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A Administradora deverá constituir uma Reserva de Amortização, formada por recursos recebidos das liquidações dos Direitos de Crédito Elegíveis da carteira do FIDC e aplicados em Ativos Financeiros, conforme a estrutura abaixo descrita:
Caso a Administradora verifique não ser possível a formação da Reserva de Amortização de acordo com o acima descrito, a Administradora deverá interromper a aquisição de Direitos de Crédito Elegíveis até que a respectiva Reserva de Amortização seja devidamente constituída.
Reservas de Fungibilidade e Liquidez: Deverá ser mantida uma Reserva de Fungibilidade no montante equivalente a 0,25% do valor do somatório dos Direitos de Crédito de titularidade do FIDC, cujos recursos integrarão o patrimônio do FIDC e constituirão uma provisão para o pagamento de eventuais valores recebidos pela Sabemi e/ou pela Sabemi Previdência Privada advindos dos Direitos de Crédito Elegíveis e não repassados ao FIDC. Um montante de igual valor será constituído a título de Reserva de Liquidez, cujos recursos integrarão o patrimônio do FIDC e constituirão uma provisão para o pagamento de eventuais inadimplências dos Direitos de Crédito Elegíveis.
Não serão realizadas amortizações de Cotas Subordinadas Ordinárias nos 04 meses anteriores ao pagamento da última parcela de amortização (e consequente resgate) de toda e qualquer série de Cotas Seniores.
60 dias Reserva: 50% do valor estimado da amortização
.
30 dias Reserva: 100% do valor estimado da amortização.8.4.8. Eventos de Avaliação e Liquidação - Fluxo de Eventos 8.4.9. Eventos de Avaliação Evento de Avaliação AGC Continuidade do FIDC Evento de Liquidação
Evento de Liquidação AGC Liquidação do FIDC
Eventos de Liquidação
Deliberação pela não Liquidação do FIDC
Continuidade do FIDC
Resgate das Cotas
Resgate dos Cotistas Dissidentes
Caso ocorra um Evento de Suspensão de Aquisição de Direitos de Crédito por mais de 3 (três) meses consecutivos;
Caso a Sabemi inicie processo de renegociação de dívidas, ou situação de endividamento que evidencie a iminência de que ocorra tal fato;
Descumprimento pela Sabemi de qualquer de suas obrigações estabelecidas no Regulamento, no Contrato de Cessão Para Fins de Securitização e no Contrato de Cobrança desde que não seja regularizado no prazo estipulado no regulamento;
Caso a Razão de Garantia não seja atendida dentro do prazo estabelecido para o reenquadramento;
Rebaixamento em mais de 2 subníveis da nota da classificação de risco das Cotas Seniores ou das Cotas Subordinadas Preferenciais;
Caso, na análise trimestral por amostragem dos Documentos Representativos do Crédito, o Custodiante verifique a existência ou evidência concreta, irrefutável e comprovada documentalmente de que os Direitos de Crédito não foram regularmente e devidamente formalizados, e que tais fatos não sejam regularizados no prazo máximo de 25 Dias Úteis contado da comunicação do Custodiante;
Inobservância, pelo Custodiante, de seus deveres e obrigações previstos no Regulamento, no Contrato de Cessão Para Fins de Securitização, no Contrato de Cobrança, no Contrato de Custódia e no Contrato de Depósito, desde que, notificado pela Administradora para sanar ou justificar o descumprimento, não o faça no prazo de 5 Dias Úteis, contado do recebimento da referida notificação;
Não constituição da Reserva de Liquidez ou caso os limites estabelecidos para a Reserva de Liquidez não sejam atendidos pelo prazo de 10 Dias Úteis consecutivos;
Inobservância, pela Administradora, de seus deveres e obrigações previstos no Regulamento, verificado pelo Custodiante ou por titulares de Cotas Seniores, desde que, se notificada por este para sanar ou justificar o descumprimento, não o faça no prazo de 5 Dias Úteis contado do recebimento da referida notificação;
Inobservância, pela Sabemi, de seus deveres e obrigações previstas nos respectivos contratos, desde que, se notificada pelo Custodiante ou pela Administradora para sanar ou justificar o descumprimento, não o fizer no prazo de 10 Dias Úteis contado do recebimento da referida notificação;
8.4.10. Principais Eventos de Liquidação
Aquisição, pelo FIDC, de Direitos de Crédito em desacordo com os Critérios de Elegibilidade e as Condições de Cessão previstos no Regulamento, bem como em desacordo com o Contrato de Cessão ;
