VANTAGENS COMPETITIVAS

Foco em proporcionar ensino acadêmico de alta qualidade.

Entendemos que o nosso projeto acadêmico valoriza o desenvolvimento da autonomia de nossos estudantes, buscando uma formação ampla do profissional, do indivíduo e do cidadão, buscando garantir que nossos alunos tenham acesso a um ensino acadêmico de qualidade. De acordo com estudos da Hoper, 47,4% dos motivos analisados pelos alunos no processo de escolha da instituição de ensino superior estão relacionados à qualidade1 das instituições, enquanto apenas 22% está relacionado à localização das instituições. Por meio de uma metodologia própria, nosso currículo traz uma abordagem modular e interdisciplinar, permitindo ao estudante conectar-se com as diferentes disciplinas de cada curso, agregando valor ao seu processo de aprendizado. Isto vai muito além da padronização de currículos, calcada na visão anacrônica, adotada por diversas instituições de ensino no Brasil, de simples repasse de conteúdo. Reconhecendo que, com o advento da tecnologia, o acesso a conteúdo está praticamente universalizado, nosso foco está no desenvolvimento de competências perenes que permitam maior autonomia e uma atuação mais abrangente dos estudantes no exercício de suas profissões. A preparação dos nossos professores reforça a nossa capacidade em proporcionar um ensino superior de alta qualidade, 73% dos nossos professores possuem titulação em mestrado ou doutorado. A qualidade de nosso ensino acadêmico vem sendo comprovada por meio de uma série de indicadores internos e externos como, por exemplo: (i) resultados consistentes de satisfação de nossos estudantes, uma vez que mais de 65% deles avaliaram nossas instituições, em abril e maio de 2013 como muito boas ou excelentes, em nossas pesquisas internas; (ii) 76% dos cursos avaliados estão entre os três melhores oferecidos por organizações educacionais privadas de ensino superior em seus respectivos mercados, conforme nota do Conceito Preliminar de Curso (CPC) do MEC; (iii) todos os nossos cursos que receberam visita in loco do MEC nos últimos 12, de abril de 2013 a março de 2014 foram avaliados com Conceito de Curso (CC) igual ou superior a 3, sendo que 80% dos cursos de nossas instituições de ensino estão avaliados com nota 4 ou 5; (iv) temos conseguido melhorar consistentemente o Índice Geral de Cursos (IGC) do MEC de nossas instituições, que colocam a Una e o UniBH como os dois melhores Centros Universitários privados da região metropolitana de Belo Horizonte em 2010, 2011 e 2012, de acordo com últimas divulgações disponibilizadas pelo MEC. O reconhecimento dos nossos alunos por proporcionarmos ensino superior de qualidade é a sustentabilidade do nosso ticket médio mais alto ao longo dos últimos anos.

Foram considerados como motivos relacionados à qualidade os seguintes itens do estudo da Hoper: qualidade, reconhecimento de mercado, recomendação de amigos, tradição e reconhecimento da marca e resultados no Enade.

7.9 - Outras informações relevantes

Modelo de negócios diferenciado que nos permite um posicionamento privilegiado para aproveitar o potencial de crescimento do setor de educação brasileiro.

Acreditamos ter um modelo de negócios diferenciado, proporcionando alto padrão de qualidade acadêmica que, aliado a uma forte cultura empresarial, nos leva a resultados positivos e sustentáveis ao longo do tempo. Além disso, acreditamos que existe uma demanda crescente (pelo MEC, pelo mercado de trabalho e também pelos estudantes) por qualidade no setor de educação no Brasil, o que poderá nos colocar em uma posição diferenciada se comparados a outros grupos educacionais privados. Essa tendência vem sendo evidenciada pelo crescimento do volume de estudantes que utilizam financiamento estudantil (mais de um milhão em dezembro de 2013, em face de 75,9 mil estudantes no ano de 2010), inicialmente por meio de entidades privadas, mas que foi fortemente potencializada pela expansão do programa de financiamento estudantil do Governo Federal (FIES). Esses mecanismos de financiamento permitem que os estudantes passem a escolher a instituição e os cursos em que desejam ingressar, e não simplesmente os que estariam aptos a pagar. Consequentemente, é percebida uma tendência de migração de estudantes, em todo o país, para instituições com propostas de excelência acadêmica, responsabilidade social e empresarial, com marcas e reputação diferenciadas, que acreditamos ser o nosso caso. Desta forma, acreditamos possuir uma vantagem competitiva em relação aos nossos concorrentes que operam no setor privado por estarmos prontos para acompanhar o crescimento do setor de educação superior, capturando, com isso, mais valor para nossos acionistas.

