos e passivos 143 073.96 0.13
Total do Activo Líquido 113 615 306.24 100.00
Descrição Quantidade/ Valorização em EUR em % do
Montante Ganho (- perda) não Activo
realizado em Futuros/ Líquido
Opções/Contratos a
prazo sobre divisas/ Swaps (Nota 1)