Renúncia da Administradora e/ou do Custodiante;
Ocorrência de extinção, impossibilidade legal de aplicação, falta de apuração ou de divulgação de quaisquer dos índices ou parâmetros estabelecidos nos termos deste Regulamento para o cálculo do valor das Cotas Seniores, por prazo superior a 10 Dias Úteis consecutivos ou a 15 Dias Úteis alternados, durante um período de 180 dias imediatamente anterior à última data em que ocorrer o evento;
Criação de novos tributos, elevação das alíquotas já existentes ou modificação de suas bases de cálculo, que possa comprometer negativamente a boa ordem legal, administrativa e operacional do FIDC e os direitos, as garantias, a rentabilidade e/ou as prerrogativas dos titulares das Cotas Seniores;
Resilição, extinção ou término por qualquer motivo de qualquer dos seguintes contratos: Contrato de Cessão Para Fins de Securitização, Contrato de Custódia, Contrato de Cobrança e Contrato de Depósito;
Não pagamento, em até 1 dia, contado da data de amortização de Cotas Seniores deliberada em Assembleia Geral de Cotistas, do valor integral da amortização de qualquer Cota Sênior;
Amortização de Cotas Subordinadas em desacordo com o disposto no Regulamento;
Caso a Agência de Classificação de Risco não divulgue a atualização trimestral da classificação de risco referente às Cotas Seniores ou às Cotas Subordinadas Preferenciais por prazo igual ou superior a 90 dias contados da data inicialmente estabelecida para a divulgação das informações;
Caso não seja realizado o repasse dos recursos pelos Entes Públicos Conveniados nas Contas Fiduciárias por 2 meses consecutivos;
Caso a Sabemi e/ou a Sabemi Previdência Privada sofram alterações na estrutura do seus controle acionário sem o prévio consentimento do FIDC, excetuadas as transferências de ações entre os acionistas pertencentes ao bloco de controle da Sabemi e/ou Sabemi Previdência Privada;
Caso a taxa do CDI seja maior ou igual a 130% da taxa do CDI do Dia Útil imediatamente anterior; e
Ainda que o Evento de Avaliação seja sanado antes da realização da Assembleia Geral de Cotistas prevista no caput deste Artigo, a referida Assembleia Geral de Cotistas será instalada e deliberará normalmente, podendo inclusive decidir pela liquidação.
Por deliberação de Assembleia Geral de Cotistas, na hipótese descrita no Artigo 59º inciso V, do Regulamento;
Se o FIDC mantiver patrimônio líquido médio inferior a R$ 500.000,00 (quinhentos mil reais), pelo período de 03 (três) meses consecutivos e não for incorporado a outro Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
Caso seja deliberado em Assembleia Geral que um Evento de Avaliação constitui um Evento de Liquidação;
Caso o Contrato de Cessão Para Fins de Securitização seja, por qualquer motivo, resilido;
Cessação ou renúncia pela Administradora, pelo Custodiante ou pelo Gestor, a qualquer tempo e por qualquer motivo, da prestação dos respectivos serviços previstos neste Regulamento, sem que tenha havido sua substituição por outra instituição, no prazo máximo de 30 dias, de acordo com os procedimentos estabelecidos neste Regulamento;
Falência, intervenção ou liquidação extrajudicial da Administradora, do Gestor, do Custodiante e quaisquer prestadores de serviços ao FIDC;
Impossibilidade de o FIDC adquirir Direitos de Crédito admitidos por sua política de investimentos;
Decretação de falência, decretação de Regime Especial de Fiscalização ou cassação da autorização para funcionamento da Sabemi;
Caso o Índice de Atraso, referente à faixa de atraso F30, represente percentual superior a 35% (trinta e cinco por cento);
Caso o Índice de Atraso, referente à faixa de atraso F60, represente percentual superior a 30% (trinta por cento);
Caso o Índice de Atraso, referente à faixa de atraso F90, represente percentual superior a 25% (vinte e cinco por cento);
Caso o Índice de Atraso, referente à faixa de atraso F120, represente percentual superior a 15% (quinze por cento);
Caso o Índice de Perda Acumulada represente percentual superior a 12% (doze por cento);
Caso o Índice de Pré-Pagamento seja superior a 45% (quarenta e cinco por cento); e
8.5. RELATÓRIO DE RATING PRELIMINAR DAS COTAS SENIORES E COTAS SUBORDINADAS PREFERENCIAIS DO FIDC ANGÁ SABEMI CONSIGNADOS I