Portfólio de marcas com grande tradição e reputação.

Acreditamos que as marcas de educação no Brasil são essencialmente locais/regionais, salvo exceções normalmente restritas às instituições generalistas de massa ou de nicho, com atuação em uma ou poucas áreas de ensino. A Una, UniBH e Unimonte são marcas com tradição com mais de 40 anos de história nas regiões em que atuam. Buscamos um posicionamento independente e único de nossas marcas, respeitando seu posicionamento estratégico e o compromisso com a qualidade de ensino, sem prejuízo de introduzirmos elementos modernos e inovadores, que são nossas características essenciais. Essa capacidade de criar identidades próprias nos permite, por exemplo, gerenciar duas instituições de ensino na mesma cidade (Una e UniBH), com posicionamentos de preço e portfólios de cursos similares, de forma bastante sinérgica, atraindo estudantes com diferentes perfis e ampliando a participação de mercado de ambas as instituições, simultaneamente. Desta forma, a marca Anima funciona como uma importante amálgama, principalmente para o mundo corporativo, fortalecendo o conceito de rede, absorvendo e transferindo credibilidade para as nossas instituições de ensino. No início de 2013, agregamos ao nosso portfólio mais uma marca tradicional, a HSM, com mais de 25 anos de atuação na organização de eventos de gestão empresarial e forte presença no meio corporativo. Com uma atuação focada na área de educação em negócios e gestão, vemos na HSM o potencial de tornar-se uma marca referência nesse nicho de mercado, com alcance nacional. Isso não só potencializa a percepção de qualidade de nosso portfólio e de nossas marcas, como também nos permite ganhar escala por meio de sinergias entre nossa rede. Acreditamos que nossa reputação e posicionamento no mercado contribuíram decisivamente para o sucesso das aquisições que fizemos nos últimos anos, bem como para a integração das instituições adquiridas, e que serão fundamentais em nossa estratégia de crescimento futuro. Com o setor de educação ainda bastante pulverizado e com várias marcas regionais fortes, acreditamos que a estratégia de preservação das marcas adquiridas potencializa os benefícios decorrentes da reputação regional destas marcas e do reconhecimento dos princípios e valores do nosso modelo de negócios, uma vez integradas à nossa rede.

Valorização de pessoas.

Acreditamos que nosso desenvolvimento está diretamente vinculado às pessoas com as quais nos relacionamos, uma vez que o sucesso de uma instituição depende do desenvolvimento de uma cultura organizacional própria e autêntica, baseada em princípios e valores praticados no dia a dia. Dessa forma, incentivamos o desenvolvimento de nossos colaboradores e professores por meio de iniciativas específicas para cada um dos públicos. Em primeiro lugar, criamos um programa permanente de capacitação chamado “Lideres Inspiradores Anima”, que reúne 110 pessoas em cargos de liderança, tanto da área acadêmica quanto na área de gestão. Esse grupo atua como propagador de nossa cultura para cerca de 4.000 colaboradores e professores, e ainda contribui para a formação de um grupo de potenciais gestores para ocupar novas posições dentro do grupo. Para nossos gestores intermediários e demais colaboradores, criamos programas específicos de treinamento, visando o contínuo aprimoramento, tanto de habilidades técnicas específicas para o nosso setor quanto de habilidades comportamentais, como liderança, trabalho em equipe, inovação, relacionamento e comunicação. Oferecemos, assim os programas: capacitação para todos os nossos coordenadores de cursos por meio do Programa de Capacitação de Gestores Acadêmicos (PDGA), ferramenta essencial para o desenvolvimento de futuros líderes, capazes de conciliar princípios acadêmicos com uma dinâmica empresarial, contemplando módulos ligados a pessoas, marketing, financeiro e acadêmico. Outro programa destinado as lideranças intermediárias é o Orquestra de Talentos, hoje com 160 participantes que tem como um dos desdobramentos espaço para elaboração de projetos voltados para melhoria de processos e práticas inovadores, incluindo premiação pelos melhores projetos. Prezando ainda pelo desenvolvimento dos colaboradores, o Programa Carreira Y, com 90 participantes, possibilita aos ocupantes de cargos de especialista um espaço com conteúdo e interação própria para esta carreira e também o espaço de geração de projetos e reconhecimento dos melhores apresentados. Finalmente, valorizamos o nosso corpo docente por meio de ações que ampliam o seu sentimento de integração na instituição e a percepção de sua relevância no processo de aprendizado dos estudantes. São realizadas diversas atividade na abertura e durante os semestres visando a educação continuada dos mesmos. Sendo exemplos os simpósios, oficinas, capacitações específicas em metodologias e ferramentas. Estes valores contribuem para o alinhamento de nossos professores e estudantes. Nossas práticas de gestão de pessoas vêm apresentando resultados satisfatórios, uma vez que a UNA, nossa subsidiária, apresenta-se como a única instituição de ensino superior a figurar entre as 100 melhores empresas para se trabalhar no Brasil por três anos consecutivos, de acordo com a pesquisa do

Great Place to Work Institute®.

Forte perfil de rentabilidade com crescimento significativo.

Apresentamos crescimento financeiro consistente nos últimos cinco anos, com um CAGR de nossa receita líquida de 29% nos últimos quatro anos. A nossa receita líquida consolidada passou de R$323,7 milhões no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012 para R$461,3 milhões no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013, representando um crescimento de 42,5%, enquanto o nosso EBITDA ajustado, no mesmo período, cresceu 76,0%, passando de R$55,4 milhões (17,1% de margem EBITDA ajustada sobre a receita líquida) no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2012 para R$97,5 milhões (21,1% de margem EBITDA ajustada sobre a receita líquida) no exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2013. Desse modo, entendemos que nossas operações possuem grande rentabilidade e relevante retorno sobre o capital investido. Além disso, ao adquirirmos uma instituição, buscamos maximizar sinergias e eficiência operacionais e, consequentemente, traduzir essas ações em aumento da rentabilidade de suas operações. Acreditamos que a nossa proposta de valor diferenciada e a sólida reputação de nossas marcas nos permitem praticar mensalidades superiores à média de mercado, que se traduzem em um EBITDA por

7.9 - Outras informações relevantes

estudante também maior do que as demais companhias abertas do setor de educação, que têm foco no ensino padronizado, nos permitindo continuar com crescimento consistente e realizando investimentos em qualidade.

Administração experiente, focada em resultados e apoiada por um parceiro estratégico renomado.

Nossa Administração é composta por um time de gestão alinhado, com mais de 10 anos de trabalho em equipe e profundo conhecimento e experiência no setor de educação. A maioria de nossos executivos, incluindo os fundadores de nossa Companhia, faz parte também do bloco de controle, reforçando o alinhamento de interesses entre os acionistas e o nosso time de gestão. O nosso time de gestão vem construindo um histórico de sucesso e de crescimento, tanto orgânico como por meio de aquisições. Destacamos, ainda, a presença do Dr. Ozires Silva, fundador da Embraer, ex-presidente da Petrobras e ex-ministro da infraestrutura, como presidente de nosso Conselho de Administração e Reitor da Unimonte. Procuramos garantir o alinhamento dos nossos interesses com os de nossos gestores e administradores por meio de uma estrutura de remuneração variável atrelada aos resultados alcançados. Ainda, em 2012, o BR Educacional FIP, fundo de private equity com foco no setor de educação no Brasil, adquiriu uma participação de 28,54% no nosso capital social, demonstrando a credibilidade e a confiança depositada em nossa instituição. Como parte de sua atuação, o BR Educacional FIP tem contribuído nas discussões estratégicas e para o aprimoramento das nossas melhores práticas de governança corporativa. O professor Paulo Guedes, membro de nosso Conselho de Administração, foi fundador e é o atual executive chairman da Bozano Investimentos, tendo sido também cofundador do Banco Pactual e do IBMEC.